Inwiefern ist Bitcoin eine Absicherung gegen Inflation?

In unsicheren Zeiten verlagern sie ihr Vermögen in Mittel, welche der Inflation besser standhalten können.

Traditionell sind Gold, Immobilien und Aktien die bevorzugte Alternative, wenn es um die Lagerung von Vermögen geht. Das liegt daran, dass sie in der Regel an Wert gewinnen oder zumindest stabil bleiben, wenn die Landeswährung abgewertet wird.

In jüngster Zeit ist jedoch eine alternative Absicherung gegen die Inflation in Form von digitalem Geld aufgetaucht. Insbesondere Bitcoin wird für Anleger immer interessanter, da es anscheinend inflationsresistenter ist als Papiergeld. In einigen Kreisen wird er sogar als digitales Gold bezeichnet, weil er wie das gelbe Metall funktioniert.

Seit der Einführung im Jahr 2009 ist der Wert der Kryptowährung von praktisch Null auf weit über 31.000 US-Dollar gestiegen. Im gleichen Zeitraum ist der Wert des US-Dollars um 34,8 % gesunken. Es ist offensichtlich, dass der Wert von Bitcoin schneller steigt als die Inflation des Dollars. Dies gilt auch für viele andere Währungen.

Die virtuelle Währung wurde mit Eigenschaften ausgestattet, die Investoren dazu veranlasst haben, sie als Alternative zu traditionellen Inflationsabsicherungen zu betrachten.

Eine dieser Eigenschaften ist die Knappheit. Satoshi Nakamotos Erfindung wurde nach dem Vorbild dieser Eigenschaft von Gold entwickelt. Von Anfang an war der Algorithmus der digitalen Währung so programmiert, dass das Angebot auf 21 Millionen Token begrenzt war. Sobald diese Menge abgebaut ist, gibt es keine weiteren Bitcoins mehr. Dies macht sie zu einem knappen Gut mit dem Potenzial, im Laufe der Zeit im Wert zu steigen und deflationär zu wirken.

Quelle: pixabay.com

Schließlich ist Bitcoin ein dezentralisiertes Gut, das nicht an einheimische Währungen und staatliche Vorschriften gebunden ist. Diese Eigenschaft unterscheidet die digitale Währung von allen traditionellen Absicherungsalternativen. Während diese von staatlicher Politik und Regulierung betroffen sind, bleibt BTC davon unberührt. Anleger finden die dezentrale Qualität von BTC auch in einer stabilen Wirtschaft attraktiv, aber in Zeiten der Inflation ist sie das Sahnehäubchen auf dem Kuchen.

BTC genießt die Unterstützung von Finanzgrößen wie Elon Musk, Michael Saylor und dem CEO der DBS Holdings, Piyush Gupta.

In diesem Artikel werden wir untersuchen, wie Bitcoin eine Absicherung gegen die Inflation ist, lesen Sie weiter für den Knüller.

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Was ist Inflation?

Bevor Sie darüber nachdenken, wie Bitcoin Ihre Investitionen vor Inflation schützen kann, müssen Sie zunächst das Konzept der Inflation gründlich verstehen. Sie werden feststellen, dass sich der Preis von Waren und Dienstleistungen im Laufe der Jahre verändert hat. Zum Beispiel lag der Preis für eine Gallone Milch im Jahr 1960 bei 0,95 Dollar, aber im Jahr 2021 war er auf 3,59 Dollar gestiegen. So sieht die Inflation aus. Es handelt sich um die Abwertung der Währung eines Landes im Laufe der Jahre.

Inflation entsteht, wenn eine Regierung überschüssiges Geld in Umlauf bringt, in der Regel um politische Maßnahmen umzusetzen. Dies führt dazu, dass die Währung im Vergleich zu Waren und Dienstleistungen an Wert verliert. So kann ein Verbraucher heute mehr Geld haben und nicht in der Lage sein, die gleichen Dinge zu kaufen wie vor zwei Jahren. Der letzte Jahresbericht für das Jahr, der im April 2022 endete, beziffert die Inflation nach Angaben des US-Arbeitsministeriums auf 8,3 %. Im Jahr 2021 lag das Wachstum von Bitcoin allerdings mit 59,8 % deutlich über diesem Wert.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hat sich Bitcoin in den letzten 10 Jahren um über 7900 %, Gold um 14,99 % und der S&P500 um 97 % entwickelt.

Quelle: Tradingview

Traditionelle Mittel zur Eindämmung der Inflation in der Vergangenheit und ihre Vor- und Nachteile.

Gold

Das gelbe Edelmetall ist eines der am meisten akzeptierten Wertaufbewahrungsmittel unter Anlegern. Seit Tausenden von Jahren betrachten Anleger Gold als heiligen Gral für den Tausch und das Halten von Vermögen. Als der Wert des Fiat-Geldes ins Wanken geriet, verlagerten sie ihr Vermögen in Gold, wo es relativ immun blieb.

Ein Beispiel dafür ist die Covid-19-Pandemie, als die Weltwirtschaft in eine Rezession geriet. Zwischen Ende 2019 und Mitte 2021 erlebte Gold einen Aufschwung von 38 %. Denn viele Anleger nutzten es als Absicherung gegen die Inflation. Es ist hochgradig reguliert, schwer zu fälschen und hat einen vielfältigen Nutzen.

Allerdings hat Gold als Wertaufbewahrungsmittel von Natur aus die folgenden Schwächen:

- Es fehlt ihm an Liquidität

- Es ist umständlich zu transportieren und zu lagern

- Und seine zentralisierte Natur macht es anfällig für staatliche Maßnahmen und Vorschriften, die einschränkend sein können.

Immobilien

Seit jeher gelten Grundstücke und Gebäude als wertvolle Quellen für die Speicherung von Vermögen. Sie sind knapp, langlebig und erfahren mit der Zeit eine Wertsteigerung.

Die Erfahrung hat jedoch gezeigt, dass Immobilien nicht immer ein zuverlässiger Schutz gegen die Inflation sind. Im Jahr 2007, als die "Immobilienblase" platzte, brach der Verkauf von Eigenheimen nach Angaben der National Association of Realtors um 13 % gegenüber dem Vorjahr ein. Erschwerend kommt hinzu, dass die Preisbildung bei Immobilien von so vielen Faktoren abhängt. Die geografische Lage, die Infrastruktur, die Regierungspolitik sowie die wirtschaftliche und politische Volatilität wirken sich alle auf den Wert von Immobilien aus. Diese Faktoren zusammengenommen reichen aus, um Investoren abzuschrecken, welche noch keine Erfahrung mit dieser Art von Investitionen haben.

Aktien

Eine weitere beliebte Möglichkeit, sich gegen die Inflation abzusichern, ist die langfristige Anlage in Aktien. Dies lohnt sich jedoch nur, wenn das Unternehmen über Fundamentaldaten verfügt, die ungeduldigen Anlegern Rückschläge ersparen können.

Allen gemeinsam ist jedoch die Zentralisierung, d. h. sie werden auf die eine oder andere Weise von zentralen Behörden reguliert. Staatliche Maßnahmen und Vorschriften haben manchmal mehr Einfluss auf diese Anlagen als die Anleger selbst. Dies könnte ein Rückschlag sein und die Freiheit der Anleger über ihre Vermögenswerte zu entscheiden beschränken, und genau hier kommt Bitcoin ins Spiel.

Warum/Wie Bitcoin als Absicherung gegen die Inflation mit traditionellen Anlagen konkurrieren kann.

"Es gibt eine Million Wege, sein Geld zu sparen, aber nur einen Weg, sein Geld zu sparen. #Bitcoin"-Michael Saylor, CEO von MicroStrategy.

Neinsager führen in der Regel die Volatilität von Bitcoin als Grund an, warum er nicht als praktikabler Vermögensverwahrer gilt.

Die Idee hinter Satoshi Nakamotos Erfindung war jedoch genau das: Die Anleger sollten darin einen dezentralen, sicheren und begrenzten Wertaufbewahrungsort finden.

Der wirtschaftliche Zusammenbruch der Covid-19-Pandemie im Jahr 2020 lieferte den notwendigen Beweis dafür, dass dieses Konzept unabhängig von der Volatilität lebensfähig ist. Als die Wirtschaft unter der Last der Abriegelung zusammenbrach, verzeichnete BTC einen Anstieg von 147,8 %. Nachdem er zunächst leicht gefallen war, erholte er sich und ließ Gold mit 23,4 % und Aktien mit rund 20 % hinter sich.

Quelle: Reuters.com

Außerdem zeigen aktuelle Studien, dass mehr Millennials Bitcoins als Wertaufbewahrungsmittel gegenüber Gold bevorzugen. Nachfolgend sind die Gründe dafür aufgeführt.

Knappheit

Es können immer nur 21 Millionen Bitcoins existieren. Diese Vorgabe war von Anfang an in den Algorithmus der Kryptowährung einprogrammiert. Bis Ende 2021 waren bereits 18,77 Millionen Bitcoins geschürft worden. Das sind 83 % aller Bitcoins, die jemals existieren werden.

Der Mining-Prozess hat bereits voreingestellte Grenzen, um eine Inflation aufgrund eines übermäßigen Angebots zu verhindern. Daher kommt es alle 4 Jahre zu einer Halbierung. Das bedeutet, dass die Mining-Rate jede 4 Jahre um die Hälfte reduziert werden würde. Infolgedessen würde die Menge der geprägten Bitcoin immer weiter sinken, bis sie ganz versickert.

Der Wert der Kryptowährung würde in dem Maße steigen, wie das Mining zurückgeht und schließlich ausläuft. Da ein Überangebot an Fiat-Währung dazu führt, dass diese an Wert verliert, würde sich Bitcoin durch Knappheit gegen das Gleiche absichern. Mit einer Angebotsobergrenze von 21 Millionen ist er knapper als Gold, das noch entdeckt wird.

Dezentralisierung

Bitcoin ist keiner zentralen Behörde unterstellt, selbst der Gründer hat sich seit seiner Gründung unter einem Pseudonym versteckt. Die Entscheidungsfindung im System obliegt allen Münzinhabern, die damit die volle Kontrolle darüber haben, was mit ihren Investitionen geschieht. Im Gegensatz zu herkömmlichen Vermögenswerten ist BTC immun gegen staatliche Regulierungen und politische Maßnahmen und damit ein einzigartiges Wertaufbewahrungsmittel.

Sicherheit

Jede Bitcoin-Transaktion wird in einer öffentlichen Blockchain erfasst, wo sie nicht verändert, gefälscht oder gestohlen werden kann. Die Blockchain-Technologie ermöglicht die Rückverfolgung von Token und verhindert gleichzeitig, dass Betrüger mit BTC getätigte Transaktionen duplizieren oder verfälschen können. Die Anleger müssen nicht um die Sicherheit ihres Vermögens fürchten.

Liquidität und Lagerung Vorteil von Bitcoin.

Im Gegensatz zu Gold, welches umständlich zu transferieren und zu lagern ist, wird Bitcoin im Netz gespeichert und kann mit nur einem Knopfdruck transferiert werden. Darüber hinaus bietet Bitcoin durch seine Dgitale Eigenschaft mehr Liquidität, da er jederzeit für Überweisungen und andere Transaktionen bereit ist. Gold hingegen ist nicht so leicht verfügbar und wird in sicheren Tresoren aufbewahrt und dient lediglich als Wertaufbewahrungsmittel.

Wie sieht es mit Stablecoins aus?

Stablecoins sind eine weitere Form digitaler Währungen, die dezentralisiert, aber an Fiat-Geld gekoppelt sind. Obwohl sie von Anlegern bevorzugt werden, wenn sie ihre Positionen auf dem digitalen Markt aufgeben, sind sie kein brauchbares Wertaufbewahrungsmittel. Denn dieselbe Bindung, die für Stabilität sorgt, bindet auch ihr Schicksal an ihr inflationsanfälliges Papiergeld-Gegenstück. Was auch immer mit dem traditionellen Geld geschieht, geschieht auch mit ihm, so dass es nicht als Absicherung in unsicheren Zeiten dienen kann.

Kurz und bündig.

Bitcoin wurde geschaffen, um als alternativer Wertaufbewahrungsort zur Absicherung gegen Inflation zu dienen. Sein Gründer setzte eine dezentrale Infrastruktur und eine begrenzte Angebotsmenge ein, um dieses Ziel zu erreichen.

Obwohl die traditionellen Wertaufbewahrungssysteme Jahre gebraucht haben, um das Vertrauen der Anleger zu gewinnen, gewinnt Bitcoin zunehmend an Akzeptanz. Anfang letzten Jahres schnellten die Bitcoin-Kurse in die Höhe, als der reichste Mann der Welt erklärte, dass er die digitale Währung unterstützt. Die Bank von Singapur erwähnte ebenfalls, dass sie BTC als Wertaufbewahrungsmittel in Betracht ziehen könnte.

Mit der Zeit werden andere Personen und Einrichtungen vielleicht die gleichen Ansichten teilen.

Autor： M. Olatunji, Gate.io Researcher, übersetzt von Cedric.P

*Dieser Artikel gibt nur die Meinung des Forschers wieder und stellt keine Investitionsempfehlungen dar.

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