Likidite Farming Nedir?

Likidite Farming, daha fazla kripto elde etmek için kripto para birimi varlıklarını bir likidite havuzuna yatırmayı içeren Merkezi Olmayan Finans (DeFi) içindeki bir kavramdır. Akıllı bir sözleşme likidite havuzunu çalıştırır ve kripto para birimleri yatıran veya stake eden kullanıcılara Likidite Sağlayıcıları (LP) denir.

Likidite Farming, bir süre sonra daha fazla para almak için bir platforma para yatırdığınız ortalama yatırım gibi çalışır. Ancak bu durumda geleneksel para birimleri yerine dijital varlıkları veya para birimlerini kullanacaksınız. Sonuç olarak, stake ettiğiniz kripto para birimlerinden alacağınız getiri, genellikle bir tasarruf hesabında alacağınızdan daha yüksektir.

Bu nedenle, yatırım işlemleri konusunda bilginiz varsa, bu size likidite çiftçiliğinin içerdiği yüksek riskler hakkında ipucu vermelidir. Risklerin yanı sıra, likidite farming göründüğü kadar basit değildir. İşlemler oldukça karmaşık hale gelebilir. Bu nedenle, likidite farminginin özüne ilişkin bilginizi artırma ihtiyacı ortaya çıkmıştır.

Bu yazıda bilmeniz gereken likidite farminginin ayrıntılarına yer verdik. Haydi başlayalım!

Likidite Farming Ne Anlama Geliyor?

Likidite Farming, verim farmingi veya likidite madenciliği olarak da adlandırılır. Merkezi Olmayan Finansta (DeFi) bir yatırım ana planı, kripto para birimi madeni paralarından veya tokenlerinden faiz veya işlem ücretleri üzerinde ödüller üretmeyi içerir.

Ödül kazanmak için kripto para birimlerini kilitlemeyi içerdiğinden stakinge benzese de daha karmaşıktır ve daha fazla teknik bilgi gerektirir. Likidite Farminginde, Likidite Sağlayıcıları (LP'ler) olarak adlandırılan kullanıcılar, kriptolarını bir likidite havuzuna yatırır ve havuza fon sağladıkları için ödüller alırlar. Bu ödüller, birincil DeFi platformu tarafından oluşturulan ücretlerden gelebilir ve birden fazla token şeklinde olabilir.

Likidite Farming, LP'lerin daha fazla ödül kazanması için benzersiz, yenilikçi stratejiler gerektirir çünkü bir strateji hakkında ne kadar çok kullanıcı bilirse, getirisi o kadar az olur. Likidite Farminginde kullanılan bir sisteme örnek olarak, bir kullanıcı olarak, bir likidite havuzundan alınan tokenleriı, oradan ödüller kazanmak için diğer likidite havuzlarına yatırmayı seçebilirsiniz. Kısacası, daha fazla verim elde etmek için likidite farmingçilerinin kriptolarını farklı pazarlarda hareket ettirmeleri gerekecektir. Bu nedenle, daha fazla sermaye çekmek için blok zincir platformları genellikle çeşitli ekonomik teşvikler sunmaktadır.

Likidite Farmingi talep haline getiren nedir?

Compound Finance ekosisteminin token simgesi olan COMP tokeninin piyasaya sürülmesi, likidite farminginin yankılanmaya başlamasının nedeni olarak gösterilebilir. Yönetim tokenleri, sahiplerine DeFi protokollerinin yönetimine katılma hakkı verir.

Yönetim bokenlerini likidite teşvikleriyle algoritmik olarak dağıtarak merkezi olmayan bir blok zinciri başlatırlar. Bu şekilde, havuza likidite sağlamak için potansiyel verim farmingçileri çekilebilir.

Bu COMP tokeni, token dağıtma modelini daha popüler hale getirdi ve diğer DeFi projelerini platformlarına likidite çekmek için çeşitli şemalar bulmaya teşvik etti.

Likidite Farmingin gidişatı nasıldır?

Verimliliğe girmeden önce, onunla meşgul olmak istediğinizde likidite durumunu bilmelisiniz. Bunu, bir likidite havuzunda kilitli toplam değeri bularak öğrenebilirsiniz.

Daha sonra bunu DeFi'nin ve likidite farmingi piyasasının refahını belirlemek için kullanabilirsiniz. Daha fazla para kilitlenirse, daha fazla verim farmingi devam eder.

Likidite Farming nasıl çalışır?

iStockPhoto

Bir DeFi platformu oluşturulur ve bunun çalışması için Likidite Sağlayıcıları bir likidite havuzuna fon (token veya coin) koyar. Ardından fonlar, akıllı sözleşmelere dayalı merkezi olmayan bir uygulama (dApp) olan likidite havuzuna kilitlenir veya yatırılır. Kilitlenen fonların her değeri için, Likidite Sağlayıcılar, ödül olarak da bilinen bir ücret alır.

Bu ödül, likidite havuzundan token ödünç alan, ödünç veren veya takas eden kullanıcılar tarafından ödenen ücret (faiz) gibi likidite havuzunun birincil DeFi platformunun işlemlerinden elde edilir.

Bu durum tokenlerinizi aracılar tarafından kontrol edilmeyen bir likidite havuzuna ödünç vererek gelir elde etme fırsatıdır.

Esas olarak yatırılan fonlar USDT, DAI, USDC ve diğerleri gibi dolara sabitlenmiş sabit paralardır. Likidite havuzları, karmaşıklaşma olasılığı olan farklı kurallara göre çalışır.

Ethereum platformu, esas olarak ERC-20 tokenleri ile likidite farmingi için kullanılır. Bu nedenle ödüller çoğu zaman bir tür ERC-20 tokenidir.

Likidite Farming getirilerini nasıl hesaplarsınız?

Tahmini likidite farming getirilerini hesaplamak için tipik olarak yıllık yüzde verim (APY) veya yıllık oran (APR) kullanılır. Hesaplamalar size bir yıl boyunca elde edebileceğiniz getirilerin bir tahminini verir.

APR ve APY birbirinin yerine kullanılabilse de onları farklı kılan şey, APY'nin daha fazla getiri elde etmek için karları yeniden yatırmanın etkisini dikkate almasıdır.

Ancak, hesaplamalarınızdan çıkan sonuçların sadece tahminler ve varsayımlar olduğunu anlamalısınız. Tahmin edilemez ve rekabetin yüksek olması nedeniyle doğru değer verilememektedir.

Likidite Farming’de hangi riskler bulunmakta?

Likidite Farming ne kadar basit görünse de uygulamada karmaşık hale gelebilir ve kullanıcılar sermaye fonlarını ve daha fazla fonu kaybedebilir. Karmaşık stratejiler en kârlıdır, ancak içerdiği büyük riskler nedeniyle yalnızca ileri düzey kullanıcılar için önerilir. Risk sadece borç verenler için değil, borç alanlar için de riskler vardır.

Likidite Farminginde borçlular için bir risk, teminatın likiditesidir. Varlıkları ödünç alırken, krediniz için sigorta görevi görecek teminat oluşturmanız gerekecektir. Farklı likidite havuzları, teminatınızın değerinin altına düşmemesi gereken belirli bir eşik gerektirir. Teminatınız, ödünç aldığınız likidite havuzunun gerektirdiği eşiğin altına düştüğünde, teminatınızı açık piyasada nakde çevirebilirsiniz.

Likidite Farmingindeki bir diğer risk, likidite havuzlarının üzerine inşa edildiği akıllı sözleşmelerdir. Akıllı sözleşmeler, çoğunlukla sınırlı bütçeli küçük ekipler tarafından oluşturulur. Sonuç olarak, akıllı sözleşmelerde genellikle hatalar ve güvenlik açıkları bulunur ve bu da kullanıcı fonlarının kaybına neden olur.

DeFi protokollerinin izinsiz ve sorunsuz entegrasyonu, likidite farmingini tehdit edebilir. Yapı taşları birbirlerine bağımlıdır, bu nedenle büyük avantajlar sağlayabilirler. Bir blok çalışmayı bıraktığında tüm ekosistemi bozabilir. Tüm sistem çökecek ve tüm fonlar kaybolacaktır.

Likidite Farming’i hangi platformlar kullanmaktadır?

We have already established the fundamental operations of liquidity farming. However, if you want to get the best returns on your investments, you should know how to manage your investment.

Some platforms and protocols will yield higher if you implement them. Some of these projects are:

• Aave

Bu merkezi olmayan protokol, kullanıcıların borç vermesine ve ödünç almasına izin verdiği için verim farmingi arasında en popülerdir. Mevcut piyasa koşullarına göre faiz oranları algoritmik olarak güncellenir.

Borç verenlerin koydukları fonlar karşılığında, yatırıldıktan hemen sonra faiz kazanmaya ve bileşik faizi artırmaya başlayan 'aTokens' alırlar.

Eğri Finansmanı Likidite çiftçiliğinde sabit paraların bolluğu, eğri havuzlarına çok önemli bir yer verir. Curve Finance ile, kullanıcıların diğer benzer merkezi olmayan değişim protokollerine kıyasla nispeten düşük kayma ile yüksek değerli sabit paralar yapmasına izin verilir.

• MakerDAO

Bu, merkezi olmayan ve DAI oluşturmayı destekleyen bir kredi platformudur. Teminat varlıklarını bir Maker Vault'ta kilitleyebilir ve bu kilitli teminata karşı borç olarak DAI oluşturabilirsiniz. MKR Token sahipleri tarafından belirlenen bir oran ile zaman içinde borca faiz tahakkuk ettirilir.

• Compound Finance

Likidite farmingi ekosisteminin temel protokollerinden biridir. Bu algoritma para piyasasında, kullanıcılar varlıkları ödünç alabilir ve ödünç verebilir. Bileşik'in likidite havuzuna varlık tedarik etmekten elde ettiğiniz ödüller, kazanıldıklarında hemen birleşecektir. Talep ve arz, oranların ayarlanacağı algoritmayı belirler. Ancak, yalnızca Ethereum cüzdanı olan kişilere açıktır.

• Yearn. finance

En iyi stratejileri otomatik olarak seçen bir platform arayan likidite farminçileri genellikle Yearn.finance'i kullanır. En karlı kredi hizmetlerini algoritmik olarak bularak token kredisini geliştirir. LP'lerin yatırdığı fonlar, periyodik yeniden dengeleme yoluyla karı maksimize eden yToken'lara dönüştürülür.

Gate.io

Gate.io, kullanıcıların piyasaya çift varlıklı likidite sağlayarak ücretlerden gelir elde edebilecekleri bir likidite madenciliği platformu sağlar.

Gate.io, bu yazı itibariyle, 840.568.28 USDT'lik birikmiş bonus havuzuna ve 53.360.111.18 USDT'lik toplam likiditeye sahiptir. Başlamak için gate.io'yu ziyaret edin

gate.io

gate.io

Sonuç

Likidite farminginin temellerini derinlemesine inceledik. DeFi'de tehlikeli derecede heyecan verici bir konsept haline geldi. Bir sonraki merkezi olmayan finans devriminin, finansal sistemi İnternet'e bağlı herkes için daha erişilebilir hale getirmek için neler sunacağını merakla bekliyoruz.

Yazar: Gate.io Araştırmacısı: M. Olatunji Çevirmen: Baturalp BALCI

* Bu yazı sadece araştırmacıların görüşlerini yansıtmakta olup herhangi bir yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.

*Gate.io bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Diğer tüm durumlarda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.