Memahami psikologi siklus pasar

TL；DR

- Psikologi siklus pasar mengacu pada kekuatan penting dalam perdagangan kripto yang mendorong keputusan sejumlah besar trader。

- Penganut ekonomi perilaku menganggap bahwa semua pergerakan harga，terlepas dari pasar， dipengaruhi oleh psikologi trader，menjadikan emosi sebagai motivator utama。

- Emosi kritis selama pasar bull saat ada pembelian aktif meliputi situasi，optimisme，keserakahan，dan kepercayaan。

- Selama pasar bear，ketika sifat siklus perdagangan mengarah ke tren turun，kecemasan， penyangkalan，kepanikan，dan ketakutan ialah dialami。





Pengantar

---

Orang-orang telah menggunakan uang untuk berdagang sejak penemuan koin pertama di Lydia kuno， hingga mata uang kripto modern。Hukum permintaan dan penawaran pasar fundamental masih berlaku sejak transaksi pertama。Namun，saat ini kita lebih memahami dasar psikologis dari berbagai tindakan manusia。Mereka adalah kekuatan yang kuat dalam perdagangan kripto，mengarahkan pilihan Anda dan pilihan sejumlah besar trader lain。


Penjelasan psikologi siklus pasar

---

Bersama dengan fundamental proyek，platform sosial dan forum internet lainnya sangat mempengaruhi kinerja proyek kripto。Faktor sumber daya manusia seperti struktur tim proyek atau perusahaan dan aktivitas pemasaran dan hubungan masyarakat semuanya dapat memainkan peran penting。Namun，yang mendasari semua pertimbangan tersebut adalah psikologi pengguna atau investor。Keadaan psikologis seorang trader atau investor dapat memutuskan bagaimana informasi diproses，apa yang diprioritaskan，dan apa yang berdampak maksimal pada perilaku mereka。 Kita harus menjawab pertanyaan tentang siapa investor dan tradernya，apa yang menarik mereka ke proyek kripto，dan emosi apa yang mendorong pengambilan keputusan mereka untuk memahami faktor psikologis kompleks yang bekerja dengan lebih baik。


Emosi dan siklus pasar

---

Penganut ekonomi perilaku menganggap bahwa semua pergerakan harga，terlepas dari pasar， dipengaruhi oleh psikologi trader。Maka，emosi menjadi motivator utama。Perasaan dan harapan pribadi digabungkan untuk membentuk sentimen pasar，rata-rata dari semua emosi pada waktu tertentu。

Ketika sebagian besar yang berpartisipasi mengharapkan suku bunga naik，sentimennya positif。Fase ini disebut sebagai pasar bull atau tren naik dalam perdagangan。Saat pasar mengharapkan target aset turun，pola negatif terbentuk，dan kita memasuki fase bearish atau tren turun。Langkah-langkah ini terkait karena mereka mengikuti antara satu sama lain。

Mari kita lihat beberapa contoh untuk memahami emosi dengan lebih baik。

Pasar Bull
Fase pasar ini ditandai dengan pembelian aktif。Investor mengharapkan harga naik tanpa batas waktu，sehingga mereka membeli lebih banyak aset。Emosi kunci termasuk suasana，optimisme， keserakahan，dan kepercayaan。 Efek retroaktif sering memicu bulls。Asumsikan bahwa sentimen pasar trader membaik saat harga naik。Harga naik karena pola bullish ini dan naik lebih banyak lagi saat bullish mendapatkan kekuatan。 Ketika permintaan terlalu terstimulasi，tren naik yang terlalu kuat dapat membentuk gelembung。 Trader mengembangkan keserakahan irasional。Akibatnya，tercipta harga lokal yang tinggi，yang merupakan posisi yang lebih berisiko。

Alih-alih tren turun dengan segera，pasar mungkin mengalami periode pergerakan horizontal mengikuti titik tertinggi lokal。Ini disebut sebagai tahap distribusi。

Pasar Bear
Dalam hal apapun，sifat siklus perdagangan mengarah pada tren turun。Saat tingkat mulai turun， orang mengalami emosi yang mirip dengan tahap kesedihan Kubler-Ross。Awalnya，trader menyangkal bahwa pasar bear telah terbentuk，maka mereka memegang aset。Frustrasi，tawar-menawar，dan kecemasan mungkin muncul nantinya。Pada akhirnya，sentimen pasar menjadi negatif karena mayoritas menerima kondisi baru dan menjual dana。Ini disebut sebagai kapitalisasi pasar。

Sayangnya，banyak trader menolak untuk menjual pada waktu terbaik dan malah membuang koin mereka di dekat posisi terendah lokal。Pasar kemudian menstabilkan dan mengumpulkan kekuatan untuk tren naik berikutnya。Selain itu，tahapan akumulasi dengan gerakan horizontal dapat terjadi sebelum naik。

Selama pasar bear，emosi berikut seperti kecemasan，penyangkalan，panik，dan ketakutan dialami：


Peran FA dan TA dalam memahami psikologi siklus pasar

---

Mungkin akan lebih mudah untuk memahami pasar jika kita menerima bahwa mereka dipengaruhi oleh psikologi global。Pertama，fundamental analysis（FA）sangat diperlukan untuk semua trader。Ingat golden rule：beli saat semua orang takut dan jual saat semua orang serakah。Untuk menempatkan penawaran terbaik，cobalah untuk memahami sentimen pasar saat ini。Ini akan membantu jika Anda mencoba menangkap pasang surut lokal。

Kedua，technical analysis（TA）bisa menguntungkan。Anda dapat mempelajari tentang pola psikologis dengan mempelajari siklus pasar sebelumnya。Pasangan BTC/USD pada tahun 2017 adalah contoh yang paling terkenal。Karena sentimen yang sangat positif，Bitcoin meroket dari $900 di bulan Januari menjadi $20,000 di bulan Desember。Tetapi kemudian menurun。


Karakteristik Trader kripto

---

Ciri-ciri kepribadian dan karakteristik psikologis apakah yang paling menggambarkan trader kripto dan mempengaruhi pemahaman psikologi siklus pasar？

Dalam survei baru-baru ini terhadap 1000 investor yang dilakukan oleh Financial Conduct Authority Inggris，76% melaporkan bahwa merasa kompetitif saat berinvestasi，sementara 68% membandingkannya dengan perjudian。Ini konsisten dengan penelitian tentang karakteristik dan fenomena psikologis yang mempengaruhi keputusan investasi kripto。

Interaksi sosial

Investor dan trader kripto adalah orang yang ekstrovert，sosial，dan ramah。Mereka biasanya mendapat skor rendah pada kerja sama ketika diuji pada berbagai ciri kepribadian，yang dapat membantu menjelaskan perilaku kompetitif。

Keterbukaan untuk pengalaman baru

Secara keseluruhan，investor dan trader mata uang kripto lebih terbuka untuk pengalaman baru dan mencari hal baru。Sifat ini memungkinkan mereka untuk secara aktif mencari informasi baru dan meningkatkan keterampilan mereka di dunia kripto。Di sisi lain，sikap mencari kebaruan yang konstan membawa tingkat ketidakstabilan suasana hati dan impulsif yang lebih tinggi。

Fear of missing out（FOMO）

FOMO didefinisikan sebagai keinginan untuk tetap terhubung dengan apa yang dilakukan orang lain。Ini lebih merupakan fenomena psikologis daripada karakteristik。FOMO umum di kalangan investor mata uang kripto dan mempengaruhi keputusan mereka。

Saat investor bergabung dengan komunitas kripto online，mereka memiliki akses konstan ke diskusi proyek di Twitter，Reddit，dan platform lainnya。Ini menciptakan tekanan sosial pada investor yang khawatir kehilangan prospek jual beli dan kehilangan kendali atas investasi mereka。FOMO diperburuk oleh volatilitas tinggi pasar mata uang kripto dan ketersediaan platform perdagangan 24 jam。






Sepuluh tahapan model Psikologi Siklus Pasar

---

Tahap 1：Harapan

“Harapan adalah indikasi pertama pemulihan pasar setelah periode ”Ketidakpercayaan yang Serius“。Pada titik ini，pasar menunjukkan tanda-tanda kemungkinannya bull run。

Tahap 2：Optimisme

“Optimisme” adalah tahap kedua。Karena uang baru terus diinvestasikan，harga mulai naik secara signifikan。Tahap “Optimisme” tercapai setelah pasar naik selama beberapa bulan。

Tahap 3：Keyakinan

Seiring dengan berjalannya waktu，optimisme berubah menjadi “Keyakinan” sejati。Selama tahap “Keyakinan”，tanda pertama dari pasar bull muncul。Investor terus memasukkan uang ke pasar，dan investor baru mulai masuk。

Tahap 4：Kegembiraan

Melacak tingkat kegembiraan Anda selama tahap “senang” sangatlah penting。Pada tahap ini，pasar sedang dalam tren naik；orang mulai berinvestasi dalam proyek acak，percaya bahwa pasar akan terus naik。

Tahap 5：Suasana

Keluaran pasar kripto yang kuat pada tahap ini mengarah pada keyakinan luas bahwa pertumbuhan akan terus berlanjut dan harga tidak akan turun。Strategi penjualan metodis ditinggalkan，dan berita negatif tentang perusahaan atau koin kripto dikesampingkan。Investor mata uang kripto bersedia membayar berapa pun harganya untuk itu。Fitur utama tahap ini adalah optimisme ekstrim，lonjakan ICO，dan penilaian yang berlebihan。

Tahap 6：Kepuasan

Bull run mulai terhenti pada titik ini，dan tanda-tanda pertama pembalikan pasar muncul。Orang-orang umumnya percaya bahwa tahap berpuas diri hanyalah jeda singkat sebelum bull run berlanjut。

Tahap 7：Kecemasan

Kemungkinan dalam menghasilkan uang adalah hal terakhir yang ada di benak investor pada tahap ketujuh siklus pasar。Pasar adalah hal terakhir yang ada di pikiran investor。Sebaliknya，investor berusaha mencari cara untuk mengeluarkan uang mereka dari pasar sebelum terlambat。

Tahap 8：Penyangkalan

Selama tahap Penolakan，investor bertindak defensif，dan banyak yang memilih untuk tidak menjual，mengharapkan koreksi kenaikan yang signifikan。Investor percaya pasar akan terus jatuh。

Tahap 9：Panik

Pasar bear menjadi realitas baru investor selama fase “Panik”。Trader akan berusaha mati-matian menjual investasi untuk menutup kerugian karena mereka takut kehilangan segalanya。Biasanya，di sinilah terjadi aksi jual yang signifikan。

Tahap 10：Depresi

Orang-orang kehilangan kepercayaan pada pasar selama tahap “Depresi”。Siklus pasar mencapai titik terendahnya pada titik ini。Stabilisasi terjadi pada titik ini，dan pasar dapat mulai dibangun kembali。 Tahap depresi，bagaimanapun，dapat berlangsung untuk waktu yang lama（juga dikenal sebagai “musim dingin kripto”）。Setelah fase ini，tahap harapan dapat dilanjutkan。


Pentingnya Memahami Psikologi Pasar Kripto

---

Metode konvensional untuk meramalkan perilaku pasar tidak dapat memenuhi tantangan besar untuk memahami pasar kripto yang bergejolak。

Kurangnya sistem terpusat memperumit tugas dalam menghitung dan memahami perilaku。Sebaliknya，teknologi kripto didasarkan pada berbagai model berbasis pengguna。

Menurut penelitian keuangan perilaku dan psikologi keuangan，investor mendasarkan pilihan mereka pada ciri-ciri psikologis tertentu（misalnya，bias kognitif，psikologi kawanan）。Ini menghasilkan anomali pasar dan tren yang tidak efektif。

Maka，sangat penting untuk mempertimbangkan semua informasi berorientasi pengguna yang dapat diperoleh untuk memahami struktur dan pola pasar kripto。


Kesimpulan

---

Kripto dan pasar keuangan，seperti makhluk hidup，memiliki siklus。Namun，emosi sering menghalangi pemahaman psikologi siklus pasar。Kita sering membeli atau menjual pada waktu yang salah，dengan bersemangat membeli di pasar tertinggi dan menjual panik di pasar terendah。 Kebalikannya berlaku untuk investor yang sukses。



Pengarang：Gate.io Pengamat：M. Olatunji Penerjemah：Tasya A.
*Artikel ini hanya mewakili pandangan pengamat dan bukan merupakan saran investasi。
*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini。Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io。Dalam semua kasus lain，tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta。