Penambangan Bitcoin di Kanada: Rekap Tahun 2023 dan Menatap ke Depan hingga tahun 2024

Pada tahun 2023, industri penambangan Bitcoin global pulih dari keterpurukan Crypto Winter tahun sebelumnya. Beragam indikator ekonomi menunjukkan perubahan positif: Harga Bitcoin naik sebesar 154%, indeks saham penambangan Bitcoin publik meningkat sebesar 246%, dan biaya transaksi jaringan – sebagian besar tidak aktif sejak pertengahan tahun 2021 – muncul kembali sebagai bagian besar dari pendapatan penambang . Selain itu, biaya yang terkait dengan energi, hosting, dan perangkat keras semuanya menurun pada tingkat yang berbeda-beda.

Namun, di Kanada, lanskap penambangan Bitcoin lebih kacau. Kebijakan pemerintah yang merugikan, yang diterapkan pada tahun 2022 yang secara eksplisit menargetkan dan mendiskriminasi industri ini, masih tetap berlaku pada tahun 2023 dan memaksa industri ini mengambil sikap defensif (Alberta merupakan pengecualian). Tindakan ini mendorong pemain-pemain besar untuk mencari peluang yang lebih menguntungkan di luar negeri. Akibatnya, kami memperkirakan bahwa pangsa hashrate jaringan global Bitcoin di Kanada turun menjadi 4-5% dari 7-8% pada akhir tahun 2022 – penurunan yang signifikan dari puncaknya sebesar 13% pada tahun 2021.

Perkiraan hashrate penambangan Bitcoin di Kanada (2020 - 2023) | Sumber: Indeks Hashrate, data bisnis Luxor

Perekonomian meningkat secara dramatis pada tahun 2023, namun awan badai masih bertahan hingga tahun 2024

Industri penambangan Bitcoin global menemukan kelegaan pada tahun 2023 setelah tahun 2022 yang sulit. Harga Bitcoin – metrik yang paling menarik perhatian – naik 154% dan hampir menelusuri kembali seluruh penurunannya dari tahun sebelumnya.

Harga dan kesulitan Bitcoin pada tahun 2023 | Sumber: Indeks Hashrate

Kejutan nyata datang dari kebangkitan biaya transaksi di jaringan Bitcoin. Dipicu oleh pengembangan ordinal dan prasasti, kasus penggunaan baru dan aktivitas jaringan pada Bitcoin secara dramatis meningkatkan pendapatan penambang melalui biaya transaksi. Sebagai gambaran, biaya transaksi mencakup 7,6% dari imbalan blok pada tahun 2023, dibandingkan dengan 1,5% pada tahun 2022.

Biaya transaksi penambangan Bitcoin pada tahun 2023 vs 2022, 2021, dan 2020 | Sumber: Indeks Hashrate

Hashprice, ukuran komprehensif pendapatan penambang Bitcoin per unit hashrate, meningkat sebesar 70%, dari $59/PH/hari menjadi $101/PH/hari, dengan lonjakan signifikan di bulan Mei dan Desember karena biaya transaksi. Harga hash rata-rata pada tahun 2023 adalah $75/PH/hari.

Harga hash Bitcoin USD pada tahun 2023 vs 2022 | Sumber: Indeks Hashrate

Meskipun tahun 2023 relatif baik, namun ada awan badai yang akan terjadi pada tahun 2024: halving – sebuah peristiwa yang terjadi setiap 4 tahun dan memotong setengah pendapatan dari subsidi blok (yaitu, bitcoin yang baru dibuat, bukan pendapatan dari biaya transaksi). Dampak kedua dari peristiwa ini – terhadap harga Bitcoin, kesulitan jaringan, dan biaya transaksi – masih belum pasti dan masih diperdebatkan. Beberapa orang berpendapat bahwa berkurangnya separuh pasokan Bitcoin akan meningkatkan harganya, sementara yang lain berpendapat bahwa penurunan kesulitan jaringan disebabkan oleh para penambang yang tidak menghasilkan keuntungan yang mematikan operasi mereka. Jika biaya transaksi tetap tinggi, seperti yang terjadi pada separuh terakhir, hal ini juga dapat mengimbangi sebagian pendapatan yang hilang dari pengurangan subsidi blok sebesar 50%.

Namun, dampak utama dari halving ini sudah pasti. Penambang Bitcoin akan mendapatkan kejutan pendapatan negatif yang signifikan dalam jangka pendek. Saat ini diperkirakan akan terjadi pada tanggal 21 April, kurang lebih satu hari.

Kebijakan pemerintah terus merugikan industri ini, menghambat peluang dan pertumbuhan di seluruh Kanada

Pada tahun 2022, setelah protes pengemudi truk dan puncak Musim Dingin Crypto, perusahaan pertambangan Bitcoin Kanada menjadi sasaran undang-undang dan peraturan yang secara khusus menargetkan dan mendiskriminasi sektor ini secara tidak adil. Intinya, pembuat kebijakan di berbagai tingkat pemerintahan membuat keputusan yang salah dengan memilih komputer penambangan aset digital – dari semua jenis komputer lainnya – untuk serangkaian peraturan pajak, tarif listrik, dan interkoneksi yang berbeda. Jadi pada tahun 2023, industri pertambangan Kanada beralih dari posisi defensif ke mulai membangun lembaga advokasi yang serius, permanen, dan terkoordinasi di seluruh Kanada.

Sayangnya bagi perekonomian Kanada, kebijakan publik yang buruk merugikan lapangan kerja, investasi, dan pendapatan pajak. Di tingkat nasional, Pemerintah Kanada memberikan solusi terbaik dalam menciptakan ketidakpastian – yang mengakibatkan hilangnya lapangan kerja dan investasi. Pada bulan Februari 2022, tanpa pemberitahuan terlebih dahulu kepada industri penambangan Bitcoin, Departemen Keuangan mengusulkan amandemen “klarifikasi” terhadap Undang-Undang Pajak Cukai yang akan menyatakan penambangan aset digital bukan “aktivitas komersial” di Kanada. Proposal tersebut akan membuat semua perusahaan pertambangan aset digital tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan kredit Pajak Penjualan Masukan yang tersedia untuk semua bisnis eksportir lainnya. Proposal yang belum pernah terjadi sebelumnya ini akan menciptakan pajak tersembunyi sebesar 5% - 15% atas biaya penambangan Bitcoin di Kanada dan menimbulkan kerugian yang tidak dapat diperbaiki bagi perusahaan-perusahaan Kanada yang bersaing di pasar yang kompetitif secara global.

Untungnya, berkat upaya Dewan Bisnis Aset Digital yang baru dibentuk dan perusahaan anggota seperti Hut 8, Hive, Bitfarms, Iris Energy, Argo, dan DMG, operator ASIC memiliki alasan untuk optimis terhadap resolusi yang dapat diterima. Meskipun proposal tersebut menjadi undang-undang, legislator membuat amandemen yang berpotensi memberi operator ASIC akses untuk memasukkan kredit pajak penjualan, asalkan CRA menentukan, berdasarkan kasus per kasus, mereka menjual hashrate ke kumpulan internasional dengan cara yang sama seperti data biasa. pusat akan menjual layanan komputasi secara internasional. Hal ini seharusnya berlaku untuk hampir semua pelaku industri di Kanada, namun kami menunggu pembaruan lebih lanjut. Dengan ratusan juta kredit pajak, lapangan kerja, dan investasi yang belum terbayar, industri ini masih menunggu panduan umum CRA dan keputusan kasus per kasus mengenai masalah ini. Pembaruan diharapkan pada awal tahun 2024.

Di British Columbia, Manitoba, Quebec, New Brunswick, serta Newfoundland dan Labrador, moratorium interkoneksi baru mulai tahun 2022 tetap berlaku. Yurisdiksi ini memiliki listrik yang paling bersih, termurah, dan paling melimpah di dunia dan menerima minat yang besar dari seluruh dunia untuk investasi penambangan aset digital. Alih-alih memanfaatkan peluang ini dan melakukan pekerjaan yang diperlukan untuk menyederhanakan evaluasi penerapan dan meningkatkan fleksibilitas sistem jaringan listrik, provinsi-provinsi ini memilih untuk menutup usahanya. Pada semua kasus, provinsi-provinsi menyatakan adanya kekhawatiran mengenai puncak penggunaan listrik dan mengabaikan, atau tidak memahami, fleksibilitas yang melekat pada penambangan aset digital dalam penggunaan listrik. Tidak ada moratorium yang diterapkan pada jenis komputasi atau sektor lain, terlepas dari penggunaan energinya.

Di British Columbia, Conifex Timber, sebuah perusahaan kertas dan hasil hutan yang ingin melakukan investasi pada komputasi kinerja tinggi, mengambil tindakan hukum terhadap Provinsi dan BC Hydro sebagai tanggapan terhadap moratorium provinsi. Dalam Buku Putih yang dirilis ke publik, Conifex, “menguraikan beberapa tindakan kabinet provinsi yang melanggar hukum, mengganggu sistem peraturan, dan pada kenyataannya bertentangan dengan tujuan ekonomi, mitigasi karbon, dan rekonsiliasi yang ditetapkan pemerintah.”

Dalam lingkungan yang penuh tantangan ini, Alberta adalah pihak yang paling menonjol. Pejabat terpilih di provinsi tersebut menyadari manfaat dari industri pertambangan aset digital – yaitu pekerjaan berteknologi tinggi, khususnya di daerah pedesaan dan terpencil, diversifikasi, akses pasar internasional, dan potensi untuk merevolusi keberlanjutan lingkungan dan sistem energi. Mereka secara aktif mencari investasi dan mendorong pembangunan ekonomi. Pada bulan Juli saat Stampede, Perdana Menteri Danielle Smith dan Menteri Dale Nally berpartisipasi dalam misi perdagangan Penambangan Bitcoin Konsorsium Blockchain Kanada, sementara Menteri Nate Glubish berbicara tentang manfaat penambangan di Bitcoin Rodeo. Menteri Dale Nally juga berpartisipasi dalam misi perdagangan tahunan kedua Konsorsium Blockchain Kanada di Texas.

Di Ontario, departemen energi tampaknya telah membatalkan rencana mulai tahun 2022 untuk mengecualikan penambang cryptocurrency dari berpartisipasi dalam Inisiatif Konservasi Industri (ICI). ICI adalah program konservasi listrik yang memungkinkan peserta untuk mengurangi biaya Penyesuaian Global, berdasarkan kemampuan mereka untuk mengurangi permintaan selama lima jam puncak permintaan.

Penambang Bitcoin Kanada menunjukkan ketahanan dan berekspansi ke pasar baru

Kesalahan pengelolaan kebijakan tidak dapat menghentikan perusahaan-perusahaan Kanada untuk berinovasi dan berekspansi ke pasar-pasar baru.

Mungkin yang paling menonjol, pada bulan November, Hut 8 menyelesaikan transaksi M&A terbesar dalam sejarah industri ini, dalam merger seluruh saham yang setara dengan US Bitcoin Corp. Perusahaan gabungan ini akan berdomisili di Amerika Serikat, dan, dengan akses terhadap energi kotor sekitar 825 MW, akan menjadi salah satu operator penambangan aset digital dan infrastruktur komputasi berkinerja tinggi terbesar di Amerika Utara.

Perusahaan pertambangan Bitcoin publik besar lainnya yang berkantor pusat di Kanada dengan fokus pada energi ramah lingkungan – yaitu Hive dan Bitfarms – memperluas operasinya di luar Kanada. Bitfarms menerima izin untuk menghasilkan listrik hingga 100 MW di Argentina dan mendapatkan kontrak untuk pembangkit listrik tenaga air hingga 150 MW di Paraguay, sementara Hive menyelesaikan akuisisi pusat data bertenaga air di Swedia pada akhir tahun.

Di sisi perangkat keras, kami melihat beberapa kolaborasi penting pada tahun 2023. Pada bulan Januari, Hive menerapkan BuzzMiner yang didukung oleh Blockscale ASIC Intel, setelah berbulan-bulan melakukan perencanaan, pengembangan teknik, penerapan proses pabrik, pengujian lapangan, dan kolaborasi global. Pada akhir tahun, ePIC Blockchain yang berbasis di Toronto mengumumkan kolaborasi dengan Chain Reaction untuk memproduksi sistem hashing generasi berikutnya dari ePIC untuk penambangan Bitcoin.

Perusahaan penambangan Bitcoin melakukan diversifikasi ke area baru untuk menghasilkan pendapatan pada tahun 2023. DMG memperluas bisnisnya dengan merambah ke bidang prasasti dan ordinal, menjadikan dirinya sebagai pemimpin di pasar ini. Hut 8 menandatangani perjanjian dengan Interior Health di British Columbia selatan untuk memberikan layanan kolokasi yang aman, menunjukkan ekspansi mereka di luar penambangan Bitcoin. Sementara itu, Iris Energy memasuki pasar AI, menunjukkan komitmennya untuk mendiversifikasi penawarannya dan memperluas strategi pusat data komputasi berkinerja tinggi.

BlockLAB memperkenalkan sistem inovatif, yang diujicobakan sejak tahun 2022, untuk memberikan solusi pemanasan yang ramah lingkungan dan hemat biaya untuk operasi rumah kaca, dengan memanfaatkan kelebihan panas yang dihasilkan selama proses penambangan Bitcoin. Selain itu, produsen kontainer seperti Upstream Data, CryptoTherm, Bit-Ram, dan Intelliflex telah mempertahankan kepemimpinan mereka dalam sistem berpendingin udara dan perendaman yang inovatif di Amerika Utara.

Berita Penambangan Bitcoin di Kanada pada tahun 2023 | Sumber: Berbagai situs berita, instansi pemerintah

Pada tahun 2024, penambang Bitcoin harus menghadapi tantangan dan menemukan peluang

Meskipun kenaikan harga Bitcoin dan biaya transaksi memberikan bantuan yang sangat dibutuhkan para penambang, halving yang akan terjadi akan menjaga perhatian industri pada keuntungannya. Meskipun arah harga Bitcoin, kesulitan jaringan, dan biaya transaksi masih belum pasti, pengurangan separuh subsidi blok adalah suatu kepastian dan akan menjadi kejutan pendapatan negatif yang signifikan. Untuk bertahan hidup, perusahaan perlu menurunkan biaya, meningkatkan efisiensi, dan melindungi margin.

Dari sisi kebijakan, kondisi di luar Alberta tampaknya tidak akan mengalami banyak perbaikan. Sayangnya, kaum Liberal federal melihat industri aset digital bukan sebagai peluang ekonomi, namun sebagai peluang untuk menyerang lawan politik mereka. Rebound harga Bitcoin mungkin mengubah kalkulus pemilu, namun tertinggal dalam jajak pendapat, kami yakin Justin Trudeau dan Partai Liberal akan terus menyerang Pierre Poilievre dan Partai Konservatif atas dukungan mereka terhadap industri aset digital. Di tingkat provinsi, kelambanan birokrasi akan membuat pembatalan moratorium tidak mungkin dilakukan pada tahun 2024. Mendidik pemerintah provinsi dan operator jaringan listrik mengenai manfaat industri ini memerlukan waktu dan upaya yang besar.

Terlepas dari semua ini, kami percaya bahwa membangun lembaga advokasi yang serius, permanen, dan terkoordinasi di seluruh Kanada adalah investasi yang bermanfaat. Pada akhirnya, dengan akses terhadap energi yang berlimpah, berbiaya rendah, dan berkelanjutan; tenaga kerja yang sangat terampil; iklim dingin; infrastruktur industri yang kurang dimanfaatkan (khususnya di daerah pedesaan); dan lingkungan politik yang relatif stabil dan aman, Kanada secara alami diposisikan untuk menjadi pemimpin dalam penambangan aset digital dan industri komputasi intensif energi lainnya.

Jika jajak pendapat bisa menjadi indikasi, perubahan politik akan segera terjadi di Kanada. Untuk mendapatkan keuntungan, industri perlu terus menunjukkan nilainya. Penambang aset digital menciptakan lapangan kerja – baik di hulu maupun hilir dari operator situs, termasuk produsen perangkat keras, penyedia infrastruktur, dan insinyur perangkat lunak. Mereka membawa investasi ke komunitas lokal, seringkali di daerah pedesaan atau terpencil dengan peluang terbatas dan infrastruktur industri yang kurang dimanfaatkan. Mereka meningkatkan efisiensi dan keberlanjutan sistem lingkungan dan energi dengan menggunakan gas yang terbengkalai yang seharusnya dapat dibakar atau dibuang, mendukung stabilitas jaringan listrik melalui respons permintaan, dan memungkinkan pembangunan aset pembangkit listrik baru yang terbarukan. Dan mungkin yang paling penting, mereka membantu menyalurkan energi Kanada ke pasar internasional tanpa jalur transmisi fisik atau infrastruktur pipa, karena hashrate dijual melalui internet.

Keberhasilan Kanada dalam penambangan aset digital pada tahun 2024 dan seterusnya akan bergantung pada kemampuan industri untuk menurunkan biaya, meningkatkan efisiensi, dan melindungi margin, serta terus mengubah narasi dan mengedukasi masyarakat dan pembuat kebijakan tentang manfaat menyambut digital yang bertanggung jawab. penambangan aset.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [hashrateindex]. Semua hak cipta milik penulis asli [Ben Harper、Ethan Vera、Aaron Foste]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan menghubungi tim Gate Learn , dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Th
   Pandangan dan opini yang dikemukakan dalam artikel ini sepenuhnya merupakan milik penulis dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, dilarang menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan.