Як Біткойн Захищає Від Інфляції?

Протягом багатьох років інфляція була постійною ознакою всіх економік. Це відбувається, коли уряди створюють надлишкову пропозицію грошей, що спричиняє відповідне зростання цін на товари та послуги. У таких сценаріях валюта втрачає вартість, що, у свою чергу, призводить до втрати грошей інвесторами.

Зазвичай, у невизначені часи, вони переміщують своє багатство до засобів, які краще протистоять інфляції.

Традиційно золото, нерухомість та акції є кращою альтернативою, коли справа доходить до зберігання багатства. Це пов’язано з тим, що вони мають тенденцію зростати в ціні або принаймні залишаються стабільними, коли місцева валюта девальвується.

Однак зовсім недавно з’явилася альтернатива хеджування від інфляції у вигляді цифрових грошей. Зокрема, Біткойн стає привабливим для інвесторів, оскільки він, здається, більш стійкий до інфляції, ніж фіатні гроші. Насправді, в деяких колах його називають цифровим золотом, оскільки він функціонує як жовтий метал.

Створена в 2009 році, вартість криптовалюти зросла практично з нуля до понад 31 000 доларів США. За цей же період долар США знизився у вартості на 34,8%. Очевидно, зростання вартості Біткойна відбувається швидше, ніж інфляція долара. Це справедливо і для багатьох інших валют.

Віртуальна валюта була створена з такими якостями, які змусили інвесторів вважати її альтернативою традиційним хеджуванням інфляції.

Однією з таких якостей є дефіцит. Винахід Сатоші Накамото було створено за зразком золота. З самого початку алгоритм цифрової валюти був запрограмований на обмеження пропозиції до 21 мільйона токенів. Після того, як ця сума буде видобута, більше Біткойнів не з’являться. Це робить його дефіцитним товаром з потенційним зростанням вартості з часом і Біткойн одночасно виступає в якості дефляційного активу.

Джерело: pixabay.com

Нарешті, Біткойн є децентралізованим товаром, не пов’язаним з національними валютами та державними правилами. Ця якість відокремлює цифрову валюту від усіх традиційних альтернатив хеджування. Хоча на них впливає державна політика та постанови, BTC залишається незмінним. Інвестори вважають його децентралізовану якість привабливою навіть у стабільній економіці, але під час інфляції це вишня на торті.

Він користується підтримкою таких фінансових гігантів, як Ілон Маск, Майкл Сейлор і генеральний директор DBS Holdings Піюш Гупта.

У цій статті ми розглянемо, як Біткойн є захистом від інфляції, а тому читайте далі.

Ключові слова; Біткойн, сховище вартості, хеджування від інфляції, інфляції, Сатоші Накамото, BTC, децентралізована, цифрова валюта.

Що таке інфляція?

Перш ніж думати про те, як Біткойн може захистити ваші інвестиції від інфляції, ви повинні спочатку добре зрозуміти концепцію інфляції. Ви помітите, що ціни на товари та послуги з роками змінювалися. Наприклад, ціна галону молока в 1960 році становила 0,95 долара, але до 2021 року вона зросла до 3,59 долара. Ось так виглядає інфляція. Це девальвація національної валюти протягом багатьох років.

Інфляція виникає, коли уряд друкує зайві гроші в обіг, як правило, для реалізації політики. Це призводить до того, що така валюта втрачає цінність у порівнянні з товарами та послугами. Отже, сьогодні споживач може мати більше грошей і не зможе придбати ті самі речі, які міг придбати два роки тому. За даними міністерства праці США, в останньому річному звіті за рік, що завершився у квітні 2022 року, інфляція становить 8,3%. Однак у 2021 році Біткойн виріс на 59,8%, що значно вище цього показника.

На момент написання статті Біткойн перевищив 7900%, золото – 14,99%, а S&P500 – 97% за останні 10 років.

Джерело: Tradingview

Традиційні засоби пом’якшення інфляції в минулому та їх плюси та мінуси.

Золото

Жовтий дорогоцінний метал є одним із найпопулярніших засобів зберігання вартості серед інвесторів. Протягом тисячоліть інвестори розглядали золото як святий Грааль для обміну та зберігання багатства. Як тільки вартість паперових грошей почалинала хитатися, вони переводили свої активи в золото, де воно залишалося відносно несприятливим до коливань.

Прикладом цього є пандемія Covid-19, коли світова економіка пішла в рецесію. З кінця 2019 року до середини 2021 року золото зросло на 38%. Багато інвесторів використовували його як захист від інфляції. Він суворо регламентований, його важко підробити і має кілька корисних функцій.

Однак золото як засіб збереження вартості за своєю суттю має такі недоліки:

– Не вистачає ліквідності

- Важко транспортувати та зберігати

- А його централізований характер робить його вразливим до урядової політики та регулювань, які можуть бути обмеженими.

Нерухомість.

Протягом століть земля та будівлі вважалися цінними джерелами зберігання багатства. Вони обмежені в кількості, довговічні і з часом оцінюються вище.

Тим не менш, досвід показав, що нерухомість не завжди може бути надійним захистом від інфляції. Згідно з даними Національної асоціації ріелторів, у 2007 році продажі будинків впали на 13%, коли лопнула «бульбашка нерухомості». Це не допомагає, що існує так багато факторів, які заважають визначення ціни на нерухомість. Географічне положення, інфраструктура, політика уряду, економічна та політична нестабільність – усе це впливає на вартість нерухомості. Цієї сукупності достатньо, щоб стримувати інвесторів, які ще не мають досвіду в цьому типі інвестицій.

Акції

Ще один популярний спосіб хеджування від інфляції – довгострокові інвестиції в акції. Але це окупається лише в тому випадку, якщо компанія має основи, які можуть витримати нетерплячі невдачі інвестора.

Але єдине, що їх об’єднує – централізація, вони так чи інакше регулюються центральними органами влади. Урядова політика та упередження іноді мають більший контроль над цими активами, ніж самі інвестори. Це може стати невдачею, що обмежує свободу інвесторів щодо їхніх активів, і саме тут на допомогу приходить Біткойн.

Чому/як Біткойн може вигідно конкурувати з традиційними інвестиціями як захист від інфляції.

«Є мільйон способів заощадити ваші гроші, але лише один спосіб зберегти ваші гроші #Bitcoin» — Майкл Сейлор, генеральний директор MicroStrategy.

Недоброзичливці зазвичай посилаються на волатильність Біткойна як на причину, чому він не вважається життєздатним сховищем багатства.

Однак ідея винаходу Сатоші Накамото була саме такою: інвестори знайдуть у ньому децентралізоване, безпечне та обмежене зберігання вартості.

Економічний крах у 2020 році через пандемію Covid-19 надав необхідний доказ того, що зазначений дизайн є життєздатним незалежно від нестабільності. Оскільки економіка впала під тягарем локдауну, BTC виріс на 147,8%. Після того, як спочатку трохи знизився, він піднявся, залишивши золото на рівні 23,4%, а акції – приблизно на 20%, далеко позаду.

Джерело: Reuters.com

Більше того, нещодавні дослідження показують, що все більше міленіалів віддають перевагу Біткону як накопичувачу вартості вище золота. Нижче наведено причини.

Дефіцит

Може існувати лише 21 мільйон Бітконів. З самого початку це положення було запрограмовано в алгоритмі криптовалюти. Станом на кінець 2021 року вже було видобуто 18,77 мільйона Бітконів. Це 83% усіх Бітконів, які коли-небудь існували.

Процес майнінгу вже має заздалегідь встановлені межі для захисту від інфляції через надмірну пропозицію. Отже, кожні 4 роки відбувається скорочення вдвічі. Це означає, що кожні 4 роки швидкість видобутку буде знижуватися вдвічі. Таким чином, кількість Бітконів, які будуть добуватися, продовжує зменшуватися, поки не зникає повністю.

Ціна криптовалюти буде зростати, оскільки майнінг зменшується і, нарешті, закінчується. Оскільки надлишкова доступність фіатної валюти є причиною її втрати вартості, Біткойн може застрахуватися від того ж дефіциту. Його обмеження в 21 мільйон робить його меншим, ніж золото, яке все ще продовжує рости.

Децентралізація.

Біткойн не керується жодним центральним органом, навіть засновник залишався прихованим під псевдонімом з моменту його створення. Прийняття рішень у системі покладаються на всіх власників монет, що дає їм повний контроль над тим, що відбувається з їхніми інвестиціями. На відміну від традиційних активів, BTC захищений від державних регулювань і політики, є унікальним накопичувачем вартості.

Безпека.

Кожна транзакція Біткойна здійснюється в загальнодоступному блокчейні, де її не можна змінити, підробити або вкрасти. Технологія блокчейн дає змогу відстежувати токени, а також запобігає шахраям від дублювання або пошкодження транзакцій, здійснених з BTC. Інвесторам не потрібно боятися за безпеку своїх активів.

Ліквідність і переваги зберігання Біткойна.

На відміну від золота, яке важко передавати та зберігати, Біткойн зберігається в мережі і його можна передати одним натисканням кнопки. Крім того, Біткойн забезпечує більше ліквідності, оскільки він завжди готовий до переказів та інших транзакцій, оскільки він цифровий. Золото, з іншого боку, не так легкодоступне, воно зберігається в безпечних сховищах і служить лише для збереження вартості.

Як щодо стейблкоін?

Стейблкоіни — це ще одна форма цифрових валют, децентралізована, але прив’язана до фіатних грошей. Хоча інвестори віддають перевагу стейблкоінам, коли виходять з позицій на цифровому ринку, вони не є життєздатним сховищем багатства. Це пов’язано з тим, що та сама прив’язка, яка забезпечує стабільність, також пов’язує свою ціну зі своїм аналогом, схильним до інфляції. Все, що відбувається з традиційними грошима, відбувається з ними, тому вони не можуть служити необхідною хеджем у невизначені часи.

Коротко.

Біткойн був створений, щоб служити альтернативним сховищем багатства для хеджування від інфляції. Його засновник розгорнув децентралізовану інфраструктуру та обмежив ліміт в циркуляції для досягнення цієї мети.

Хоча традиційні сховища цінностей мали роки, щоб заслужити довіру інвесторів, Біткойн йде поруч із прийняттям. На початку минулого року ціни на Біткойн піднялися, коли найбагатша людина світу прокоментував, що підтримує цифрову валюту. Банк Сінгапуру також зазначив, що він може розглядати BTC як засіб збереження вартості.

Згодом інші особи та установи все ще можуть поділяти ті ж почуття.

Автор: Gate.io Спостерігач: М. Олатунджі

Відмова від відповідальності:

* Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить жодних інвестиційних пропозицій.

*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.