Qu’est-ce que l’agriculture de la liquidité ?

Le liquidity farming est un concept de la finance décentralisée (DeFi) qui consiste à déposer les crypto-monnaies détenues dans un pool de liquidité afin de fabriquer davantage de crypto-monnaies. Un contrat intelligent gère le pool de liquidité, et les utilisateurs qui déposent ou mettent en jeu des crypto-monnaies sont appelés Fournisseurs de liquidité (LP).

L'agriculture de liquidité fonctionne comme un investissement moyen où vous mettez de l'argent sur une plateforme pour obtenir plus d'argent après un certain temps. Cependant, dans ce cas, vous utiliserez des actifs ou des monnaies numériques plutôt que des monnaies traditionnelles. Par conséquent, le rendement que vous obtiendrez de vos cryptocurrencies est plus élevé que celui d'un compte d'épargne.

Ainsi, si vous êtes familier avec les opérations d'investissement, vous devriez être conscient des risques élevés que comporte le liquidity farming. En dehors des risques, le liquidity farming n'est pas aussi simple qu'il n'y paraît. Les opérations peuvent être assez complexes. D'où la nécessité d'améliorer vos connaissances sur les détails de l'exploitation des liquidités.

Dans cet article, nous vous présentons les détails de l'exploitation des liquidités que vous devez connaître. Suivez-nous!

Qu'entendez-vous par liquidity farming ?

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Le liquidity farming est également appelé yield farming ou liquidity mining. Il s'agit d'un plan d'investissement dans la finance décentralisée (DeFi) qui consiste à produire des récompenses sur les intérêts ou les frais de transaction à partir de pièces ou de jetons de crypto-monnaies.

Bien qu'il puisse ressembler au staking puisqu'il implique de verrouiller des crypto-monnaies pour obtenir des récompenses, il est plus complexe et nécessite davantage de connaissances techniques. Dans l'agriculture de liquidité, les utilisateurs, appelés fournisseurs de liquidité (LP), mettent en jeu leurs cryptomonnaies dans un pool de liquidité et reçoivent des récompenses pour avoir fourni des fonds au pool. Ces récompenses peuvent provenir de frais générés par la plateforme primaire de DeFi et peuvent prendre la forme de plusieurs jetons.

L'agriculture de liquidité nécessite des stratégies uniques et innovantes pour que les LP gagnent plus de récompenses, car plus les utilisateurs connaissent une stratégie, moins elle apporte de rendement. Un exemple de système utilisé dans la recherche de liquidités est qu'en tant qu'utilisateur, vous pouvez choisir de déposer les jetons reçus d'un pool de liquidités dans d'autres pools de liquidités pour gagner des récompenses à partir de là. En bref, pour obtenir plus de rendement, les agriculteurs de liquidité devront déplacer leurs cryptos à travers différentes places de marché. Ainsi, pour attirer davantage de capitaux, les plateformes blockchain introduisent souvent diverses incitations économiques.

Qu'est-ce qui a fait que l'agriculture de la liquidité est devenue une demande?

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Le lancement du jeton COMP, qui est le jeton de gouvernance de l'écosystème Compound Finance, peut être pointé du doigt comme la raison pour laquelle le liquidity farming a commencé à se répercuter. Les jetons de gouvernance donnent à leurs détenteurs le droit de participer à l'administration des protocoles DeFi.

Ils initient une blockchain décentralisée en distribuant algorithmiquement les jetons de gouvernance avec des incitations à la liquidité. De cette façon, il est possible d'attirer des producteurs de rendement potentiels pour fournir des liquidités au pool.

Ce jeton COMP a rendu le modèle de distribution de jetons plus populaire et a encouragé d'autres projets DeFi à proposer divers systèmes pour attirer des liquidités vers leurs plateformes.

Comment connaître la santé globale de l'agriculture de liquidité ?

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Avant de vous lancer dans le yield farming, vous devez connaître son état de liquidité au moment où vous souhaitez vous y engager. Vous pouvez le savoir en découvrant la valeur totale bloquée dans un pool de liquidités.

Vous pouvez ensuite l'utiliser pour déterminer la santé du DeFi et du marché de l'agriculture de la liquidité. Si plus d'argent est bloqué, il y a plus d'agriculture de rendement.

Comment fonctionne l'agriculture de liquidité?

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Une plateforme DeFi est créée et, pour qu'elle fonctionne, les fournisseurs de liquidités versent des fonds (pièces ou jetons) dans un pool de liquidités. Ensuite, les fonds sont bloqués ou mis en gage dans le pool de liquidité - une application décentralisée (dApp) basée sur des contrats intelligents. Pour chaque valeur de fonds bloqués, les fournisseurs de liquidité reçoivent des frais, autrement appelés récompense.

Cette récompense est obtenue à partir des opérations de la plateforme DeFi primaire du pool de liquidité, comme les frais (intérêts) payés par les utilisateurs qui empruntent, prêtent ou échangent des jetons du pool de liquidité.

Il s'agit d'une opportunité de générer des revenus en prêtant vos jetons à un pool de liquidité contrôlé sans intermédiaires.

Les fonds principalement déposés sont des monnaies stables qui sont libellées en dollars, comme USDT, DAI, USDC, et d'autres. Les pools de liquidité fonctionnent sur la base de différentes règles qui peuvent s'avérer complexes.

La plateforme Ethereum est principalement utilisée pour le farming de liquidités avec des jetons ERC-20. C'est pourquoi les récompenses sont la plupart du temps un type de jetons ERC-20.

Comment calcule-t-on les rendements du liquidity farming?

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Un rendement annuel en pourcentage (APY) ou un taux annuel (APR) est généralement utilisé pour calculer les rendements estimés du liquidity farming. Ces calculs vous donnent une estimation des rendements que vous pourriez obtenir sur une année.

Bien que le TAP et le RCA puissent être utilisés de manière interchangeable, ce qui les différencie, c'est que le RCA tient compte de l'effet du réinvestissement des bénéfices pour générer davantage de rendements.

Cependant, vous devez comprendre que les résultats de vos calculs ne sont que des estimations et des projections. Il est impossible de donner une valeur exacte en raison de la nature imprévisible et hautement concurrentielle de ce secteur.

Quels sont les risques liés à l'exploitation des liquidités?

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Aussi simple que le liquidity farming puisse paraître, il peut devenir complexe dans la pratique, et les utilisateurs peuvent perdre leurs fonds en capital et plus encore. Les stratégies complexes sont les plus rentables mais ne sont conseillées qu'aux utilisateurs expérimentés en raison des risques considérables qu'elles comportent. Les risques ne concernent pas seulement les prêteurs, mais aussi les emprunteurs.

L'un des risques pour les emprunteurs dans le cadre de l'agriculture de liquidité est la liquidation de la garantie. Lorsque vous empruntez des actifs, vous devez constituer une garantie qui servira d'assurance pour votre prêt. Différents pools de liquidité exigent un certain seuil en dessous duquel la valeur de votre garantie ne doit pas descendre. Si votre garantie tombe en dessous du seuil requis par le pool de liquidité auquel vous empruntez, elle peut être liquidée sur le marché libre.

Les contrats intelligents sur lesquels sont construits les pools de liquidité constituent un autre risque lié à l'exploitation des liquidités. Les contrats intelligents sont construits principalement par de petites équipes avec des budgets limités. Par conséquent, des bogues et des vulnérabilités sont souvent découverts dans les contrats intelligents, ce qui entraîne la perte des fonds des utilisateurs.

L'intégration sans permission et sans faille des protocoles DeFi peut menacer les pools de liquidité. Les blocs de construction sont dépendants les uns des autres, alors autant qu'ils puissent être d'un grand avantage. Le fait qu'un bloc cesse de fonctionner peut perturber l'ensemble de l'écosystème. L'ensemble du système s'effondrerait, et tous les fonds seraient perdus.

Quelles sont les plateformes qui utilisent le Liquidity farming?

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Nous avons déjà établi les opérations fondamentales du Liquidity farming. Cependant, si vous voulez obtenir les meilleurs rendements sur vos investissements, vous devez savoir comment gérer votre investissement.

Certaines plateformes et certains protocoles auront un rendement plus élevé si vous les mettez en œuvre. Voici quelques-uns de ces projets:

• Aave

• Ce protocole décentralisé est populaire parmi les agriculteurs de rendement car il permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter. En fonction des conditions actuelles du marché, les taux d'intérêt sont mis à jour de manière algorithmique.

• En échange des fonds que les prêteurs mettent, ils reçoivent des " aTokens " qui commencent à gagner et à composer des intérêts immédiatement après leur dépôt.
• Curve FinanceL'abondance de stablecoins dans les fermes de liquidité donne aux pools de courbe une place cruciale. Avec Curve Finance, les utilisateurs sont autorisés à faire des stablecoins de grande valeur avec un slippage relativement faible par rapport à d'autres protocoles d'échange décentralisés similaires.

• MakerDAO

• Il s'agit d'une plateforme de crédit qui est décentralisée et prend en charge la création de DAI. Vous pouvez verrouiller des actifs collatéraux dans un coffre-fort Maker et générer des DAI en tant que dette contre ces actifs collatéraux verrouillés. Les intérêts s'accumulent sur la dette au fil du temps à un taux fixé par les détenteurs de jetons MKR.

• Finances composées

• Il s'agit de l'un des protocoles essentiels de l'écosystème de l'agriculture de la liquidité. Dans ce marché monétaire algorithmique, les utilisateurs peuvent emprunter et prêter des actifs. Les récompenses que vous obtenez en fournissant des actifs à la réserve de liquidités de Compound se composent immédiatement lorsqu'elles sont gagnées. La demande et l'offre déterminent l'algorithme par lequel les taux seront ajustés. Il n'est toutefois ouvert qu'aux personnes possédant un portefeuille Ethereum.

• Yearn. finance

• Les fermiers de la liquidité à la recherche d'une plateforme qui choisit automatiquement les meilleures stratégies embrassent souvent Yearn.finance. Elle améliore le prêt de jetons en trouvant de manière algorithmique les services de prêt les plus rentables. Les fonds déposés par les LP sont convertis en yTokens qui maximisent le profit grâce à un rééquilibrage périodique.

Gate.io

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Gate.io fournit une plateforme d'extraction de liquidité où les utilisateurs peuvent gagner des revenus à partir de frais en fournissant une liquidité à double actif au marché.

Gate.io a, au moment où nous écrivons ces lignes, un pool de bonus accumulé de 840 568,28 USDT et une liquidité totale de 53 360 111,18 USDT. Visitez gate.io pour commencer.

Récapitulatif

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Nous avons examiné en profondeur les éléments essentiels de l'agriculture de liquidité. Il s'agit d'un concept dangereusement excitant pour le DeFi. Nous anticipons ce que la prochaine révolution financière décentralisée a à offrir en rendant le système financier plus accessible à toute personne connectée à Internet.



Auteur : Observateur Gate.io M. Olatunji
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