Was ist Yield Farming? Details zu dieser risikoreichen DeFi-Praxis

(TL;DR)

Was ist Yield Farming? Yield Farming ist eine Krypto-Strategie, bei der Anleger mehrere verschiedene Krypto-Plattformen nutzen, um ihre Anlagerenditen zu maximieren.

Welche Fähigkeiten braucht ein Yield Farmer?

Geduld, um Projekte und Plattformen auf ihre Sicherheit und ihr Renditepotenzial hin zu untersuchen.

Hohe Risikobereitschaft, da Yield Farming extrem volatil und gefährlich ist, selbst für Krypto-Standards.

Die Fähigkeit, schnell zu handeln bzw. zu tauschen und effizientes Multitasking mit Präzision zu betreiben, um menschliche Fehler zu vermeiden, die beim Wechsel der Plattform auftreten können.

Vor- und Nachteile von Yield Farming

Vorteile

Die Möglichkeit, wirklich hohe Erträge zu erzielen

Flexibel und unabhängig von der Marktstimmung verfügbar

Neue Möglichkeiten immer an der nächsten Ecke

Nachteile

Sehr aktive Anlagestrategie, keineswegs passiv

Sehr hohes Risiko

Neue Chancen sind auch ein Nachteil, da man sich nie mit nur einem Rahmen zufrieden gibt

Beliebteste Plattformen für das Yield Farming

1Zoll

AAVE

Balancer

Compound Finance

Konvex

Curve Finance

PfannkuchenSwap

SushiSwap

Synthetix

UniSwap

Die Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) ist eine Welt voller Investitionsmöglichkeiten und dezentraler Krypto-Dienste, mit denen Anleger das Beste aus ihren Portfolios machen können. Die beliebteste Strategie ist natürlich das Staking, bei dem die Inhaber ihr Vermögen an die Plattform verleihen, um ein passives Einkommen zu erzielen und gleichzeitig von einigen Vergünstigungen zu profitieren, die vom jeweiligen Projekt abhängen - zum Beispiel Airdrop- und Governance-Rechte.

Die zweitbeliebteste DeFi-Strategie, bei der mehrere verschiedene Dienste und Plattformen kombiniert werden, ist Yield Farming. In diesem Artikel fassen wir alles über Krypto Yield Farming zusammen: was es ist, die erforderlichen Fähigkeiten, seine Vor- und Nachteile und die wichtigsten Plattformen, um diese neuartige passive Einkommensstrategie zu nutzen.

Was ist Yield Farming?

Kurz gesagt ist Yield Farming eine Krypto-Strategie, bei der Investoren mehrere verschiedene Krypto-Plattformen nutzen, um ihre Investitionsrenditen bei der Asset-Allokation zu maximieren. Normalerweise werden solche Strategien in Form von Leih- und Leih-Assets ausgeführt - Nutzer leihen oder verleihen ihre Kryptowährungen, um ihre Gewinne durch mehrere dezentrale Apps (dApps) zu optimieren. Es gibt nicht nur eine einzige Yield Farming-Strategie; sie kann von sehr einfach bis extrem komplex reichen. Die Praktiker sind sich einig: Yield Farming ist extrem risikoreich, selbst für erfahrene Krypto-Investoren.

Um das meiste aus ihren Kryptowährungen herauszuholen, suchen Yield-Farmer nach Protokollen, die von den Kryptowährungen, an denen sie interessiert sind, den höchsten APY bieten. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Yield-Farmer von Plattform zu Plattform hüpfen, um Vermögenswerte zu kaufen und zu verleihen, die jährliche prozentuale Renditen (APY) oder jährliche prozentuale Raten (APR, nicht zusammengesetzt) von 200, 500, manchmal über 1.000% bieten. Es gibt oft lächerliche Angebote von sehr kleinen Krypto-Projekten, die APYs und APRs von über zehntausend Prozent pro Jahr anbieten.

Welche Fähigkeiten braucht ein Yield Farmer?

Ähnlich wie bei jeder anderen Anlagestrategie gibt es eine Reihe von Fähigkeiten, die ein Yield Farmer benötigt, um seine Geschäfte zu führen. Es ist wichtig zu wissen, dass keine dieser Eigenschaften eine Garantie für den Erfolg ist, aber man braucht sie auf jeden Fall, wenn man in einem so volatilen Umfeld etwas erreichen will.

Geduld für die Forschung

Dies ist die wichtigste Eigenschaft, die ein Yield-Farmer - oder eigentlich jeder Investor - haben sollte: die Geduld, die Projekte, in die er investiert, zu untersuchen. Beim Yield Farming kommt dieser Eigenschaft jedoch eine viel höhere Bedeutung zu. Das liegt daran, dass die Projekte und Plattformen, die die höchsten Renditen bieten, in der Regel jung und in der Krypto-Community noch nicht sehr bekannt sind. Daher ist es die Aufgabe der Yield-Farmer, gründlich zu recherchieren und zu verstehen, ob sie nicht dem Risiko von Sicherheitsverletzungen, Algorithmusfehlern, Hacks oder - was am schlimmsten ist - Rug Pulls ausgesetzt sind.

Hohe Risikobereitschaft

Ja, der Kryptomarkt ist im Vergleich zu traditionellen Anlagen wie Aktien und Immobilien im Allgemeinen bereits sehr risikoreich. Doch selbst die allgemeine Volatilität des Kryptomarktes verblasst im Vergleich zu dem Risiko, das die Renditewirtschaft darstellt. Strategen sind nicht nur dem Risiko von Hacks, Einbrüchen, Rug Pulls oder auch der Volatilität dieser Vermögenswerte und Plattformen ausgesetzt. Sie können auch falsche Transaktionen durchführen oder die falschen Wallets verwenden, wenn sie versuchen, von verschiedenen dApps zu profitieren - was uns zur dritten Fähigkeit bringt.

Schnell, aber präzise

Sicherlich eine seltsame Mischung: Geduldig zu recherchieren und gleichzeitig schnell zu sein. Während Renditesteiger sicher sein müssen, in was sie investieren, müssen sie die Fähigkeit haben, ständig zwischen verschiedenen Plattformen zu wechseln und zu wissen, wann sie bestimmte Vermögenswerte loslassen müssen. Außerdem müssen sie sicherstellen, dass sie stets die richtigen Geldbörsen und Plattformen für den Transfer von Vermögenswerten verwenden; Fehltransaktionen sind beim Yield Farming ebenso häufig wie Fehlinvestitionen. Unnötig zu erwähnen, dass dies eine sehr anstrengende Tätigkeit ist und definitiv nichts für schwache Nerven.

Pro und Contra von Yield Farming

Pro

Die Möglichkeit, wirklich hohe Erträge zu erzielen: Das ist eine Selbstverständlichkeit. Wie bei jeder anderen Investition mit sehr hohen Risiken und Schwankungen besteht auch hier die Möglichkeit, große Gewinne zu erzielen. Erfolgreiche Yield-Farmer können oft damit rechnen, ihre Anfangsinvestition innerhalb von Wochen oder sogar Tagen zu verdoppeln oder zu verdreifachen.

Flexibel und zeitlos: Den Renditeanlegern ist es egal, ob der Markt in einer Baisse oder in einer Hausse steckt, und es spielt auch keine Rolle, in welches Projekt sie investieren. Was zählt, ist die Aussicht auf hohe Gewinne und die Sicherheit der Anlagen/Plattformen. Yield Farmer können überall und zu jeder Zeit wirtschaften.

Es gibt immer eine neue Gelegenheit hinter der nächsten Ecke: Yield Farming kann sehr aufregend sein, denn ihre Recherchen werden zeigen, dass es so etwas wie "auslaufende Optionen" nicht gibt. Farmer haben und werden immer etwas Neues finden.

Nachteile

Es ist nichts Passives dabei: Während APY und APRs auf passives Einkommen verweisen, ist Yield Farming fast so aktiv wie der Handel; Sie wechseln ständig zwischen verschiedenen Plattformen und Protokollen, mit der zusätzlichen Sorge, die richtigen Wallets und Plattformen für jede Strategie zu verwenden.

Wirklich hohe Risiken: Vergessen Sie die Volatilität von Kryptowährungen und die Investition in kleine Projekte; Yield Farming ist ein echtes Risiko. Wie bereits erwähnt, müssen sich Farmer über mehrere Ebenen des Investitionsprozesses Gedanken machen, die von Sicherheitsbedenken über schlechte Strategien bis hin zu einfachem menschlichen Versagen reichen.

Auch hier gibt es immer eine neue Gelegenheit: Das ist sowohl ein Vor- als auch ein Nachteil, da man mit einer bestimmten Ertragsstrategie wahrscheinlich nie ganz zufrieden sein wird. Wie bei anderen Finanzstrategien auch, führt das ständige Springen von einer Struktur zur nächsten aus Gier fast immer zu Verlusten.

Die beliebtesten Yield Farming Plattformen

Wir können keine Empfehlungen zu den einzelnen Plattformen geben, da die Strategien für das Yield Farming und deren optimale Umsetzung allein vom jeweiligen Farmer abhängt und jeder seine eigene Perspektive hat, wie er das Beste aus diesen dApp-Portalen herausholen kann. Nachfolgend werden die am häufigsten genutzten dApps für das Yield Farming vorgestellt:

1inch

AAVE .

Balancer

Compound Finanzen

Konvex

Curve Finance

PfannkuchenSwap

SushiSwap

UniSwap

Synthetix

Autor： Victor Bastos, Gate.io Researcher, übersetzt von Cedric.P

*Dieser Artikel gibt nur die Meinung des Forschers wieder und stellt keine Investitionsempfehlungen dar.

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