En quoi le bitcoin est-il une protection contre l’inflation ?

[TL;DR]
Au fil des ans, l'inflation a été une caractéristique constante de toutes les économies. Elle se produit lorsque les gouvernements créent une offre excédentaire de monnaie, entraînant une augmentation correspondante du prix des biens et des services. Dans de tels scénarios, la monnaie perd de sa valeur, ce qui fait perdre de l'argent aux investisseurs.

Habituellement, en période d'incertitude, ils déplacent leur patrimoine vers des supports plus à même de résister à l'inflation.

Traditionnellement, l'or, l'immobilier et les actions sont les alternatives préférées lorsqu'il s'agit de stocker des richesses. En effet, ils ont tendance à prendre de la valeur ou du moins à rester stables lorsque la monnaie locale est dévaluée.

Cependant, très récemment, une couverture alternative contre l'inflation est apparue sous la forme de monnaie numérique. Le Bitcoin, en particulier, attire de plus en plus les investisseurs car il semble plus résistant à l'inflation que la monnaie fiduciaire. En fait, certains l'appellent l'or numérique car il fonctionne comme le métal jaune.

Créée en 2009, la valeur de la crypto-monnaie est passée de pratiquement rien à bien plus de 31 000 dollars à la rédaction. Dans le même laps de temps, le dollar américain a perdu 34,8 % de sa valeur. De toute évidence, l'augmentation de la valeur du bitcoin se fait à un rythme plus rapide que l'inflation du dollar. C'est également le cas pour de nombreuses autres monnaies.

La monnaie virtuelle a été construite avec des qualités qui ont amené les investisseurs à la considérer comme une alternative aux couvertures traditionnelles de l'inflation.

L'une de ces qualités est la rareté. L'invention de Satoshi Nakamoto s'est inspirée de cette qualité de l'or. Dès le début, l'algorithme de la monnaie numérique a été programmé pour plafonner l'offre à 21 millions de jetons. Une fois cette quantité extraite, plus aucun bitcoin n'est disponible. Cela en fait une denrée rare dont la valeur peut augmenter au fil du temps et agir de manière déflationniste.


Enfin, le Bitcoin est une marchandise décentralisée, sans lien avec les monnaies locales et les réglementations gouvernementales. Cette qualité sépare la monnaie numérique de toutes les alternatives de couverture traditionnelles. Alors que ces dernières sont affectées par les politiques et réglementations gouvernementales, le BTC n'est pas touché. Les investisseurs trouvent sa qualité décentralisée attrayante même dans une économie stable, mais en période d'inflation, elle est la cerise sur le gâteau.

Il bénéficie du soutien de géants financiers comme Elon Musk, Michael Saylor et le PDG de DBS Holdings, Piyush Gupta.

Dans cet article, nous allons examiner comment le Bitcoin est une couverture contre l'inflation.

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Qu'est-ce que l'inflation?

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Avant d'examiner comment le Bitcoin peut protéger vos investissements de l'inflation, vous devez d'abord bien comprendre le concept d'inflation. Vous remarquerez que le prix des biens et des services a évolué au fil des ans. Par exemple, le prix d'un gallon de lait en 1960 était de 0,95 $, mais en 2021, il était passé à 3,59 $. Voilà à quoi ressemble l'inflation. Il s'agit de la dévaluation de la monnaie d'une nation au fil des ans.

L'inflation se produit lorsqu'un gouvernement imprime un excès de monnaie en circulation, généralement pour mettre en œuvre des politiques. Cela entraîne une perte de valeur de cette monnaie par rapport aux biens et services. Ainsi, un consommateur peut avoir plus d'argent aujourd'hui et être incapable d'acheter les mêmes choses qu'il pouvait acheter il y a deux ans. Le dernier rapport annuel pour l'année qui s'est terminée en avril 2022 situe l'inflation à 8,3% selon le département du travail américain. Pourtant, en 2021, le bitcoin a connu une croissance de 59,8 % considérablement plus élevée que cela.

À l'heure où nous écrivons ces lignes, le Bitcoin a progressé de plus de 7900 %, l'or de 14,99 % et le S&P500 de 97 % au cours des dix dernières années.



Moyens traditionnels d'atténuation de l'inflation dans le passé et leurs avantages et inconvénients.

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L'or
Le métal précieux jaune est l'une des réserves de valeur les plus populaires parmi les investisseurs. Depuis des milliers d'années, les investisseurs considèrent l'or comme le Saint Graal pour échanger et détenir des richesses. Lorsque la valeur de la monnaie fiduciaire a commencé à vaciller, ils ont transféré leurs actifs vers l'or, qui est resté relativement à l'abri.

La pandémie de Covid-19, lorsque les économies mondiales sont entrées en récession, en est un exemple. Entre la fin de 2019 et le milieu de 2021, l'or a connu une hausse de 38 %. Car de nombreux investisseurs l'ont utilisé comme couverture contre l'inflation. Il est très réglementé, difficile à falsifier et possède de multiples utilités.


Cependant, l'or en tant que réserve de valeur présente intrinsèquement les défauts suivants :
- Il manque de liquidité
- Il est difficile à transporter et à stocker
- Et sa nature centralisée le rend vulnérable aux politiques et réglementations gouvernementales qui peuvent être contraignantes.

L'immobilier.
À travers les âges, les terrains et les bâtiments ont été considérés comme des sources précieuses de stockage de la richesse. Ils sont rares, durables et s'apprécient avec le temps.

Néanmoins, l'expérience a prouvé que l'immobilier ne constitue pas toujours une protection fiable contre l'inflation. En 2007, les ventes de logements ont chuté de 13 % en glissement annuel, selon les données de la National Association of Realtors, lorsque la "bulle immobilière" a éclaté. Le fait qu'il y ait tant de facteurs qui influencent la détermination des prix de l'immobilier n'aide pas. La situation géographique, les infrastructures, les politiques gouvernementales et la volatilité économique et politique influencent tous la valeur des biens immobiliers. Ces facteurs combinés sont suffisants pour décourager les investisseurs qui ne sont pas déjà expérimentés dans ce type d'investissement.

Actions
Un autre moyen populaire de se protéger contre l'inflation est l'investissement à long terme dans des actions. Mais cela n'est rentable que si l'entreprise possède des fondamentaux qui peuvent résister aux revers des investisseurs impatients.

Cependant, la centralisation est le point commun de tous ces produits, qui sont réglementés d'une manière ou d'une autre par des autorités centrales. Les politiques et préjugés gouvernementaux ont parfois plus de contrôle sur ces actifs que les investisseurs eux-mêmes. Cela peut constituer un revers, limitant la liberté des investisseurs sur leurs actifs, et c'est là que Bitcoin entre en jeu..


Pourquoi/comment Bitcoin peut concurrencer favorablement les investissements traditionnels en tant que couverture contre l'inflation.

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"Il y a un million de façons d'économiser votre argent mais une seule façon d'économiser votre argent. #Bitcoin"-Michael Saylor, CEO de MicroStrategy.

Les opposants citent généralement la volatilité du Bitcoin comme une raison pour laquelle il ne compte pas comme un dépôt viable de richesse.

Pourtant, l'idée qui sous-tendait l'invention de Satoshi Nakamoto était exactement la même : Les investisseurs devaient y trouver une réserve de valeur décentralisée, sûre et limitée.

L'effondrement économique de la pandémie de Covid-19 en 2020 a fourni la preuve nécessaire que cette conception est viable, quelle que soit la volatilité. Alors que l'économie s'effondrait sous le poids du verrouillage, le BTC a connu une hausse de 147,8 %. Après avoir légèrement baissé au début, il s'est redressé, laissant l'or à 23,4 % et les actions à environ 20 % dans la poussière.


En outre, des études récentes montrent que les milléniaux sont plus nombreux à préférer les bitcoins à l'or comme réserve de valeur. En voici les raisons.

Rareté
Il ne peut y avoir que 21 millions de bitcoins. Dès le départ, cette stipulation a été programmée dans l'algorithme de la crypto-monnaie. À la fin de l'année 2021, 18,77 millions de bitcoins avaient déjà été extraits. C'est 83 % de tous les bitcoins qui existeront jamais.

Le processus de minage a déjà des limites prédéfinies pour se prémunir contre l'inflation due à une offre excessive. Ainsi, tous les 4 ans, une réduction de moitié se produit. Cela signifie que le taux de minage sera réduit de moitié tous les 4 ans. Par conséquent, la quantité de Bitcoin qui sera frappée continuera de diminuer jusqu'à ce qu'elle s'épuise complètement.

La valeur de la crypto-monnaie augmenterait au fur et à mesure que l'exploitation minière diminuerait et finirait par s'arrêter. Puisque la disponibilité excessive de la monnaie fiduciaire est ce qui lui fait perdre de la valeur, le Bitcoin se protégerait contre la même chose par la rareté. Avec une offre limitée à 21 millions de pièces, il est plus rare que l'or, qui est toujours en cours de découverte.

Décentralisation.
Bitcoin n'est soumis à aucune autorité centrale, même le fondateur est resté caché sous un pseudonyme depuis sa création. La prise de décision dans le système revient à tous les détenteurs de pièces, ce qui leur donne un contrôle total sur ce qu'il advient de leurs investissements. Contrairement aux actifs traditionnels, le BTC est à l'abri des réglementations et des politiques gouvernementales, ce qui en fait une réserve de valeur unique en son genre.

Sécurité.
Chaque transaction en Bitcoin est inscrite sur une blockchain publique où elle ne peut être ni modifiée, ni falsifiée, ni volée. La technologie blockchain permet de tracer les jetons tout en empêchant les fraudeurs de dupliquer ou de corrompre les transactions effectuées avec des BTC. Les investisseurs n'ont pas à craindre pour la sécurité de leurs actifs.


Liquidité et stockage : l'avantage du Bitcoin.

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Contrairement à l'or, qui est difficile à transférer et à stocker, le Bitcoin est stocké sur Internet et peut être transféré d'une simple pression sur un bouton. En outre, le bitcoin offre une plus grande liquidité car il est toujours prêt pour les transferts et autres transactions puisqu'il est numérique. L'or, quant à lui, n'est pas aussi facilement disponible, il est stocké dans des coffres sécurisés et ne sert que de réserve de valeur.


Qu'en est-il des monnaies stables?

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Les monnaies stables sont une autre forme de monnaie numérique, décentralisée mais rattachée à la monnaie fiduciaire. Bien que les investisseurs les privilégient pour sortir de leurs positions sur le marché numérique, ils ne constituent pas une réserve de valeur viable. En effet, l'ancrage qui lui confère sa stabilité lie également son destin à son homologue fiat, sujet à l'inflation. Ce qui arrive à l'argent traditionnel lui arrive aussi, et il ne peut donc pas servir de couverture en période d'incertitude.


En un mot.

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Le Bitcoin a été créé pour servir de réserve de richesse alternative pour se protéger de l'inflation. Son fondateur a déployé une infrastructure décentralisée et un plafond d'approvisionnement limité pour atteindre cet objectif.

Bien que les réserves de valeurs traditionnelles aient eu des années pour gagner la confiance des investisseurs, le bitcoin commence à être accepté. Au début de l'année dernière, le prix du bitcoin a grimpé en flèche lorsque l'homme le plus riche du monde a déclaré qu'il soutenait la monnaie numérique. La Banque de Singapour a également indiqué qu'elle pourrait considérer le BTC comme sa réserve de valeur.
Avec le temps, d'autres personnes et établissements pourraient partager les mêmes sentiments.






Auteur : Observateur Gate.io: M. Olatunji
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