¿Qué es el comercio criptográfico de alta frecuencia (HFT)?

Introducción

Hay una variedad de técnicas comerciales detrás de diferentes carteras para usuarios que han estado en el mercado criptográfico durante mucho tiempo. El comercio de alta frecuencia (HFT) es una de las pocas técnicas que permite a los usuarios mantener una ventaja competitiva en el mercado.

La aplicación de HFT en el criptomercado es multifacética. Debemos aprender más al respecto porque puede funcionar para algunas personas pero no para otras.

¿Qué es el comercio criptográfico de alta frecuencia?

El comercio de alta frecuencia (HFT) utiliza algoritmos para procesar una gran cantidad de órdenes en un corto período de tiempo. También puede usar algoritmos para evaluar diversas condiciones del mercado y ejecutar las órdenes correspondientes según las condiciones del mercado.

En general, en el volátil mercado criptográfico, cuanto más rápida sea la ejecución de la orden, mejor será para el usuario. Después de todo, es una garantía sólida para que los usuarios realicen transacciones de criptoactivos a gran escala al instante, después de emitir un juicio sobre la situación del mercado con diversa información.

La existencia de un mercado comercial respaldado por un consenso de valor permite que los intermediarios que brindan servicios para la liquidez de dichos activos se beneficien de él, lo cual es necesario para un criptomercado saludable, ya que todos los tipos de criptoactivos no tienen valor si nadie está dispuesto a hacerlo. comprarlos. HFT es crucial para el funcionamiento de los muchos intercambios que brindan diversos grados de servicio por una tarifa.

En esta etapa, el criptomercado sigue un conjunto de reglas derivadas del mecanismo de negociación del mercado de valores, que se ha perfeccionado durante más de un siglo y ha tomado prestadas muchas de sus herramientas. El comercio de alta frecuencia (HFT) es uno de ellos; sin embargo, a diferencia del mercado tradicional, HFT en el criptomercado debe estar más relacionado con los principios técnicos de los diferentes criptoactivos. lo que comúnmente se entiende que significa que para negociar HFT en el mercado criptográfico, las condiciones de acceso de múltiples contratos y rutas comerciales.

HFT se ha vuelto más complejo en el criptomercado que en los mercados tradicionales. HFT funciona con herramientas algorítmicas informáticas conocidas como "robots algorítmicos", que pueden procesar grandes pedidos a intervalos casi instantáneos, lo que permite a los usuarios beneficiarse de pequeños movimientos en el mercado. HFT en el mercado criptográfico cumple la misma función que antes; permite a los usuarios operar con un esfuerzo mínimo abriendo y cerrando posiciones automáticamente cada segundo y utilizando una variedad de algoritmos comerciales para rastrear incluso las fluctuaciones de precios más pequeñas.

¿Cuáles son las características del comercio de alta frecuencia?

Uno de los principios centrales del comercio de alta frecuencia es la identificación rápida de oportunidades rentables. Su principal desventaja es que el rendimiento a largo plazo puede verse superado por los inversores de valor que mantienen activos durante un largo período de tiempo. En cambio, la ventaja es el uso eficiente del capital en un corto período de tiempo y un riesgo manejable.

El comercio de alta frecuencia tiene una serie de características:

• Crea y automatiza la ejecución de órdenes utilizando programas avanzados y de procesamiento rápido;
• Puede reducir efectivamente la latencia y los posibles retrasos en el flujo de datos mediante la utilización de intercambios y otros servicios de alojamiento de terceros;
• Puede abrir y cerrar órdenes monetarias en un período de tiempo muy corto;
• Puede enviar una gran cantidad de transacciones de pedidos a la vez;
• puede cubrir eficazmente el riesgo de mercado y obtener ganancias en un corto período de tiempo.

El comercio de alta frecuencia se ha convertido en una parte esencial de la estructura de todos los mercados desde su introducción a fines de la década de 1990. Sin embargo, los algoritmos y las herramientas utilizadas detrás son la razón principal del éxito de tales estrategias de mercado, lo que ha llevado al hecho de que HFT no siempre es particularmente amigable para los inversores minoristas, ya que los "robots algorítmicos" siempre se encuentran en un proceso de desarrollo iterativo. , lo que dificulta que los inversores minoristas superen a estos competidores mucho más rápidos en el mercado.

Sin embargo, esto es tanto una ventaja como una desventaja del comercio de alta frecuencia, que discutiremos con más detalle más adelante.

¿Cómo funciona el comercio de alta frecuencia?

Primero, el proceso HFT implica una gran cantidad de automatización, donde las computadoras utilizadas para el comercio de alta frecuencia están programadas para albergar algoritmos complejos que normalmente pueden rastrear y analizar criptomonedas en muchos intercambios en el mercado en cuestión de segundos (HFT selecciona el correspondiente criptomonedas según los objetos configurados de antemano).

En este contexto, el algoritmo desarrollado por los expertos en comercio detecta de manera efectiva las tendencias de la criptomoneda correspondiente y, una vez que se completa el análisis, la aplicación ejecuta de forma automática y rápida las acciones de orden correspondientes. El "robot algorítmico" generalmente usará varias cuentas para abrir órdenes largas o cortas en varios intercambios, y el precio de la criptomoneda correspondiente elegida por HFT se ajustará en consecuencia.

Como puede ver, el algoritmo detrás del comercio de alta frecuencia generalmente se basa tanto en los movimientos de precios como en el comercio en el lado opuesto para desencadenar una gran cantidad de intercambios automatizados, que a su vez tienen un impacto en la tendencia del mercado de cierto tipo de criptomoneda. , no es simplemente una herramienta comercial para comprar y vender en grandes cantidades, sino también para el comportamiento de mercado largo y corto.

Y, contrariamente a la creencia popular, los "bots algorítmicos" que sirven como contrapartes de HFT han evolucionado con el tiempo para poder recopilar una gran cantidad de información fuera del mercado, y ahora pueden operar basándose en la especulación de tendencias y las noticias del mercado. Pero en más casos, el comercio de alta frecuencia todavía se basa principalmente en el impacto de una gran cantidad de órdenes comerciales en los cambios de precios de las criptomonedas correspondientes, así como en una proyección más precisa de sus altos niveles de precios en muchos casos.

Los algoritmos de HFT también pueden leer fuentes de datos en tiempo real, almacenar señales comerciales y encontrar oportunidades de arbitraje analizando los diferenciales de oferta y demanda con órdenes bilaterales, entre otras cosas. Los algoritmos avanzados pueden incluso anticipar pedidos grandes al monitorear pedidos comerciales más pequeños y analizar sus patrones y tiempos de negociación; estos datos se pueden usar para ajustar los precios con el fin de completar los volúmenes de criptomonedas utilizando una gran cantidad de órdenes pendientes.

De hecho, una tecnología tan completa e inteligente no es algo que el inversor minorista promedio pueda adoptar, que es una de las razones por las que el comercio de alta frecuencia no es amigable para ellos. Sin embargo, las oportunidades de liquidez en el criptomercado al que se dirige HFT requieren la más mínima latencia de datos. Como resultado, HFT suele ser utilizado por instituciones de inversión profesionales y requiere las computadoras más rápidas, incluido el hardware costoso.

Sin embargo, las oportunidades de liquidez en el criptomercado al que se dirige HFT requieren que la institución que lo emplea haga todo lo posible para minimizar incluso la más mínima latencia de datos. Dado que HFT requiere las computadoras informáticas más potentes, lo que requiere actualizaciones de hardware frecuentes y costosas, generalmente lo utilizan las instituciones de inversión profesionales.

Debido a la gran cantidad de instituciones de inversión que utilizan la tecnología de algoritmos HFT, deben colocar equipos de alto costo lo más cerca posible de los servidores de intercambio para obtener información de datos más rápido, evitar demoras y mejorar la eficiencia del algoritmo al acceder. fuentes de datos en tiempo real.

Echemos un vistazo a las ventajas y desventajas de las estrategias comerciales de alta frecuencia, así como a los riesgos que la aplicación de dicha estrategia trae al mercado.

Los beneficios de HFT

Velocidad:

Una amplia gama de comerciantes prefiere el comercio de alta frecuencia por su alta velocidad, así como los pedidos automatizados que pueden generar grandes cantidades de pedidos en un período de tiempo muy corto y no requieren la identificación manual de oportunidades de mercado.

Precisión:

El comercio de alta frecuencia emplea técnicas algorítmicas sofisticadas para manejar el proceso de comercio y analizar diversa información dentro y fuera del mercado, eliminando efectivamente el error humano. Como resultado, disminuye la probabilidad de tomar malas decisiones debido a la influencia de FOMO.

Liquidez:

El comercio de alta frecuencia puede impulsar todo el mercado de criptomonedas para generar ganancias de manera constante a lo largo del tiempo y, a pesar de la posibilidad de manipulación de precios, ayuda a los comerciantes a identificar precios máximos para impulsar el movimiento de precios.

Limitaciones y riesgos de HFT

Alta relación riesgo-recompensa: HFT tiene una mayor relación riesgo-recompensa que las estrategias comerciales tradicionales.

Vulnerable al fraude: HFT es vulnerable al fraude debido a la baja variabilidad de los diferentes algoritmos. Es probable que se descifren muchos HFT con algoritmos débiles, lo que genera problemas de fraude.

Liquidez fantasma: las transacciones inusuales o los cientos de pedidos realizados y luego cancelados por el algoritmo entran en la categoría de posibles usos del algoritmo. Por ejemplo, un intercambio puede retrasar la transmisión de información a HFT o utilizar subastas por lotes periódicas en lugar de un flujo continuo de pedidos.

De hecho, es fácil identificar algunos de estos problemas a partir de los pros y los contras del comercio de alta frecuencia, que idealmente requiere una latencia mínima y una automatización máxima, lo que significa que las empresas profesionales que utilizan algoritmos HFT prefieren intercambios con altos niveles de automatización para el comercio. lo que a su vez impulsa el alto dominio del comercio de alta frecuencia en el criptomercado.

El comercio de liquidez se está volviendo más común a medida que el comercio de alta frecuencia se usa cada vez más en el mercado criptográfico. Si bien una mayor liquidez es beneficiosa para el criptomercado, existe un costo asociado con el uso de HFT, y la diferencia entre beneficio y costo influye en el compromiso de mercado de las instituciones de inversión profesionales que utilizan algoritmos HFT.

Cuando los intercambios contratan firmas especializadas en HFT para construir sus mercados, se les otorga acceso al intercambio para cargar órdenes, lo que les permite ver el volumen de negociación dentro del intercambio antes de que puedan influir en el mercado utilizando HFT, que es muy poco amigable para otros inversores y usuarios. dentro del intercambio.

Si parece que una criptomoneda específica se está comprando en grandes cantidades en el mismo intercambio, los inversores que usan HFT pueden ofertar para comprar la criptomoneda correspondiente de otros intercambios para venderla a un precio más alto más adelante. Este comportamiento de pagar por una ventaja comercial no necesariamente trae ganancias de liquidez al mercado, sino que deja una criptomoneda tras otra y a los inversores minoristas que ingresaron al mercado. El tema es que las criptomonedas y los inversores minoristas que han ingresado al mercado están en peligro

Por supuesto, como se mencionó en el artículo anterior, el impacto de riesgo más significativo del comercio de alta frecuencia en el mercado y los inversores es su efecto disuasorio en el inversor medio. Debido a que nadie quiere competir con los bots que comercian en milisegundos, esto es un duro golpe para la confianza de los usuarios de criptomonedas y el resultado es un mercado cada vez más reducido. Es fundamental comprender que competir con los HFT tiene un alto costo y que los HFT de la competencia pueden dar como resultado cotizaciones falsas y "suplantación de identidad", que crean intercambios para atraer a otros bots algorítmicos, con consecuencias incontrolables.

Si bien el comercio de alta frecuencia sigue siendo rentable por el momento, no agrega valor al criptomercado, y aunque la competencia ha llevado a avances e iteraciones en la tecnología algorítmica, la rentabilidad de HFT no ha aumentado significativamente ante el aumento de la velocidad de las transacciones. Finalmente, la expansión del tamaño del usuario y la entrada de más capital impulsarán el valor del criptomercado. Esto no quiere decir que el impacto del comercio de alta frecuencia en el criptomercado sea negativo. Con el análisis algorítmico y la velocidad de negociación de órdenes de alta frecuencia, la probabilidad de que el criptomercado como mercado emergente se beneficie de la aplicación HFT de alto riesgo es muy alta, ya que está empujando a todo el mercado hacia una dirección más completa y automatizada. que servirá como base para la posterior expansión a escala del mercado.

Cómo aplicar el comercio de alta frecuencia en criptomercados

Las estrategias de negociación de alta frecuencia en los criptomercados en realidad se derivan más de su experiencia en los mercados financieros tradicionales, y aquí hay algunas estrategias disponibles de uso común que se recomiendan.

Oportunidades de creación de mercado

La estrategia más básica para implementar el comercio de alta frecuencia en el mercado de criptomonedas es crear un mercado colocando una gran cantidad de pedidos, analizando los precios de mercado y las tendencias de varias criptomonedas, determinando una estrategia comercial especulativa y luego empujando el precio de un específico. la moneda sube a través de consultas y ofertas, así como comprando y vendiendo, para que los comerciantes puedan beneficiarse del diferencial de oferta/demanda y ayudar a proporcionar liquidez al criptomercado.

Oportunidades de arbitraje

El comercio de alta frecuencia puede acceder simultáneamente a grupos de liquidez, seleccionar el mejor enrutamiento de órdenes y mejorar la ejecución de órdenes. El criptoarbitraje es la práctica de especular sobre la diferencia de precio de la misma criptomoneda en múltiples intercambios. Por ejemplo, un Bitcoin puede costar simultáneamente $ 20,100 en un intercambio y $ 20,050 en otro. Además de detectar oportunidades de arbitraje, las plataformas HFT pueden abrir múltiples posiciones y realizar transacciones cientos de veces más rápido que cualquier operador humano.

Oportunidades a corto plazo

El comercio de alta frecuencia permite que múltiples pedidos se negocien de manera efectiva en tiempo real utilizando dispositivos con capacidades de procesamiento de transacciones algorítmicas rápidas.

Conclusión

El comercio de alta frecuencia es actualmente una de las fronteras en la exploración criptográfica. Si bien su uso en los mercados tradicionales ha generado mucho debate, también ha creado numerosas oportunidades. HFT se ha vuelto más complejo en términos de principios técnicos en el mercado criptográfico, y su seguridad también ha mejorado, pero aún no se ha determinado la forma exacta de HFT, y su principal aplicación es adjuntarse a los intercambios o creadores de mercado.

En general, la efectividad, la velocidad y la aplicación de programas algorítmicos avanzados determinan el papel del comercio de alta frecuencia en el mercado criptográfico. Al estudiar las tendencias de las criptomonedas, estos algoritmos pueden comprar, vender e intercambiar varias veces por segundo, lo que genera ganancias incrementales a través de un mayor volumen de negociación. Es una estrategia comercial que emplea técnicas algorítmicas.