Что такое фарминг ликвидности?

Фарминг ликвидности работает как обычная инвестиция, когда вы вкладываете деньги в платформу, чтобы через некоторое время получить больше денег. Однако в этом случае вы будете использовать цифровые активы или валюты, а не традиционные валюты. В результате доходность, которую вы получите от ваших криптовалют, будет выше, чем вы обычно получаете на сберегательном счете.

Итак, если вы знакомы с инвестиционными операциями, это должно намекнуть вам на высокие риски, связанные с управлением ликвидностью. Помимо рисков, фарминг ликвидности не так прост, как может показаться. Операции могут стать довольно сложными. Следовательно, необходимо расширить свои знания о тонкостях управления ликвидностью.

Мы предоставили подробную информацию о фарминге ликвидности, которую вам нужно будет знать в этой статье. Давайте рассмотрим вопрос подробнее!

Что вы понимаете под фармингом ликвидности?

Фарминг ликвидности также называют фармингом доходности или добычей ликвидности. Генеральный план инвестиций в децентрализованные финансы (DeFi) предполагает получение вознаграждения за проценты или комиссионные за транзакции от криптовалютных монет или токенов.

Хотя это может напоминать стейкинг, поскольку включает в себя блокировку криптовалют для получения вознаграждения, это более сложно и требует больше технических знаний. В фарминге ликвидности пользователи, называемые поставщиками ликвидности (LP), размещают свои криптовалюты в пуле ликвидности и получают вознаграждение за предоставление средств в пул. Эти вознаграждения могут быть получены за счет сборов, генерируемых основной платформой DeFi, и могут быть в форме нескольких токенов.

Фарминг ликвидности требует уникальных, инновационных стратегий для LPS, чтобы получать больше вознаграждений, потому что чем больше пользователей знают о стратегии, тем меньшую доходность она приносит. Примером системы, используемой в управлении ликвидностью, является то, что как пользователь вы можете внести токены, полученные из пула ликвидности, в другие пулы ликвидности, чтобы получать оттуда вознаграждение. Короче говоря, чтобы получить большую доходность, фермерам, занимающимся ликвидностью, необходимо будет перемещать свои криптовалюты через разные рынки. Таким образом, чтобы привлечь больше капитала, блокчейн-платформы часто вводят различные экономические стимулы.

Что заставило фарминг ликвидности стать востребованным?

Запуск токена COMP, который является токеном управления экосистемы Compound Finance, можно назвать причиной того, что фарминг ликвидности стал популярен. Токены управления предоставляют владельцам право участвовать в администрировании протоколов DeFi.

Они инициируют децентрализованный блокчейн, алгоритмически распределяя токены управления со стимулами ликвидности. Таким образом, можно привлечь потенциальных фермеров ликвидности для обеспечения ликвидности пула.

Этот токен COMP сделал модель распределения токенов более популярной и побудил другие проекты DeFi придумывать разнообразные схемы привлечения ликвидности на свои платформы.

Как узнать общее состояние фарминга ликвидности?

Прежде чем заняться фармингом, вы должны знать о состоянии ликвидности, когда захотите им заняться. Вы можете узнать это, узнав общую стоимость, заблокированную в пуле ликвидности.

Затем вы можете использовать это для определения благосостояния DeFi и рынка фарминга ликвидности. Если больше денег заблокировано, то происходит более ликвидный фарминг.

Как работает фарминг ликвидности?

iStockPhoto

Создается платформа DeFi, и для ее функционирования поставщики ликвидности вводят средства (монеты или токены) в пул ликвидности. Затем средства блокируются или помещаются в пул ликвидности — децентрализованное приложение (DApp), основанное на смарт-контрактах. За каждую сумму заблокированных средств поставщики ликвидности получают вознаграждение, иначе известное как вознаграждение.

Это вознаграждение получается от операций основной платформы DeFi пула ликвидности, таких как комиссия (проценты), выплачиваемая пользователями, которые берут взаймы, предоставляют взаймы или обменивают токены из пула ликвидности.

Это возможность получать доход, предоставляя свои токены в пул ликвидности, контролируемый не посредниками или посредниками.

Средства, в основном депонируемые, представляют собой стейблкоины, привязанные к доллару, такие как USDT, DAI, USDC и другие. Пулы ликвидности работают на основе различных правил, которые могут усложняться.

Платформа Ethereum используется в основном для сбора ликвидности с помощью токенов ERC-20. Вот почему награды в большинстве случаев представляют собой токены типа ERC-20.

Как рассчитать возврат средств при фарминге ликвидности?

Годовая процентная доходность (APY) или годовая ставка (APR) обычно используются для расчета предполагаемой доходности фарминга ликвидности. Расчеты дают вам приблизительную оценку прибыли, которую вы могли бы получить за год.

Хотя APR и APY могут использоваться как взаимозаменяемые, их отличие заключается в том, что APY учитывает эффект реинвестирования прибыли для получения большей прибыли.

Однако вы должны понимать, что любые результаты ваших расчетов являются просто оценками и прогнозами. Точное значение не может быть дано из-за непредсказуемого и высококонкурентного характера.

Как есть риски при фарминге ликвидности?

Каким бы простым ни казалось фарминг ликвидности, на практике оно может усложниться, и пользователи могут потерять свои капитальные средства и еще больше средств. Сложные стратегии наиболее прибыльны, но рекомендуются только опытным пользователям из-за связанных с ними огромных рисков. Риск существует не только для кредиторов, но и для заемщиков.

Одним из рисков для заемщиков при управлении ликвидностью является ликвидация залога. Когда вы занимаете активы, вам нужно будет создать обеспечение, которое будет действовать в качестве страховки для вашего кредита. Различные пулы ликвидности требуют определенного порога, ниже которого стоимость вашего обеспечения не должна опускаться. Как только ваше обеспечение упадет ниже порога, требуемого пулом ликвидности, у которого вы занимаете, вы можете ликвидировать свое обеспечение на открытом рынке.

Еще одним риском в управлении ликвидностью являются пулы ликвидности смарт-контрактов, на которых строятся пулы ликвидности. Смарт-контракты создаются в основном небольшими командами с ограниченным бюджетом. В результате в смарт-контрактах часто обнаруживаются ошибки и уязвимости, приводящие к потере средств пользователей.

Неразрешенная и бесшовная интеграция протоколов DeFi может поставить под угрозу фарминг ликвидности. Строительные блоки зависят друг от друга, поэтому, насколько это возможно, они могут принести большую пользу. Это может нарушить работу всей экосистемы, когда один блок перестает работать. Вся система рухнет, и все средства будут потеряны.

Какие платформы используют фарминг ликвидности?

Мы уже установили основные операции по фармингу ликвидности. Однако, если вы хотите получить максимальную отдачу от своих инвестиций, вы должны знать, как управлять своими инвестициями.

Некоторые платформы и протоколы будут давать более высокие результаты, если вы их реализуете. Некоторые из этих проектов являются:

Aave

Этот децентрализованный протокол популярен среди фермеров, занимающихся фармингом ликвидности, поскольку он позволяет пользователям предоставлять кредиты и займы. Основываясь на текущих рыночных условиях, процентные ставки обновляются алгоритмически.

В обмен на средства, которые вкладывают кредиторы, они получают "aTokens", которые начинают зарабатывать и начислять проценты сразу после их внесения.

Curve Finance

Изобилие стейблкоинов в фарминге ликвидности отводит Curve Finance решающее место. С помощью Curve Finance пользователям разрешается создавать стабильные монеты высокой стоимости с относительно низким проскальзыванием по сравнению с другими аналогичными протоколами децентрализованного обмена.

MakerDAO

Это кредитная платформа, которая децентрализована и поддерживает создание DAI. Вы можете заблокировать залоговые активы в хранилище Maker и сгенерировать DAI в качестве долга против этого заблокированного залога. Проценты начисляются на долг с течением времени по ставке, установленной держателями токенов MKR.

Compound Finance

Это один из важнейших протоколов экосистемы фарминга ликвидности. На нем пользователи могут занимать и одалживать активы. Вознаграждение, которое вы получаете от предоставления активов в пул ликвидности Compound, будет увеличиваться сразу же после их получения. Спрос и предложение определяют алгоритм, с помощью которого будут корректироваться ставки. Однако он открыт только для людей, у которых есть кошельки Ethereum.

Yearn. finance

Фермеры, занимающиеся ликвидностью, которые ищут платформу, автоматически выбирающую наилучшие стратегии, часто используют Yearn.finance. Это улучшает выдачу токенов за счет алгоритмического поиска наиболее выгодных кредитных услуг. Средства на депозите LPS конвертируются в токены, которые максимизируют прибыль за счет периодического перебалансирования.

Gate.io

Gate.io предоставляет платформу для фарминга ликвидности, где пользователи могут получать доход от комиссий, предоставляя рынку ликвидность с двумя активами.

На момент написания этой статьи Gate.io имеет накопленный бонусный пул в размере 840 568,28 долларов США и общую ликвидность в размере 53 360 111,18 долларов США. Посетите Gate.io, чтобы начать работу.

Подводя итоги

Мы подробно рассмотрели основы фраминга ликвидности. Это опасно захватывающая концепция в DeFi. Мы предвидим, что может предложить следующая децентрализованная финансовая революция, сделав финансовую систему более доступной для всех, кто подключен к Интернету.

Автор: Gate.io, Аналитик: M. Olatunji Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.