O que é Onomia?

Simplificando, Onomy é um projeto DeFi interativo desenvolvido com base no Cosmos. É um ecossistema construído na Camada 1, totalmente conhecido como Protocolo Onomy.

O Protocolo Onomy abrange uma ampla gama de tipos de negócios. Dedica-se à integração vertical no setor DeFi, à semelhança de muitos projetos deste tipo. Onomy pretende combinar finanças tradicionais com DeFi, oferecendo um ecossistema que inclui carteiras multi-chain, hubs de ponte cross-chain, Dex e stablecoins descentralizadas.

Vendo todos esses diferentes cenários de negócios como um todo, o que a Onomy está fazendo se alinha com o que muitos projetos DeFi defendem há muito tempo – construir um sistema abrangente de serviços financeiros descentralizados para fornecer aos usuários uma experiência criptográfica completa.

Essencialmente, Onomy segue uma mentalidade operacional centralizada, mas pertence fundamentalmente à categoria descentralizada de projetos DeFi típicos. Embora possa ficar atrás de projetos DeFi de primeira linha, como AAVE ou Compound, em termos de escala, seu abrangente ecossistema de negócios verticais o torna um projeto DeFi completo e exemplar.

❺Tópicos (esboço) título 2:

Introdução

O que é Onomia?

Tipos de negócios cobertos pela Onomy

Como funciona o Onomia?

Token Nativo $NOM

Desenvolvimento Atual do Projeto Onemy

Pensamentos finais

❻Resumo (igual à meta descrição)

Simplificando, Onomy é um projeto DeFi interativo desenvolvido com base no Cosmos. É um ecossistema construído sobre a Camada 1, totalmente conhecido como Protocolo Onomy.

O Protocolo Onomy abrange uma ampla gama de tipos de negócios. Dedica-se à integração vertical no setor DeFi, à semelhança de muitos projetos deste tipo. Onomy pretende combinar finanças tradicionais com DeFi, oferecendo um ecossistema que inclui carteiras multi-chain, hubs de ponte cross-chain, Dex e stablecoins descentralizadas.

Vendo todos esses diferentes cenários de negócios como um todo, o que a Onomy está fazendo se alinha com o que muitos projetos DeFi defendem há muito tempo – construir um sistema abrangente de serviços financeiros descentralizados para fornecer aos usuários do ecossistema uma experiência criptográfica completa.

Essencialmente, Onomy segue uma mentalidade operacional centralizada, mas pertence fundamentalmente à categoria descentralizada de projetos DeFi típicos. Embora possa ficar atrás de projetos DeFi de primeira linha, como AAVE ou Compound, em termos de escala, seu abrangente ecossistema de negócios verticais o torna um projeto DeFi completo e exemplar.

❼Artigo: O que é Onemy?

Os projetos no espaço DeFi (Finanças Descentralizadas) sempre resumiram a aplicação da tecnologia blockchain no setor financeiro. Esses projetos procuraram inicialmente estabelecer a utilidade de investimento de diversas criptomoedas e ampliar seus casos de uso. Atualmente, estão a evoluir no sentido da criação de ecossistemas financeiros robustos e, em geral, demonstram uma natureza abrangente e autossuficiente.

Esta tendência está visivelmente incorporada no Onomy, que se alinha com a trajetória de muitos projetos DeFi que surgiram nos últimos dois anos. Uma infraestrutura financeira completa é uma das principais propostas de valor que atrai usuários. No entanto, é fundamental observar que o cenário competitivo no DeFi é extremamente intenso. As vantagens dos efeitos pioneiros e de rede são bastante pronunciadas. Muitas vezes, a competitividade central de um projeto não resulta necessariamente da existência de uma ampla gama de serviços.

O desenvolvimento da Onomy nos últimos dois anos pode ser visto como um exemplo disso, destacando os desafios e oportunidades no mercado DeFi ferozmente competitivo.

O que é Onomia?

Onomy é um projeto DeFi interoperável desenvolvido no blockchain Cosmos. Funciona como um ecossistema construído sobre tecnologia de Camada 1, formalmente designado como Protocolo Onomy.

O Protocolo Onomy possui uma ampla gama de ofertas comerciais. Fundamentalmente, serve como um ecossistema verticalmente integrado no segmento DeFi. Tal como inúmeras iniciativas semelhantes, a Onomy aspira sintetizar as finanças tradicionais com mecanismos descentralizados. O ecossistema é capacitado com recursos como carteiras multicadeias, hubs de pontes entre cadeias, exchanges descentralizadas (DEX) e stablecoins específicas do ecossistema.

Olhando coletivamente para esses diversos casos de negócios, Onomy incorpora muitas das aspirações de longo prazo predominantes entre os projetos DeFi. Isso inclui a construção de uma estrutura de serviços financeiros totalmente integrada e descentralizada que forneça aos usuários finais uma experiência abrangente centrada em criptografia.

No contexto das stablecoins e dos sistemas financeiros descentralizados, numerosos projetos DeFi na indústria já estabeleceram precedentes e estudos de caso. No entanto, a Onomy distingue-se por definir os seus objetivos de longo prazo para catalisar a transição dos mercados monetários globais para o espaço criptográfico.

Com base nesta estratégia, o posicionamento de mercado da Onomy manifesta-se como um plano multifacetado e expansivo. Em muitos aspectos, a abordagem da equipe do projeto mostra tendências centralizadas, incluindo recursos como DEX que reflete a experiência do usuário em exchanges centralizadas (CEX), kits de desenvolvimento para contribuidores do ecossistema e aplicativos de carteira especializados.

Fundamentalmente, o Onomy segue uma filosofia operacional centralizada, mas baseia-se na arquitetura descentralizada em sua essência. Embora possa não corresponder à escala dos principais projetos DeFi, como AAVE ou Compound, seu abrangente ecossistema de negócios verticais o torna um arquétipo completo na área DeFi.

A História do Projeto Onemy

O fundador da Onomy, Lalo Bazzi, está envolvido no setor de criptomoedas desde 2017. Ele experimentou muitos dos primeiros produtos DeFi, e a integração da Onomy com o ecossistema Cosmos vem do interesse de Lalo Bazzi no Cosmos. O layout do produto e a apresentação de funções específicas da Onomy estão intimamente relacionados a este fundador.

O outro cofundador do projeto, Charles Dusek, é um talentoso engenheiro de software com mais de 10 anos de experiência em financiamento de energia, capital privado, aprendizado de máquina e sistemas de consenso.

Juntos, eles desenvolveram instalações de mineração de hardware usando chips ASIC e estabeleceram a Onomy em 2021 como uma rede global de parceria de infraestrutura.

Tipos de negócios cobertos pela Onomy

Conforme discutido anteriormente, Onomy é um ecossistema DeFi verticalmente integrado com uma ampla gama de tipos de negócios. Em termos gerais, a Onomy oferece os seguintes componentes de serviço aos seus usuários:

• Uma rede blockchain Layer1 escalável que fornece suporte abrangente para outros produtos Onomy.
• Uma DEX (Bolsa Descentralizada) que oferece uma experiência CEX (Bolsa Centralizada), concedendo determinados direitos aos provedores de liquidez.
• Uma carteira móvel multicadeia que permite interações suaves na cadeia.

Esses componentes básicos de serviço garantem o bom funcionamento de todos os aspectos de negócios nos quais a Onomy está envolvida. Operando com base em um princípio totalmente descentralizado, o Protocolo Onomy também depende do Onomy DAO para o início de propostas e governança do ecossistema.

Os tipos de negócios cobertos pela Onomy podem ser simplesmente entendidos como contratos inteligentes descentralizados que fornecem CEXs e pontes entre cadeias correspondentes, bem como carteiras móveis multicadeias sem custódia nesta base.

É claro que os dois elementos principais que apoiam o desenvolvimento dos negócios da Onomy são a sua rede blockchain e a sua exchange descentralizada, ONEX. O primeiro fornece suporte fundamental para o ecossistema geral, enquanto o último se combina com o token nativo do ecossistema $NOM para oferecer uma variedade de cenários de aplicação específicos, incluindo piquetagem e governança.

Foi mencionado anteriormente que Onomy é um exemplo bastante típico de projeto DeFi com alta completude geral. Isto se deve justamente aos efeitos sinérgicos gerados pelos múltiplos negócios da Onomy. Combinado com o impulso inicial do DAO no projeto, fica claro que a equipe da Onomy pretende criar um sistema de governança monetária totalmente descentralizado.

Porém, como sua exchange, ONEX, adota um modelo sem custódia e de carteira de pedidos, os usuários experimentam algo mais parecido com uma exchange centralizada ao utilizar seus produtos. Mas isto não entra em conflito com os mecanismos descentralizados subjacentes; pelo contrário, é uma abordagem DApp que tem em conta a experiência do utilizador, sendo a sua lógica subjacente ainda a correspondência descentralizada.

Vale citar o AMM que é um modelo de negociação muito utilizado nas plataformas DEX.

AMM, ou Automated Market Maker, é um modelo DEX que depende de pools de liquidez para negociação entre diferentes pares de negociação. A invenção do AMM permite que as bolsas operem sem depender de mecanismos centralizados para correspondência de ordens e permite que as negociações sejam executadas automaticamente. Ele usa fórmulas matemáticas para regular as reservas de tokens no pool. Os traders não precisam negociar com uma contraparte, pois os contratos inteligentes que executam as condições matemáticas ajudarão os traders a concluir as transações automaticamente. Em um ambiente onde a rede blockchain tem rendimento limitado e altos custos de transação, o modelo AMM é popular por sua simplicidade e eficácia.

Como funciona o Onomia?

Após o lançamento do seu DAO, a maioria das propostas e ações dentro do ecossistema Onomy são concluídas através do Onomy DAO. Seu modo geral de operação é o seguinte:

• A rede blockchain Onomy é um blockchain de aplicativo de Camada 1 independente construído usando o mecanismo de consenso Tendermint BFT e é construído com base no kit de ferramentas de desenvolvedor Cosmos SDK.
• Arc Bridge Hub é uma típica ponte de cadeia cruzada bidirecional que fornece recursos de cadeia cruzada bidirecional para importantes redes de blockchain dentro e fora do ecossistema Cosmos. Isso inclui suporte para a transferência de ativos criptográficos entre cadeias públicas Cosmos que suportam IBC e outras cadeias públicas como Avalanche, Polygon e Moonbeam.

• ONEX é o componente mais importante do ecossistema Onomy. Possui elementos on-chain, descentralizados e sem custódia combinados para atender a um grande volume de necessidades de negociação dos usuários. ONEX combina pools de liquidez automatizados AMM com uma interface de usuário de carteira de pedidos, permitindo que os provedores de liquidez obtenham receita e, ao mesmo tempo, permitindo que os traders se envolvam em estratégias familiares de negociação de carteira de pedidos, apoiando ordens de mercado, ordens de limite, ordens de stop-loss e ordens condicionais.

  Graças ao suporte do Arc Bridge Hub, o ONEX pode alcançar capacidades cross-chain e é inerentemente multi-chain, capaz de se integrar com o Onomy Access e a rede de ponte da Onomy. Isso permite que os usuários do ONEX negociem ativos nativos perfeitamente em diferentes redes blockchain ou negociem ativos nativos em uma rede blockchain específica.

• Onomy Access é o aplicativo de carteira pertencente ao ecossistema Onomy. É um aplicativo de carteira móvel sem custódia e com várias cadeias. Os usuários podem gerenciar todos os ativos de blockchains integrados por meio dele, incluindo piquetagem, governança e transferência de ativos. O lançamento oficial agora está promovendo principalmente vários recursos de visualização e gerenciamento de ativos NFT de blockchain, que podem ser vistos como uma tentativa da Onomy no setor não-DeFi.

• Por último, a Reserva Onomy complementar serve de tesouraria para o projeto, fornecendo as reservas financeiras necessárias e sendo também a base autónoma do Onomy DAO. A Onomy Reserve também gerencia e oferece a cunhagem de stablecoins descentralizados Denoms, e o Onomy DAO vota em várias propostas, incluindo as taxas de garantia para Denoms. As stablecoins Denoms podem ser usadas para câmbio, pagamentos, remessas, empréstimos e liquidações.

No geral, é assim que funciona o projeto Onomy. Nele, Denoms atua como stablecoin do ecossistema, trabalhando junto com o token nativo $NOM. No entanto, em comparação com este último, que é amplamente utilizado para vários pagamentos e cenários DeFi dentro do ecossistema, o Denoms está mais ancorado à moeda fiduciária, fornecendo aos usuários do ecossistema um design básico de modelo de token duplo, com $NOM desempenhando um papel relativamente maior.

Recursos do Projeto Onemy

Uma das características mais distintivas do modelo operacional da Onomy é a integração vertical evidente em todo o seu ecossistema.

Os usuários podem acessar diretamente seus ativos criptográficos a partir da carteira Onomy Access, executar trocas via ONEX, e o Arc Bridge Hub fornece ponte entre cadeias para esses ativos. Isso significa que ao lidar com a troca e circulação de diversos ativos, tudo pode ser concluído diretamente no Onomy Access, eliminando a necessidade de operações complicadas por meio de múltiplas extensões de navegador.

Além disso, devido à função do Arc Bridge Hub, os usuários experimentam os benefícios da descentralização ao usar o Onomy. Isto é evidente na abordagem agnóstica em relação a várias redes blockchain, o que significa que não há necessidade de bloquear um token específico para interações. Na verdade, o projeto incentiva a participação de diversos tipos de ativos criptográficos em seu ecossistema.

Além disso, a Onomy emprega Natural Rights para oferecer uma solução de gerenciamento de chaves privadas sem custódia para logins únicos em vários blockchains. Onomy Access alcança pontes integradas entre cadeias, permitindo aos usuários gerenciar seus portfólios de investimentos em projetos DeFi on-chain.

Conforme mencionado anteriormente, o Onomy tende a oferecer uma experiência de usuário mais centralizada. Isso ocorre porque a ONEX emprega uma estrutura híbrida que combina métodos de carteira de pedidos com AMM, tornando a experiência do usuário na ONEX mais parecida com a de uma CEX (Bolsa Centralizada).

Token Nativo $NOM

O token nativo da Onomy, $NOM, foi gradualmente emitido e lançado no primeiro trimestre de 2023 como parte do avanço da governança do ecossistema.

O valor de mercado total atual deste token é de US$ 6.551.197, com um fornecimento total atual de 145.887.742 tokens. Desde o seu lançamento, não houve ajustes em sua economia de tokens.

Fonte: coingecko.com

De acordo com a relação de distribuição original, a maior parte do $NOM está concentrada no tesouro DAO e é usada em combinação com a stablecoin Denoms para cunhagem.

Como token nativo do Protocolo Onomy, $NOM tem as seguintes funções e direitos:

• Staking: Os detentores de $NOM podem participar de recompensas de staking, delegando seu $NOM aos validadores da rede blockchain do Protocolo Onomy. Ao fazer isso, os detentores de $NOM recebem recompensas de aposta.
• Governança: Como o Onomy é gerenciado pelo Onomy DAO, os detentores de $NOM orientam todas as decisões por meio de votação não ponderada.
• Usado como garantia: $NOM serve como garantia para o stablecoin Denom. Os usuários podem cunhar uma quantidade correspondente de Denom bloqueando $NOM nas reservas do Onomy.
• Usado para taxas de ponte entre cadeias: As taxas exigidas para transações entre cadeias via Arc Bridge Hub precisam ser pagas em $NOM.
• Participação em recompensas de liquidez AMM: Existem duas maneiras de usar os lucros AMM da ONEX. Além de uma certa porcentagem ser paga aos provedores de liquidez como recompensa, os lucros da AMM também são usados para comprar e queimar automaticamente tokens $NOM do fornecimento total. Este processo é realizado sem a intervenção de qualquer instituição centralizada ou gestão DAO e faz parte do desenho económico do $NOM. A Onomy incentiva os usuários que executam essa função de compra e queima, oferecendo recompensas, incentivando indiretamente a concorrência.

Atualmente, $NOM está altamente integrado a vários produtos do ecossistema Onomy, e seu design interativo com Denom fornece um modelo bastante claro de benefícios de participação e valor de aplicação para todo o ecossistema.

No entanto, desde o lançamento do $NOM, a sua tendência de preços tem diminuído em geral. No lento ambiente geral do mercado de criptografia deste ano, os projetos tradicionais de DeFi não apresentam mais o desempenho de antes. O preço atual do $NOM caiu agora para a faixa de $0,145, o que é decepcionante em comparação com o seu máximo inicial de mais de um dólar, tudo em menos de meio ano.

(Fonte: gate.io)

Desenvolvimento Atual do Projeto Onemy

Correspondendo ao declínio do preço do $NOM, o desenvolvimento do ecossistema Onomy está gradualmente a cair num estado incerto.

Durante o período 2021-2022, a Onomy passou por três rodadas de arrecadação de fundos, acumulando um total de 10 milhões de dólares. Este valor também inclui os fundos iniciais de investimentos privados. No entanto, a atual capitalização de mercado do token nativo do projeto, $NOM, encolheu para cerca de 6 milhões de dólares. Juntamente com o desenvolvimento de várias instalações suplementares para o projecto, o investimento global em recursos é considerável.

Felizmente, a liquidez no ecossistema Onomy ainda é abundante. O que o projeto pode precisar com mais urgência agora é uma tendência favorável no mercado global de criptografia ou uma nova rodada de injeção de capital.

No entanto, de acordo com o roteiro da Onomy, é evidente que o seu planeamento inicial ainda está em curso e as colaborações com as principais cadeias públicas não pararam. Pode-se adotar uma atitude de esperar para ver em relação aos desenvolvimentos futuros do projeto.

Olhando para o Roteiro oficial divulgado pelo projeto Onomy, a maioria dos protocolos correspondentes já foram implantados e lançados.

Desde a Fase 1 inicial, com foco no desenvolvimento e design de produtos e testes em TLA+, até a Fase 2, começando o trabalho em carteiras e fazendo a ponte para ecossistemas como Ethereum, o trabalho preliminar para o ecossistema Onomy está essencialmente completo. Além disso, o trabalho de testes e auditoria da Fase 3 também foi concluído antes da entrada em operação do ONEX.

O que os usuários de criptografia estão vendo agora em termos de vários produtos e protocolos no ecossistema Onomy entrou em operação principalmente durante a Fase 4, que incluiu a carteira e suas pontes relacionadas.

Na Fase 5, a Onomy lançou oficialmente o ONEX, bem como o token $NOM, e a integração do IBC também foi concluída nesta fase. Na realidade, todo o ecossistema Onomy já atingiu a Fase 6, com desenvolvimentos como empréstimos e pools de liquidez em fase avançada. No entanto, nenhum novo Roteiro foi lançado oficialmente, deixando pouco claro os planos de desenvolvimento futuro do ecossistema.

Fonte: onomy.notion.site

Conclusão

À medida que a tendência para a Camada 2 se torna cada vez mais clara, vários projetos DeFi também começam a explorar novas direções de expansão. Quer se trate de abordagens do tipo LSD que ancoram as moedas convencionais para aumentar a liquidez ou de métodos do tipo ETF que cumprem as políticas regulamentares para fazer avanços no mainstream, todos visam encontrar melhores perspectivas para o desenvolvimento de projectos nas actuais condições adversas do mercado.

A Onomy também enfrenta essas escolhas. No entanto, em certo sentido, enquadra-se em projetos DeFi mais convencionais. Para usuários de criptografia que estão familiarizados com o cenário DeFi, pode faltar uma sensação de novidade. No entanto, desde que possa gerar retornos satisfatórios em termos de lucros, provavelmente melhorará efectivamente a situação actual do projecto em desenvolvimentos subsequentes.