了解SMI遍历性指标及其在交易中的使用

中级Nov 12, 2023
SMI遍历性指标(SMI Ergodic Indicator/Oscillator)帮助交易者识别趋势强度、入场和出场时间点,并识别反转趋势。如果正确使用该指标,它能提供可靠的信号,帮助交易者做出合理的决策,最大限度地减少错误信号。
了解SMI遍历性指标及其在交易中的使用

经验丰富的交易者会使用SMI遍历指标作为技术分析工具来帮助评估资产的趋势。SMI遍历指标用于趋势交易,特别是发现反转趋势。交易者重视该指标生成的信号,因为它提供了可靠的信号。

本文将探讨什么是SMI遍历指标、如何使用它、它的优点,并举例展示其在实时市场数据中的使用。

SMI遍历性指标究竟是什么?

SMI遍历性指标或随机动量指数是一种领先指标,通过测量资产收盘价与其前一收盘价的间隔来帮助交易者发现趋势和逆转。

SMI遍历性指标使用真实强度指数(TSI)和动量振荡器来生成交易信号,十分独特。William Bleu 在TSI的基础上开发了SMIE,这让SMI遍历性指标能够增强TSI的有效性。这一增强功能使SMIE能够提供准确的数据以衡量价格动量。

TSI用于衡量价格趋势,是构成 SMI 遍历性指标的核心组成部分之一,是其信号线。

SMI遍历性指标的组成部分

SMI 遍历性指标包含两个重要组成部分:

随机动量指数 (SMI)

SMI是该指标的主要组成部分,用于衡量资产的收盘价和近期价格范围。这两个值之间的差异结果通过使用指数移动平均线 (EMA) 周期进行平滑处理。SMI 的工作原理与随机震荡指标类似,后者用于计算资产当前收盘价与近期高低区间中点(或中间)之间的差值。

SMI的计算公式为:

SMI = (PCDS/APDS)×100

其中:

PCDS 代表「双重平滑收盘价」

APDA代表平「平滑绝对价」,两者的差值都是通过EMA周期计算的

信号线(遍历线)

信号线也称为遍历线,是SMI遍历性指标的第二大组成部分。信号线基于TSI,由另一个EMA表示,进一步平滑SMI值。附加平滑的本质是降噪,为稳定的信号提供可靠的数据。信号线帮助交易者识别趋势的方向和强度。

信号线的计算公式为:

信号线 = EMA × TSI。

一些图表平台在SMI指标上提供了一条附加线,称为直方图振荡器,其作用类似于MACD,是SMI指标的一部分。

在Tradingview上,当选择SMI振荡器时,仅显示直方图。如果交易者使用SMI指标,则仅显示 SMI和信号线,而不会显示直方图线。交易者可以将这两种工具添加到图表中进行同时使用。

直方图振荡器计算 TSI 和 TSI EMA 之间的差值,计算公式如下:

直方图 = TSI - (EMA×TSI)

来源:Tradingview

如上图所示,蓝色线代表SMI线,橙色线代表信号线。

SMI和遍历线这两个重要组成部分之间的相互作用是生成交易信号的基础。交易者通常会寻找SMI和遍历线的交叉、背离和极端读数,以做出明智的交易决策。

SMI和遍历线之间的交叉可预示市场潜在的入场或出场点,而极端读数则可能预示逆转或延续的机会。

来源:Tradingview

该图显示了 SMI 振荡器上使用的直方图振荡器。

直方图提供了对资产当前趋势的深刻见解。它用于识别趋势方向。当直方图上的条形移动到0读数以上时,表示看涨趋势。如果条形移动到0读数以下,则表明看跌趋势正在显现。

条形的长度也表明了趋势的强度;小条形可能预示疲弱趋势,而长条形则表明强劲趋势,反映了动量的方向。

如何在交易中使用SMI遍历性指标

设置指标

Tradingview上SMI线、信号线和EMA周期的默认设置分别为20、5和5。可调整这些设置来迎合交易者的目标。例如,长期趋势交易者可以将值修改为50或100,这能帮助更全面地观察资产趋势。

使用Tradingview分析图表的交易者可一次使用SMI指标或振荡指标,这能从指标列表中选择或单独添加到图表中。

解读SMI遍历信号

买入信号

当 SMI 线穿过0区域下方的信号线时,SMI遍历性指标预示买入信号,并且根据所使用的时间范围,它表明有着潜在的新兴看涨趋势。在退出交易之前,可以持有买入头寸,直到交叉预示卖出信号。

来源:Tradingview

止损限额可设置在交叉后的当前价格低点以下。

卖出信号

当信号线穿过0区域上方的SMI线时,该指标预示卖出信号。它标志着正在出现的看跌趋势。交易者可调整头寸,直到SMI线与信号线的反向交叉预示正在出现看涨趋势,这是出场信号。

来源:Tradingview

中性趋势

当遍历线(信号线)既不高于也不低于SMI(随机动量指数)线时,该指标为中性趋势。这种情况表明市场缺乏强劲的趋势或动力。

交易者需要确定盘整期,发现市场的犹豫不决,并避免洗盘。

风险管理和交易策略

交叉

SMI线和信号线交叉是最强大的交易策略之一,这能使用SMI遍历指标来预示入场点和出场点的信号。同时,直方图简单地显示了当前的趋势。然而,结合交叉和直方图读数可获得对市场趋势强度的有力见解。

查看下图中显示的条形长度

来源:Tradingview

上图说明了交易者可结合分析指标和直方图信号的情况。该图显示,在SOL/USDT交易对2小时图表的SMI遍历性指标上SMI线和信号线在0读数下方的交叉。

SMI振荡器的直方图也显示在0上方,表明看涨趋势。结合这两个信号,交易者可洞察直方图预示的即将到来的看涨趋势和交叉预示的入场机会。

背离交易

直方图振荡器也可用于背离交易。当技术指标和价格图表给出相反的交易信号时,就会出现背离。例如,当价格形成较低的低点而直方图振荡器形成较高的低点时,就会出现看涨背离,这表明潜在的看涨反转——振荡器读数可以通过查看条形的长度来估量,如下所示;

来源:Tradingview

同样,当价格创出更高的高点而直方图振荡器创出更低的高点时,就会出现看跌背离,这预示潜在的看跌逆转。

尽管该指标提供了强大的信号,交易者仍应始终采用适当的风险管理策略来保护交易资本。

使用SMI遍历性指标的好处

准确性和可靠性

SMI遍历性指标结合了随机振荡器和移动平均线的元素,可提供更平滑的信号并且不易出现误报,因此它可提供准确而可靠的交易信号。

价值读数和交叉预示超买和超卖状况,这有助于交易者在获利、减少损失或等待逆转方面做出明智的决策。

确切地说,这些功能能让交易者更信任SMI指标生成的信号,从而降低过早进入或退出交易的可能性。

跨市场的多功能性

SMI遍历性指标可应用于各种金融市场,包括股票、外汇、大宗商品和加密货币,因为该指标可以迅速适应每个市场的独特特征。这种多功能性让交易者得以将投资组合多元化,因为该指标可以应用于不同的资产和交易环境。

该指标的其他优势有:

  • 增强的趋势方向
  • 减少噪音和错误信号
  • 确认趋势强度
  • 背离检测
  • 自定义和灵活性
  • 能与不同的交易策略结合

使用SMI遍历性指标的不足之处

与任何交易工具或指标一样,SMI遍历指标也有一些局限性。

  • 区间震荡市场中的洗盘:该指标可能会在区间波动或震荡的市场中产生错误信号。交易者可能会快速获得买卖信号(洗盘),导致频繁交易并增加交易成本,而不会有任何有意义的利润。
  • 趋势解读具有主观性:交易者可能对如何解读或什么构成强信号有不同的想法,从而导致主观的交易决策。
  • 过度依赖指标:仅依赖指标而不考虑基本面或市场情绪等其他因素,可能会导致错失机会或增加风险。
  • 需要定期调整:交易者可能需要定期调整指标设置以适应不断变化的市场状况,从保持指标的有效性。

结语

反向交易会带来更大的风险。因此,交易者应按照资产基本趋势的方向进行交易。SMI遍历性指标可应用于各种金融产品并提供可靠的交易信号。

然而,虽然SMI遍历性指标有很多优势,但它也有缺点和局限性。交易者应该意识到这些不足之处,并将该指标用与风险管理、其他技术分析指标相结合,并全面了解市场背景,只有将其作为综合交易策略的一部分,才能充分利用这一交易工具。

作者: Bravo
译者: Cedar
文章审校: Matheus、KOWEI、Ashley He
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