Yield Farming คืออะไร? รายละเอียดของแนวทางปฏิบัติ DeFi ที่มีความเสี่ยงสูง

การปลูกพืชผลคืออะไร? การทำฟาร์มให้ผลตอบแทนเป็นกลยุทธ์การเข้ารหัสลับที่นักลงทุนใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์ม crypto ต่างๆ เพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนในการจัดสรรสินทรัพย์ให้สูงสุด

เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตต้องการทักษะอะไร?

• อดทนต่อการวิจัยโครงการและแพลตฟอร์มเพื่อความปลอดภัยและศักยภาพในการกลับมา
• 
  
• ความอยากอาหารมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากการให้ผลผลิตมีความผันผวนและเป็นอันตรายอย่างยิ่ง แม้แต่กับมาตรฐานการเข้ารหัสลับ
• 
  
• สามารถซื้อขาย/แลกเปลี่ยนได้อย่างรวดเร็วและทำงานหลายอย่างพร้อมกันได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยความแม่นยำ เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดของมนุษย์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแพลตฟอร์ม

ข้อดีและข้อเสียของการให้ผลผลิต

ข้อดี

• ความเป็นไปได้ของรายได้ที่สูงมาก
• 
  
• ยืดหยุ่นและพร้อมใช้งานโดยไม่คำนึงถึงความเชื่อมั่นของตลาด
• 
  
• โอกาสใหม่อยู่ใกล้แค่เอื้อม

ข้อเสีย

• กลยุทธ์การลงทุนที่แอคทีฟมาก ไม่เฉื่อยเลย
• 
  
• ความเสี่ยงสูงมาก
• 
  
• โอกาสใหม่ๆ ก็เป็นอุปสรรคเช่นกัน เพราะคุณจะไม่มีวันพอใจกับกรอบงานเดียว

แพลตฟอร์มการเก็บเกี่ยวผลผลิตที่ได้รับความนิยมมากที่สุด

• 1นิ้ว
• 
  
• AAVE
• 
  
• บาลานเซอร์
• 
  
• การเงินทบต้น
• 
  
• นูน
</ ช่วง>
• 
  
• เคิร์ฟ ไฟแนนซ์
• 
  
• PancakeSwap
• 
  
• ซูชิสลับ
• 
  
• ซินธิติก
• 
  
• UniSwap

โลกของ Decentralized Finance (DeFi) เป็นหนึ่งในโอกาสในการลงทุนและบริการเข้ารหัสลับแบบกระจายอำนาจ ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์สูงสุดจากพอร์ตการลงทุนของตนได้ แน่นอนว่าสิ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือ Stake ซึ่งผู้ถือมักจะให้ยืมทรัพย์สินของตนไปยังแพลตฟอร์มโดยมีจุดประสงค์เพื่อรับรายได้แบบพาสซีฟในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากข้อดีบางประการขึ้นอยู่กับโครงการ เช่น สิทธิ์ในการออกอากาศและธรรมาภิบาล เป็นต้น

กลยุทธ์ DeFi ที่ได้รับความนิยมอันดับสอง ซึ่งผสมผสานบริการและแพลตฟอร์มต่างๆ เข้าด้วยกันคือ Yield Farming ในบทความนี้ เราสรุปทุกอย่างเกี่ยวกับการทำฟาร์มแบบเข้ารหัสลับ ทักษะที่จำเป็น ข้อดีและข้อเสีย และแพลตฟอร์มหลักในการใช้กลยุทธ์รายได้แบบพาสซีฟแบบใหม่นี้คืออะไร

Yield Farming คืออะไร?

โดยสรุป การทำฟาร์มแบบให้ผลผลิตเป็นกลยุทธ์การเข้ารหัสลับที่นักลงทุนใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มการเข้ารหัสลับที่แตกต่างกันหลายแพลตฟอร์มเพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนในการจัดสรรสินทรัพย์ให้สูงสุด โดยปกติ กลยุทธ์ดังกล่าวจะดำเนินการในรูปแบบของการให้ยืมและการยืมสินทรัพย์ - ผู้ใช้ยืมหรือให้ยืมเงินดิจิตอลของพวกเขาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลกำไรของพวกเขาผ่านแอพกระจายอำนาจ (dApps) หลายตัว ไม่มีสิ่งที่เรียกว่า Yield Farming กลยุทธ์เดียว พวกมันมีตั้งแต่เรียบง่ายไปจนถึงซับซ้อนอย่างยิ่ง มีฉันทามติทั่วไปที่ผู้ปฏิบัติงานมี การทำฟาร์มให้ผลผลิตนั้นมีความเสี่ยงสูง แม้กระทั่งสำหรับนักลงทุน crypto ที่มีการศึกษา

เพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุดจาก crypto ของพวกเขา เกษตรกรให้ผลตอบแทนตามโปรโตคอลที่ให้ APY มากที่สุดจาก cryptocurrencies ที่พวกเขาสนใจ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตจะกระโดดจากการซื้อจากแพลตฟอร์มหนึ่งไปอีกแพลตฟอร์มหนึ่งและให้ยืมสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี (APY) หรืออัตราร้อยละต่อปี (APR ไม่ทบต้น) ที่ 200, 500 บางครั้งเกิน 1,000% มักจะมีข้อเสนอที่น่าหัวเราะสำหรับโครงการเข้ารหัสลับขนาดเล็กมากที่มี APY และ APR มากกว่าหมื่นเปอร์เซ็นต์ต่อปี

Yield Farmer ต้องการทักษะอะไร?

เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนอื่นๆ มีทักษะหลายอย่างที่เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตต้องการเพื่อดำเนินการ สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าไม่มีคุณสมบัติใดที่รับประกันความสำเร็จได้ แต่คุณจะต้องการคุณสมบัติเหล่านี้อย่างแน่นอน หากคุณต้องการไปที่ใดก็ได้ในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนเช่นนี้

อดทนต่อการวิจัย

นี่คือคุณภาพที่ใหญ่ที่สุดที่เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตหรือนักลงทุนควรมี ความอดทนในการวิจัยโครงการที่พวกเขาลงทุน อย่างไรก็ตาม เมื่อพูดถึงการเลี้ยงด้วยผลผลิต คุณภาพนี้มีความเกี่ยวข้องที่สูงกว่ามาก นั่นเป็นเพราะว่าโครงการและแพลตฟอร์มที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดมักจะยังใหม่อยู่และยังไม่ได้รับความนิยมในหมู่ชุมชนคริปโต ดังนั้นจึงเป็นหน้าที่ของเกษตรกรที่ให้ผลตอบแทนในการวิจัยอย่างลึกซึ้งและทำความเข้าใจว่าพวกเขาไม่มีความเสี่ยงต่อการละเมิดความปลอดภัย ความล้มเหลวของอัลกอริทึม การแฮ็ก หรือที่แย่ที่สุดคือการดึงพรม

ความอยากอาหารมีความเสี่ยงสูง

ใช่ โดยทั่วไปแล้วตลาด crypto มีความเสี่ยงสูงอยู่แล้วเมื่อเทียบกับการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม แม้แต่ความผันผวนของตลาด crypto ทั่วไปก็ยังอ่อนลงเมื่อเปรียบเทียบกับการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนที่มีความเสี่ยง นักยุทธศาสตร์ไม่เพียงแต่เสี่ยงต่อการถูกแฮ็ก การละเมิด การดึงพรม หรือแม้แต่สินทรัพย์และแพลตฟอร์มเหล่านี้มีความผันผวนเพียงใด พวกเขายังสามารถทำธุรกรรมที่ไม่ถูกต้องหรือใช้กระเป๋าเงินผิดเมื่อพยายามใช้ประโยชน์จาก dApps ที่แตกต่างกัน ซึ่งนำเราไปสู่ทักษะที่สาม

รวดเร็วแต่แม่นยำ

ส่วนผสมที่แปลกแน่นอน; อดทนค้นคว้าแต่ก็รวดเร็วไปพร้อม ๆ กัน ในขณะที่เกษตรกรผู้ปลูกพืชผลจะต้องมั่นใจในสิ่งที่พวกเขากำลังลงทุน พวกเขาต้องมีความสามารถในการทำงานหลายอย่างพร้อมกันระหว่างแพลตฟอร์มต่างๆ และรู้ว่าเมื่อใดควรปล่อยสินทรัพย์บางประเภทออกไป พวกเขายังต้องแน่ใจว่าใช้กระเป๋าเงินและแพลตฟอร์มที่ถูกต้องในการโอนสินทรัพย์ตลอดเวลา ธุรกรรมที่วางผิดที่ในการทำฟาร์มให้ผลผลิตนั้นเป็นเรื่องธรรมดาพอๆ กับการลงทุนที่ไม่ดี จำเป็นต้องพูด นี่เป็นการฝึกฝนที่ตึงเครียดมาก และแน่นอนว่าไม่เหมาะสำหรับคนขี้กลัว

ข้อดีและข้อเสียของการทำฟาร์มผลผลิต

• ความเป็นไปได้ของรายได้ที่สูงมาก: นั่นไม่ใช่เกมง่ายๆ เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงและความผันผวนสูง โอกาสในการทำกำไรจำนวนมากก็มีอยู่อย่างเท่าเทียมกัน เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตที่ประสบความสำเร็จสามารถคาดหวังให้บ่อยครั้งที่การลงทุนเริ่มแรกของพวกเขาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือสามเท่าในเวลาไม่กี่สัปดาห์หรือเป็นวัน
• 
  
• ยืดหยุ่นและไร้กาลเวลา: เกษตรกรที่ให้ผลตอบแทนไม่สนว่าตลาดจะเป็นขาลงหรือขาขึ้น และไม่สำคัญว่าพวกเขาจะลงทุนในโครงการใด สิ่งที่สำคัญคือความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรสูงและหากสินทรัพย์/แพลตฟอร์มมีความปลอดภัย เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตสามารถทำฟาร์มได้ทุกที่ทุกเวลา
• 
  
• มีโอกาสใหม่ อยู่ใกล้ ๆ เสมอ: Yield Farming ค่อนข้างน่าตื่นเต้น เนื่องจากการวิจัยของพวกเขาจะแสดงให้เห็นว่าไม่มีสิ่งใดที่เหมือนกับ "การหมดทางเลือก" เกษตรกรมีและจะหาสิ่งใหม่ๆ อยู่เสมอ

ข้อเสีย

• ไม่มีอะไรที่เฉยเมย: แม้ว่า APY และ APR จะอ้างอิงถึงรายได้แบบพาสซีฟ แต่การทำฟาร์มแบบให้ผลผลิตนั้นเกือบจะเหมือนกับการซื้อขาย คุณกำลังเปลี่ยนระหว่างแพลตฟอร์มและโปรโตคอลต่างๆ อย่างต่อเนื่อง โดยไม่ต้องกังวลว่าจะใช้กระเป๋าเงินและแพลตฟอร์มที่เหมาะสมสำหรับแต่ละกลยุทธ์
• 
  
• ความเสี่ยงที่สูงมาก: ลืมความผันผวนของ crypto และลงทุนในโครงการขนาดเล็ก การทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตเป็นเรื่องจริงเมื่อพูดถึงความเสี่ยง ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เกษตรกรต้องกังวลเกี่ยวกับขั้นตอนการลงทุนหลายชั้น ตั้งแต่ข้อกังวลด้านความปลอดภัยไปจนถึงกลยุทธ์ที่ไม่ดี ไปจนถึงความผิดพลาดของมนุษย์ทั่วไป
• 
  
• อีกครั้ง มีโอกาสใหม่อยู่ใกล้ ๆ เสมอ นั่นคือทั้งข้อดีและข้อเสีย เนื่องจากคุณมักจะไม่พึงพอใจอย่างเต็มที่กับกลยุทธ์การทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนแบบใดแบบหนึ่งโดยเฉพาะ เช่นเดียวกับกลยุทธ์ทางการเงินอื่นๆ การกระโดดจากโครงสร้างหนึ่งไปอีกโครงสร้างหนึ่งอย่างต่อเนื่องเพราะความโลภมักจะนำไปสู่การสูญเสีย

แพลตฟอร์มการเก็บเกี่ยวผลผลิตที่ได้รับความนิยมสูงสุด

เราไม่สามารถแนะนำรายละเอียดเฉพาะของแต่ละแพลตฟอร์มได้ เนื่องจากตามที่กำหนดไว้แล้ว กลยุทธ์การทำฟาร์มที่ให้ผลผลิตและวิธีใช้งานให้ดีที่สุดนั้นขึ้นอยู่กับเกษตรกรแต่เพียงผู้เดียว และแต่ละคนมีมุมมองของตัวเองเกี่ยวกับวิธีการทำให้ดีที่สุดจากพอร์ทัล dApp เหล่านี้ จากที่กล่าวมา นี่คือ dApps ที่ใช้มากที่สุดสำหรับการเก็บเกี่ยวผลผลิต:

• 
  
• นิ้ว
• 
  
• AAVE
• 
  
• บาลานเซอร์
• 
  
• การเงินทบต้น
• 
  
• นูน
• 
  
• Curve Finance
• 
  
• PancakeSwap
• 
  
• SushiSwap
• 
  
• UniSwap
• 
  
• Synthetix

ผู้แต่ง: Gate.io นักวิจัย: Victor Bastos
* บทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้วิจัยเท่านั้น และไม่ถือเป็นข้อเสนอแนะในการลงทุนใดๆ
*Gate.io ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในบทความนี้ อนุญาตให้โพสต์บทความใหม่ได้หากมีการอ้างอิง Gate.io ในกรณีอื่นๆ ทั้งหมด จะดำเนินการทางกฎหมายเนื่องจากการละเมิดลิขสิทธิ์