Observation de Gate.io : IDEG Partners : Cinq tendances et trois stratégies d’investissement pour les crypto-monnaies dans les quatre prochaines années.

Aperçu et tendances du secteur

Si nous examinons la valeur du marché, nous constatons que le marché des monnaies numériques cryptées est devenu un marché de plusieurs billions de dollars. Mais quelle est sa taille ? Comparons-le à d'autres macro-actifs et marchés financiers.

Figure 1 : Comparaison entre les crypto-monnaies et les macro-actifs sur les marchés financiers, photo de : Bloomberg

D'un point de vue macroéconomique, le marché des monnaies numériques cryptées en est encore à ses débuts et sa part de marché n'est pas importante. L'image ci-dessus me fait me sentir à la fois frustré et excité. Bien qu'il soit petit, je pense qu'il a un grand potentiel. En tant que vétéran du secteur des monnaies numériques, j'estime avoir l'obligation de soutenir et de promouvoir le développement de l'innovation dans ce domaine.

Tendance 1: le rôle prépondérant du Bitcoin décline et continuera de décliner

Image 2 : Tendances de la domination du Bitcoin et de l'Ethereum, image provenant de : coinmarketcap.com

De 2013 à 2016, la domination du Bitcoin a légèrement diminué, passant de près de 95 % à 80 %. En raison de la prolifération des jetons numériques en 2017, la dominance du bitcoin a fortement chuté à 35 %. Dans le même temps, la domination d'Ethereum a bondi à 30 %. À cette époque, Ethereum avait une chance de revenir, mais c'était une période turbulente de "bitcoin bifurqué". Depuis 2018, nous n'avons jamais vu la dominance du bitcoin dépasser régulièrement les 70 %. Si vous me demandez pourquoi, je dirais que c'est en raison du développement profond de l'écosystème de la chaîne publique et de la véritable innovation des applications DeFi.Je prédis que la dominance du bitcoin va encore baisser à 20-30% à l'avenir. La faible domination du bitcoin profitera à l'industrie à bien des égards. Par exemple, nous pourrions dire adieu au cycle de marché haussier et baissier de 4 ans "destiné", qui est principalement motivé par le mécanisme de division par deux du bitcoin. Des applications fiables aux fondamentaux uniques se démarqueront indépendamment et se découpleront du "gros gâteau". Si cela devient vrai, l'industrie du capital-risque en crypto-monnaie entrera dans un âge d'or.

Tendance 2 : La cotation en bourse devrait devenir la principale ligne d'investissement dans les prochaines années.

Image 3 : Graphique du Bitcoin et cotation de Coinbase

Le 14 avril, Coinbase a été cotée au NASDAQ, et le Bitcoin a atteint son pic le même jour. La cotation de Coinbase montre que l'investissement en actions est possible sur le marché des crypto-monnaies. Toutes les startups n'ont pas besoin d'émettre des jetons pour lever des fonds. A16z a levé un fonds de 2,2 milliards de dollars, et des dizaines de sociétés de capital-risque en crypto-monnaies ont levé des centaines de millions de dollars. Les obstacles qui empêchaient les investisseurs traditionnels d'investir sur le marché des crypto-monnaies ont disparu à jamais. Je vois un afflux important de capital-risqueurs traditionnels dans les deux prochaines années. Un autre modèle est également en train d'émerger, imaginez le modèle d'investissement de portefeuille "actions + jetons". Chia accélère son calendrier d'introduction en bourse, ce qui pourrait être un symptôme de ce nouveau modèle.

Tendance 3 : Les institutions continueront à être le moteur du marché haussier

Image 4 : Plan de cryptage de l'organisation TradFi, photo de : Bloomberg

En fait, l'image ci-dessus était périmée 2 jours après sa publication, car Citibank a également commencé à fournir des services d'actifs en monnaie numérique. J'ai également suivi le statut de l'application de l'ETF américain.

Image 5: statut de l'application ETF aux États-Unis, image provenant de : informations ouvertes collectées

Les institutions TradFi et les ETF fourniront une infrastructure plus mature pour les applications à grande échelle. L'année 2020 n'est qu'un début, et la vague d'institutions plus importantes s'accélère.

Quatrième tendance : nous adopterons la conformité

Image 6 : Régulateurs dans les points chauds de la crypto-monnaie

Si nous voulons que l'industrie des crypto-monnaies se développe à plus grande échelle, nous devons accepter la conformité. La récente tempête réglementaire en Chine a eu un impact rapide sur l'écosystème crypto du marché local. Les régulateurs du monde entier ont mis en garde certains échanges centralisés de premier plan et ont fermé le canal de la monnaie légale. Si le marché se développe à plus grande échelle, il sera inévitablement confronté directement à la réglementation.

Tendance 5 : les actifs sont au cœur du marché

Image 7 : Écosystème d'incubation, d'émission et de circulation des échanges, à titre de référence.

Les meilleures bourses explorent et construisent des écosystèmes indépendants couvrant l'ensemble du cycle de vie des actifs de haute qualité.Les investisseurs en crypto-monnaies doivent examiner ce qu'ils peuvent fournir aux actifs de haute qualité. Quels sont vos points forts ? Incubation, cotation ou circulation d'actifs de haute qualité ?

Stratégie d'investissement

Stratégie 1 : Infrastructure de la chaîne de blocs

Image 8 : Quelques infrastructures de référence

Comme mentionné ci-dessus, l'investissement en actions devient une tendance sur le marché des crypto-monnaies. De nombreuses start-up deviendront des valeurs sûres dans les prochaines années. Pour les investisseurs en actions, ils doivent tenir compte de la disposition macro du marché des crypto-monnaies. Trouvez la piste clé, trouvez les acteurs clés et trouvez la meilleure équipe.

Stratégie 2 : Crypter l'écosystème natif

Image 9 : Top écosystème de référence

La chaîne publique fournit l'infrastructure nécessaire à l'innovation. Une couche intermédiaire comme un oracle peut également évoluer vers un écosystème de chaînes et d'applications. Les cercles de la figure ci-dessus, tels que DeFi, NFT et les jeux, ont également leurs propres micro-écosystèmes. (Les investisseurs doivent) élargir leurs horizons et former un puzzle industriel. Rechercher un écosystème avec de "vrais utilisateurs".

Image 10 : Ma prédiction sur l'écosystème Uniswap V3


Je tiens à mentionner Uniswap. À mon avis, Uniswap est plus qu'une simple application DeFi. Sur la base d'Uniswap, il est possible de former un écosystème commercial complet. Curve V2 suit toujours l'ancienne voie, qui consiste à fournir aux utilisateurs/négociants un service à guichet unique (je ne nie pas la valeur de cette approche). Mais Uniswap est purement axé sur la construction de la liquidité et les oracles autoguidés, ce qui est très important pour l'écosystème de négociation décentralisée.

Stratégie 3 : Innovation clé

Figure 11 : Quelques innovations clés pour référence

La figure ci-dessus illustre ma compréhension de base des innovations clés sur le marché des crypto-monnaies. Si vous n'avez pas de plan ou de feuille de route en tête, il est difficile de trouver les innovations clés. Le plan peut ne pas être exact à 100 %, et la feuille de route peut vous induire en erreur. Par conséquent, vous devez suivre les dernières tendances en temps réel, analyser et former un nouveau paradigme. Enfin, soyez confiant et prêt pour ce qui finira par se réaliser.

Réflexions finales

Je voudrais citer un célèbre passage du roman de Charles Dickens "Un conte de deux villes" :
"C'est le meilleur moment, c'est le pire moment ; c'est le moment de la sagesse, c'est le moment de l'ignorance ; c'est le moment de la confiance, c'est le moment des doutes ; c'est la saison du soleil, c'est la saison des ténèbres ; c'est le printemps de l'espoir, c'est l'hiver du désespoir."
Les gens qui sont pessimistes ont souvent raison, mais les gens qui sont optimistes ont souvent du succès.


Contenu de : Winkrypto