Ethereum em risco de Flash Crash

RESUMO

Um acidente relâmpago é uma queda repentina e acentuada no preço de um segurança.

No passado, tanto o BTC quanto o ETH tiveram quedas de flash.

Uma falha de flash de criptografia não depende do nível de segurança de uma blockchain ou aplicativo.

Falhas técnicas nas exchanges, grandes vendas de criptomoedas e negociação algorítmica podem causar quedas de flash.

Introdução

O Ethereum Merge foi provavelmente o maior evento de criptomoedas do calendário para o ano de 2022. Finalmente aconteceu em 15 de setembro para o deleite de muitos entusiastas de criptomoedas. No entanto, antes e depois da Fusão as pessoas têm contemplado possíveis repercussões da Fusão Ethereum. Um dos efeitos muito falados da fusão ocorreu, o hard fork. No entanto, analistas estão avaliando a possibilidade de quedas relâmpagos. Neste artigo, abordamos o significado de flash crash, alguns exemplos, suas possíveis causas e a probabilidade de que o ETH o experimente.

O que é um flash crash?

Uma queda relâmpago ocorre quando há uma queda repentina e acentuada no preço de um ativo sem uma causa definida. Neste caso, não há mudanças em seus fundamentos, como sua utilidade. A queda no preço pode ocorrer em segundos ou minutos. No entanto, também leva muito pouco tempo para se recuperar.

Fonte: Deribit

Um bom exemplo de uma queda relâmpago que ocorreu no setor não-cripto é a queda no preço da Média Industrial Dow Jones em 10 de maio de 2010. Seu preço caiu 1000 pontos em dez minutos.

Na maioria dos casos, um flash crash ocorre quando há uma enorme venda de um ativo dentro de um curto período. No entanto, essa situação difere de uma queda geral do mercado, na recuperação, em um curto espaço de tempo. E muitas vezes, o preço volta ao nível que era antes da queda.

Causas do flash crash

Existem várias possíveis causas de falhas de flash de criptomoedas.

Primeiro, um bloco muito grande de negociações pode desencadear um flash crash, embora outros fatores entrem em jogo. Por exemplo, depois que os programas de negociação de computador de gatilho podem exacerbar o acidente.

Esses bots de negociação podem reconhecer a venda como um sinal de venda, resultando em muitas saídas comerciais. Isso ocorre porque alguns códigos regem os bots, permitindo que eles iniciem atividades automáticas de venda e compra em determinadas condições.

Em segundo lugar, esses softwares de negociação podem desenvolver falhas ou bugs que podem desencadear a venda em massa de uma criptomoeda. Em casos graves, esses bots comunicam dados de preços errados para as exchanges.

Como sabemos, os desenvolvedores de bots podem definir pontos de venda automáticos em seu software. Com tantos programas de negociação informatizados existentes, todos eles podem executar saídas comerciais em um determinado ponto, digamos 10% do preço.

Uma vez que vários softwares são definidos em níveis diferentes, mas mais próximos, uma vez que vários deles executam negociações de venda muitos outros seguem o exemplo, em sucessão. De acordo com analistas, esses softwares de negociação são a principal causa de quedas relâmpago.

Fonte: Cfajournal

O que isso também significa é que uma vez que o preço atinge um certo nível, a cadeia inversa de aumento de preço ocorre até que o preço original seja atingido.

Erros humanos também podem desencadear falhas de flash. Um exemplo primordial é de um trader ou gestor de fundos que adiciona zeros extras em seu valor de venda. Por exemplo, um trader pode inserir 1000 000 ETH em vez de 10 000 ETH. Da mesma forma, eles também podem colocar preços errados adicionando ou omitindo zeros.

Certos indivíduos podem manipular o mercado através de um processo chamado spoofing ou camadas dinâmicas. Este é um caso em que um trader coloca um preço de venda que está longe do mercado, mas cancela a negociação antes que o preço atinja o alvo. Isso dá uma ilusão de que uma grande ordem de venda está ocorrendo resultando em um acidente.

Um flash crash também pode ocorrer se um único trader vender uma grande quantidade de um ativo em um mercado que não tem profundidade suficiente para neutralizar a queda repentina no preço.

Os comerciantes que possuem grandes posições alavancadas também podem levar a quedas de flash. Quando o preço de um ativo cai abaixo de um certo nível, se muitos traders vendem o ativo, isso leva a uma queda repentina e acentuada em seu preço devido à enorme pressão de venda.

Exemplos de quedas de flash no setor cripto

O setor de criptomoedas testemunhou muitos casos de quedas relâmpago.

Em 2017, a ETH sofreu um flash crash na extinta exchange cripto GDAX. O preço do ETH caiu de US$ 319 para 10 centavos em poucos segundos. No entanto, recuperou todas as perdas em um dia. A causa do acidente foi uma venda em massa de ETH na bolsa

Em 2021, o bitcoin teve uma queda relâmpago onde o preço caiu de cerca de US $ 52.000 para US $ 43.000. Neste caso, o flash crash ocorreu principalmente nas exchanges Coinbase e Binance. Mais uma vez, o BTC se recuperou dessa experiência dentro de um dia.

Em 2021, houve uma queda relâmpago nos tokens baseados em ethereum na exchange Kraken. Os preços desses tokens ERC20 caíram mais de 50%, mas se recuperaram em uma hora. Analistas acreditam que uma falha técnica estava por trás disso.

A possibilidade de Flash Crash no Ethereum

É claro que existem várias causas de quedas de flash que não estão ligadas a blockchains ou criptomoedas. No entanto, o ETH e o BTC sofreram tais falhas, apontando para qualquer possibilidade no futuro.

Alguns fatores em torno do ETH e da blockchain ethereum apontam para uma possibilidade de futuras falhas de flash. Lembre-se que a maioria desses acidentes não estão relacionados ao nível de segurança, escalabilidade ou interoperabilidade de uma blockchain . No entanto, eles estão ligados a medidas de segurança das exchanges e comportamentos de traders e investidores, bem como programas de negociação computadorizados.

Fonte: Bitcoinlending

O Ethereum Merge gerou muito interesse no ETH, o que pode atrair mais investidores do que antes. O fato de a ETH não usar mais muita energia significa que os investidores que estão ambientalmente conscientes podem investir nela. No entanto, isso também aumenta a chance de investidores que detêm grandes quantidades de ETH. Se esses investidores fizerem vendas em massa, isso pode levar a quedas de flash ETH.

Apesar de seu bitcoin blockchain seguro experimentou cenários semelhantes nos últimos anos, quando alguns investidores descartaram grandes somas que levam a tais quedas. Essas ocorrências parecem ocorrer para criptomoedas que têm investidores que possuem grandes somas.

Curiosamente, Santiment relata que apenas dois endereços de carteira controlam 46,15% dos nódulos ethereum. Isso mostra que alguns investidores possuem grandes quantidades de ETH. Se tais indivíduos decidirem vender grandes quantidades de ETH, há uma alta possibilidade de quedas relâmpago. Além disso, muitas baleias cripto possuem ETH .

Conclusão

A ETH tem o potencial de sofrer quedas no futuro. O fato de haver indivíduos e instituições que detêm grandes quantidades de ETH significa que grandes vendas podem ocorrer no futuro, desencadeando quedas de flash. Enormes criptomoedas vendem offs, erros humanos, falhas em exchanges de criptomoedas e software de negociação informatizado, geralmente, causam falhas de flash

Autor: Mashell C., pesquisador da Gate.io.