Pour faire simple, Onomy est un projet DeFi interactif développé sur la base de Cosmos. Il s'agit d'un écosystème fondé sur la couche 1, connue sous le nom de protocole Onomy.

Le protocole Onomy englobe un large éventail de types d'entreprises. Il est consacré à l'intégration verticale dans le secteur DeFi, à l'instar de nombreux projets de ce type. Onomy vise à combiner la finance traditionnelle avec DeFi, en offrant un écosystème qui comprend des portefeuilles multi-chaînes, des centres de liaison inter-chaînes, Dex et des stablecoins décentralisés.

Si l'on considère l'ensemble de ces différents scénarios commerciaux, l'action d'Onomy s'aligne sur ce que de nombreux projets DeFi préconisent depuis longtemps, à savoir la construction d'un système complet de services financiers décentralisés afin d'offrir aux utilisateurs une expérience cryptographique complète.

Essentiellement, Onomy suit une approche opérationnelle centralisée, mais appartient fondamentalement à la catégorie décentralisée des projets DeFi typiques. Bien qu'il soit en retrait par rapport à des projets DeFi de premier plan comme AAVE ou Compound en termes d'échelle, son écosystème commercial vertical complet en fait un projet DeFi complet et exemplaire.

❺Topics(outline) heading 2 :

Introduction

Qu'est-ce que Onomy ?

Types d'entreprises couvertes par Onomy

Comment fonctionne Onomy ?

Token natif $NOM

Développement actuel du projet Onemy

Réflexions finales

❻Résumé(identique à la méta-description)

Pour faire simple, Onomy est un projet DeFi interactif développé sur la base de Cosmos. Il s'agit d'un écosystème construit sur la couche 1, connue sous le nom de protocole Onomy.

Le protocole Onomy englobe un large éventail de types d'entreprises. Il est consacré à l'intégration verticale dans le secteur DeFi, à l'instar de nombreux projets de ce type. Onomy vise à combiner la finance traditionnelle avec DeFi, en offrant un écosystème qui comprend des portefeuilles multi-chaînes, des centres de liaison inter-chaînes, Dex et des stablecoins décentralisés.

Si l'on considère l'ensemble de ces différents scénarios commerciaux, l'action d'Onomy s'aligne sur ce que de nombreux projets DeFi préconisent depuis longtemps, à savoir la construction d'un système complet de services financiers décentralisés afin de fournir aux utilisateurs de l'écosystème une expérience cryptographique complète.

Essentiellement, Onomy suit une approche opérationnelle centralisée, mais appartient fondamentalement à la catégorie décentralisée des projets DeFi typiques. Bien qu'il soit en retrait par rapport à des projets DeFi de premier plan comme AAVE ou Compound en termes d'échelle, son écosystème commercial vertical complet en fait un projet DeFi complet et exemplaire.

❼Article : Qu'est-ce qu'Onemy ?

Les projets dans l'espace DeFi (Decentralized Finance) ont toujours incarné l'application de la technologie blockchain au sein de l'industrie financière. Ces projets visaient initialement à établir l'utilité d'investissement de diverses crypto-monnaies et à élargir leurs cas d'utilisation. Actuellement, ils évoluent vers la création d'écosystèmes financiers robustes et font généralement preuve d'une nature globale et autosuffisante.

Cette tendance est clairement incarnée par Onomy, qui s'aligne sur la trajectoire de nombreux projets DeFi qui ont vu le jour ces deux dernières années. Une infrastructure financière bien équilibrée est l'une des principales propositions de valeur qui attirent les utilisateurs. Toutefois, il est essentiel de noter que le paysage concurrentiel dans le domaine de la finance de marché est extrêmement intense. Les avantages de l'effet de pionnier et de l'effet de réseau sont très prononcés. Souvent, la compétitivité principale d'un projet ne découle pas nécessairement de l'existence d'une large gamme de services.

Le développement d'Onomy au cours des deux dernières années peut être considéré comme un cas d'espèce, mettant en évidence les défis et les opportunités au sein du marché DeFi férocement concurrentiel.

Qu'est-ce que Onomy ?

Onomy est un projet DeFi interopérable développé sur la blockchain Cosmos. Il fonctionne comme un écosystème construit sur la technologie de la couche 1, officiellement désignée sous le nom de protocole Onomy.

Le protocole Onomy propose un large éventail d'offres commerciales. Fondamentalement, il s'agit d'un écosystème verticalement intégré dans le segment DeFi. Comme de nombreuses initiatives similaires, Onomy aspire à synthétiser la finance traditionnelle avec des mécanismes décentralisés. L'écosystème est doté de fonctionnalités telles que des portefeuilles multi-chaînes, des centres de liaison inter-chaînes, des échanges décentralisés (DEX) et des stablecoins spécifiques à l'écosystème.

Si l'on considère l'ensemble de ces cas d'entreprise, Onomy incarne bon nombre des aspirations à long terme qui prévalent dans les projets DeFi. Il s'agit notamment de la mise en place d'un cadre de services financiers décentralisés et entièrement intégrés qui offre aux utilisateurs finaux une expérience crypto-centrée complète.

Dans le contexte des stablecoins et des systèmes financiers décentralisés, de nombreux projets DeFi dans l'industrie ont déjà créé des précédents et des études de cas. Cependant, Onomy se distingue par ses objectifs à long terme qui consistent à catalyser la transition des marchés monétaires mondiaux vers l'espace cryptographique.

Sur la base de cette stratégie, le positionnement d'Onomy sur le marché se manifeste sous la forme d'un plan d'action à multiples facettes et de grande envergure. À bien des égards, l'approche de l'équipe du projet montre des tendances centralisées, notamment avec des fonctionnalités telles qu'un DEX qui reflète l'expérience utilisateur des bourses centralisées (CEX), des kits de développement pour les contributeurs de l'écosystème et des applications de portefeuilles spécialisés.

Fondamentalement, Onomy suit une philosophie opérationnelle centralisée mais s'appuie sur une architecture décentralisée. Bien qu'il n'atteigne pas l'échelle de projets DeFi de premier plan tels que AAVE ou Compound, son écosystème commercial vertical complet en fait un archétype bien équilibré dans l'arène DeFi.

L'histoire du projet Onemy

Le fondateur d'Onomy, Lalo Bazzi, est impliqué dans l'espace des crypto-monnaies depuis 2017. Il a essayé plusieurs des premiers produits DeFi, et l'intégration d'Onomy dans l'écosystème Cosmos provient de l'intérêt de Lalo Bazzi pour Cosmos. La présentation des produits et des fonctions spécifiques d'Onomy est étroitement liée à ce fondateur.

L'autre cofondateur du projet, Charles Dusek, est un ingénieur logiciel talentueux qui possède plus de 10 ans d'expérience dans les domaines du financement de l'énergie, du capital-investissement, de l'apprentissage automatique et des systèmes de consensus.

Ensemble, ils ont développé des installations minières matérielles utilisant des puces ASIC et ont créé Onomy en 2021 en tant que réseau mondial de partenariat d'infrastructure.

Types d'entreprises couvertes par Onomy

Comme nous l'avons vu précédemment, Onomy est un écosystème DeFi verticalement intégré avec un large éventail de types d'entreprises. D'une manière générale, Onomy offre les services suivants à ses utilisateurs :

• Un réseau de blockchain Layer1 évolutif qui fournit un soutien global aux autres produits Onomy.
• Un DEX (Decentralized Exchange) qui offre une expérience CEX (Centralized Exchange), en accordant certains droits aux fournisseurs de liquidités.
• Un portefeuille mobile multi-chaînes qui permet des interactions fluides sur la chaîne.

Ces composantes du service de base assurent le bon fonctionnement de tous les aspects commerciaux dans lesquels Onomy est impliqué. Fonctionnant selon un principe entièrement décentralisé, le protocole Onomy s'appuie également sur la DAO Onomy pour l'initiation des propositions et la gouvernance de l'écosystème.

Les types d'activités couverts par Onomy peuvent être simplement compris comme des contrats intelligents décentralisés qui fournissent des CEX correspondants et des ponts inter-chaînes, ainsi que des portefeuilles mobiles multi-chaînes non conservateurs sur cette base.

Bien entendu, les deux éléments centraux qui soutiennent le développement des activités d'Onomy sont son réseau de blockchain et sa bourse décentralisée, ONEX. Le premier fournit un soutien fondamental à l'ensemble de l'écosystème, tandis que le second s'associe au jeton natif de l'écosystème, $NOM, pour offrir une gamme de scénarios d'application spécifiques, y compris le jalonnement et la gouvernance.

Il a été mentionné précédemment que le projet Onomy est un exemple assez typique d'un projet DeFi présentant un degré élevé d'exhaustivité. Ceci est précisément dû aux effets synergiques générés par les multiples activités d'Onomy. Si l'on ajoute à cela la participation précoce de la DAO au projet, il est clair que l'équipe d'Onomy a l'intention de créer un système de gouvernance monétaire entièrement décentralisé.

Cependant, comme sa bourse, ONEX, adopte un modèle de carnet d'ordres sans garde-robe, les utilisateurs font l'expérience de quelque chose de plus proche d'une bourse centralisée lorsqu'ils utilisent ses produits. Mais cela n'est pas en contradiction avec les mécanismes décentralisés sous-jacents ; au contraire, il s'agit d'une approche DApp qui prend en compte l'expérience de l'utilisateur, sa logique sous-jacente étant toujours l'appariement décentralisé.

Il convient de mentionner l'AMM qui est un modèle de négociation largement utilisé sur les plates-formes DEX.

L'AMM (Automated Market Maker) est un modèle DEX qui s'appuie sur des pools de liquidité pour la négociation entre différentes paires de titres. L'invention de l'AMM permet aux bourses de fonctionner sans dépendre de mécanismes centralisés pour l'appariement des ordres et permet d'exécuter les transactions automatiquement. Il utilise des formules mathématiques pour réguler les réserves de jetons dans le pool. Les traders n'ont pas besoin de traiter avec une contrepartie, car les contrats intelligents qui exécutent les conditions mathématiques aideront les traders à effectuer les transactions automatiquement. Dans un environnement où le réseau blockchain a un débit limité et des coûts de transaction élevés, le modèle AMM est populaire pour sa simplicité et son efficacité.

Comment fonctionne Onomy ?

Après le lancement de sa DAO, la plupart des propositions et des actions au sein de l'écosystème Onomy sont réalisées par l'intermédiaire de la DAO Onomy. Son mode de fonctionnement général est le suivant :

• Le réseau de la blockchain Onomy est une blockchain d'application indépendante de niveau 1 construite à l'aide du mécanisme de consensus Tendermint BFT et basée sur la boîte à outils de développement Cosmos SDK.
• Arc Bridge Hub est un pont bidirectionnel typique qui fournit des capacités bidirectionnelles pour d'importants réseaux de blockchain à l'intérieur et à l'extérieur de l'écosystème Cosmos. Cela inclut la prise en charge du transfert d'actifs cryptographiques entre les chaînes publiques Cosmos qui prennent en charge l'IBC et d'autres chaînes publiques comme Avalanche, Polygon et Moonbeam.

• ONEX est le composant le plus important de l'écosystème Onomy. Il comporte des éléments sur la chaîne, décentralisés et non conservateurs, combinés pour répondre à un grand nombre de besoins d'échange des utilisateurs. ONEX combine les pools de liquidité automatisés AMM avec une interface utilisateur de carnet d'ordres, ce qui permet aux fournisseurs de liquidité de percevoir des revenus tout en permettant aux traders de s'engager dans des stratégies de négociation de carnet d'ordres familières, en prenant en charge les ordres de marché, les ordres à cours limité, les ordres stop-loss et les ordres conditionnels.

  Grâce au support d'Arc Bridge Hub, ONEX peut atteindre des capacités inter-chaînes et est intrinsèquement multi-chaînes, capable de s'intégrer avec Onomy Access et le réseau de pontage d'Onomy. Cela permet aux utilisateurs d'ONEX de négocier des actifs natifs de manière transparente sur différents réseaux de blockchain ou de négocier des actifs natifs sur un réseau de blockchain spécifique.

• Onomy Access est l'application de portefeuille appartenant à l'écosystème Onomy. Il s'agit d'une application de portefeuille mobile multi-chaînes sans dépositaire. Les utilisateurs peuvent gérer tous les actifs des blockchains intégrées par son intermédiaire, y compris le jalonnement, la gouvernance et les transferts d'actifs. Le communiqué officiel promeut désormais principalement de multiples fonctionnalités de visualisation et de gestion d'actifs NFT sur blockchain, ce qui peut être considéré comme une tentative d'Onomy dans le secteur non-DeFi.

• Enfin, la réserve complémentaire Onomy sert de trésorerie pour le projet, fournissant les réserves financières nécessaires tout en étant la base autonome de la DAO Onomy. La réserve d'Onomy gère et offre également la frappe de Denoms de stablecoins décentralisés, et la DAO d'Onomy vote sur diverses propositions, y compris les taux de collatéralisation pour les Denoms. Les stablecoins Denoms peuvent être utilisés pour les opérations de change, les paiements, les envois de fonds, les prêts et les règlements.

Globalement, c'est ainsi que fonctionne le projet Onomy. Dans ce cadre, Denoms sert de stablecoin à l'écosystème, aux côtés du jeton natif $NOM. Cependant, comparé à ce dernier, qui est largement utilisé pour divers paiements et scénarios DeFi au sein de l'écosystème, Denoms est plus ancré à la monnaie fiduciaire, fournissant aux utilisateurs de l'écosystème un modèle de base à deux jetons, avec $NOM jouant un rôle relativement plus important.

Caractéristiques du projet Onemy

L'une des caractéristiques les plus distinctives du modèle opérationnel d'Onomy est l'intégration verticale évidente dans l'ensemble de son écosystème.

Les utilisateurs peuvent accéder directement à leurs actifs cryptographiques à partir du portefeuille Onomy Access, effectuer des échanges via ONEX, et le Hub Arc Bridge fournit un pont entre les chaînes pour ces actifs. Cela signifie que lorsqu'il s'agit de l'échange et de la circulation de différents actifs, tout peut être réalisé directement dans Onomy Access, éliminant ainsi le besoin d'opérations lourdes via de multiples extensions de navigateur.

En outre, grâce au rôle du centre Arc Bridge, les utilisateurs profitent des avantages de la décentralisation lorsqu'ils utilisent Onomy. Ceci est évident dans l'approche agnostique des différents réseaux de blockchain, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire de s'attacher à un jeton spécifique pour les interactions. En fait, le projet encourage la participation de divers types d'actifs cryptographiques au sein de son écosystème.

En outre, Onomy utilise les droits naturels pour offrir une solution de gestion des clés privées non privatives pour l'authentification unique sur plusieurs blockchains. Onomy Access réalise un pont intégré entre les chaînes, ce qui permet aux utilisateurs de gérer leurs portefeuilles d'investissement dans les projets DeFi sur la chaîne.

Comme mentionné précédemment, Onomy tend à offrir une expérience utilisateur plus centralisée. En effet, ONEX utilise une structure hybride qui combine les méthodes de carnet d'ordres et l'AMM, ce qui rend l'expérience de l'utilisateur sur ONEX plus proche de celle d'une bourse centralisée (CEX).

Token natif $NOM

Le jeton natif d'Onomy, $NOM, a été progressivement émis et libéré au cours du premier trimestre 2023 dans le cadre de l'avancement de la gouvernance de l'écosystème.

La capitalisation boursière totale actuelle de ce jeton est de 6 551 197 $, avec une offre totale actuelle de 145 887 742 jetons. Depuis son lancement, il n'y a pas eu d'ajustement de sa symbolique.

Source : coingecko.com

Selon le ratio de distribution original, la majorité des $NOM est concentrée dans la trésorerie de la DAO, et est utilisée en combinaison avec le Denoms stablecoin pour la frappe de monnaie.

En tant que jeton natif du protocole Onomy, $NOM a les fonctions et les droits suivants :

• Staking : les détenteurs de $NOM peuvent participer aux récompenses de staking en déléguant leurs $NOM aux validateurs du réseau blockchain du protocole Onomy. Ce faisant, les détenteurs de $NOM reçoivent des récompenses pour leur mise en jeu.
• Gouvernance : Onomy étant géré par la DAO Onomy, les détenteurs de $NOM orientent toutes les décisions par le biais d'un vote non pondéré.
• Utilisé comme garantie : $NOM sert de garantie pour le stablecoin Denom. Les utilisateurs peuvent frapper une quantité correspondante de Denom en bloquant $NOM dans les réserves d'Onomy.
• Utilisé pour les frais de pont entre chaînes : Les frais requis pour les transactions inter-chaînes via Arc Bridge Hub doivent être payés en $NOM.
• Participation aux récompenses de liquidité de l'AMM : Il y a deux façons d'utiliser les bénéfices de l'AMM d'ONEX. Outre le versement d'un certain pourcentage aux fournisseurs de liquidités à titre de récompense, les bénéfices de l'AMM sont également utilisés pour acheter et brûler automatiquement des jetons $NOM à partir de l'offre totale. Ce processus se fait sans l'intervention d'une institution centralisée ou de la direction d'une DAO, et fait partie de la conception économique de $NOM. Onomy incite les utilisateurs qui exécutent cette fonction d'achat et de combustion en leur offrant des récompenses, ce qui encourage indirectement la concurrence.

Actuellement, $NOM est fortement intégré dans divers produits de l'écosystème Onomy, et sa conception interactive avec Denom fournit un modèle assez clair des avantages de la participation et de la valeur de l'application pour l'ensemble de l'écosystème.

Cependant, depuis le lancement de $NOM, la tendance de son prix est généralement à la baisse. Dans l'environnement général morose du marché des cryptomonnaies de cette année, les projets DeFi traditionnels ne sont plus aussi performants qu'auparavant. Le prix actuel de $NOM est tombé dans la fourchette de 0,145 $, ce qui est décevant par rapport à son sommet initial de plus d'un dollar, et ce en moins de six mois.

（Source : gate.io）

Développement actuel du projet Onemy

Parallèlement à la baisse du prix du $NOM, le développement de l'écosystème Onomy devient progressivement incertain.

Au cours de la période 2021-2022, Onomy a procédé à trois levées de fonds, accumulant un total de 10 millions de dollars. Ce montant comprend également les fonds de démarrage provenant d'investissements privés. Cependant, la capitalisation boursière actuelle du jeton natif du projet, $NOM, s'est réduite à environ 6 millions de dollars. Si l'on ajoute à cela la mise en place de diverses installations supplémentaires pour le projet, l'investissement global en ressources est considérable.

Heureusement, la liquidité de l'écosystème Onomy est encore abondante. Ce dont le projet pourrait avoir besoin de toute urgence, c'est d'une tendance favorable sur le marché global des crypto-monnaies ou d'une nouvelle injection de capitaux.

Cependant, d'après la feuille de route d'Onomy, il est évident que la planification initiale est toujours en cours et que les collaborations avec les grandes chaînes publiques n'ont pas cessé. On peut adopter une attitude attentiste quant aux développements futurs du projet.

Si l'on examine la feuille de route officielle publiée par le projet Onomy, on constate que la plupart des protocoles correspondants ont déjà été déployés et lancés.

De la première phase 1, axée sur le développement de produits, la conception et les essais dans le cadre de TLA+, à la phase 2, où l'on commence à travailler sur les portefeuilles et à faire le lien avec des écosystèmes comme Ethereum, les travaux préliminaires de l'écosystème Onomy sont pour l'essentiel achevés. En outre, le travail de test et d'audit pour la phase 3 a également été achevé avant la mise en service d'ONEX.

Ce que les utilisateurs de crypto-monnaies voient aujourd'hui en termes de divers produits et protocoles dans l'écosystème Onomy a principalement été mis en service au cours de la phase 4, qui comprenait le portefeuille et ses ponts connexes.

Lors de la phase 5, Onomy a officiellement lancé l'ONEX ainsi que le jeton $NOM, et l'intégration de l'IBC a également été achevée au cours de cette phase. En réalité, l'ensemble de l'écosystème Onomy a déjà atteint la phase 6, avec des développements tels que le prêt et les pools de liquidité actuellement en cours. Cependant, aucune nouvelle feuille de route n'a été officiellement publiée, ce qui laisse planer le doute sur les futurs plans de développement de l'écosystème.

Source : onomy.notion.site

Conclusion

Alors que la tendance vers la couche 2 devient de plus en plus évidente, divers projets DeFi commencent également à explorer de nouvelles directions d'expansion. Qu'il s'agisse d'approches de type LSD qui ancrent les monnaies courantes pour accroître la liquidité ou de méthodes de type ETF qui se conforment aux politiques réglementaires pour progresser dans le courant dominant, toutes visent à trouver de meilleures perspectives pour le développement de projets dans les conditions de marché difficiles qui prévalent actuellement.

L'Onomie est également confrontée à ces choix. Cependant, d'une certaine manière, il s'inscrit dans le cadre de projets DeFi plus conventionnels. Pour les utilisateurs de cryptomonnaies qui sont familiers avec le paysage DeFi, il peut manquer un sentiment de nouveauté. Néanmoins, tant qu'il peut générer des retours satisfaisants en termes de bénéfices, il est probable qu'il améliorera effectivement la situation actuelle du projet dans les développements ultérieurs.