Що таке ліквідність?

Ліквідність – це концепція в децентралізованих фінансах (DeFi), яка передбачає розміщення криптовалюти в пулі ліквідності для створення більшої кількості криптовалют. Смарт-контракт управляє пулом ліквідності, а користувачі, які вносять або роблять ставку криптовалюти, називаються постачальниками ліквідності (LP).

Ліквідне фермерство працює як звичайна інвестиція, коли ви вкладаєте гроші на платформу, щоб через деякий час отримати більше грошей. Однак у цьому випадку ви будете використовувати цифрові активи або валюти, а не традиційні валюти. Як наслідок, прибуток, який ви отримаєте від своїх криптовалют, буде вищим, ніж ви зазвичай отримуєте на ощадному рахунку.

Отже, якщо ви обізнані з інвестиційними операціями, це повинно натякати вам на високі ризики, пов’язані з ліквідністю. Окрім ризиків, формування ліквідності не таке просте, як може здатися. Операції можуть бути досить складними. Отже, необхідно розширити свої знання про дрібниці ліквідності.

У цій статті ми надали деталі збирання ліквідності, які вам потрібно буде знати. Катайтеся разом з нами!

Що ви маєте на увазі під фермою ліквідності?

---

Ліквідне землеробство також називають урожайним фермерством або ліквідним майнінгом. Інвестиційний генеральний план у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) передбачає отримання винагород за відсотки або комісії за транзакції з монет або токенів криптовалюти.

Хоча це може нагадувати стейкінг, оскільки передбачає блокування криптовалют для отримання винагороди, він складніший і вимагає більше технічних знань. Під час збирання ліквідності користувачі, які називаються постачальниками ліквідності (LP), роблять ставку на свої криптовалюти в пулі ліквідності й отримують винагороду за надання коштів до пулу. Ці винагороди можуть надходити від комісій, які генерує основна платформа DeFi, і можуть бути у формі кількох токенів.

Ліквідне господарство вимагає унікальних, інноваційних стратегій для LP, щоб отримати більше винагород, тому що чим більше користувачів знають про стратегію, тим менший дохід вона приносить. Прикладом системи, що використовується для збирання ліквідності, є те, що як користувач ви можете помістити токени, отримані з пулу ліквідності, в інші пули ліквідності, щоб отримати звідти винагороду. Коротше кажучи, щоб отримати більший дохід, ліквідним фермерам потрібно буде переміщувати свої криптовалюти через різні ринки. Тому, щоб залучити більше капіталу, блокчейн-платформи часто запроваджують різні економічні стимули.

Чому ліквідне фермерство стало затребуваним?

---

Запуск токена COMP, який є державним токеном екосистеми Compound Finance, можна вказати як причину, по якій почався резонанс у фінансуванні ліквідності. Токени управління надають власникам право брати участь в адмініструванні протоколів DeFi.

Вони ініціюють децентралізований блокчейн шляхом алгоритмічного розподілу токенів управління зі стимулами ліквідності. Таким чином можна залучити потенційних фермерів для забезпечення ліквідністю пулу.

Цей токен COMP зробив модель розповсюдження токенів більш популярною та спонукав інші проекти DeFi до розробки різноманітних схем залучення ліквідності на свої платформи.

Як ви знаєте загальний стан ліквідності?

---

Перш ніж почати займатися урожайним землеробством, ви повинні знати стан його ліквідності, коли ви захочете ним зайнятися. Ви можете дізнатися це, дізнавшись загальну вартість, заблоковану в пулі ліквідності.

Потім ви можете використовувати це для визначення благополуччя DeFi та ринку ліквідності. Якщо більше грошей заблоковано, то буде більш врожайне землеробство.

Як працює ліквідність?

---

Створено платформу DeFi, і для її функціонування постачальники ліквідності вкладають кошти (монети або токени) у пул ліквідності. Потім кошти блокуються або вкладаються в пул ліквідності – децентралізовану програму (dApp), засновану на смарт-контрактах. За кожне значення заблокованих коштів постачальники ліквідності отримують комісію, інакше відому як винагорода.

Ця винагорода отримується від операцій основної платформи DeFi пулу ліквідності, як-от комісія (відсотки), сплачена користувачами, які позичають, позичають або обмінюють токени з пулу ліквідності.

Це можливість отримувати прибуток, позичаючи свої токени пулу ліквідності, який контролюється не посередниками чи посередниками.

В основному депоновані кошти є стабільними монетами, прив’язаними до долара, такими як USDT, DAI, USDC та інші. Пули ліквідності працюють на основі різних правил, які можуть бути складними.

Платформа Ethereum використовується в основному для підвищення ліквідності за допомогою токенів ERC-20. Ось чому нагороди найчастіше є типом жетонів ERC-20.

Як ви розраховуєте прибутки від ліквідності?

---

Річний відсоток доходу (APY) або річна ставка (APR) зазвичай використовується для розрахунку приблизних прибутків від ліквідності. Розрахунки дають вам приблизний прибуток, який ви можете отримати за рік.

Хоча APR і APY можна використовувати як взаємозамінні, їх відмінність полягає в тому, що APY враховує ефект реінвестування прибутку для отримання більшої прибутковості.

Однак ви повинні розуміти, що будь-які результати ваших розрахунків є лише оцінками та прогнозами. Точне значення не може бути дано через непередбачуваний і дуже конкурентний характер.

Які ризики існують у ліквідності?

---

Яким би простим не здавалося формування ліквідності, на практиці воно може стати складним, і користувачі можуть втратити свої капітальні кошти та інші кошти. Комплексні стратегії є найприбутковішими, але їх рекомендують лише досвідченим користувачам через величезні ризики. Ризик існує не лише для кредиторів, а й для позичальників.

Одним із ризиків для позичальників у ліквідності є ліквідація застави. Коли ви позичаєте активи, вам потрібно буде створити заставу, яка буде діяти як страхування вашої позики. Різні пули ліквідності вимагають певного порогу, нижче якого вартість вашої застави не повинна опускатися. Після того, як ваша застава впаде нижче порогу, необхідного для пулу ліквідності, з якого ви позичаєте, ваша застава може бути ліквідована на відкритому ринку.

Іншим ризиком у забезпеченні ліквідності є пули ліквідності, на основі яких побудовані розумні контракти. Розумні контракти створюють переважно невеликі команди з обмеженими бюджетами. Як наслідок, у смарт-контрактах часто виявляються помилки та вразливості, що призводить до втрати коштів користувачів.

Бездозволна та плавна інтеграція протоколів DeFi може загрожувати ліквідності. Будівельні блоки залежать один від одного, тому вони можуть мати велику перевагу. Це може порушити всю екосистему, коли один блок перестане працювати. Вся система вийде з ладу, і всі кошти будуть втрачені.

Які платформи використовують Liquidity Farming?

---

Ми вже встановили фундаментальні операції ліквідності. Однак, якщо ви хочете отримати найкращу віддачу від своїх інвестицій, вам слід знати, як управляти своїми інвестиціями.

Деякі платформи та протоколи дадуть вищу продуктивність, якщо ви їх запровадите. Деякі з цих проектів:

• Aave
• 
  
• Цей децентралізований протокол популярний серед фермерів, оскільки він дозволяє користувачам позичати та позичати. Виходячи з поточних ринкових умов, процентні ставки оновлюються алгоритмічно.
• 
  
• В обмін на вкладені кошти позикодавці отримують «aTokens», які починають заробляти та нараховувати відсотки одразу після внесення.
• Curve Finance Велика кількість стейблкойнів у фінансуванні ліквідності надає пулам curve вирішальне місце. За допомогою Curve Finance користувачі можуть створювати стейблкойни високої вартості з відносно низьким ковзанням порівняно з іншими подібними децентралізованими протоколами обміну.
• 
  
• MakerDAO
• 
  
• Це кредитна платформа, яка є децентралізованою та підтримує створення DAI. Ви можете заблокувати заставні активи в Maker Vault і створити DAI як борг проти цієї заблокованої застави. Відсотки нараховуються на борг з часом за ставкою, встановленою власниками токенів MKR.
• 
  
• Складні фінанси
• 
  
• Це один із важливих протоколів екосистеми ліквідності. На грошовому ринку цього алгоритму користувачі можуть позичати та позичати активи. Винагороди, які ви отримуєте від постачання активів до фонду ліквідності Compound, будуть складені відразу після їх отримання. Попит і пропозиція визначають алгоритм, за яким будуть коригуватися ставки. Однак він відкритий лише для людей, які мають гаманці Ethereum.
• 
  
• Туга. фінанси
• 
  
• ліквідних фермерів, які шукають платформу, яка автоматично вибирає найкращі стратегії, часто використовують Yearn.finance. Він покращує кредитування токенів шляхом алгоритмічного пошуку найприбутковіших послуг кредитування. Депозит LP конвертується в yTokens, які максимізують прибуток шляхом періодичного перебалансування.

Gate.io

---

Gate.io надає платформу для видобутку ліквідності, де користувачі можуть отримувати дохід від комісій, надаючи на ринок ліквідність подвійних активів.

На момент написання цієї статті накопичений бонусний пул становить 840 568,28 USDT і загальна ліквідність 53 360 111,18 USDT. Відвідайте gate.io , щоб почати.

Округлення

---

Ми детально розглянули основи ліквідності. Це небезпечно захоплююча концепція в DeFi. Ми очікуємо, що може запропонувати наступна децентралізована фінансова революція, щоб зробити фінансову систему більш доступною для всіх, хто підключений до Інтернету.



Автор: спостерігач Gate.io М. Олатунджі
Відмова від відповідальності:
* Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить інвестиційних пропозицій.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде вжито судовий позов.