¿Qué es la agricultura de liquidez?

La agricultura de liquidez es un concepto de las finanzas descentralizadas (DeFi) que consiste en depositar las tenencias de criptomonedas en un fondo de liquidez para obtener más criptomonedas. Un contrato inteligente gestiona el fondo de liquidez, y los usuarios que depositan o apuestan criptomonedas se denominan Proveedores de Liquidez (LP).

La agricultura de liquidez funciona como la inversión media en la que se pone dinero en una plataforma para obtener más dinero después de algún tiempo. Sin embargo, en este caso utilizará activos o monedas digitales en lugar de monedas tradicionales. Como resultado, el rendimiento que obtendrá de sus criptodivisas apostadas es mayor que el que obtendría normalmente en una cuenta de ahorros.

Por lo tanto, si está familiarizado con las operaciones de inversión, esto debería indicarle los altos riesgos que conlleva la agricultura de liquidez. Aparte de los riesgos, la agricultura de liquidez no es tan sencilla como parece. Las operaciones pueden ser bastante complejas. De ahí la necesidad de aumentar sus conocimientos sobre los entresijos de la agricultura de liquidez.

En este artículo le proporcionamos los detalles de la agricultura de liquidez que necesitará conocer. ¡Acompáñenos!

¿Qué se entiende por agricultura de liquidez?

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La agricultura de liquidez también se denomina agricultura de rendimiento o minería de liquidez. Un plan maestro de inversión en Finanzas Descentralizadas(DeFi) implica la producción de recompensas sobre los intereses o las tasas de transacción de las criptomonedas o tokens.

Aunque puede parecerse al staking, ya que implica el bloqueo de criptomonedas para obtener recompensas, es más complejo y requiere más conocimientos técnicos. En la agricultura de liquidez, los usuarios, llamados Proveedores de Liquidez (LP), apuestan sus criptomonedas en un fondo de liquidez y reciben recompensas por aportar fondos al fondo. Estas recompensas pueden provenir de las tasas generadas por la plataforma principal de DeFi y pueden ser en forma de múltiples tokens.

La agricultura de liquidez requiere estrategias únicas e innovadoras para que los LPs obtengan más recompensas, ya que cuantos más usuarios conocen una estrategia, menos rendimiento aporta. Un ejemplo de sistema utilizado en la agricultura de liquidez es que, como usuario, puede optar por depositar los tokens recibidos de un fondo de liquidez en otros fondos de liquidez para ganar recompensas desde allí. En resumen, para obtener más rendimiento, los cultivadores de liquidez tendrán que mover sus criptomonedas a través de diferentes mercados. Así que, para atraer más capital, las plataformas de blockchain suelen introducir diversos incentivos económicos.

¿Qué es lo que ha hecho que la agricultura de liquidez se convierta en una demanda?

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El lanzamiento del token COMP, que es el token de gobierno del ecosistema de Finanzas Compuestas, puede señalarse como la razón por la que la agricultura de liquidez comenzó a reverberar. Los tokens de gobernanza conceden a sus titulares el derecho a participar en la administración de los protocolos DeFi.

Ponen en marcha una cadena de bloques descentralizada mediante la distribución algorítmica de los tokens de gobernanza con incentivos de liquidez. De este modo, se puede atraer a los potenciales agricultores de rendimiento para que aporten liquidez al fondo común.

Este token COMP hizo más popular el modelo de distribución de tokens y animó a otros proyectos DeFi a idear diversos esquemas para atraer liquidez a sus plataformas.

¿Cómo se conoce la salud general del cultivo de liquidez?

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Antes de dedicarse a la agricultura de rendimiento, debe conocer su estado de liquidez cuando quiera dedicarse a ella. Puede saberlo averiguando el valor total bloqueado en un fondo de liquidez.

A continuación, puede utilizarlo para determinar el bienestar de la DeFi y el mercado agrícola de liquidez. Si se bloquea más dinero, se produce más agricultura de liquidez.

¿Cómo funciona la agricultura de liquidez?

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Se crea una plataforma DeFi y, para que funcione, los proveedores de liquidez aportan fondos (monedas o tokens) a un fondo de liquidez. A continuación, los fondos se bloquean o se estacan en el fondo de liquidez, una aplicación descentralizada (dApp) basada en contratos inteligentes. Por cada valor de los fondos bloqueados, los proveedores de liquidez reciben una comisión, también conocida como recompensa.

Esta recompensa se obtiene de las operaciones de la plataforma DeFi principal del fondo de liquidez, como la comisión(interés) que pagan los usuarios que toman prestados, prestan o intercambian tokens del fondo de liquidez.

Es una oportunidad de generar ingresos prestando sus tokens a un fondo de liquidez controlado no por intermediarios.

Los fondos que se depositan principalmente son monedas estables que tienen un dólar como USDT, DAI, USDC y otras. Los pools de liquidez operan en base a diferentes reglas que tienen la posibilidad de volverse complejas.

La plataforma Ethereum se utiliza principalmente para el cultivo de liquidez con tokens ERC-20. Por eso las recompensas son un tipo de tokens ERC-20 la mayoría de las veces.

¿Cómo se calculan los rendimientos de la agricultura de liquidez?

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Para calcular los rendimientos estimados de la agricultura de liquidez se suele utilizar un porcentaje anual de rendimiento (APY) o una tasa anual (APR). Los cálculos le dan una estimación de los rendimientos que podría obtener a lo largo de un año.

Aunque la TAE y el APY pueden utilizarse indistintamente, lo que los diferencia es que el APY tiene en cuenta el efecto de la reinversión de los beneficios para generar más rentabilidad.

Sin embargo, debe entender que cualquier resultado de sus cálculos son simplemente estimaciones y proyecciones. No se puede dar un valor exacto debido al carácter imprevisible y altamente competitivo.

¿Qué riesgos existen en la agricultura de liquidez?

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Por muy sencillo que parezca el cultivo de liquidez, en la práctica puede resultar complejo y los usuarios pueden perder sus fondos de capital y más fondos. Las estrategias complejas son más rentables, pero sólo son aconsejables para los usuarios avanzados debido a los enormes riesgos que conllevan. El riesgo no es sólo para los prestamistas, sino que también hay riesgos para los prestatarios.

Un riesgo para los prestatarios en la agricultura de liquidez es la liquidación de la garantía. Cuando se trata de un préstamo de activos, tendrá que establecer una garantía que actúe como seguro para su préstamo. Los diferentes fondos de liquidez exigen un determinado umbral por debajo del cual no debe caer el valor de su garantía. Una vez que su garantía caiga por debajo del umbral exigido por el fondo de liquidez del que se está prestando, podrá liquidar su garantía en el mercado abierto.

Otro riesgo de la agricultura de liquidez son los contratos inteligentes sobre los que se construyen los pools de liquidez. Los contratos inteligentes son construidos principalmente por pequeños equipos con presupuestos limitados. Como resultado, a menudo se encuentran fallos y vulnerabilidades en los contratos inteligentes, que conducen a la pérdida de fondos de los usuarios.

La integración sin permisos y sin fisuras de los protocolos DeFi puede amenazar la agricultura de liquidez. Los bloques de construcción dependen los unos de los otros, por lo que tanto como podrían ser de gran ventaja. Puede perturbar todo el ecosistema cuando un bloque deja de funcionar. Todo el sistema se colapsaría y se perderían todos los fondos.

¿Qué plataformas utilizan la agricultura de liquidez?

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Ya hemos establecido las operaciones fundamentales de la agricultura de liquidez. Sin embargo, si quiere obtener los mejores rendimientos de sus inversiones, debe saber cómo gestionarlas.

Algunas plataformas y protocolos rendirán más si los implementa. Algunos de estos proyectos son:

• Aave
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• Este protocolo descentralizado es popular entre los agricultores de rendimiento porque permite a los usuarios prestar y pedir prestado. Basándose en las condiciones actuales del mercado, los tipos de interés se actualizan de forma algorítmica.
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• A cambio de los fondos que los prestamistas aportan, reciben "aTokens" que empiezan a ganar y a componer intereses inmediatamente después de ser depositados.
• Financiación de curvasLa abundancia de stablecoins en el cultivo de liquidez otorga a los fondos de curvas un lugar crucial. Con Curve Finance, los usuarios pueden hacer stablecoins de alto valor con un deslizamiento relativamente bajo en comparación con otros protocolos de intercambio descentralizados similares.
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• MakerDAO
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• Se trata de una plataforma de crédito descentralizada que permite crear DAI. Puede bloquear activos de garantía en una Bóveda Maker y generar IAD como una deuda contra esta garantía bloqueada. Los intereses se acumulan en la deuda a lo largo del tiempo con una tasa establecida por los titulares de las fichas MKR.
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• Compuesto Finanzas
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• Es uno de los protocolos esenciales del ecosistema de cultivo de liquidez. En este mercado de dinero algorítmico, los usuarios pueden pedir y prestar activos. Las recompensas que se obtienen al suministrar activos a la reserva de liquidez de Compound se agravan inmediatamente cuando se ganan. La demanda y la oferta determinan el algoritmo por el que se ajustarán las tasas. Sin embargo, sólo está abierto a las personas que tienen carteras de Ethereum.
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• Yearn. finance
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• Los criadores de liquidez que buscan una plataforma que elija automáticamente las mejores estrategias suelen optar por Yearn.finance. Mejora el préstamo de tokens encontrando algorítmicamente los servicios de préstamo más rentables. Los fondos que depositan los LPs se convierten en yTokens que maximizan el beneficio a través del rebalanceo periódico.

Gate.io

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Gate.io ofrece una plataforma de extracción de liquidez en la que los usuarios pueden obtener ingresos por comisiones al proporcionar liquidez de doble activo al mercado.

Gate.io tiene, en el momento de escribir este artículo, un fondo de bonificación acumulado de 840.568,28 USDT y una liquidez total de 53.360.111,18 USDT.

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Autor: Observador de Gate.io M. Olatunji
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