Исследование Gate.io: IDEG: Пять трендов и три инвестиционных стратегии в криптовалюту на следующие четыре го

Обзор отрасли и тенденции

Если мы посмотрим на рыночную стоимость, то обнаружим, что криптовалютный рынок превратился в актив в триллионы долларов. Но насколько он велик? Давайте сравним его с другими макроактивами и финансовыми рынками.

Изображение 1: Сравнение криптовалют и макроактивов на финансовых рынках, источник: Bloomberg

С макроэкономической точки зрения рынок криптовалют все еще находится в зачаточном состоянии, и его доля на рынке невелика. Картинка выше заставляет меня чувствовать себя одновременно разочарованным и взволнованным. Хотя капитализация небольшая, у нее большой потенциал. Как ветеран индустрии, я чувствую, что обязан поддерживать и продвигать развитие инноваций в области криптовалют.

Тенденция 1: Ведущая роль Биткойна снижается и будет продолжать снижаться

Изображение 2: Тенденции доминирования Биткойна и ETH, изображение: coinmarketcap.com

С 2013 по 2016 год доминирование Биткойна немного снизилось с почти 95% до 80%. Из-за распространения альтернативных криптовалют в 2017 году доминирование Биткоина резко упало до 35%. В то же время доминирование Ethereum подскочило до 30%. В то же время у Ethereum был шанс вернуться, но это был бурный период "форка Биткоина". С 2018 года мы никогда не видели, чтобы доминирование Биткойна стабильно превышало 70%. Если вы спросите меня, почему так вышло, то я бы сказал, что это связано с глубоким развитием экосистемы публичных блокчейнов и инновационностью DeFi.Я прогнозирую, что доминирование Биткойна в будущем еще больше снизится до 20-30%. Низкое доминирование Биткойна принесет пользу отрасли во многих отношениях. Например, мы можем попрощаться с "предопределенным" 4-летним циклом бычьего-медвежьего рынка, который в основном обусловлен механизмом добычи халвинга Биткойна. Надежные приложения с уникальными основами будут становиться независимыми от других криптовалют и отделяться от "большого пирога". Если это станет правдой, индустрия крипто-венчурного капитала вступит в золотой век.

Тенденция 2: Ожидается, что листинг акций станет основным направлением инвестиций в ближайшие несколько лет

Изображение 3: График Биткойна и листинг Coinbase

14 апреля Coinbase была зарегистрирована на бирже NASDAQ, и в тот же день Биткоин достиг своего пика. Листинг Coinbase показывает, что инвестиции акционерных рынков возможны и на рынке криптовалют. Не всем стартапам нужно выпускать токены для привлечения средств. A16z собрала фонд в размере $2,2 миллиарда, а десятки криптовалютных венчурных компаний собрали сотни миллионов долларов. Препятствия, которые мешали традиционным инвесторам инвестировать в рынок криптовалют, исчезли навсегда. Я вижу большой приток традиционных венчурных капиталистов в ближайшие два года. Также появляется другая модель, представьте себе модель портфельных инвестиций "акции + токены". Chia ускоряет свой IPO, что может быть предрекать существование этой новой модели.

Тенденция 3: Институционалы по-прежнему будут “двигателем” бычьего рынка

Изображение 4: Банки, начавшие работать с криптовалютами, изображение: Bloomberg

На самом деле, приведенная выше картина устарела через два дня после ее публикации, потому что Citibank также начал предоставлять услуги по цифровым валютным активам. Я также следил за статусом заявки американскмх ETF по Биткоину.

Изображение 5: Статус заявки на ETF в США, открытая информация

Традициоанные финансовые банковские инстутуты и ETF обеспечат более развитую инфраструктуру для крупномасштабных инвестиций. 2020 год — это только начало, и волна участия более крупных институционалов набирает обороты.

Тенденция 4: Мы будем соблюдать требования законодательства

Изображение 6: Регуляторы криптовалюты

Если мы хотим, чтобы индустрия криптовалют росла в более широких масштабах, мы должны согласиться с соблюдением требований государств. Недавний регулятивный шторм в Китае оказал огромное влияние на криптоэкосистему местного рынка. Регулирующие органы по всему миру предупредили некоторые ведущие централизованные биржи и закрыли легальный валютный канал. Если рынок будет развиваться в более широких масштабах, он неизбежно столкнется с прямым регулированием.

Тенденция 5: Активы являются ядром рынка

Изображение 7: Экосистемы инкубации, выпуска и обращения криптовалют различных компаний

Ведущие биржи исследуют и строят независимые экосистемы, охватывающие полный жизненный цикл высококачественных активов. Криптоинвесторам необходимо подумать о том, что они могут предоставить в качестве высококачественных активов. Каковы ваши сильные стороны? Инкубация, листинг или обращение высококачественных активов?

Инвестиционная стратегия

Стратегия 1: Инфраструктура блокчейна

Изображение 8: Некоторые инфраструктуры

Как упоминалось выше, инвестиции в акционерный капитал становятся тенденцией на крипторынке. Многие начинающие компании станут "голубыми фишками" в ближайшие несколько лет. Что касается фондовых инвесторов, им необходимо учитывать макроструктуру крипторынка. Найдите ключевое направление, игроков и лучшую команду.

Стратегия 2: Сделайте криптовалютной собственные экосистемы

Изображение 9: Самые большие экосистемы

Публчиный блокчейн обеспечивает инфраструктуру для инноваций. Промежуточный уровень, такой как oracle, также может эволюционировать в экосистему блокчейнов и приложений. Круги на приведенном выше рисунке, такие как DeFi, NFT и Games, также имеют свои собственные микроэкосистемы. Инвесторам нужно расширят кругозор и разбирать эту головоломку. Ищите экосистему с реальными пользователям".

Изображение 10: Прогноз относительно экосистемы Uniswap V3

Я хочу упомянуть Uniswap. На мой взгляд, Uniswap — это нечто большее, чем просто отдельное приложение DeFi. На основе Uniswap можно сформировать полноценную торговую экосистему. Curve V2 по-прежнему следует старому пути, который заключается в предоставлении пользователям/трейдерам универсального обслуживания (я не отрицаю ценности этого подхода). Но Uniswap сосредоточен исключительно на создании ликвидности и самоуправлении, что очень важно для децентрализованной торговой экосистемы.

Стратегия 3: Ключевые инновации

Изображение 11: Некоторые ключевые инновационные компании для справки

Рисунок выше иллюстрирует мое базовое понимание ключевых инноваций и компаний на крипторынке. Если у вас в голове нет плана или дорожной карты, то их будет трудно найти. но даже план может быть не на 100% точным, а дорожная карта может ввести вас в заблуждение. Поэтому вы должны следить за последними тенденциями в режиме реального времени, анализировать и формировать новую парадигму. Наконец, будьте уверены в себе и готовы к тому, что в конечном итоге сбудется.

Заключительные мысли

Я хотел бы процитировать известный отрывок из романа Чарльза Диккенса "Повесть о двух городах":

“Это было самое прекрасное время, это было самое злосчастное время, — век мудрости, век безумия, дни веры, дни безверия, пора света, пора тьмы, весна надежд, стужа отчаяния”

Люди, которые настроены пессимистично, часто правы, но люди, которые настроены оптимистично, часто добиваются успеха.

Контент от: Winkrypto