Piyasa Döngülerinin Psikolojisini Anlayın

TL;DR

- Piyasa döngülerinin psikolojisi, kripto ticaretinde çok sayıda traderın kararını yönlendiren hayati güçleri ifade eder.

- Davranışsal iktisadın taraftarları, piyasa ne olursa olsun, tüm fiyat hareketlerinin tacirlerin psikolojisinden etkilendiğini ve duyguları birincil motivasyon kaynağı haline getirdiğini varsayar.

- Boğa piyasası sırasında aktif satın almanın olduğu kritik duygular arasında coşku, iyimserlik, açgözlülük ve güven bulunur.

- Ayı piyasalarında, alım satımın döngüsel doğası düşüş trendine yol açtığında, endişe, inkâr, panik ve korku yaşanır.

Giriş

cryptocurrencyhaus.com

Antik Lidya'da ilk madeni paraların icadından bu yana, modern kripto para birimlerine kadar insanlar parayı ticaret için kullandılar. Talep ve arzın temel piyasa yasaları, ilk işlemden bu yana hala geçerlidir. Bununla birlikte, çeşitli insan eylemlerinin psikolojik temellerini artık daha iyi anlıyoruz. Kripto ticaretinde güçlü güçlerdir, seçimlerinizi ve çok sayıda diğer trader seçimlerini yönlendirirler.


Piyasa döngülerinin psikolojisi

Proje temelleriyle birlikte, sosyal platformlar ve diğer internet forumları, kripto proje performansını önemli ölçüde etkiler. Bir projenin veya şirketin ekip yapısı ve pazarlama ve halkla ilişkiler faaliyetleri gibi insan sermayesi faktörlerinin tümü hayati bir rol oynayabilir. Ancak, tüm bu düşüncelerin altında yatan, kullanıcının veya yatırımcının psikolojisidir. Bir t traderın veya yatırımcının psikolojik durumu, bilginin nasıl işleneceğine, neyin önceliklendirileceğine ve davranışları üzerinde neyin maksimum etkiye sahip olacağına karar verir.

İş yerindeki karmaşık psikolojik faktörleri daha iyi anlamak için yatırımcıların ve traderların kim olduğu, onları bir kripto projesine çeken şeyin ne olduğu ve karar vermelerini hangi duygunun yönlendirdiği hakkındaki soruları yanıtlamalıyız.


Duygular ve piyasa döngüleri

Davranışsal iktisadın taraftarları, piyasadan bağımsız olarak tüm fiyat hareketlerinin traderların psikolojisinden etkilendiğini varsayarlar. Sonuç olarak, duygular birincil motivasyon kaynağı haline gelir. Kişisel hisler ve beklentiler, herhangi bir zamanda tüm duyguların ortalaması olan piyasa duyarlılığını oluşturmak için birleşir.

Çoğu katılımcı faiz oranlarının yükselmesini beklediğinde, duygu olumludur. Bu aşamaya boğa piyasası veya ticarette yükseliş trendi denir. Piyasa, hedef varlığın düşmesini beklediğinde, negatif bir model oluşur ve biz bir düşüş aşamasına veya düşüş trendine gireriz. Bu hareketler birbirine bağlıdır çünkü birbirlerini takip ederler.

Duyguları daha iyi anlamak için bazı örneklere bakalım.

Boğa Piyasası
Bu pazar aşaması, aktif satın alma ile karakterize edilir. Yatırımcılar fiyatların süresiz olarak yükselmesini bekler, bu nedenle daha fazla varlık satın alırlar. Anahtar duygular arasında öfori, iyimserlik, açgözlülük ve güven bulunur.

Geriye dönük etkiler genellikle boğaları besler. Fiyatlar yükseldikçe traderların piyasa duyarlılığının iyileştiğini varsayalım. Fiyatlar bu yükseliş modeli nedeniyle yükselir ve boğalar güç kazandıkça daha da yükselir. Talep aşırı uyarıldığında, aşırı güçlü bir yükseliş bir balon oluşturabilir. Traderlar mantıksız açgözlülük geliştirir. Sonuç olarak, daha riskli bir pozisyon olan yerel bir fiyat yüksekliği yaratılır.

Ani bir düşüş trendi yerine, piyasalar yerel yüksek seviyeyi takip eden yatay hareket dönemleri yaşayabilir. Bunlara dağıtım aşamaları denir.

Ayı Piyasası

Her durumda, ticaretin döngüsel doğası düşüş trendlerine yol açar. Oranlar düşmeye başladığında, insanlar kederin Kubler-Ross aşamalarına benzer duygular yaşarlar. Başlangıçta, traderlar bir ayı piyasasının oluştuğunu inkar ederler, bu nedenle varlıklarını ellerinde tutarlar. Hayal kırıklığı, pazarlık ve endişe daha sonra ortaya çıkabilir. Son olarak, çoğunluk yeni koşulları kabul edip fonları sattığı için piyasa hissiyatı olumsuza döner. Buna piyasa kapitülasyonu denir.

Ne yazık ki, birçok trader en iyi zamanda satış yapmayı reddediyor ve bunun yerine madeni paralarını yerel düşük seviyelere yakın bir yerde elden çıkarıyor. Piyasa daha sonra dengelenir ve bir sonraki yükseliş trendi için güç toplar. Ayrıca yükselişlerden önce yatay hareketlerle birikim aşamaları oluşabilir.

Ayı piyasalarında kaygı, inkâr, panik ve korku gibi şu duygular yaşanır:


Piyasa döngülerinin psikolojisini anlamada temel analiz ve teknik analizin rolü

Küresel psikolojiden etkilendiklerini kabul edersek, piyasaları anlamak daha kolay olabilir. Birincisi, temel analiz tüm yatırımcılar için vazgeçilmezdir. Altın kuralı unutmayın: herkes korktuğunda satın alın ve herkes açgözlü olduğunda satın. En iyi anlaşmaları yapmak için mevcut piyasa duyarlılığını anlamaya çalışın. Yerel iniş ve çıkışları yakalamaya çalışmanız yardımcı olacaktır.

İkincisi, teknik analiz faydalı olabilir. Önceki piyasa döngülerini inceleyerek psikolojik kalıplar hakkında bilgi edinebilirsiniz. 2017'deki BTC/USD çifti en ünlü örnektir. Son derece olumlu duygular nedeniyle, Bitcoin Ocak ayında 900 dolardan Aralık ayında 20.000 dolara fırladı. Ama sonra yokuş aşağı gitti.

medium.com

Kripto traderlarının özellikleri

Hangi kişilik özellikleri ve psikolojik özellikler kripto traderlarını en iyi tanımlar ve piyasa döngülerinin psikolojisinin anlaşılmasını etkiler?

Birleşik Krallık Mali Yürütme Otoritesi tarafından 1000 yatırımcıyla yapılan yakın tarihli bir ankette, %76'sı yatırım yaparken rekabetçi hissettiğini bildirirken, %68'i bunu kumarla karşılaştırdı. Kripto yatırım kararlarını etkileyen psikolojik özellikler ve fenomenler üzerine yapılan araştırmalarla tutarlıdır.

Sosyal etkileşimler

Kripto yatırımcıları ve traderları dışa dönük, sosyal ve giden insanlardır. Rekabetçi davranışları açıklamaya yardımcı olabilecek çeşitli kişilik özellikleri üzerinde test edildiğinde genellikle iş birliği yapma konusunda düşük puan alırlar.

Yeni deneyimlere açıklık

Genel olarak, kripto para birimi yatırımcıları ve traderları yeni deneyimlere daha açıktır ve yenilik arar. Bu özellik, aktif olarak yeni bilgiler aramalarını ve kripto dünyasındaki becerilerini geliştirmelerini sağlar. Öte yandan, sürekli yenilik arayan bir tutum, daha yüksek düzeyde ruh hali dengesizliği ve dürtüsellik getirir.

Bir şeyi kaçırma korkusu (FOMO)

FOMO, başkalarının yaptıklarıyla bağlantıda kalma arzusu olarak tanımlanır. Bu bir özellikten çok psikolojik bir olgudur. FOMO, kripto para birimi yatırımcıları arasında yaygındır ve kararlarını etkiler.

Yatırımcılar çevrimiçi kripto topluluklarına katıldıkça, Twitter, Reddit ve diğer platformlardaki proje tartışmalarına sürekli erişime sahip olurlar. Alım satım fırsatlarını kaçırmaktan ve yatırımları üzerindeki kontrolü kaybetmekten endişe duyan yatırımcılar üzerinde sosyal baskı yaratır. FOMO, kripto para piyasasının yüksek oynaklığı ve ticaret platformlarının 24 saat kullanılabilirliği ile daha da kötüleşiyor.

Piyasa Döngüsü Psikolojisi modelinin on aşaması

Aşama 1: Umut.

"Umut, ciddi bir güvensizlik döneminin ardından piyasanın toparlanmasının ilk göstergesidir." Bu noktada, piyasa olası bir boğa koşusunun işaretlerini gösteriyor.

Aşama 2: İyimserlik.

"İyimserlik" ikinci aşamadır. Sürekli olarak yeni para yatırıldığı için fiyatlar önemli ölçüde yükselmeye başlar. "İyimserlik" aşamasına, piyasa birkaç aydır yükseldikten sonra ulaşılır.

Aşama 3: İnanç.

Zamanla iyimserlik gerçek bir "İnanç" a dönüşür. "İnanç" aşamasında, bir boğa piyasasının ilk işaretleri belirir. Yatırımcılar piyasaya para koymaya devam ediyor ve yeni yatırımcılar giriyor.

Aşama 4: Heyecan

"Heyecan" aşamasında heyecan düzeyinizi takip etmek çok önemlidir. Bu aşamada, piyasa yukarı yönlü hareket etmektedir; insanlar, piyasanın yukarı yönlü hareket etmeye devam edeceğine inanarak rastgele projelere yatırım yapmaya başlar.

5. Aşama: Coşku.

Bu aşamadaki güçlü kripto piyasası çıktısı, büyümenin hız kesmeden devam edeceğine ve fiyatların düşemeyeceğine dair yaygın bir inanca yol açıyor. Metodik satış stratejilerinden vazgeçilir ve şirketler veya kripto paralar hakkındaki olumsuz haberler bir kenara itilir. Kripto para yatırımcıları bunun için her bedeli ödemeye hazır. Bu aşamanın temel özellikleri aşırı iyimserlik, ICO'larda artış ve aşırı değerlemedir.

Aşama 6: Rehavet

Boğa koşusu bu noktada durmaya başlıyor ve piyasanın tersine dönmesinin ilk işaretleri ortaya çıkıyor. İnsanlar genellikle rehavet aşamasının boğa koşusu devam etmeden önce sadece kısa bir mola olduğuna inanırlar.

Aşama 7: Kaygı

Para kazanma olasılığı, piyasa döngüsünün yedinci aşamasında bir yatırımcının aklındaki son şeydir. Piyasa, bir yatırımcının aklındaki en son şeydir. Bunun yerine, yatırımcılar çok geç olmadan paralarını piyasadan nasıl çekeceklerini bulmaya çalışırlar.

Aşama 8: Reddetme

Reddetme aşamasında, yatırımcılar savunmacı davranırlar ve birçoğu önemli bir yukarı yönlü düzeltme umuduyla satış yapmamayı seçer. Yatırımcılar, piyasanın düşmeye devam edeceğine inanıyor.

Aşama 9: Panik

Ayı piyasası, "Panik" aşamasında yatırımcının yeni gerçeği haline gelir. Traderlar, her şeyi kaybedeceklerinden korktukları için bazı kayıpları telafi etmek için umutsuzca yatırımları satmaya çalışacaklar. Tipik olarak, önemli bir satışın gerçekleştiği yer burasıdır.

Aşama 10: Depresyon

İnsanlar "Bunalım" aşamasında piyasaya olan tüm inançlarını kaybederler. Piyasa döngüsü bu noktada en düşük noktasına ulaşır. İstikrar bu noktada gerçekleşir ve piyasa yeniden inşa etmeye başlayabilir. Bununla birlikte, depresyon aşaması uzun sürebilir ("kripto kışı" olarak da bilinir). Bu aşamadan sonra umut aşaması devam edebilir.


Kripto Piyasası Psikolojisini Anlamanın Önemi

Pazar davranışını tahmin etmenin geleneksel yöntemleri, çalkantılı kripto pazarını anlamanın muazzam zorluğunu karşılayamaz.

Merkezi bir sistemin olmaması, davranışları ölçme ve anlama görevini zorlaştırır. Bunun yerine, kripto teknolojisi, çeşitli kullanıcı tabanlı modellere dayanmaktadır.

Davranışsal finans ve finansal psikoloji araştırmalarına göre, yatırımcılar seçimlerini belirli psikolojik özelliklere (ör. bilişsel önyargı, sürü psikolojisi) dayandırıyor. Bu, piyasa anormalliklerine ve etkisiz eğilimlere neden olur.

Bu nedenle, kripto piyasasının yapısını ve modellerini anlamak için elde edilebilecek tüm kullanıcı odaklı bilgileri dikkate almak kritik öneme sahiptir.


Sonuç

Duyarlı yaşam formları gibi kripto ve finansal piyasaların döngüleri vardır. Bununla birlikte, duygular genellikle bir piyasa döngüsünün psikolojisini anlamanın önüne geçer. Sıklıkla yanlış zamanlarda alıp satarız, piyasanın en yüksek seviyelerinden coşkulu bir şekilde alım yapar ve piyasanın en düşük seviyelerinden panik satış yaparız. Başarılı yatırımcılar için bunun tersi geçerlidir.

Yazar: Gate.io Gözlemcisi: M. Olatunji Çevirmen: Baturalp BALCI

* Bu yazı sadece gözlemcilerin görüşlerini temsil etmektedir ve herhangi bir yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.

*Gate.io, bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Diğer tüm durumlarda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.