Überprüfung der Jahresberichte Dutzender Krypto-Institutionen mit einer Zusammenfassung der „acht wichtigsten neuen Narrative“-Schlüsselwörter für 2024

Einführung

Im Jahr 2023 erholte sich die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen deutlich und stieg von 1 Billion US-Dollar zu Beginn des Jahres auf über 1,6 Billionen US-Dollar am Jahresende. Dies wurde als klares Signal dafür gewertet, dass der Kryptomarkt den „Krypto-Winter“ hinter sich ließ. Neben den Gesamtdaten, einschließlich der Marktkapitalisierung, die eine bemerkenswerte Erholung zeigten, hatten verschiedene Sektoren innerhalb der Kryptoindustrie jeweils ihre Höhepunkte.

Wenn wir auf das Jahr 2023 zurückblicken, war es ein Jahr voller Unsicherheiten sowohl in der globalen makroökonomischen Landschaft als auch im Web3-Bereich. Trotz einer leichten Erwärmung des Kryptomarktes war die Weltwirtschaft weiterhin einem Abwärtsdruck ausgesetzt, regionale Konflikte brachen abrupt aus und es gab wenig Nennenswertes in Bezug auf Kultur und Konsum. Traditionelle Branchen waren in unterschiedlichem Maße betroffen. Zu den bedeutenden Entwicklungen im breiteren Web3-Bereich, der mit diesen Makrotrends verbunden ist, gehörten die Beschleunigung des Bitcoin-Spot-ETF-Prozesses, große Veränderungen im Rahmen der US-Regulierung wie der Rücktritt von CZ und die Verurteilung von SBF sowie die Kommerzialisierung von KI-Technologien, die durch ChatGPT repräsentiert werden.

„Narrative“ sind eine treibende Kraft in der Kryptoindustrie, da Investmentinstitute und der Markt neue Narrative schaffen und Investoren diese hinterfragen und versuchen, sie zu verstehen. Mit Blick auf das Jahr 2024 zeigen die meisten nach Durchsicht der Jahresberichte Dutzender führender Kryptoinstitute einen optimistischen Ausblick auf den Kryptomarkt im kommenden Jahr.

SoSo Value fasst nach der Interpretation dieser Dutzende von Berichten und der Kombination seiner Erkenntnisse die acht Schlüsselnarrative zusammen, die Sie kennen sollten, um sich auf dem von Institutionen erwarteten „offensichtlichen Bullenmarkt“ zu positionieren. Gleichzeitig hofft es, dass die Leser die „Unsicherheit“ und „Reflexivität“ des Marktes vermeiden können, die zu Investitionsfallen führen.

In diesem Bericht werden Jahresberichte und Artikel von Institutionen wie a16z, Coinbase, Messari, Hashed, Matrixport, Spartan, Binance, Delphi Digital und Pantera ausgewählt.

Vergleich der gesamten Marktkapitalisierung von Crypto und der Marktkapitalisierung des S&P 500 (Quelle: SoSo Value）

Narratives Schlüsselwort eins: Die Rückkehr von Bitcoin zur Dominanz und der Aufschwung des Ökosystems

Beteiligte Institutionen: Coinbase, Messari, Gemini, Hashed, Matrixport, Spartan usw.

Gesamtton: Unterstützt durch Richtlinien und Vorschriften wird Bitcoin zunehmend von Privatanlegern und institutionellen Anlegern bevorzugt und wird die Markterholung anführen und seine beherrschende Stellung zurückgewinnen. Die Zulassung von Bitcoin-ETFs und der Bitcoin-Halbierungszyklus dürften Impulse für Preissteigerungen geben. Die Innovationswellen von Ordinals und BRC-20 stehen kurz davor, das Bitcoin-Ökosystem neu zu gestalten.

Ausgewählte Ansichten zur Erzählung über die Wiedererlangung der Dominanz von Bitcoin und seinen Anstieg des Ökosystems:

Coinbase:

Zumindest im ersten Halbjahr 2024 wird der institutionelle Fokus fest auf Bitcoin verankert sein. Sofern nicht ein weit verbreitetes risikoaverses Umfeld eine starke Liquiditätsnachfrage auslöst, wird erwartet, dass sich Bitcoin auch in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld gut entwickeln wird.

Zwillinge:

Die Genehmigung eines Spot-Bitcoin-ETF würde US-Investmentfonds den Zugang zu Bitcoin ermöglichen und damit den 36,7 Billionen US-Dollar schweren Rentenfondsmarkt für Kryptoanlagen öffnen. Historisch gesehen erlebte der Bitcoin-Preis nach jedem seiner ersten drei Halbierungsereignisse einen parabolischen Anstieg.

Matrixport:

Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission wird voraussichtlich im Januar einen Bitcoin-ETF genehmigen, wobei der Handel voraussichtlich im Februar oder März beginnen wird. Es wird erwartet, dass dieses Ereignis in Verbindung mit dem Bitcoin-Halbierungszyklus für eine gesunde Dynamik im folgenden Jahr sorgen wird.

Messari:

Bitcoin führt tendenziell zu Erholungen. Vor Kurzem erreichte die Dominanz von Bitcoin ein Mehrjahreshoch. Es wird vorhergesagt, dass die Dominanz von Bitcoin entweder bei ETF-getriebenen Rallyes (die den Anstieg anführen) oder unter starkem makroökonomischen Druck (Konsolidierung bei Rückgängen) auf 60 % zurückkehren wird. Messari äußert ausdrücklich eine optimistische Sicht auf Bitcoin, ist jedoch pessimistisch in Bezug auf Ethereum und geht davon aus, dass Bitcoin Ethereum übertreffen wird.

Gehasht:

Die Innovationswelle von Ordinals und Brc20 trägt dazu bei, das Bitcoin-Ökosystem neu zu überdenken, wobei verwandte Technologien einen Paradigmenwechsel im Bitcoin-Ökosystem darstellen.

Spartanisch:

Die Entwicklung von Bitcoin Layer 2 und der „spekulative Wert“ von BRC-20 treiben das Wachstum des Bitcoin-Ökosystems voran.

Im Jahr 2024 wird sich die Kernerzählung zweifellos um Bitcoin drehen, den zentralsten Vermögenswert im Kryptobereich, wobei die meisten Institutionen wesentliche Abschnitte der Vorhersage der Entwicklung von Bitcoin im neuen Jahr widmen. Die US-konforme Krypto-Börse Coinbase erklärte in ihrem Jahresendbericht, dass Bitcoin im Jahr 2023 wieder die Dominanz auf dem Krypto-Markt erlangt habe. Diese Verschiebung deutet darauf hin, dass Privatanleger und institutionelle Anleger Bitcoin zunehmend bevorzugen.

Bezüglich Spot-Bitcoin-ETFs: Im Jahr 2023 haben sich mehrere renommierte Finanzgiganten um Spot-Bitcoin-ETFs in den USA beworben. Coinbase ist davon überzeugt, dass die Teilnahme dieser Finanzgiganten dazu beiträgt, die Aussichten von Kryptowährungen als aufstrebende Anlageklasse zu bestätigen und zu stärken. Zumindest im ersten Halbjahr 2024 wird der institutionelle Fokus fest auf Bitcoin liegen. Die Auswirkungen des gesamten makroökonomischen Umfelds auf Bitcoin: Sofern nicht ein weitverbreitetes risikoaverses Umfeld eine starke Nachfrage nach Liquidität auslöst, wird erwartet, dass sich Bitcoin auch in einem schwierigeren makroökonomischen Umfeld gut entwickeln wird.

Ähnlich wie Coinbase erklärte auch die Börse Gemini in ihrem Bericht, dass die Zulassung von ETFs und die anschließenden großen Kapitalzuflüsse in Krypto die Preise voraussichtlich in die Höhe treiben werden. Darüber hinaus würde die Genehmigung eines Spot-Bitcoin-ETF den 36,7 Billionen US-Dollar schweren Rentenfondsmarkt für Krypto-Assets öffnen. Was den Zeitpunkt der Halbierung betrifft, wird ein Halbierungsereignis im April 2024 erwartet, und in der Vergangenheit erlebte der Bitcoin-Preis nach jedem seiner ersten drei Halbierungsereignisse einen „parabolischen Anstieg“.

Matrixport vertritt eine ähnliche Ansicht und prognostiziert in seinem Bericht über die Marktentwicklung für das erste Halbjahr 2024, dass sich der ETF und Bitcoin halbieren werden. Das Institut geht davon aus, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission im Januar einen Bitcoin-ETF genehmigen wird, wobei der Handel voraussichtlich im Februar oder März beginnen wird. Es wird erwartet, dass dieses Ereignis zusammen mit dem Bitcoin-Halbierungszyklus für eine gesunde Dynamik im folgenden Jahr sorgen wird.

In Bezug auf den Preis und den Marktkapitalisierungsanteil von Bitcoin prognostiziert das Krypto-Investmentanalyseinstitut Messari, dass es zwar schwierig ist, die Handelsposition von Bitcoin kurzfristig vorherzusagen, seine Attraktivität jedoch aus längerfristiger Sicht nahezu unbestreitbar ist. Das langfristige Argument von Bitcoin ist einfach: Alles digitalisiert sich. Bitcoin führt tendenziell zu Erholungen. Vor Kurzem erreichte die Dominanz von Bitcoin ein Mehrjahreshoch. Die Institution geht davon aus, dass die Dominanz von Bitcoin entweder bei ETF-getriebenen Rallyes (die den Anstieg anführen) oder unter starkem makroökonomischen Druck (Konsolidierung bei Rückgängen) auf 60 % zurückkehren wird.

In Bezug auf die jüngste Welle des Brc20-Ökosystems erwähnte die Krypto-Börse Binance in ihrem Jahresendbericht, dass „die Entstehung von Ordinalzahlen und Inschriften Innovationen in das Bitcoin-Ökosystem gebracht hat“. Das Krypto-Investmentinstitut Hashed führte eine spezifischere Analyse durch und stellte fest, dass „die Innovationswelle von Ordinals und Brc20 dazu beiträgt, das Bitcoin-Ökosystem neu zu überdenken, wobei verwandte Technologien einen Paradigmenwechsel im Bitcoin-Ökosystem darstellen und das langfristige nachhaltige Potenzial der meisten Unternehmen demonstrieren.“ dominante, weithin akzeptierte und sicherste Blockchain.“

Hashed prognostiziert, dass sich das Bitcoin-Ökosystem im Jahr 2020 wie die dezentrale Finanzierung von Ethereum entwickeln wird. Die Ökosystem-Infrastruktur umfasst Kreditmärkte, dezentrale Börsen, Brücken, Aggregatoren, Portfoliomanagement, Entwicklungstools und Tracking-Infrastruktur. Tools, die dabei helfen, sichere und flexible Programmierungen für Bitcoin zu erstellen, unabhängige Indexinfrastrukturen oder Wallets, Aggregationssysteme und sogar Startups oder Protokolle zu entwickeln, die native Bitcoin-Metaversen oder NFT-Märkte schaffen, könnten im Jahr 2024 erhebliche Auswirkungen haben. Das Krypto-Investmentinstitut Spartan ging in seinem Bericht auf Zweifel an der Technologie im Zusammenhang mit Brc20 ein und erklärte, dass die Entwicklung von Bitcoin Layer 2 und der „spekulative Wert“ von BRC-20 das Wachstum des Bitcoin-Ökosystems vorantreiben könnten.

Bemerkenswert ist, dass das Krypto-Investmentanalyseinstitut Messari ausdrücklich eine optimistische Sicht auf Bitcoin äußert, sich aber pessimistisch gegenüber Ethereum äußert. Obwohl Ethereum und alles, was daraus hervorgegangen ist, gefällt, ähneln die Anlageargumente für ETH auf lange Sicht eher denen von Visa oder JPMorgan Chase. Aufgrund des Interesses institutioneller Anleger am „reinen Spiel“ des digitalen Goldes übertrifft die Leistung von Bitcoin im Bereich der digitalen Währungen die von Ethereum.

Vergleich der gesamten Marktkapitalisierung von Krypto und der Marktkapitalisierung von Bitcoin (Quelle: SoSo Value）

Narratives Schlüsselwort Zwei: Kontinuierliche Integration und Kollision von KI mit dem Web3-Ökosystem

Beteiligte Institutionen: a16z, Messari, Spartan Group, Gemini

Gesamtton: Welche Auswirkungen wird dies angesichts der groß angelegten Kommerzialisierung von KI-Technologien, wie ChatGPT im Jahr 2023 zeigt, auf den Kryptowährungsbereich haben? Die Mehrheit der Institutionen glaubt, dass KI das Benutzererlebnis für Web3-Benutzer verbessern und Branchen wie Smart Contracts, Zahlungen und Code-Auditing verändern wird.

Ausgewählte Ansichten zur kontinuierlichen Integration und Kollision von KI mit dem Web3-Ökosystem:

a16z:

Die Kombination von KI und Blockchain durch dezentrale Open-Source-Kryptografienetzwerke wird KI-Innovationen demokratisieren und die Benutzersicherheit erhöhen. Da KI zu einem wichtigen Akteur in der Spieleentwicklung wird, werden Kryptowährungen für Sicherheit sorgen.

Messari:

KI ist für Kryptowährungen von großem Nutzen. Es besteht kein Grund, diesen Aspekt zu überdenken.

Spartanisch:

Es wird einen verstärkten Einsatz von KI geben, um das Benutzererlebnis und die Effizienz von Web3 zu verbessern, sowie die Nutzung der Blockchain-Technologie als Schutzbarriere und Transparenzschicht für KI.

Zwillinge:

Die KI-Innovation hat intelligente Verträge völlig verändert, indem sie sichere Datenlösungen unterstützt, transparente große Sprachmodelle ermöglicht und Fehlinformationen bekämpft.

Gehasht:

Die Verschmelzung von KI und Blockchain-Technologie stellt einen Synergieeffekt mit dem Potenzial dar, verschiedene Branchen neu zu gestalten.

Die renommierte Investmentfirma a16z erwähnt in ihrem Artikel „Exciting Things About the Crypto Field in 2024“, dass die Integration von KI mit Blockchain durch dezentrale Open-Source-Kryptografienetzwerke KI-Innovationen demokratisieren und die Benutzersicherheit erhöhen wird. Wenn KI zum Spieleentwickler wird, sorgen Kryptowährungen für Sicherheit, indem sie beispielsweise Legenden, Gelände, Erzählungen und Logik für Spiele generieren, während Krypto die Möglichkeit bietet, Probleme, auf die KI stößt, zu verstehen, zu diagnostizieren und zu beheben. Die Spartan Group weist außerdem darauf hin, dass mehr KI eingesetzt wird, um das Benutzererlebnis und die Effizienz von Web3 zu verbessern, wobei die Blockchain-Technologie als Schutzgraben und Transparenzschicht für die KI fungiert.

Messari, ein Unternehmen zur Analyse von Krypto-Investitionen, ist optimistisch, was die Auswirkungen von KI auf den Kryptowährungsbereich angeht, und erklärt, dass KI hervorragend für Kryptowährungen geeignet sei und es keinen Grund gebe, darüber nachzudenken. Allerdings hat Arthur Hayes (BitMEX-Gründer) einen erwähnenswerten Artikel zu diesem Thema veröffentlicht, in dem er darauf hinweist, dass die beiden wichtigsten Elemente für jede KI Daten und Rechenleistung sind. Daher scheint es vernünftig, dass „KI mit einer Währung handeln würde, die ihre Kaufkraft über die Zeit beibehält“, was Bitcoin perfekt beschreibt.

Die Krypto-Börse Gemini berichtet, dass die KI-Innovation intelligente Verträge völlig verändert hat, indem sie sichere Datenlösungen, transparente große Sprachmodelle unterstützt und Fehlinformationen bekämpft. Insbesondere übersteigt die asymmetrische Fähigkeit der KI, Inhalte zu erstellen, die menschliche Rechenleistung, was zu der Annahme führt, dass Inhalte gefälscht sind, bis durch die On-Chain-Verifizierung das Gegenteil bewiesen wird. In Kürze werden die meisten Zahlungen in der Kette von KI-Agenten abgewickelt. Code-Audit-Firmen entwickeln Copilot-Versionen für Smart-Contract-Autoren, sodass KI bei der Überprüfung der Qualität von Smart-Contract-Code während der Erstellung und nicht erst danach helfen kann.

Hashed ist davon überzeugt, dass die Verschmelzung von KI und Blockchain-Technologie einen Synergieeffekt mit großem Potenzial zur Umgestaltung verschiedener Branchen darstellt. Für die Content-Erstellungsbranche könnten Deep-Learning-Modelle wie Midjourney und Stable Diffusion zu ChatGPT-ähnlichen Protokollen für Medien werden, bei denen Eigentümer von Originalinhalten und geistigem Eigentum ihre Vermögenswerte (NFTs, Spielgegenstände, Fotos, Papiere, ikonische Designs usw.) einsetzen können Beweisen Sie Eigentum und Originalität. Ein Teil der durch die Produkte erzielten Einnahmen könnte als Treuevergütung ausgeschüttet werden. Dieser Ansatz befasst sich mit der Frage des Eigentums an geistigem Eigentum an von KI-Engines generierten Inhalten und eröffnet neue Märkte für Inhaltsersteller.

Liste einiger Token im KI-Bereich (Quelle: SoSo Value）

Narratives Schlüsselwort drei: Klarere regionale Regulierung und verstärkter Wettbewerb

Beteiligte Institutionen: Coinbase, Gemini, Spartan

Gesamtton: Die Grundlage für die Kryptowährungsregulierung wird auch im Jahr 2024 geschaffen, was zu klareren Vorschriften und einer stärkeren institutionellen Beteiligung im Kryptobereich führen wird. Eine der wichtigsten Geschichten des Jahres 2024 wird der anhaltende Wettbewerb zwischen den Gerichtsbarkeiten sein, wichtige Knotenpunkte für digitale Vermögenswerte und das zukünftige Finanzsystem zu werden.

Ausgewählte Ansichten zu klarerer regionaler Regulierung und verstärktem Wettbewerb:

Coinbase:

Die Grundlagen für die Kryptowährungsregulierung werden auch im Jahr 2024 gelegt, was zu klareren Vorschriften und einer stärkeren institutionellen Beteiligung im Kryptobereich führen wird.

Zwillinge:

Eine der großen Geschichten des Jahres 2024 wird der Wettbewerb zwischen den Jurisdiktionen sein, wichtige Knotenpunkte für digitale Vermögenswerte und das zukünftige Finanzsystem zu werden.

Spartanisch:

Das Kapital wird teilweise in regulierte und lokale Börsen fließen, was zu einer stärkeren Streuung der Liquidität führt.

Coinbase, eine in den USA ansässige Krypto-Börse, die an der Spitze der amerikanischen Regulierung steht, verfügt über tiefe Einblicke in Regulierungsfragen. Sie glauben, dass die Grundlage für die Regulierung von Kryptowährungen im Jahr 2024 weiter geschaffen wird, was zu klareren Vorschriften und einer stärkeren institutionellen Beteiligung führen wird. Sie analysieren jedoch auch die negativen und positiven Aspekte der US-Regulierung und stellen fest, dass „die Unsicherheit in den USA verpasste Chancen begünstigt“. Positiv zu vermerken ist, dass die US-Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs den Zugang zu Kryptowährungen auf neue Anlegerkategorien erweitern und den Markt auf beispiellose Weise umgestalten könnte.

Auch die globalen Regulierungsbereiche werden hart umkämpft sein. Die Krypto-Börse Gemini erklärt, dass „eine der wichtigsten Geschichten des Jahres 2024 der anhaltende Wettbewerb zwischen den Gerichtsbarkeiten sein wird, wichtige Knotenpunkte für digitale Vermögenswerte und das zukünftige Finanzsystem zu werden.“ An diesem Wettbewerb nehmen Länder wie das Vereinigte Königreich, die EU, die Vereinigten Arabischen Emirate, Japan, Hongkong und Singapur teil, die alle darum wetteifern, mit den glaubwürdigsten Regulierungsrahmen Unternehmenswachstum und Innovation anzulocken.

Spartan äußert Bedenken, dass die regionale Regulierung die Gesamtliquidität des Kryptomarktes beeinträchtigen könnte, da Kapital teilweise in Richtung regulierter und lokaler Börsen fließt, was zu einer stärkeren Streuung der Liquidität führt.

Narratives Schlüsselwort vier: Erhebliches Potenzial im DePIN-Track

Beteiligte Institutionen: Coinbase, Messari, Spartan, Pantera

Gesamtton: DePIN wird von mehreren Krypto-Institutionen als potenzieller Weg betrachtet, mit zwei Hauptmeinungen: Erstens hat DePIN das Potenzial für eine Masseneinführung; Zweitens werden Projekte, die kryptografische Ökonomie nutzen, um Strukturkosten zu senken, als starke Konkurrenten für bestehende Web2-Unternehmen angesehen.

Ausgewählte Ansichten zum erheblichen Potenzial des DePIN-Tracks:

Coinbase:

DePIN hat großes Entwicklungspotenzial, wobei ein Hauptthema im Jahr 2024 die „Dezentralisierung realer Ressourcen“ sein wird.

Messari:

Um die Risiken großer Technologieplattformen zu mindern, könnte eine „Versicherungsgebühr“ von 1 % zu einer Verzehnfachung der DePIN-Nutzung führen.

Spartanisch:

Projekte, die kryptografische Ökonomie zur Reduzierung der Strukturkosten nutzen, werden starke Konkurrenten für bestehende Web2-Unternehmen sein.

Pantera:

DePIN ist eine verbraucherorientierte Anwendungsschicht wie DeFi, Gaming und Social mit dem Potenzial für eine Massenakzeptanz und könnte die Verbrauchernachfrage nach zugrunde liegenden Ketten oder Ökosystemen steigern.

Pantera-Partner Paul Veradittakit stellt bei der Erörterung des DePIN-Tracks fest, dass die Entwicklung von DePIN im vergangenen Jahr erhebliche Auswirkungen und Bedeutung für das gesamte Blockchain-Ökosystem hatte. Einer der wichtigsten Gründe ist, dass „DePIN, da es wie DeFi, Gaming und Social verbraucherorientiert ist, das Potenzial für eine Massenakzeptanz hat und die Verbrauchernachfrage nach zugrunde liegenden Ketten oder Ökosystemen steigern könnte.“

Coinbase glaubt, dass „DePIN ein großes Entwicklungspotenzial hat und die Blockchain-Technologie in Zukunft eine zentrale Rolle bei der Verwaltung und Verteilung realer Ressourcen spielen wird.“ Ein Hauptthema für 2024 ist die „Dezentralisierung realer Ressourcen“.

Coinbase hebt das Konzept von DeComp (Distributed Computing) hervor, einer spezifischen Erweiterung von DePIN, die auf einem verteilten Computernetzwerk basiert, um bestimmte Aufgaben zu erledigen. Sie gehen davon aus, dass dieses Konzept aufgrund der Masseneinführung generativer KI wiederbelebt wird, da das Training von KI-Modellen rechenintensiv sein kann. Die Branche prüft, ob es Möglichkeiten gibt, dieses Problem durch dezentrale Lösungen zu entschärfen.

In Bezug auf DePIN und seine Beziehung zur traditionellen Cloud-Infrastruktur stellt Messari fest, dass Cloud-Infrastrukturdienste in traditionellen Märkten einen Marktwert von 5 Billionen US-Dollar darstellen, wobei DePIN nur 0,1 % davon ausmacht. Selbst wenn man davon ausgeht, dass derzeit 0 % der Online-Dienste DePIN als primären Stack verwenden, könnte allein die Nachfrage nach dezentraler Redundanz zu einem erheblichen Nachfrageschub führen. Eine bloße „Versicherungsgebühr“ von 1 % zur Minderung der Risiken großer Technologieplattformen könnte zu einer Verzehnfachung der DePIN-Nutzung führen. Diese kleine Änderung könnte den aktuellen Zustand erheblich verändern, insbesondere angesichts der durch KI getriebenen Nachfrage nach GPUs und Rechenressourcen.

Spartan vertritt eine ähnliche Ansicht und ist davon überzeugt, dass Projekte, die kryptografische Ökonomie nutzen, um die Strukturkosten zu senken, zu starken Konkurrenten für bestehende Web2-Unternehmen werden.

Narratives Schlüsselwort fünf: Die Tokenisierung von RWA soll ein wichtiger Teil des neuen Marktzyklus werden

Beteiligte Institutionen: Coinbase, Hashed

Gesamtton: Es wird erwartet, dass die Tokenisierung ein wichtiger Teil des neuen Marktzyklus für Kryptowährungen wird. Im Jahr 2024 wird erwartet, dass sich die Tokenisierung vom derzeitigen Hauptanleihenmarkt auf andere Marktinstrumente ausweitet, darunter Aktien, private Marktfonds, Versicherungen und den Sektor der Emissionsgutschriften. Es gibt erhebliche Möglichkeiten, Projekte in den Bereichen Derivat-Tokenisierung und Verbriefung zu erkunden.

Ausgewählte Ansichten zur Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) als wesentlicher Teil des neuen Marktzyklus:

Gehasht:

Die Tokenisierung von RWAs und Equity-Tokens könnte den Grundstein für die nächste Generation von Finanzsystemen legen. Die Erforschung von Bereichen wie der Tokenisierung und Verbriefung von Derivaten bietet erhebliche Chancen.

Coinbase:

Es wird erwartet, dass die Tokenisierung ein zentraler Aspekt des neuen Krypto-Marktzyklus sein wird und sich vom aktuellen Primärmarkt für Anleihen auf andere Marktinstrumente erstreckt, darunter Aktien, Private-Equity-Fonds, Versicherungen und Emissionsgutschriftssektoren.

Das Krypto-Investmentunternehmen Hashed glaubt, dass „RWA- und Equity-Tokens den Grundstein für die nächste Generation von Finanzsystemen legen könnten.“ Der aktuelle Markt konzentriert sich hauptsächlich auf Produkte im Zusammenhang mit US-Staatsanleihen und der Tokenisierung grundlegender Vermögenswerte. Allerdings bestehen erhebliche Chancen in der Erforschung von Bereichen wie der Tokenisierung und Verbriefung von Derivaten.

Die Anlagephilosophie von Hashed in diesem Bereich umfasst die Bewertung von Compliance, Risikomanagement und Due Diligence als regulatorische Elemente sowie effiziente Prozesse für Ein- und Auszahlungen, Marktzugänglichkeit und Skalierbarkeit als operative Elemente. Die Tokenisierung von RWAs ist von entscheidender Bedeutung, um die Lücke zwischen dezentraler Finanzierung und traditioneller Finanzierung zu schließen und den Grundstein für ein integrierteres und widerstandsfähigeres Finanzökosystem zu legen.

Die Krypto-Börse Coinbase wird in ihrem Bericht die Bedeutung der Tokenisierung, Kategorieerweiterung und Entwicklung in Kombination mit Regulierung untersuchen:

1. Die Tokenisierung ist ein wichtiger Anwendungsfall für traditionelle Finanzinstitute und wird voraussichtlich ein Schlüsselaspekt des neuen Krypto-Marktzyklus sein.

2. Kategorieerweiterung: Im Jahr 2024 wird sich die Tokenisierung wahrscheinlich auf andere Marktinstrumente (derzeit hauptsächlich auf dem Anleihenmarkt) erstrecken, darunter Aktien, Private-Equity-Fonds, Versicherungen und Emissionsgutschriften. Dies ist auf die steigende Nachfrage nach ertragsstarken Produkten und diversifizierten Einnahmequellen zurückzuführen.

3. Integration in die Regulierung: Jurisdiktionen wie Singapur, die EU und das Vereinigte Königreich haben bemerkenswerte regulatorische Fortschritte erzielt. Die Monetary Authority of Singapore sponsert „Project Guardian“, das Dutzende Proof-of-Concept-Tokenisierungsprojekte sowohl auf öffentlichen als auch auf privaten Blockchains globaler Finanzinstitute hervorgebracht hat. Das DLT-Pilotregime der EU hat einen Rahmen entwickelt, der es multilateralen Handelseinrichtungen ermöglicht, Transaktionen auf einer Blockchain statt über einen zentralen Wertpapierverwahrer auszuführen und abzuwickeln. Das Vereinigte Königreich hat außerdem ein Pilotsystem eingeführt, das einen fortschrittlicheren Rahmen für die Ausgabe tokenisierter Vermögenswerte in öffentlichen Netzwerken bieten soll.

Narratives Schlüsselwort Sechs: Erhöhte Aufmerksamkeit für SocialFi- und Web3-Social-Anwendungen

Beteiligte Institutionen: Binance, Spartan

Gesamtton: Das Auftauchen eines Freundes. Tech im Jahr 2023 hat in der Branche große Aufmerksamkeit erregt. Krypto-Institute gehen davon aus, dass dies erst der Anfang ist und SocialFi, das durch das Potenzial sozialer Web3-Anwendungen repräsentiert wird, weitere Aufmerksamkeit erregen wird. Dies markiert eine deutliche Verlagerung des Fokus der Branche auf Verbraucher- und soziale Anwendungen.

Ausgewählte Ansichten zur erhöhten Aufmerksamkeit für SocialFi- und Web3-Social-Anwendungen:

Binance:

Freund. tech hat das Potenzial sozialer Web3-Anwendungen demonstriert. Im Jahr 2024 wird die wachsende Aufmerksamkeit für SocialFi die Form sozialer Interaktionen auf Web3 in den kommenden Jahren bestimmen.

Spartanisch:

Freund. Technologie ist erst der Anfang und bedeutet eine deutliche Verlagerung des Fokus der Branche auf Verbraucher und soziale Anwendungen.

Im Bericht von Binance heißt es, dass die Aufmerksamkeit von einem Freund erregt wurde. Technologie, insbesondere von Influencern außerhalb des Kryptowährungsbereichs, unterstreicht das Potenzial sozialer Web3-Anwendungen. Im Jahr 2024 wird der wachsende Fokus auf SocialFi die Zukunft der sozialen Interaktionen im Web3 prägen. In ähnlicher Weise erörtert Spartan den Anstieg ähnlicher Projekte nach dem Ausbruch von Friend. Technologie und mögliche Airdrops im kommenden Jahr, was den Beginn eines Trends anzeigt, der eine deutliche Verlagerung des Fokus der Branche auf Verbraucher und soziale Anwendungen markiert.

Liste einiger Token im SocialFi-Bereich (Quelle: SoSo Value）

Narratives Schlüsselwort Sieben: Dezentrale Wissenschaft (DeSci) wird zu einem starken Anwendungsfall

Beteiligte Institutionen: Spartan, Messari

Gesamtton: Decentralized Science (DeSci) als leistungsstarker Anwendungsfall der Blockchain-Technologie wird voraussichtlich im Jahr 2024 mehr Aufmerksamkeit erhalten. Die Anreizmechanismen von Kryptowährungen in diesem Markt werden als sinnvoll erachtet.

Ausgewählte Ansichten zur Entwicklung dezentraler Wissenschaft (DeSci) zu einem starken Anwendungsfall:

Messari:

Im DeSci-Markt sind die Anreizmechanismen von Kryptowährungen von Bedeutung.

Spartanisch:

DeSci wird als starker Anwendungsfall der Blockchain im Jahr 2024 mehr Aufmerksamkeit erlangen.

Die Krypto-Institution Messari erwähnt im letzten Abschnitt ihres Jahresberichts Decentralized Science (DeSci) und weist darauf hin, dass sich die Projekte im Rahmen dieses Konzepts noch in einem frühen Stadium befinden, da 50 % der DeSci-Projekte, die sie verfolgen, im vergangenen Jahr gegründet wurden . Die Anreizmechanismen von Kryptowährungen in diesem Markt sind sinnvoll. Token-Verkäufe und DAOs zielen darauf ab, die Art und Weise, wie Forschung betrieben wird, grundlegend zu verändern. Das Interesse an Langlebigkeit, der Behandlung seltener Krankheiten und der Erforschung des Weltraums ist groß genug, um die Entwicklung dieses Bereichs voranzutreiben. Unterdessen prognostiziert das Krypto-Institut Spartan, dass DeSci als leistungsstarker Anwendungsfall der Blockchain im Jahr 2024 mehr Aufmerksamkeit erhalten wird. Seine Bedeutung liegt darin, mithilfe der Web3-Technologie sichere und dauerhafte Aufzeichnungen wissenschaftlicher Beiträge zu erstellen und so eine faire Kreditvergabe zu erreichen, Transaktionen zu vereinfachen, eine globale gemeinsame Nutzung von Ressourcen zu ermöglichen und wirtschaftliche Hindernisse zu überwinden.

Narratives Schlüsselwort Acht: Übergang von GameFi zu Play-and-Earn und NFTs als Markenwerte

Beteiligte Institutionen: a16z

Gesamtton: Im GameFi-Bereich ist die narrative Prognose von a16z besonders hervorzuheben. Das Unternehmen gibt an, dass die GameFi-Domäne im Jahr 2024 von Play-and-Earn (P2E) zu einem Modell übergeht, bei dem das Spielen selbst monetarisiert wird (Play-and-Earn). Gleichzeitig werden NFTs zu allgegenwärtigen Markenwerten, da immer mehr bekannte Marken digitale Vermögenswerte über NFTs in den Mainstream-Verbrauchermarkt integrieren.

Ausgewählte Ansichten zum Übergang von GameFi zu Play-and-Earn und NFTs als Markenwerte:

a16z:

1. Im Jahr 2024 wechselt die GameFi-Domäne von Play-and-Earn (P2E) zu einem Modell zur Monetarisierung von Spielaktivitäten (Play-and-Earn).

2. NFTs werden zu allgegenwärtigen Markenwerten, und immer mehr bekannte Marken bringen digitale Vermögenswerte über NFTs in den Mainstream-Verbrauchermarkt.

a16z stellt in seinen Prognosen für den Kryptomarkt im Jahr 2024 eine deutliche Verschiebung im GameFi-Bereich vom einst beliebten „Play to Earn“-Konzept hin zu „Play and Earn“ fest. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass die Gaming-Branche Spiele braucht, die Spieler nicht nur anziehen, sondern ihnen auch einen Mehrwert bieten. Durch diesen Übergang wird eine klare Unterscheidung zwischen Glücksspiel- und „Goldfarm“-(Arbeits-)Aktivitäten geschaffen. Darüber hinaus berichtet Messari, dass die aktuelle Marktgröße der Gaming-Branche etwa 250 Milliarden US-Dollar beträgt und ein deutliches Wachstum erwartet wird. Der Mehrwert der Nutzung einer Web3-Architektur in der Gaming-Branche liegt in der Möglichkeit, „die Benutzerakquise und -bindung zu verbessern“, obwohl dies bislang ein unbewiesenes Argument bleibt.

Liste einiger Token im GameFi-Bereich (Quelle: SoSo Value ).

Haftungsausschluss:

1. Dieser Artikel wurde von [TechFlow深潮] nachgedruckt. Alle Urheberrechte liegen beim ursprünglichen Autor [SoSo Value]. Wenn Sie Einwände gegen diesen Nachdruck haben, wenden Sie sich bitte an das Gate Learn- Team, das sich umgehend darum kümmern wird.
2. Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und stellen keine Anlageberatung dar.
3. Übersetzungen des Artikels in andere Sprachen werden vom Gate Learn-Team durchgeführt. Sofern nicht anders angegeben, ist das Kopieren, Verbreiten oder Plagiieren der übersetzten Artikel verboten.