Mirror Protocol: การพัฒนาและวิกฤติ

แนะนำสกุลเงิน

เมื่อมุ่งหน้าเข้าสู่ฤดูกาลขาขึ้นของปี 2021 Mirror Protocol ได้กลายเป็นโปรโตคอล DeFi ที่ช่วยให้การซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์และให้ราคาแก่ผู้ค้าในการเข้าถึงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงโดยสะท้อนถึงกิจกรรมราคาของพวกเขาบนเครือข่าย

Mirror Protocol ประสบความสำเร็จในการเปิดตัวบน Terra และ Ethereum Blockchains ในเดือนธันวาคม 2020 แต่ในเหตุการณ์พลิกผันที่โชคร้าย โปรโตคอลนี้ไม่ได้ใช้งานแล้ว หลังจากการแฮ็กเงิน 90 ล้านดอลลาร์ การล่มสลายของ Terra UST และการยุติการสนับสนุนฟีดราคาโดย Band Protocol Mirror Protocol ปิดใช้งานตั้งแต่วันที่ 26 สิงหาคม 2022 บทความนี้จะเจาะลึก Mirror Protocol โดยละเอียด โดยเน้นปัจจัยที่นำไปสู่การปิดโปรโตคอลและผลกระทบต่อระบบนิเวศของ Web3

Mirror Protocol คืออะไร?

Mirror Protocol เป็นแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Terra UST เป็นหลัก ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างและแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ที่มิเรอร์ (mAssets) สินทรัพย์ที่มิเรอร์ส่วนใหญ่เป็นหุ้นของสหรัฐฯ ซึ่งแต่เดิมมีการเข้าถึงที่จำกัด

เริ่มต้นด้วยเงิน 54 ล้านดอลลาร์ มูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ภายในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2564 โปรโตคอล Mirror มียอดทะลุ 2 พันล้านดอลลาร์ใน TVL และมีสภาพคล่อง 1 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นโปรโตคอล DeFi 15 อันดับแรกและเป็นโปรโตคอลข้ามสายโซ่ชั้นนำ โปรโตคอล Mirror ช่วยให้ผู้ค้า crypto สามารถเข้าถึงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมได้ สัญญาอัจฉริยะที่ออกโดย Mirror ช่วยสร้างสินทรัพย์/หุ้น 'สังเคราะห์' ของบริษัทหลายแห่ง แล้วสินทรัพย์สังเคราะห์คืออะไร?

สินทรัพย์สังเคราะห์

ที่มา: รีวิว Asia Blockchain

สินทรัพย์สังเคราะห์หมายถึงการผสมผสานของเครื่องมือทางการเงินที่จำลองมูลค่าของสินทรัพย์อื่น สิ่งเหล่านี้อาจเป็นสินทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ หรือการลงทุนประเภทอื่นๆ โดยพื้นฐานแล้ว สินทรัพย์สังเคราะห์ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์อ้างอิงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ ช่วยให้สามารถเข้าถึงตลาดต่างประเทศได้ทั่วโลก และลดความขัดแย้งเมื่อสลับระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ

ประวัติความเป็นมาของพิธีสารมิเรอร์

Mirror Protocol เปิดตัวโดย Terraform Labs ซึ่งเป็นบริษัทที่อยู่เบื้องหลังบล็อกเชน Terra UST ผู้ก่อตั้ง Daniel Shin และ Do Kwon ได้เปิดตัว Mirror Protocol ในเดือนธันวาคม 2020 เพื่อกระจายอำนาจโทเค็นและสินทรัพย์ทางการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อส่งเสริมการนำเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนมาใช้ โดยมุ่งเน้นไปที่การใช้งานและความเสถียรของราคา ผู้ถือ MIR มีอิสระอย่างสมบูรณ์ในการกำกับดูแลโปรโตคอล สิ่งนี้ทำให้ผู้ถือโทเค็น MIR ได้เปรียบเป็นพิเศษเหนือผู้ใช้รายอื่น

Mirror Protocol ทำงานอย่างไร?

ที่มา: CoinGecko

สินทรัพย์ที่มิเรอร์ (mAssets) ที่สร้างโดยโปรโตคอลมิเรอร์นั้นเป็นเวอร์ชันสังเคราะห์ของสินทรัพย์ที่เทียบเท่าในชีวิตจริง พวกเขาเลียนแบบราคาของสินทรัพย์อ้างอิงและสามารถซื้อขายได้ในตลาดรองเช่นเดียวกับสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งรวมถึง Terraswap Automated Market Maker จาก Terra และ Uniswap ของ Ethereum

ในช่วงที่มันดำรงอยู่ มันสะท้อนหุ้นหลักๆ ของสหรัฐฯ และ ETFs Mirror Protocol ใช้โทเค็นสามประเภท: โทเค็น MIR, โทเค็น Liquidity Provider (LP) และโทเค็น mAsset ผู้ให้บริการสภาพคล่องใช้โทเค็น LP เพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้กับพูล และผู้ใช้ได้รับการสนับสนุนให้เดิมพันโทเค็น LP เพื่อวัตถุประสงค์ในการกำกับดูแล

คุณสมบัติของโปรโตคอลมิเรอร์

กระเป๋าเงินกระจก

Mirror Wallet กระเป๋าสตางค์ของ Mirror Protocol ได้รับการจัดการโดย ATQ Capital Mirror Wallet เป็นกระเป๋าเงินธรรมดาที่เชื่อมต่อกับโปรโตคอลที่นำเสนอตัวเลือกการลงทุนสังเคราะห์ที่หลากหลาย

Mirror Wallet ได้รับการออกแบบโดยคำนึงถึงความสะดวกสบายของผู้ใช้เป็นกระเป๋าเงินมือถือที่ไม่ต้องถูกคุมขัง อนุญาตให้มีสินทรัพย์มิเรอร์ (mAsset) 13 รายการของหุ้นเทคโนโลยีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของสหรัฐฯ รวมถึง Apple, Google, Tesla, Netflix, Twitter, Microsoft Corporation, Amazon และ Alibaba โดยใช้ TerraUSD (UST) ผู้ค้าสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อและขายสินทรัพย์ที่โดยทั่วไปแล้วเข้าถึงได้ยากสำหรับนักลงทุนจำนวนมากในตลาดต่างประเทศโดยไม่มีค่าใช้จ่ายหรือมีอุปสรรคด้านกฎระเบียบมากเกินไปจนทำให้พวกเขาไม่สามารถเข้าร่วมได้

กำลังMint

ในการเริ่มต้นการซื้อขายบน Mirror Protocol นั้น สินทรัพย์สังเคราะห์ถูกสร้างขึ้นโดยการล็อคหลักประกันที่อัตราส่วนหลักประกันที่เกินที่กำหนดโดยพารามิเตอร์การกำกับดูแลของ Mirror Protocol การวางหลักประกันสามารถทำได้ด้วย UST หรือแม้แต่กับ mAset ที่มีอยู่แล้วซึ่งมีมูลค่าอย่างน้อย 150% ของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่ผู้ใช้ต้องการสังเคราะห์

หากอัตราส่วนหลักประกันลดลงต่ำกว่าค่าขั้นต่ำที่กำหนดไว้ mAsset อาจถูกชำระบัญชี ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จำเป็นต้องวางหลักประกันเพิ่มเติมหากพวกเขาตัดสินใจที่จะดำรงตำแหน่งของตน ผู้ใช้สามารถถอนหลักประกันและเผา mAsset ของตนได้ตลอดเวลา หากพวกเขามีหลักประกันที่ฝากเพียงพอ

การเทรด

สินทรัพย์ที่มิเรอร์สามารถซื้อหรือขายกับ UST ได้ Mirror อ้างว่าโปรโตคอลของพวกเขามีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเครือข่ายต่ำกว่าแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจชั้นนำของอุตสาหกรรมหลายแห่ง การซื้อขายบน Mirror Protocol ไม่จำเป็นต้องมีการพิสูจน์ตัวตนของลูกค้า (KYC) หรือขั้นตอนการป้องกันการฟอกเงิน คุณสามารถแลกเปลี่ยนหุ้นของ Apple ในชื่อ mApple ด้วย UST stablecoin ได้จากทุกที่ในโลก

การจัดหาสภาพคล่อง

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจัดหาสภาพคล่องที่จำเป็นสำหรับกลุ่ม AMM เช่นเดียวกับ Uniswap ผู้ให้บริการสภาพคล่องฝากมูลค่าเทียบเท่า UST และ mAsset ที่ AMM และเป็นรางวัล พวกเขาจะได้รับโทเค็น LP ที่ได้รับทุนจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายของพูล

Staking

มีผู้เดิมพันสองประเภทที่พบใน Mirror Protocol อันดับแรกคือผู้ให้บริการสภาพคล่องที่สามารถเดิมพันโทเค็น LP ที่พวกเขาได้รับและรับรางวัลจากการปักหลักในรูปแบบของโทเค็น MIR ดั้งเดิมตามกำหนดการปล่อย การเดิมพันประเภทที่สองกระทำโดยผู้ถือโทเค็น MIR ที่เดิมพัน MIR และรับค่าธรรมเนียมการถอนจากสถานะหนี้ที่มีหลักประกัน (CDP)

ออราเคิลฟีดเดอร์

Oracle Feeder เป็นภาคส่วนสำคัญในระบบนิเวศ Mirror ซึ่งเป็นกลไกที่ใช้เพื่อให้แน่ใจว่า mAsets ยังคงตรงกับสินทรัพย์อ้างอิง Band Protocol ดำเนินการ Oracle Feeder ราคาของ Oracle และราคาแลกเปลี่ยนสร้างโครงสร้างแรงจูงใจในการซื้อขายโดยการสร้างโอกาสในการเก็งกำไร นอกจากนี้ยังรักษาราคา mAset ให้อยู่ในช่วงแคบใกล้กับราคาจริงของสินทรัพย์อ้างอิง

MIR Token คืออะไร?

MIR เป็นโทเค็น ERC-20 ที่ควบคุม Mirror Protocol โทเค็น MIR มีจุดประสงค์ดังต่อไปนี้:

• ค่าธรรมเนียมการปิดตำแหน่งหนี้ที่มีหลักประกัน (CDP): เมื่อปิด Mirror CDP จะมีค่าธรรมเนียม 1.5% จากหลักประกัน ค่าธรรมเนียมจะถูกรวบรวมทุกวันเพื่อซื้อโทเค็น MIR บน Terraswap และชำระให้กับผู้เดิมพัน MIR
• การกำกับดูแลโปรโตคอล: โทเค็น Mirror มีประโยชน์ในการเสนอและลงคะแนนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโปรโตคอล รวมถึงการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย การจัดการค่าธรรมเนียมตำแหน่ง และให้คำแนะนำค่าใช้จ่ายไปยังแหล่งรวมชุมชนออนไลน์ที่มีโทเค็น MIR กลุ่มนี้สามารถให้ทุนแก่นักพัฒนาและแนะนำสิ่งจูงใจเพิ่มเติมให้กับระบบ

โทเคโนมิกส์

ที่มา: ข้อมูลเชิงลึกของ Coin98

เมื่อไม่มีการขุดโทเค็น MIR ล่วงหน้า ผู้ใช้จึงสามารถฟาร์มโทเค็น MIR ได้โดยการจัดหาสภาพคล่องบน Uniswap บน Ethereum Blockchain และคู่ที่เทียบเท่าบน Terraswap บนบล็อกเชน Terra UST ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับรางวัลอย่างไม่เห็นแก่ตัวเป็นเวลาสี่ปี โดยรางวัลจะลดลง 50% จนถึงสิ้นปีที่สี่ นอกจากนี้ จะมีการแจกจ่ายโทเค็น 370 ล้านโทเค็นในระยะเวลาสี่ปีโดยสงวนไว้ 0% สำหรับคนใน

MIR จำนวน 18.3 ล้าน MIR ได้รับการแจกจ่ายให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ LUNA และผู้ถือ UNI เพื่อเป็นรางวัลสำหรับผู้ใช้งานและผู้มีส่วนร่วมในช่วงแรก ตรวจสอบโดยสแน็ปช็อตที่ถ่ายเมื่อวันที่ 23/11/2020 เวลา 03:36 น. UTC ผู้ใช้แต่ละรายที่มีการเดิมพัน LUNA จะได้รับ MIR ตามสัดส่วน และผู้ถือ UNI แต่ละรายที่มี UNI อย่างน้อย 100 UNI จะได้รับ 220 MIR

นอกจากนี้ ในช่วงปีแรก มีการแจกจ่ายโทเค็น MIR จำนวน 18.3 ล้านโทเค็นให้กับผู้เดิมพัน LUNA ทุกสัปดาห์ (ทุกๆ 100,000 บล็อก) นี่เป็นการประมูลเพื่อให้สอดคล้องกับการเติบโตของ Mirror Protocol กับการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายของเลเยอร์ฐาน Terra .

การเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม

เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับการทำงานของโปรโตคอล Mirror ลองดูโครงการที่เกี่ยวข้องที่นำเสนอบริการที่คล้ายกัน

ซินธิติกส์

ที่มา: ทวิตเตอร์ Synthetix

ก่อนการเกิดขึ้นของโปรโตคอล Mirror มีแพลตฟอร์มการซื้อขายสังเคราะห์มากมายในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัล แนวทางที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในสินทรัพย์สังเคราะห์ที่ติดตามสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงคือ Synthetix ซึ่งดำเนินการในลักษณะเดียวกัน

Synthetix เป็นโปรโตคอลบน Ethereum ที่ช่วยให้สามารถออกสินทรัพย์สังเคราะห์ที่เลียนแบบสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น Bitcoin หรือยูโร ความแตกต่างที่สำคัญเมื่อเปรียบเทียบ Synthetix กับโปรโตคอล Mirror อยู่ที่การเลือกหลักประกัน Synthetix กำหนดให้ใช้โทเค็น SNX ในขณะที่ Mirror ต้องใช้ Stablecoin Terra USD หรือ mAsset อื่นๆ เมื่อพิจารณาถึงความผันผวนของโทเค็น SNX ทาง Synthetix จึงต้องการอัตราส่วนหลักประกันที่สูงถึง 750% ในทางตรงกันข้าม ข้อกำหนดของ Mirror คือ 150% ความแตกต่างที่สำคัญในหลักประกันนี้หมายความว่า Synthetix มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนน้อยกว่า Mirror อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งเผยให้เห็นว่าเหตุใดโปรโตคอล Mirror จึงมีฐานผู้ใช้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มอื่น อย่างไรก็ตาม กรณีการใช้งานที่น่าทึ่งนี้สิ้นสุดลงเมื่อโปรโตคอล Mirror หยุดทำงาน

ชะตากรรมของพิธีสารกระจก

ในวันที่ 11 สิงหาคม 2022 Mirror Protocol หยุดดำเนินการ หลังจากที่ Band Protocol ถอนการสนับสนุนฟีดราคา ในโพสต์ X (Twitter) ลงวันที่ 11 สิงหาคม 2022 Band Protocol ประกาศว่าจะหยุดการสนับสนุนฟีดราคาบน Terra Classic ซึ่งหมายความว่าฟีดของ Mirror Protocol จะหยุดลงหลังจากการล่มสลายของ Terra USD (UST) และการหยุดของ Terra blockchain ก่อนหน้านี้ในเดือนพฤษภาคม 2022

UST เป็นเหรียญเสถียรแบบอัลกอริธึมที่ได้รับการสนับสนุนจาก LUNA ซึ่งไม่มีประโยชน์จริง ๆ LUNA เป็นโทเค็นดั้งเดิมของ Terra blockchain ซึ่งใช้ในการเดิมพันและควบคุมระบบนิเวศ ในขณะที่ Terra USD (UST) ยังคงตรึงอยู่กับดอลลาร์สหรัฐ ส่วน LUNA จะดูดซับความผันผวนของราคา ผู้ใช้สามารถเดิมพัน LUNA ในฐานะผู้ตรวจสอบ ซึ่งจัดการและยืนยันธุรกรรม และสามารถรับรางวัลจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม เมื่อการใช้งานของ Terra เพิ่มมากขึ้น มูลค่าของ Luna ก็จะเพิ่มขึ้น

กลไกการเผาและสะระแหน่ของมันไม่ยั่งยืนหลังจากการถอดหมุด UST ความตื่นตระหนกทำให้ผู้คนขาย LUNA และ UST ของตน ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการดำเนินการของธนาคาร และเนื่องจากความแออัดของเครือข่ายในช่วงเวลานั้น ผู้อนุญาโตตุลาการผ่านโมดูลตลาดจึงไม่สามารถรับมือกับแรงกดดันที่ลดลงได้ จากนั้นนำไปสู่การลดค่าเงินของทั้ง LUNA และ UST

นอกจากนี้ การแฮ็กเงิน 90 ล้านดอลลาร์ยังส่งผลให้โครงการนี้ล่มสลายอีกด้วย ในเดือนตุลาคม 2021 แฮกเกอร์ที่ไม่ปรากฏชื่อได้ระบุช่องโหว่โดยใช้ชุด ID ที่ซ้ำซ้อน ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถถอนหลักประกันจำนวนมหาศาลที่ไม่สมส่วนเมื่อเปรียบเทียบกับสิ่งที่พวกเขาถืออยู่ การแฮ็กนี้เกิดจากรหัสที่มีข้อบกพร่อง ซึ่งทำให้สามารถถอนเงินโดยไม่ได้รับอนุญาตได้

ปัจจุบันแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียของ Mirror Protocol ไม่ได้ใช้งานกับ X (เดิมคือ Twitter) และสื่ออัปเดตล่าสุดในเดือนสิงหาคม 2022 ขณะนี้เว็บไซต์หลักไม่สามารถเข้าถึงได้ และโทเค็น MIR แม้ว่าจะยังคงมีอยู่ในการแลกเปลี่ยนบางแห่ง แต่ไม่มียูทิลิตี้ใด ๆ

ชะตากรรมของ Mirror Protocol เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนและความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัล Mirror Protocol เป็นโครงการที่มีทิศทางขาขึ้นและดึงดูดนักลงทุน แต่ก็ยังไม่ประสบความสำเร็จ

ผลกระทบ

ก่อนที่จะหยุดดำเนินการ Mirror Protocol จะแจ้งเตือนผู้ใช้อย่างมีความรับผิดชอบ โดยกระตุ้นให้พวกเขาสรุปสถานะและถอนสินทรัพย์ของตน แม้ว่ามูลค่าของโทเค็นจะลดลง แต่ผู้ใช้ก็มีโอกาสที่จะกู้คืนการลงทุนบางส่วนได้

หลังจากการตกต่ำของ Terra Luna แนวโน้มราคาโทเค็น MIR ดูเหมือนจะได้รับอิทธิพลจากผู้เข้าร่วมตลาดที่โดดเด่น มีการคาดเดาเกี่ยวกับโทเค็น MIR ที่ใช้สำหรับกลยุทธ์การตลาด เช่น “pump and dump” ซึ่งผู้ค้าที่มีอิทธิพลอาจมุ่งเป้าที่จะดักจับนักลงทุนรายย่อย ความปั่นป่วนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้พฤติกรรมของตลาดของโทเค็นไม่สามารถคาดเดาได้เป็นพิเศษ ปริมาณการซื้อขายโทเค็น MIR ยังคงต่ำ และวิถีราคาดูเหมือนว่าจะอยู่ในช่วงขาลง

โดยรวมแล้ว การลงทุนใน Mirror Protocol หรือการซื้อโทเค็น MIR ในเวลานี้ไม่ใช่ความคิดที่ดี เนื่องจากแพลตฟอร์มที่โทเค็นได้รับมูลค่าเพิ่มได้หยุดดำเนินการแล้ว

ดำเนินการกับ MIR

ตรวจสอบราคา MIR วันนี้และเริ่มซื้อขายคู่สกุลเงินที่คุณชื่นชอบ:

• MIR/USDT
• มีร์/ผลประโยชน์ทับซ้อน