El negocio detrás de la prisa por emitir tarjetas de pago criptográficas

Las tarjetas de pago criptográficas se están convirtiendo en una tendencia arrasadora en toda la industria. En plataformas de redes sociales como Twitter, es común ver a líderes de opinión clave (KOL) promocionando varias tarjetas con diferentes estructuras de tarifas. Desde intercambios centralizados como Binance, Coinbase y Bitget hasta proveedores de infraestructura criptográfica como Onekey Wallet, muchos ya han entrado en esta carrera, con la esperanza de emitir sus tarjetas de marca como un conducto entre los activos de criptomonedas y la economía real.

Fuente de la imagen: beincrypto.com

Recientemente, las aplicaciones DeFi también han comenzado a incursionar en el negocio de emisión de tarjetas. En agosto, el proyecto descentralizado de moneda estable Hope.money anunció el lanzamiento de HopeCard, que se puede utilizar para pagos en comerciantes globales que admitan VISA. Mientras tanto, en los últimos días, Uniswap DAO inició una propuesta para discutir la emisión de una tarjeta VISA con el logotipo de Uniswap.

¿Por qué el negocio de emisión de tarjetas se ha vuelto repentinamente popular en la comunidad criptográfica?

Los intercambios, las billeteras, los proveedores de infraestructura, las aplicaciones e incluso los equipos centrados en la emisión de tarjetas están ansiosos por obtener una parte del pastel. Pero, ¿es la tarjeta de criptopago un negocio lucrativo?

Retiros y GPT, los catalizadores del aumento de la demanda

De hecho, las tarjetas de pago con criptomonedas no son un concepto novedoso. Ya en 2015, Coinbase había emitido una tarjeta de pago criptográfica basada en Bitcoin. Sin embargo, durante la ola del mercado alcista de los últimos dos años, aunque hubo organizaciones relacionadas con la industria que exploraban la emisión de tarjetas, su popularidad y el acalorado debate no coincidieron con lo que vemos hoy.

¿Por qué las tarjetas de pago criptográficas se han vuelto particularmente populares este año? Los catalizadores clave podrían ser el aumento de la demanda impulsado por los retiros y ChatGPT. El primero representa el deseo de la comunidad cripto por la seguridad del canal, mientras que el segundo activa nuevos escenarios de pago. En primer lugar, las retiradas siempre han sido un tema inevitable. Con el modelo de retiro C2C cada vez más común, el uso de criptomonedas para el lavado de dinero y el desarrollo de actividades en el mercado negro y gris también siguen este canal. Nunca puede estar seguro de que su próxima transacción no quedará atrapada inadvertidamente en estas actividades y resultará en una tarjeta congelada. Es común ver varias estrategias de “retiro perfecto” circulando en línea, y los proveedores de servicios de retiro se promocionan para no congelar cuentas; todo esto indica una necesidad apremiante del mercado de retiros seguros. Por lo tanto, las tarjetas de pago criptográfico encuentran su nicho: en lugar de gastar esfuerzo en calcular los retiros, es más conveniente usar estas tarjetas vinculadas a métodos de pago comunes, utilizando directamente criptomonedas para los gastos cotidianos.

Guión

Escenario: Servicio

Canales de pago: Paypal, Google Pay, 支付宝 Alipay, 微信支付 WeChat Pay Paypal, Google Pay, Alipay, WeChat Pay

Además, la aparición de servicios de suscripción como ChatGPT ha desempeñado un papel indispensable a la hora de impulsar la demanda de tarjetas de pago con criptomonedas. Para los entusiastas de la tecnología, GPT es sin duda el centro de atención. Sin embargo, para experimentar las funciones mejoradas de GPT-4, es necesario pagar una tarifa de suscripción mensual para ser miembro Plus, y OpenAI no acepta tarjetas de crédito o débito convencionales de fuentes nacionales. En este contexto, las tarjetas de pago con criptomonedas han resuelto con éxito la incomodidad de las restricciones geográficas. La mayoría de estas tarjetas comienzan con el número 4 o 5 y están afiliadas a organizaciones de tarjetas estadounidenses (como VISA, MasterCard, American Express, etc.), cumpliendo perfectamente con los requisitos de OpenAI para los tipos de tarjetas. Permiten la conversión de criptomonedas a dólares estadounidenses para completar la recarga.

Además, estas tarjetas generalmente admiten compras en línea en el extranjero en plataformas como Amazon, eBay, Shopee, etc., así como suscripciones a diversos software (Midjourney, Netflix, etc.). Con el fin de la pandemia, para los usuarios que realizan transacciones transfronterizas, las tarjetas de pago con criptomonedas están demostrando ser una opción conveniente.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que muchos informes utilizan de manera confusa términos como "tarjeta VISA criptográfica", "tarjeta de crédito criptográfica" o simplemente "tarjeta criptográfica", lo que genera una confusión significativa entre muchos principiantes en medio de la promoción y publicidad generalizada en las redes sociales. . A menudo no comprenden completamente la naturaleza de la tarjeta que utilizan.

Al igual que en los sistemas financieros tradicionales, existen principalmente dos tipos de tarjetas disponibles para realizar pagos: tarjetas de crédito y tarjetas de débito. El primero le permite sobregirar, lo que significa que puede gastar primero y pagar después; este último requiere que deposites fondos antes de gastar.

En el entorno de mercado actual, la opción más popular es la tarjeta de débito prepaga criptográfica: no requiere vinculación a una cuenta bancaria existente, pero sí requiere convertir la criptomoneda en moneda fiduciaria para cargarla en la tarjeta.

Emisión de tarjetas como servicio: la fuerza oculta detrás de la tendencia

Los intercambios están emitiendo tarjetas, las billeteras están emitiendo tarjetas e incluso las nuevas empresas de pagos están ingresando a la emisión de tarjetas... ¿Alguien puede emitir una tarjeta de pago criptográfica?

En nuestra comprensión tradicional, la emisión de tarjetas de crédito y débito parece un dominio exclusivo de los bancos, que implica altas barreras técnicas y de calificación. Sin embargo, en el mundo de las tarjetas de pago criptográfico, este no es el caso.

Cuando los usuarios ven una tarjeta con la marca de un intercambio de criptomonedas y con el logotipo de VISA, lo que no se conoce comúnmente es el modelo de colaboración entre el emisor de la tarjeta y el proveedor de tecnología detrás de ella.

Por ejemplo, la tarjeta VISA de Coinbase en realidad cuenta con el respaldo del proveedor de tecnología Marqeta, lo que permite la emisión de tarjetas de débito criptográficas y ofrece a los usuarios autorización de transacciones en tiempo real y servicios de conversión de fondos. Proveedores similares incluyen Immersve, Reap, Striga y Alchemy Pay, que resulta más familiar para los lectores nacionales.

Además, debido a la existencia del rol de "proveedor de tecnología", el proceso de emisión de tarjetas de pago criptográfico se ha vuelto más simple. En toda la cadena, desde el inicio hasta la conclusión de un pago, los roles de los usuarios, comerciantes y organizaciones de tarjetas tradicionales (como Visa/MasterCard) naturalmente no necesitan mayor mención. Sin embargo, el proveedor de tecnología ofrece una capacidad similar a “emitir tarjetas como servicio”:

Al proporcionar la tecnología de seguridad, los sistemas de procesamiento de pagos y las interfaces de usuario necesarios a las organizaciones que necesitan emitir tarjetas, se brinda soporte para la emisión de tarjetas de criptomonedas, la conversión de moneda y los pagos. Los emisores de tarjetas solo necesitan utilizar la API o las soluciones SaaS del proveedor de tecnología para emitir y administrar tarjetas de crédito/débito en criptomonedas. Además, la “Emisión de tarjetas como servicio” del proveedor de tecnología incluye varias funciones como autorización de transacciones, conversión de fondos, monitoreo de transacciones y gestión de riesgos, lo que ayuda a los emisores de tarjetas a simplificar las operaciones y mejorar la eficiencia. Por lo tanto, en teoría, las instituciones reguladas por cumplimiento o titulares de licencias pueden emitir tarjetas de pago en criptomonedas con el apoyo de proveedores de tecnología. Esto explica por qué vemos una variedad de tarjetas de pago con criptomonedas de diferentes emisores en el mercado.

Tomando como ejemplo el conocido proveedor extranjero de soluciones Galileo, su API ya está integrada con redes de pago como Visa y MasterCard. También ha establecido relaciones de cooperación con emisores de tarjetas y otras partes interesadas de la industria. Las partes a demanda pueden simplemente utilizar sus servicios para completar el proceso de emisión de la tarjeta.

En el diagrama anterior, se puede ver que las aplicaciones criptográficas con necesidades de emisión de tarjetas pueden requerir solo proporcionar una dirección de billetera y administrar cuentas (indicadas en violeta). Las acciones del consumidor, como la activación de la tarjeta, las transacciones, la autorización y la liquidación, son gestionadas íntegramente por Galileo (indicadas en azul). Además, la solución técnica de Galileo no es única en este aspecto. En julio de este año, la conocida billetera multifirma Gnosis Safe lanzó una red específica para pagos criptográficos llamada Gnosis Pay, que también admite la emisión de tarjetas Visa. Esta solución técnica vincula un extremo a una billetera criptográfica y el otro extremo al sistema bancario, Visa, MasterCard y pagos de terceros. En el medio, se construye una L2 especial basada en Polygon, dedicada a manejar la conversión y los pagos entre criptomonedas y finanzas tradicionales.

De manera similar, Gnosis también desempeña el papel de proveedor de tecnología: ofrece un conjunto de herramientas de integración para desarrolladores y acceso API abierto, lo que permite que otras aplicaciones criptográficas personalicen sus propias tarjetas de pago. En general, los proveedores de tecnología actúan más como constructores de puentes, cerrando la brecha entre el mundo de las criptomonedas y las finanzas tradicionales, permitiendo que se ejecuten más aplicaciones de pago en este puente.

Desplumando la gallina de la cadena de pagos

Volviendo a la pregunta, ¿por qué todo el mundo está mirando el negocio de las tarjetas de pago con criptomonedas?

Como modelo de negocio con participación de múltiples partes, cada entidad de la cadena tiene un motivo de lucro y sus propias estrategias comerciales. Para grandes intercambios:

• La creación de tarjetas de pago criptográficas no se trata sólo de centrarse en pequeñas tarifas de apertura de tarjetas y tarifas de transacción; A menudo forma una combinación con otros negocios:
• Potenciar su propio token: el uso de tarjetas de pago criptográficas para transacciones puede generar reembolsos de tokens, como BNB de Binance y Crypto.com. CRO. Esto ayuda enormemente a mejorar la influencia y el reconocimiento de su propia ficha. Además, según la cantidad de BNB o CRO apostada, el nivel de beneficios de la tarjeta de pago puede cambiar, lo que también podría atraer a los usuarios a comprar o apostar los tokens del intercambio.

• Servicios de transacciones en expansión: Los intercambios, que mantienen un tráfico y una base de usuarios masivos, están emitiendo tarjetas en un intento de diversificarse del negocio principal del comercio de divisas digitales y expandirse a más escenarios de pago para el consumidor final. A pesar de los problemas de cumplimiento, la lógica de desarrollo es clara, similar a la de WeChat, que se aventuró en los pagos después de acumular un tráfico sustancial y la permanencia de los usuarios en su plataforma social.

Para proveedores de tecnología/aplicaciones de criptomonedas: Para aquellos que ya están en el negocio de billeteras de hardware/software, diversificarse hacia los servicios de tarjetas de pago es un paso lógico. Habiendo proporcionado a los usuarios almacenamiento de criptoactivos, es inevitable pasar al siguiente enlace de consumo.

Para otros tipos de proveedores de servicios tecnológicos, como AlchemyPay, Galileo y Gnosis mencionados anteriormente, las tarjetas de pago criptográfico se convierten en un negocio de venta de servicios SaaS. Ganan cobrando por el uso de clientes B2B o servicios personalizados.

Para otros emisores de tarjetas: los ingresos posteriores a la emisión provienen de tarifas de apertura de tarjetas, tarifas anuales/mensuales y tarifas de transacción. Además, según tengo entendido, algunas organizaciones de tarjetas invierten los fondos depositados por los usuarios en bonos del gobierno de EE. UU., compartiendo así los rendimientos de los activos del mundo real (RWA).

Para organizaciones de tarjetas: empresas como VISA y Mastercard operan según el principio “cuanto más, mejor”. Ya sean tarjetas de pago criptográficas o tarjetas bancarias tradicionales, cuanto más gasta el usuario, mayor es el recuento de transacciones y las transacciones en el extranjero, más ganan con las tarifas de compensación y liquidación, lo que genera mayores ingresos.

En el ámbito de los pagos con criptomonedas, cada eslabón de la cadena ofrece un beneficio potencial para los usuarios. En condiciones regulatorias y macroeconómicas estables, esto parece ser un negocio en el que todas las partes involucradas ganan.

El pastel en el gran mercado

Las narrativas dentro del mundo de las criptomonedas están en constante evolución, pero la mayoría de ellas todavía circulan principalmente dentro de la industria. Sin embargo, el negocio de las tarjetas de pago criptográfico está intrínsecamente orientado a la expansión externa. Ya sea para satisfacer las necesidades de retiros y servicios de suscripción a GPT a corto plazo o, a largo plazo, aprovechar la conveniencia de las criptomonedas para pagos internacionales y transfronterizos mientras se cumple con las regulaciones, el objetivo de las tarjetas de pago con criptomonedas es facilitar tanto la entrada como salida en transacciones financieras. No hay duda de que el mercado potencial para esto es enorme.

Informes de investigación recientes han demostrado que la tasa de crecimiento anual compuesta global de las aplicaciones de pago con criptomonedas supera el 18%, lo que indica el potencial de que los pagos con criptomonedas se conviertan en un mercado con una escala de más de mil millones. Obtener incluso una pequeña porción de un mercado tan vasto puede generar retornos sustanciales. Esta es probablemente una de las razones clave por las que varios actores de la industria se están posicionando activamente en el segmento de tarjetas de pago con criptomonedas.

Sin embargo, mirando la realidad actual, cada producto tiene sus riesgos y limitaciones inherentes. Las tarjetas de pago con criptomonedas pueden dejar de operar debido a colaboraciones ineficaces con los bancos. Los usuarios que no revisan regularmente sus correos electrónicos o no usan sus tarjetas pueden perder la ventana para retirar efectivo, lo que genera pérdidas. Además, con regulaciones cada vez más estrictas y cambios de actitud en las organizaciones de tarjetas, incluso gigantes de la industria como Binance podrían enfrentar una suspensión temporal de la emisión de tarjetas.

La revolución aún no ha tenido éxito y los camaradas deben seguir esforzándose. Esperamos con ansias la expansión de nuestros esfuerzos, donde, en última instancia, los usuarios también podrán aprovechar los beneficios en la mesa de las tarjetas de pago con criptomonedas. Además, en nuestro próximo artículo, realizaremos una investigación en profundidad sobre las tarjetas de pago con criptomonedas líderes en el mercado, cubriendo sus requisitos de apertura, características, tarifas y beneficios. Esto le proporcionará referencias prácticas y útiles para la selección y el uso de su tarjeta. Mantente sintonizado para más.

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