Đánh giá hàng chục báo cáo thường niên của các tổ chức tiền điện tử, tóm tắt từ khóa 'Tám câu chuyện mới chính' cho năm 2024

Giới thiệu loại coin

Vào năm 2023, tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể, tăng từ 1 nghìn tỷ USD vào đầu năm lên hơn 1,6 nghìn tỷ USD vào cuối năm. Đây được coi là một tín hiệu rõ ràng rằng thị trường tiền điện tử đang nổi lên từ 'mùa đông tiền điện tử'. Bên cạnh dữ liệu tổng thể, bao gồm cả vốn hóa thị trường, cho thấy sự phục hồi đáng chú ý, các lĩnh vực khác nhau trong ngành tiền điện tử đều có những điểm nổi bật.

Nhìn lại năm 2023, đó là một năm đầy bất ổn trong cả bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu và miền Web3. Mặc dù thị trường tiền điện tử ấm lên một chút, nền kinh tế toàn cầu vẫn tiếp tục đối mặt với áp lực đi xuống, xung đột khu vực bùng phát đột ngột và có rất ít điều đáng nói về mặt văn hóa và tiêu dùng. Các ngành công nghiệp truyền thống bị ảnh hưởng ở các mức độ khác nhau. Trong miền Web3 rộng hơn được kết nối với các xu hướng vĩ mô này, những phát triển quan trọng bao gồm việc tăng tốc quy trình ETF giao ngay Bitcoin, những thay đổi lớn theo quy định của Hoa Kỳ như việc CZ từ chức và kết án SBF cũng như việc thương mại hóa các công nghệ AI do ChatGPT đại diện.

'Những câu chuyện' là động lực trong ngành công nghiệp tiền điện tử, khi các tổ chức đầu tư và thị trường tạo ra những câu chuyện mới và các nhà đầu tư đặt câu hỏi cũng như tìm cách hiểu chúng. Hướng tới năm 2024, sau khi xem xét báo cáo thường niên của hàng chục tổ chức tiền điện tử hàng đầu, hầu hết đều thể hiện triển vọng lạc quan về thị trường tiền điện tử trong năm tới.

SoSo Value, sau khi diễn giải hàng chục báo cáo này và kết hợp những hiểu biết sâu sắc của nó, tóm tắt tám câu chuyện chính mà bạn nên biết để giúp bạn định vị mình trong 'thị trường giá lên hiển nhiên' mà các tổ chức dự đoán. Đồng thời, mong độc giả có thể tránh được tình trạng “bất ổn” và “phản hồi” của thị trường dẫn đến bẫy đầu tư.

Báo cáo này chọn lọc các báo cáo và bài viết hàng năm từ các tổ chức như a16z, Coinbase, Messari, Hashed, Matrixport, Spartan, Binance, Delphi Digital và Pantera, cùng nhiều tổ chức khác.

So sánh tổng vốn hóa thị trường của Crypto và vốn hóa thị trường S&P 500 (Nguồn: SoSo Value )

Từ khóa tường thuật thứ nhất: Sự trở lại thống trị của Bitcoin và sự gia tăng hệ sinh thái

Các tổ chức liên quan: Coinbase, Messari, Gemini, Hashed, Matrixport, Spartan, v.v.

Giai điệu tổng thể: Được củng cố bởi các chính sách và quy định, Bitcoin ngày càng được các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ ưa chuộng và được thiết lập để dẫn đầu sự phục hồi thị trường và lấy lại vị trí thống trị của nó. Sự chấp thuận của Bitcoin ETF và chu kỳ giảm một nửa Bitcoin dự kiến sẽ tạo động lực cho việc tăng giá. Làn sóng đổi mới của Ordinals và BRC-20 đã sẵn sàng định hình lại hệ sinh thái Bitcoin.

Các quan điểm được chọn lọc về câu chuyện Bitcoin lấy lại sự thống trị và sự gia tăng hệ sinh thái của nó:

Coinbase:

Ít nhất là trong nửa đầu năm 2024, trọng tâm của tổ chức sẽ tập trung vào Bitcoin. Trừ khi môi trường không thích rủi ro lan rộng gây ra nhu cầu thanh khoản mạnh mẽ, Bitcoin dự kiến sẽ hoạt động tốt ngay cả trong bối cảnh kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Song Tử:

Việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay sẽ cho phép các quỹ đầu tư của Hoa Kỳ tiếp cận Bitcoin, từ đó mở ra thị trường quỹ hưu trí trị giá 36,7 nghìn tỷ USD cho tài sản tiền điện tử. Trong lịch sử, giá Bitcoin đã trải qua một đợt tăng parabol sau ba sự kiện halving đầu tiên.

Cổng ma trận:

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ dự kiến sẽ phê duyệt Bitcoin ETF vào tháng 1 và giao dịch có thể bắt đầu vào tháng 2 hoặc tháng 3. Sự kiện này cùng với chu kỳ giảm một nửa Bitcoin được kỳ vọng sẽ mang lại động lực lành mạnh cho năm tiếp theo.

Messari:

Bitcoin có xu hướng dẫn đầu sự phục hồi. Gần đây, sự thống trị của Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Người ta dự đoán rằng sự thống trị của Bitcoin sẽ trở lại mức 60% trong các cuộc biểu tình do ETF thúc đẩy (dẫn đầu sự gia tăng) hoặc dưới áp lực vĩ mô nghiêm trọng (hợp nhất trong xu hướng giảm). Messari tuyên bố rõ ràng quan điểm lạc quan về Bitcoin nhưng lại bi quan về Ethereum, kỳ vọng Bitcoin sẽ vượt trội hơn Ethereum.

Đã băm:

Làn sóng đổi mới của Ordinals và Brc20 giúp xem xét lại hệ sinh thái Bitcoin, với các công nghệ liên quan thể hiện sự thay đổi mô hình trong hệ sinh thái Bitcoin.

Người Sparta:

Sự phát triển của Bitcoin Lớp 2 và 'giá trị đầu cơ' của BRC-20 đang thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin.

Vào năm 2024, câu chuyện cốt lõi chắc chắn sẽ xoay quanh Bitcoin, tài sản trung tâm nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, với hầu hết các tổ chức dành các phần quan trọng để dự đoán sự phát triển của Bitcoin trong năm mới. Sàn giao dịch tiền điện tử tuân thủ quy định của Hoa Kỳ Coinbase đã tuyên bố trong báo cáo cuối năm của mình rằng Bitcoin đã giành lại vị trí thống trị trên thị trường tiền điện tử vào năm 2023. Sự thay đổi này cho thấy các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang ngày càng ưa chuộng Bitcoin.

Về quỹ ETF Bitcoin giao ngay: Vào năm 2023, một số gã khổng lồ tài chính nổi tiếng đã đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay trên Coinbase của Hoa Kỳ tin rằng sự tham gia của những gã khổng lồ tài chính này giúp xác thực và củng cố triển vọng của tiền điện tử như một loại tài sản mới nổi. Ít nhất là trong nửa đầu năm 2024, trọng tâm của tổ chức sẽ tập trung vào Bitcoin. Tác động của môi trường kinh tế vĩ mô tổng thể đến Bitcoin: Trừ khi môi trường không thích rủi ro lan rộng gây ra nhu cầu thanh khoản mạnh mẽ, Bitcoin dự kiến sẽ hoạt động tốt ngay cả trong bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn hơn.

Tương tự như quan điểm của Coinbase, sàn giao dịch Gemini cũng tuyên bố trong báo cáo của mình rằng việc phê duyệt các quỹ ETF và dòng vốn lớn tiếp theo đổ vào tiền điện tử dự kiến sẽ đẩy giá lên cao. Ngoài ra, việc phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay sẽ mở ra thị trường quỹ hưu trí trị giá 36,7 nghìn tỷ USD cho tài sản tiền điện tử. Về thời gian diễn ra halving, dự kiến sẽ có một sự kiện halving vào tháng 4 năm 2024 và trong lịch sử, giá Bitcoin đã chứng kiến “sự gia tăng theo hình parabol” sau mỗi sự kiện trong số ba sự kiện halving đầu tiên.

Matrixport, có quan điểm tương tự, dự đoán trong báo cáo về xu hướng thị trường trong nửa đầu năm 2024 về việc ETF và Bitcoin sẽ giảm một nửa. Tổ chức này hy vọng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ sẽ phê duyệt Bitcoin ETF vào tháng 1, với giao dịch có thể bắt đầu vào tháng 2 hoặc tháng 3. Sự kiện này cùng với chu kỳ giảm một nửa Bitcoin được kỳ vọng sẽ mang lại động lực lành mạnh cho năm tiếp theo.

Về giá và thị phần vốn hóa thị trường của Bitcoin, tổ chức phân tích đầu tư tiền điện tử Messari dự đoán rằng mặc dù khó dự đoán vị thế giao dịch của Bitcoin trong ngắn hạn nhưng sức hấp dẫn của nó gần như không thể chối cãi từ góc độ dài hạn. Lập luận dài hạn của Bitcoin rất đơn giản: mọi thứ đều được số hóa. Bitcoin có xu hướng dẫn đầu sự phục hồi. Gần đây, sự thống trị của Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Tổ chức này đặt cược rằng sự thống trị của Bitcoin sẽ trở lại mức 60% trong các cuộc biểu tình do ETF thúc đẩy (dẫn đầu mức tăng) hoặc dưới áp lực vĩ mô nghiêm trọng (hợp nhất trong xu hướng giảm).

Liên quan đến làn sóng hệ sinh thái Brc20 mới nhất, sàn giao dịch tiền điện tử Binance đã đề cập trong báo cáo cuối năm của mình rằng “sự xuất hiện của Ordals và chữ khắc đã mang lại sự đổi mới cho hệ sinh thái Bitcoin”. Tổ chức đầu tư tiền điện tử Hashed đã tiến hành một phân tích cụ thể hơn, nói rằng “làn sóng đổi mới của Ordinals và Brc20 giúp xem xét lại hệ sinh thái Bitcoin, với các công nghệ liên quan đại diện cho sự thay đổi mô hình trong hệ sinh thái Bitcoin, thể hiện tiềm năng bền vững lâu dài của hầu hết các hệ sinh thái.” blockchain chiếm ưu thế, được chấp nhận rộng rãi và an toàn nhất.”

Hashed dự đoán rằng hệ sinh thái Bitcoin sẽ phát triển giống như tài chính phi tập trung của Ethereum vào năm 2020. Cơ sở hạ tầng hệ sinh thái bao gồm thị trường cho vay, sàn giao dịch phi tập trung, cầu nối, công cụ tổng hợp, quản lý danh mục đầu tư, công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng theo dõi. Các công cụ giúp xây dựng chương trình an toàn và linh hoạt cho Bitcoin, phát triển cơ sở hạ tầng hoặc ví chỉ mục độc lập, hệ thống tổng hợp và thậm chí cả các công ty khởi nghiệp hoặc giao thức tạo ra siêu thị Bitcoin gốc hoặc thị trường NFT có thể có tác động đáng kể vào năm 2024. Giải quyết những nghi ngờ về công nghệ liên quan đến Brc20, tổ chức đầu tư tiền điện tử Spartan đã nêu trong báo cáo của mình rằng sự phát triển của Bitcoin Lớp 2 và “giá trị đầu cơ” của BRC-20 có thể thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin.

Đáng chú ý là tổ chức phân tích đầu tư tiền điện tử Messari tuyên bố rõ ràng quan điểm lạc quan về Bitcoin nhưng lại bi quan về Ethereum. Mặc dù thích Ethereum và mọi thứ nó thu được, nhưng về lâu dài, trường hợp đầu tư vào ETH giống với Visa hoặc JPMorgan Chase hơn. Do sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với 'cuộc chơi thuần túy' của vàng kỹ thuật số, hiệu suất của Bitcoin trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số vượt trội hơn Ethereum.

So sánh tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử và vốn hóa thị trường Bitcoin (Nguồn: SoSo Value )

Từ khóa tường thuật thứ hai: Tích hợp và va chạm liên tục của AI với Hệ sinh thái Web3

Các tổ chức liên quan: a16z, Messari, Spartan Group, Gemini

Giai điệu tổng thể: Với việc thương mại hóa quy mô lớn các công nghệ AI được ChatGPT minh họa vào năm 2023, điều này sẽ có tác động gì đến lĩnh vực tiền điện tử? Phần lớn các tổ chức tin rằng AI sẽ nâng cao trải nghiệm người dùng cho người dùng Web3 và chuyển đổi các hướng đi trong ngành như hợp đồng thông minh, thanh toán và kiểm tra mã.

Các quan điểm được chọn lọc về sự tích hợp và va chạm liên tục của AI với Hệ sinh thái Web3:

a16z:

Sự kết hợp giữa AI và blockchain, thông qua các mạng mật mã nguồn mở phi tập trung, sẽ dân chủ hóa sự đổi mới AI và nâng cao sự an toàn của người dùng. Khi AI trở thành nhân tố chính trong phát triển trò chơi, tiền điện tử sẽ mang lại sự bảo mật.

Messari:

AI rất có lợi cho tiền điện tử. Không cần phải suy nghĩ quá nhiều về khía cạnh này.

Người Sparta:

Sẽ có sự gia tăng sử dụng AI để nâng cao trải nghiệm và hiệu quả của người dùng Web3, cũng như việc sử dụng công nghệ blockchain làm hàng rào bảo vệ và lớp minh bạch cho AI.

Song Tử:

Đổi mới AI đã thay đổi hoàn toàn các hợp đồng thông minh, hỗ trợ các giải pháp dữ liệu an toàn, tạo điều kiện cho các mô hình ngôn ngữ lớn minh bạch và chống lại thông tin sai lệch.

Đã băm:

Sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain thể hiện hiệu ứng tổng hợp với tiềm năng định hình lại các ngành công nghiệp khác nhau.

Công ty đầu tư nổi tiếng a16z, trong bài viết “Những điều thú vị về lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2024”, đã đề cập rằng việc tích hợp AI với blockchain, thông qua các mạng mật mã nguồn mở phi tập trung, sẽ dân chủ hóa đổi mới AI, nâng cao sự an toàn cho người dùng. Khi AI trở thành nhà sản xuất trò chơi, tiền điện tử sẽ cung cấp bảo mật, chẳng hạn như AI tạo ra truyền thuyết, địa hình, tường thuật và logic cho trò chơi, trong khi tiền điện tử cung cấp khả năng hiểu, chẩn đoán và khắc phục các sự cố mà AI gặp phải. Spartan Group cũng lưu ý rằng nhiều AI sẽ được sử dụng để cải thiện trải nghiệm và hiệu quả của người dùng Web3, với công nghệ blockchain đóng vai trò là lớp bảo vệ và lớp minh bạch cho AI.

Messari, một công ty phân tích đầu tư tiền điện tử, rất lạc quan về tác động của AI đối với lĩnh vực tiền điện tử, nói rằng AI rất tuyệt vời đối với tiền điện tử và không cần phải suy nghĩ quá nhiều về nó. Tuy nhiên, Arthur Hayes (người sáng lập BitMEX) có một bài viết đáng chú ý về chủ đề này, chỉ ra rằng hai yếu tố quan trọng nhất đối với bất kỳ AI nào là dữ liệu và sức mạnh tính toán. Do đó, có vẻ hợp lý khi “AI sẽ giao dịch một loại tiền tệ duy trì sức mua của nó theo thời gian”, mô tả hoàn hảo về Bitcoin.

Sàn giao dịch tiền điện tử Gemini báo cáo rằng sự đổi mới của AI đã thay đổi hoàn toàn các hợp đồng thông minh, hỗ trợ các giải pháp dữ liệu an toàn, mô hình ngôn ngữ lớn minh bạch và chống lại thông tin sai lệch. Cụ thể, khả năng tạo nội dung bất đối xứng của AI vượt quá khả năng xử lý của con người, dẫn đến giả định rằng nội dung là giả mạo cho đến khi được chứng minh bằng xác minh trên chuỗi. Chẳng bao lâu nữa, hầu hết các khoản thanh toán sẽ được thực hiện trên chuỗi bởi các đại lý AI. Các công ty kiểm tra mã đang phát triển các phiên bản copilot cho các tác giả hợp đồng thông minh, vì vậy AI có thể hỗ trợ xác minh chất lượng mã hợp đồng thông minh trong quá trình tạo chứ không chỉ sau đó.

Hashed tin rằng sự kết hợp giữa AI và công nghệ blockchain thể hiện hiệu ứng tổng hợp có tiềm năng lớn để định hình lại các ngành công nghiệp khác nhau. Đối với ngành sáng tạo nội dung, các mô hình học sâu như Midjourney và Stable Diffusion có thể trở thành các giao thức tương tự như ChatGPT dành cho phương tiện truyền thông, nơi chủ sở hữu nội dung gốc và IP có thể đặt cược tài sản của họ (NFT, vật phẩm trò chơi, ảnh, giấy tờ, thiết kế mang tính biểu tượng, v.v.) cho chứng minh quyền sở hữu và tính nguyên bản. Một phần doanh thu do sản phẩm tạo ra có thể được phân phối dưới dạng đền bù cho lòng trung thành. Cách tiếp cận này giải quyết vấn đề về quyền sở hữu IP đối với nội dung do công cụ AI tạo ra và mở ra thị trường mới cho người sáng tạo nội dung.

Danh sách một số token trong lĩnh vực AI (nguồn: SoSo Value )

Từ khóa tường thuật thứ ba: Quy định khu vực rõ ràng hơn và cạnh tranh gia tăng

Các tổ chức liên quan: Coinbase, Gemini, Spartan

Giai điệu tổng thể: Nền tảng cho quy định về tiền điện tử sẽ tiếp tục được thiết lập vào năm 2024, dẫn đến các quy định rõ ràng hơn và sự tham gia nhiều hơn của tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử. Một trong những câu chuyện chính của năm 2024 sẽ là sự cạnh tranh đang diễn ra giữa các khu vực pháp lý để trở thành trung tâm quan trọng cho tài sản kỹ thuật số và hệ thống tài chính trong tương lai.

Các quan điểm được lựa chọn về Quy định khu vực rõ ràng hơn và cạnh tranh gia tăng:

Coinbase:

Nền tảng cho quy định về tiền điện tử sẽ tiếp tục được thiết lập vào năm 2024, dẫn đến các quy định rõ ràng hơn và sự tham gia đáng kể hơn của tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử.

Song Tử:

Một trong những câu chuyện chính của năm 2024 sẽ là sự cạnh tranh giữa các khu vực pháp lý để trở thành trung tâm quan trọng cho tài sản kỹ thuật số và hệ thống tài chính trong tương lai.

Người Sparta:

Vốn sẽ một phần chảy vào các sàn giao dịch được quản lý và địa phương, dẫn đến thanh khoản phân tán hơn.

Coinbase, một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ đi đầu trong các quy định của Hoa Kỳ, có những hiểu biết sâu sắc về các vấn đề quy định. Họ tin rằng nền tảng cho quy định về tiền điện tử sẽ tiếp tục được xây dựng vào năm 2024, dẫn đến các quy định rõ ràng hơn và sự tham gia nhiều hơn của tổ chức. Tuy nhiên, họ cũng phân tích các khía cạnh tiêu cực và tích cực trong quy định của Hoa Kỳ, lưu ý rằng “sự bất ổn ở Hoa Kỳ đang thúc đẩy những cơ hội bị bỏ lỡ”. Về mặt tích cực, việc Hoa Kỳ chấp thuận các quỹ ETF giao ngay Bitcoin có thể mở rộng khả năng tiếp cận tiền điện tử cho các danh mục nhà đầu tư mới và định hình lại thị trường theo những cách chưa từng có.

Các lĩnh vực quản lý toàn cầu cũng sẽ có tính cạnh tranh cao. Sàn giao dịch tiền điện tử Gemini tuyên bố rằng “một trong những câu chuyện chính của năm 2024 sẽ là sự cạnh tranh đang diễn ra giữa các khu vực pháp lý để trở thành trung tâm quan trọng cho tài sản kỹ thuật số và hệ thống tài chính trong tương lai”. Cuộc cạnh tranh này bao gồm các quốc gia như Anh, EU, UAE, Nhật Bản, Hồng Kông và Singapore, tất cả đều cạnh tranh để thu hút tăng trưởng kinh doanh và đổi mới bằng các khung pháp lý đáng tin cậy nhất.

Spartan bày tỏ lo ngại rằng quy định khu vực có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản chung của thị trường tiền điện tử, với nguồn vốn chảy một phần vào các sàn giao dịch địa phương và được quản lý, dẫn đến tính thanh khoản bị phân tán nhiều hơn.

Từ khóa tường thuật thứ 4: Tiềm năng đáng kể trong Theo dõi DePIN

Các tổ chức liên quan: Coinbase, Messari, Spartan, Pantera

Giai điệu tổng thể: DePIN được một số tổ chức tiền điện tử coi là một hướng đi tiềm năng, với hai quan điểm chính: một, DePIN có tiềm năng được áp dụng đại trà; thứ hai, các dự án sử dụng kinh tế học mật mã để giảm chi phí cơ cấu được coi là đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với các doanh nghiệp Web2 hiện có.

Các quan điểm được chọn lọc về tiềm năng đáng kể của lộ trình DePIN:

Coinbase:

DePIN có tiềm năng phát triển lớn, với chủ đề chính vào năm 2024 là “phân cấp tài nguyên trong thế giới thực”.

Messari:

Để giảm thiểu rủi ro của các nền tảng công nghệ lớn, 'phí bảo hiểm' 1% có thể dẫn đến việc sử dụng DePIN tăng gấp 10 lần.

Người Sparta:

Các dự án sử dụng kinh tế học mật mã để giảm chi phí cơ cấu sẽ là đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với các doanh nghiệp Web2 hiện có.

Pantera:

DePIN là lớp ứng dụng hướng tới người tiêu dùng, như DeFi, trò chơi và mạng xã hội, có tiềm năng được áp dụng rộng rãi và có thể thúc đẩy nhu cầu của người tiêu dùng đối với các chuỗi hoặc hệ sinh thái cơ bản.

Đối tác của Pantera, Paul Veradittakit, khi thảo luận về lộ trình DePIN, lưu ý rằng sự phát triển của DePIN trong năm qua đã có tác động và ý nghĩa đáng kể đối với toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Một trong những lý do quan trọng nhất là “DePIN, hướng tới người tiêu dùng như DeFi, trò chơi và mạng xã hội, có tiềm năng được áp dụng rộng rãi và có thể thúc đẩy nhu cầu của người tiêu dùng đối với các chuỗi hoặc hệ sinh thái cơ bản”.

Coinbase tin rằng “DePIN có tiềm năng phát triển lớn và công nghệ blockchain sẽ đóng vai trò trung tâm trong việc quản lý và phân phối tài nguyên trong thế giới thực trong tương lai”. Chủ đề chính của năm 2024 là “phân cấp các nguồn lực trong thế giới thực”.

Coinbase nhấn mạnh khái niệm DeComp (điện toán phân tán), một phần mở rộng cụ thể của DePIN, dựa trên mạng điện toán phân tán để hoàn thành các nhiệm vụ cụ thể. Họ dự đoán rằng khái niệm này sẽ được hồi sinh nhờ việc áp dụng rộng rãi AI thế hệ, vì việc đào tạo các mô hình AI có thể tốn kém về mặt tính toán. Ngành đang khám phá xem liệu có cơ hội giảm thiểu vấn đề này thông qua các giải pháp phi tập trung hay không.

Về DePIN và mối quan hệ của nó với cơ sở hạ tầng đám mây truyền thống, Messari lưu ý rằng các dịch vụ cơ sở hạ tầng đám mây đại diện cho giá trị thị trường 5 nghìn tỷ USD ở các thị trường truyền thống, trong đó DePIN chỉ chiếm 0,1% trong số đó. Ngay cả khi giả sử 0% dịch vụ trực tuyến hiện đang sử dụng DePIN làm nền tảng chính, chỉ riêng nhu cầu dự phòng phi tập trung cũng có thể gây ra sự gia tăng đáng kể về nhu cầu. Chỉ 1% 'phí bảo hiểm' để giảm thiểu rủi ro từ các nền tảng công nghệ lớn có thể dẫn đến việc sử dụng DePIN tăng gấp 10 lần. Thay đổi nhỏ này có thể thay đổi đáng kể tình trạng hiện tại, đặc biệt là khi xem xét nhu cầu về GPU và tài nguyên tính toán do AI điều khiển.

Spartan có chung quan điểm, tin rằng các dự án tận dụng kinh tế học mật mã để giảm chi phí cơ cấu sẽ trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với các doanh nghiệp Web2 hiện có.

Từ khóa tường thuật thứ năm: Token hóa RWA để trở thành một phần quan trọng của chu kỳ thị trường mới

Các tổ chức liên quan: Coinbase, Hashed

Giai điệu tổng thể: Người ta kỳ vọng rằng mã thông báo sẽ trở thành một phần quan trọng trong chu kỳ thị trường tiền điện tử mới. Vào năm 2024, token hóa được dự đoán sẽ mở rộng từ thị trường trái phiếu chính hiện tại sang các công cụ thị trường khác, bao gồm cổ phiếu, quỹ thị trường tư nhân, bảo hiểm và lĩnh vực tín dụng carbon. Có nhiều cơ hội đáng kể để khám phá các dự án trong lĩnh vực mã thông báo phái sinh và chứng khoán hóa.

Các quan điểm được chọn về việc mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) như một phần quan trọng của chu kỳ thị trường mới:

Đã băm:

Việc mã hóa RWA và mã thông báo vốn sở hữu có thể đặt nền tảng cho thế hệ hệ thống tài chính tiếp theo. Các cơ hội quan trọng tồn tại trong việc khám phá các lĩnh vực như token hóa và chứng khoán hóa các công cụ phái sinh.

Coinbase:

Token hóa dự kiến sẽ là một khía cạnh quan trọng của chu kỳ thị trường tiền điện tử mới, mở rộng từ thị trường trái phiếu sơ cấp hiện tại đến các công cụ thị trường khác, bao gồm cổ phiếu, quỹ đầu tư tư nhân, bảo hiểm và lĩnh vực tín dụng carbon.

Công ty đầu tư tiền điện tử Hashed tin rằng “RWA và token vốn cổ phần có thể đặt nền tảng cho thế hệ hệ thống tài chính tiếp theo”. Thị trường hiện tại chủ yếu tập trung vào các sản phẩm liên quan đến trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và mã thông báo tài sản cơ bản. Tuy nhiên, vẫn tồn tại những cơ hội đáng kể khi khám phá các lĩnh vực như token hóa và chứng khoán hóa các công cụ phái sinh.

Triết lý đầu tư của Hashed trong lĩnh vực này bao gồm đánh giá sự tuân thủ, quản lý rủi ro và thẩm định như các yếu tố quy định, cũng như các quy trình hiệu quả để gửi và rút tiền, khả năng tiếp cận thị trường và khả năng mở rộng như các yếu tố hoạt động. Việc token hóa RWA rất quan trọng trong việc thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống, đặt nền tảng cho một hệ sinh thái tài chính tích hợp và linh hoạt hơn.

Sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase sẽ khám phá tầm quan trọng của việc mã hóa, mở rộng danh mục và phát triển kết hợp với quy định trong báo cáo của mình:

1. Token hóa là một trường hợp sử dụng quan trọng đối với các tổ chức tài chính truyền thống và được kỳ vọng sẽ là một khía cạnh quan trọng của chu kỳ thị trường tiền điện tử mới.

2. Mở rộng danh mục: Vào năm 2024, mã thông báo có thể sẽ mở rộng sang các công cụ thị trường khác (hiện chủ yếu ở thị trường trái phiếu), bao gồm cổ phiếu, quỹ đầu tư tư nhân, bảo hiểm và tín dụng carbon. Điều này là do nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm có năng suất cao và nguồn thu nhập đa dạng.

3. Tích hợp với quy định: Các khu vực pháp lý như Singapore, EU và Vương quốc Anh đã đạt được những tiến bộ về quy định đáng chú ý. Cơ quan tiền tệ Singapore tài trợ cho 'Project Guardian', đã tạo ra hàng chục dự án token hóa bằng chứng khái niệm trên cả chuỗi khối công khai và riêng tư của các tổ chức tài chính cấp một toàn cầu. Chế độ thí điểm DLT của EU đã phát triển một khuôn khổ cho phép các cơ sở giao dịch đa phương thực hiện và giải quyết các giao dịch trên blockchain thay vì thông qua kho lưu ký chứng khoán trung tâm. Vương quốc Anh cũng đã giới thiệu một chế độ thí điểm nhằm tìm cách cung cấp một khuôn khổ tiên tiến hơn cho việc phát hành tài sản mã hóa trên mạng công cộng.

Từ khóa tường thuật thứ sáu: Tăng cường sự chú ý trên các ứng dụng xã hội SocialFi và Web3

Các tổ chức liên quan: Binance, Spartan

Giai điệu chung: Sự xuất hiện của một người bạn. tech vào năm 2023 đã thu hút sự chú ý đáng kể trong ngành. Các tổ chức tiền điện tử dự đoán đây mới chỉ là khởi đầu, với SocialFi, được thể hiện bằng tiềm năng của các ứng dụng xã hội Web3, sẽ thu hút được nhiều sự chú ý hơn nữa. Điều này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong trọng tâm của ngành đối với các ứng dụng xã hội và tiêu dùng.

Các lượt xem được chọn về sự chú ý ngày càng tăng trên các ứng dụng xã hội SocialFi và Web3:

Binance:

Bạn ơi. tech đã chứng minh được tiềm năng của ứng dụng xã hội Web3. Vào năm 2024, sự chú ý ngày càng tăng đối với SocialFi sẽ xác định hình thức tương tác xã hội trên Web3 trong những năm tới.

Người Sparta:

Bạn ơi. công nghệ chỉ là bước khởi đầu, đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong trọng tâm của ngành hướng tới người tiêu dùng và các ứng dụng xã hội.

Báo cáo của Binance lưu ý rằng sự chú ý đã được thu hút bởi một người bạn. tech, đặc biệt là từ những người có ảnh hưởng bên ngoài lĩnh vực tiền điện tử, nhấn mạnh tiềm năng của các ứng dụng xã hội Web3. Vào năm 2024, sự tập trung ngày càng tăng vào SocialFi sẽ định hình tương lai của các hoạt động tương tác xã hội trên Web3. Tương tự, Spartan thảo luận về sự gia tăng các dự án tương tự sau sự chia tay của người bạn. công nghệ và các đợt airdrop có thể xảy ra trong năm tới, cho thấy sự khởi đầu của một xu hướng đánh dấu sự thay đổi đáng kể trong trọng tâm của ngành hướng tới người tiêu dùng và các ứng dụng xã hội.

Danh sách một số token trong trường SocialFi (nguồn: SoSo Value )

Từ khóa tường thuật thứ bảy: Khoa học phi tập trung (DeSci) trở thành một trường hợp sử dụng mạnh mẽ

Các tổ chức liên quan: Spartan, Messari

Giai điệu tổng thể: Khoa học phi tập trung (DeSci) như một trường hợp sử dụng mạnh mẽ của công nghệ blockchain dự kiến sẽ thu hút được nhiều sự chú ý hơn vào năm 2024. Các cơ chế khuyến khích của tiền điện tử trên thị trường này được coi là có ý nghĩa.

Các quan điểm được chọn lọc về Khoa học phi tập trung (DeSci) Trở thành một trường hợp sử dụng mạnh mẽ:

Messari:

Trong thị trường DeSci, các cơ chế khuyến khích của tiền điện tử rất có ý nghĩa.

Người Sparta:

DeSci, với tư cách là một trường hợp sử dụng mạnh mẽ của blockchain, sẽ thu hút được nhiều sự chú ý hơn vào năm 2024.

Tổ chức tiền điện tử Messari, trong phần cuối cùng của báo cáo thường niên, đã đề cập đến Khoa học phi tập trung (DeSci) và chỉ ra rằng các dự án theo khái niệm này vẫn đang ở giai đoạn đầu, với 50% dự án DeSci mà họ theo dõi đã được thành lập trong năm qua . Cơ chế khuyến khích của tiền điện tử trên thị trường này rất có ý nghĩa. Bán token và DAO nhằm mục đích thay đổi căn bản cách thức tiến hành nghiên cứu. Mối quan tâm đến tuổi thọ, phương pháp điều trị bệnh hiếm gặp và khám phá không gian đủ quan trọng để thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực này. Trong khi đó, tổ chức tiền điện tử Spartan dự đoán rằng DeSci với tư cách là một trường hợp sử dụng blockchain mạnh mẽ sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn vào năm 2024. Tầm quan trọng của nó nằm ở việc sử dụng công nghệ Web3 để thiết lập các hồ sơ đóng góp khoa học an toàn, lâu dài, từ đó đạt được sự phân bổ tín dụng công bằng, đơn giản hóa các giao dịch, cho phép chia sẻ tài nguyên toàn cầu và vượt qua các rào cản kinh tế.

Từ khóa tường thuật thứ tám: Chuyển đổi GameFi sang Chơi và kiếm tiền và NFT làm Tài sản thương hiệu

Các tổ chức liên quan: a16z

Giai điệu tổng thể: Trong lĩnh vực GameFi, khả năng dự đoán tường thuật của a16z đặc biệt đáng chú ý. Công ty chỉ ra rằng miền GameFi đang chuyển đổi từ Chơi và kiếm tiền (P2E) sang mô hình mà bản thân trò chơi được kiếm tiền (Chơi và kiếm tiền) vào năm 2024. Đồng thời, NFT đang trở thành tài sản thương hiệu phổ biến, với ngày càng nhiều thương hiệu nổi tiếng tích hợp tài sản kỹ thuật số vào thị trường tiêu dùng phổ thông thông qua NFT.

Các quan điểm được chọn về quá trình chuyển đổi GameFi sang Chơi và kiếm tiền và NFT làm Tài sản thương hiệu:

a16z:

1. Vào năm 2024, miền GameFi sẽ chuyển đổi từ Chơi và kiếm tiền (P2E) sang mô hình kiếm tiền từ các hoạt động chơi trò chơi (Play-and-Earn).

2. NFT đang trở thành tài sản thương hiệu phổ biến, với ngày càng nhiều thương hiệu nổi tiếng đưa tài sản kỹ thuật số vào thị trường tiêu dùng phổ thông thông qua NFT.

a16z, trong dự đoán của mình về thị trường tiền điện tử vào năm 2024, ghi nhận một sự thay đổi đáng kể trong miền GameFi từ khái niệm “Chơi để kiếm tiền” phổ biến một thời sang “Chơi và kiếm tiền”. Công ty tin rằng ngành công nghiệp game cần những trò chơi không chỉ thu hút người chơi mà còn mang lại giá trị gia tăng cho họ. Quá trình chuyển đổi này tạo ra sự khác biệt rõ ràng giữa hoạt động chơi game và hoạt động “nuôi vàng” (làm việc). Hơn nữa, Messari báo cáo rằng quy mô thị trường hiện tại của ngành công nghiệp game là khoảng 250 tỷ USD, với kỳ vọng tăng trưởng đáng kể. Giá trị gia tăng của việc sử dụng kiến trúc web3 trong ngành trò chơi nằm ở tiềm năng “cải thiện khả năng thu hút và giữ chân người dùng”, mặc dù cho đến nay, đây vẫn là một lập luận chưa được chứng minh.

Danh sách một số token trong trường GameFi (nguồn: SoSo Value )

Tuyên bố từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được in lại từ [TechFlow深潮]. Mọi bản quyền đều thuộc về tác giả gốc [SoSo Value]. Nếu có ý kiến phản đối việc tái bản này, vui lòng liên hệ với nhóm Gate Learn , họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý: Các quan điểm và ý kiến trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch đều bị cấm.