Kripto Yüksek Frekanslı Ticaret (HFT) Nedir？

Giriş

Uzun süredir kripto piyasasında olan kullanıcılar için farklı portföylerin arkasında çeşitli ticaret teknikleri vardır. Yüksek frekanslı ticaret (HFT), kullanıcıların pazarda rekabet avantajı elde etmelerini sağlayan birkaç teknikten biridir.

HFT'nin kripto pazarındaki uygulaması çok yönlüdür. Bu konuda daha fazla şey öğrenmeliyiz çünkü bazı insanlar için işe yarayabilir, ancak diğerleri için olmayabilir.

Kripto Yüksek Frekans Alım Satım Nedir?

Yüksek Frekanslı Alım Satım (HFT), çok sayıda emri kısa sürede işlemek için algoritmalar kullanır. Ayrıca, çeşitli piyasa koşullarını değerlendirmek ve piyasa koşullarına göre karşılık gelen emirleri yürütmek için algoritmalar kullanabilir.

Genel olarak, değişken kripto piyasasında, emir ne kadar hızlı gerçekleşirse, kullanıcı için o kadar iyidir. Sonuçta, kullanıcıların çeşitli bilgilerle piyasa durumu hakkında bir yargıya vardıktan sonra anında büyük ölçekli kripto varlık işlemleri yapması güçlü bir garantidir.

Bir değer mutabakatı ile desteklenen bir ticaret piyasasının varlığı, bu tür varlıkların likiditesi için hizmet sağlayan aracıların bundan kar elde etmesine olanak tanır; bu, hiç kimse istekli değilse her tür kripto varlığı değersiz olduğundan sağlıklı bir kripto piyasası için gereklidir. onları satın al HFT, bir ücret karşılığında değişen derecelerde hizmet sağlayan birçok borsanın işleyişi için çok önemlidir.

Bu aşamada, kripto piyasası, bir asırdan fazla bir süredir rafine edilmiş ve birçok aracı ondan ödünç almış olan borsanın ticaret mekanizmasından türetilen bir dizi kuralı takip eder. Yüksek Frekanslı Alım Satım (HFT) bunlardan biridir; ancak, geleneksel pazardan farklı olarak, kripto pazarındaki HFT'nin farklı kripto varlıklarının teknik ilkeleriyle daha fazla ilişkili olması gerekir. Bu, genellikle kripto pazarında HFT ticareti yapmak için birden fazla sözleşmenin ve ticaret yolunun erişim koşullarının olduğu anlamına gelir.

HFT, kripto pazarında geleneksel pazarlardan daha karmaşık hale geldi. HFT, "algoritmik robotlar" olarak bilinen, büyük siparişleri neredeyse anlık aralıklarla işleyebilen ve kullanıcıların piyasadaki küçük hareketlerden kâr elde etmelerini sağlayan bilgisayar algoritmik araçları tarafından desteklenmektedir. Kripto pazarındaki HFT, daha önce yaptığı gibi aynı işlevi görüyor; her saniye otomatik olarak pozisyon açıp kapatarak ve en küçük fiyat dalgalanmalarını bile takip etmek için çeşitli ticaret algoritmaları kullanarak kullanıcıların minimum çabayla ticaret yapmasına olanak tanır.

Yüksek Frekanslı Ticaretin özellikleri nelerdir?

Yüksek frekanslı ticaretin temel ilkelerinden biri, karlı fırsatların hızlı bir şekilde tanımlanmasıdır. Ana dezavantajı, uzun vadeli performansın, varlıkları uzun süre elinde tutan değerli yatırımcılar tarafından daha iyi performans gösterebilmesidir. Bunun aksine avantaj, kısa sürede verimli sermaye kullanımı ve yönetilebilir risktir.

Yüksek frekanslı ticaretin bir dizi özelliği vardır：

• Gelişmiş ve hızlı işleme programlarını kullanarak sipariş yürütmeyi oluşturur ve otomatikleştirir;
• Değişimleri ve diğer üçüncü taraf barındırma hizmetlerini kullanarak veri akışındaki gecikmeyi ve potansiyel gecikmeleri etkili bir şekilde azaltabilir;
• Para emirlerini çok kısa sürede açıp kapatabilir.
• Aynı anda çok sayıda sipariş işlemi gönderebilir;
• piyasa riskinden etkili bir şekilde korunabilir ve kısa sürede kar elde edebilir.

Yüksek frekanslı ticaret, 1990'ların sonlarında piyasaya sürülmesinden bu yana tüm piyasaların yapısının önemli bir parçası haline geldi. Bununla birlikte, arkasında kullanılan algoritmalar ve araçlar, bu tür pazar stratejilerinin başarısının birincil nedenidir; bu da, "algoritmik robotlar" her zaman yinelemeli bir geliştirme sürecinde olduğundan, HFT'nin perakende yatırımcılar için her zaman özellikle kolay olmadığı gerçeğine yol açmıştır. , perakende yatırımcıların pazardaki bu çok daha hızlı rakiplerden daha iyi performans göstermesini zorlaştırıyor.

Ancak bu, daha sonra daha ayrıntılı olarak tartışacağımız yüksek frekanslı ticaretin hem avantajı hem de dezavantajıdır.

Yüksek Frekanslı Alım Satım Nasıl Çalışır?

İlk olarak, HFT işlemi, yüksek frekanslı ticaret için kullanılan bilgisayarların, piyasadaki birçok borsadaki kripto para birimlerini saniyeler içinde tipik olarak takip edip analiz edebilen karmaşık algoritmaları barındırmak üzere programlandığı büyük bir otomasyon içerir (HFT, karşılık gelen önceden ayarlanmış nesnelere göre kripto para birimleri).

Bu bağlamda, ticaret uzmanları tarafından geliştirilen algoritma, ilgili kripto para biriminin trendlerini etkin bir şekilde tespit eder ve analiz tamamlandıktan sonra uygulama, ilgili emir eylemlerini otomatik ve hızlı bir şekilde yürütür. "Algoritmik robot", genellikle çeşitli borsalarda uzun veya kısa emirler açmak için birden çok hesap kullanır ve HFT tarafından seçilen karşılık gelen kripto para biriminin fiyatı buna göre ayarlanır.

Gördüğünüz gibi, yüksek frekanslı alım satımın arkasındaki algoritma genellikle hem fiyat hareketlerine hem de karşı tarafta alım satıma dayalı olarak çok sayıda otomatik alım satımı tetikler ve bu da belirli bir tür kripto para biriminin piyasa eğilimini etkiler. , sadece büyük miktarlarda alım satım için bir ticaret aracı değil, aynı zamanda uzun ve kısa piyasa davranışı için de.

Ve sanılanın aksine, HFT'nin muadili olarak hizmet veren “algoritmik botlar”, zaman içinde piyasa dışında büyük miktarda bilgi toplayabilecek şekilde gelişti ve artık trend spekülasyonu ve piyasa haberlerine dayalı ticaret yapabiliyorlar. Ancak daha fazla durumda, yüksek frekanslı ticaret hala esas olarak çok sayıda ticaret emrinin karşılık gelen kripto para birimlerinin fiyat değişiklikleri üzerindeki etkisine ve ayrıca birçok durumda yüksek fiyat seviyelerinin daha doğru bir projeksiyonuna dayanmaktadır.

HFT'lerin algoritmaları ayrıca gerçek zamanlı veri akışlarını okuyabilir, alım satım sinyallerini depolayabilir ve diğer şeylerin yanı sıra ikili emirlerle teklif-satış dağılımlarını analiz ederek arbitraj fırsatları bulabilir. Gelişmiş algoritmalar, daha küçük alım satım emirlerini izleyerek ve kalıplarını ve alım satım sürelerini analiz ederek büyük emirleri bile tahmin edebilir; bu veriler daha sonra çok sayıda bekleyen sipariş kullanarak kripto para birimi hacimlerini doldurmak için fiyatları ayarlamak için kullanılabilir.

Böylesine kapsamlı ve akıllı bir teknoloji, gerçekten de ortalama bir bireysel yatırımcının benimseyebileceği bir şey değildir; bu, yüksek frekanslı ticaretin onlar için kolay olmamasının nedenlerinden biridir. Bununla birlikte, HFT'nin hedeflediği kripto pazarındaki likidite fırsatları, en ufak bir veri gecikmesini gerektirir. Sonuç olarak, HFT genellikle profesyonel yatırım kurumları tarafından kullanılır ve pahalı donanımlar da dahil olmak üzere en hızlı bilgisayarları gerektirir.

Bununla birlikte, HFT'nin hedeflediği kripto pazarındaki likidite fırsatları, onu kullanan kurumun en ufak bir veri gecikmesini bile en aza indirmek için mümkün olan her şeyi yapmasını gerektiriyor. HFT, sık ve pahalı donanım yükseltmeleri gerektiren en güçlü bilgi işlem bilgisayarlarını gerektirdiğinden, genellikle profesyonel yatırım kurumları tarafından kullanılır.

HFT algoritma teknolojisini kullanan yatırım kuruluşlarının sayısının fazla olması nedeniyle, veri bilgilerine daha hızlı ulaşmak, gecikmeleri önlemek ve erişim sağlayarak algoritmanın verimliliğini artırmak için yüksek maliyetli ekipmanları borsa sunucularına mümkün olduğunca yakın yerleştirmek zorundadırlar. gerçek zamanlı veri beslemeleri.

Yüksek frekanslı ticaret stratejilerinin avantaj ve dezavantajlarına ve böyle bir stratejinin uygulanmasının piyasaya getirdiği risklere bir göz atalım.

HFT'nin Faydaları

Hız:

Geniş bir tüccar yelpazesi, yüksek hızı ve çok kısa sürede büyük sipariş miktarları oluşturabilen ve piyasa fırsatlarının manuel olarak tanımlanmasını gerektirmeyen otomatik siparişler için yüksek frekanslı ticareti tercih ediyor.

Kesinlik:

Yüksek frekanslı ticaret, ticaret sürecini yönetmek ve piyasa içindeki ve dışındaki çeşitli bilgileri analiz etmek için gelişmiş algoritmik teknikler kullanır ve insan hatasını etkili bir şekilde ortadan kaldırır. Sonuç olarak, FOMO'nun etkisiyle kötü kararlar alma olasılığı azalır.

Likidite:

Yüksek frekanslı alım satım, tüm kripto piyasasını zaman içinde tutarlı bir şekilde kazanç elde etmeye yönlendirebilir ve fiyat manipülasyonu olasılığına rağmen, tüccarların fiyat hareketini yönlendirmek için fiyat yükseklerini belirlemesine yardımcı olur.

HFT'nin Sınırlamaları ve Riskleri

Yüksek risk-ödül oranı: HFT, geleneksel ticaret stratejilerinden daha yüksek bir risk-ödül oranına sahiptir.

Dolandırıcılığa karşı savunmasız: HFT, farklı algoritmaların düşük değişkenliği nedeniyle dolandırıcılığa karşı savunmasızdır. Zayıf algoritmalara sahip birçok HFT'nin kırılması muhtemeldir ve bu da dolandırıcılık sorunlarına yol açar.

Hayalet Likidite: Alışılmadık işlemler veya verilen ve ardından algoritma tarafından iptal edilen yüzlerce emir, olası algoritma kullanımları kategorisine girer. Örneğin, bir değişim, HFT'ye bilgi iletimini geciktirebilir veya sürekli sipariş akışı yerine periyodik toplu açık artırmaları kullanabilir.

Aslında, bu sorunlardan bazılarını, ideal olarak minimum gecikme ve maksimum otomasyon gerektiren yüksek frekanslı ticaretin artıları ve eksilerinden belirlemek kolaydır; bu, HFT algoritmalarını kullanan profesyonel firmaların ticaret için yüksek düzeyde otomasyona sahip borsaları tercih ettiği anlamına gelir. bu da kripto pazarında yüksek frekanslı ticaretin yüksek hakimiyetini sağlıyor.

Kripto piyasasında yüksek frekanslı ticaret giderek daha fazla kullanıldığından, ticaret likiditesi daha yaygın hale geliyor. Artan likidite kripto piyasası için faydalı olsa da, HFT kullanımının bir maliyeti vardır ve fayda ile maliyet arasındaki fark, HFT algoritmalarını kullanan profesyonel yatırım kurumlarının piyasa taahhüdünü etkiler.

Borsalar, pazarlarını oluşturmak için HFT uzman firmaları kiraladığında, diğer yatırımcılar ve kullanıcılar için çok düşmanca olan HFT'yi kullanarak piyasayı etkilemeden önce, borsadaki işlem hacmini görmelerine olanak tanıyan emirleri yüklemek için borsaya erişim izni verilir. takas içinde.

Belirli bir kripto para biriminin aynı borsada büyük miktarlarda satın alındığı görülürse, HFT kullanan yatırımcılar daha sonra daha yüksek bir fiyata satmak için ilgili kripto para birimini diğer borsalardan satın almak için teklif verebilir. Bir ticaret avantajı için ödeme yapma davranışı, piyasaya mutlaka likidite kazancı getirmez, bunun yerine kripto para birimini ve piyasaya giren perakende yatırımcıları birbiri ardına bırakır. Mesele şu ki, piyasaya giren kripto para birimleri ve bireysel yatırımcılar tehlikede.

Elbette bir önceki yazıda da belirtildiği gibi, yüksek frekanslı alım satımın piyasa ve yatırımcılar üzerindeki en önemli risk etkisi, ortalama yatırımcı üzerindeki caydırıcı etkisidir. Kimse milisaniyeler içinde ticaret yapan botlarla rekabet etmek istemediği için bu, kripto para birimi kullanıcılarının güvenine ciddi bir darbe vuruyor ve sonuç olarak küçülen bir pazar. HFT'lerle rekabet etmenin yüksek bir maliyeti olduğunu ve rakip HFT'lerin, diğer algoritmik botları çekmek için kontrol edilemeyen sonuçlara yol açan yanlış tekliflere ve "sahtekarlığa" yol açabileceğini anlamak çok önemlidir.

Yüksek frekanslı alım satım şu an için karlı olsa da kripto pazarına değer katmıyor ve rekabet algoritmik teknolojide ilerlemelere ve yinelemelere yol açarken, artan işlem hızları karşısında HFT karlılığı önemli ölçüde artmadı. Son olarak, kullanıcı boyutunun genişletilmesi ve daha fazla sermaye girişi, kripto piyasasının değerini yükseltecektir. Bu, yüksek frekanslı ticaretin kripto piyasası üzerindeki etkisinin olumsuz olduğu anlamına gelmez. Algoritmik analiz ve yüksek frekanslı emir ticaret hızı ile, kripto piyasasının yüksek riskli HFT uygulamasından yararlanan gelişmekte olan bir piyasa olma olasılığı çok yüksektir, çünkü tüm piyasayı daha kapsamlı ve otomatik bir yöne doğru itmektedir. sonraki pazar ölçeği genişlemesi için temel görevi görecek.

Kripto Piyasalarında Yüksek Frekanslı Ticaret Nasıl Uygulanır?

Kripto piyasalarındaki Yüksek Frekanslı Alım Satım stratejileri aslında daha çok geleneksel finansal piyasalardaki deneyimlerinden kaynaklanmaktadır ve burada önerilen yaygın olarak kullanılan birkaç mevcut strateji bulunmaktadır.

Piyasa Yapıcı Fırsatlar

Kripto piyasasında Yüksek Frekanslı Alım Satım uygulamak için en temel strateji, çok sayıda emir vererek, çeşitli kripto para birimlerinin piyasa fiyatlarını ve eğilimlerini analiz ederek, spekülatif bir ticaret stratejisi belirleyerek ve ardından belirli bir kripto para biriminin fiyatını zorlayarak bir pazar oluşturmaktır. tacirlerin alış/satış farkından kar elde edebilmeleri ve kripto piyasasına likidite sağlamaya yardımcı olabilmeleri için alım satımın yanı sıra sorgulamalar ve teklifler yoluyla para birimini artırın.

Arbitraj Fırsatları

Yüksek Frekanslı Alım Satım, likidite havuzlarına aynı anda erişebilir, en iyi sipariş yönlendirmesini seçebilir ve sipariş yürütmeyi geliştirebilir. Kripto arbitrajı, aynı kripto para biriminin birden fazla borsadaki fiyat farkı üzerine spekülasyon yapma uygulamasıdır. Örneğin, bir Bitcoin aynı anda bir borsada 20.100$'a ve diğerinde 20.050$'a mal olabilir. Arbitraj fırsatlarını tespit etmenin yanı sıra, HFT platformları birden fazla pozisyon açabilir ve herhangi bir insan tüccarın yapabileceğinden yüzlerce kat daha hızlı alım satım yapabilir.

Kısa Vadeli Fırsatlar

Yüksek Frekanslı Alım Satım, hızlı algoritmik işlem işleme yeteneklerine sahip cihazlar kullanılarak birden fazla emrin gerçek zamanlı olarak etkin bir şekilde alınıp satılmasına olanak tanır.

Çözüm

Yüksek Frekanslı Ticaret, şu anda kripto keşfinde sınırlardan biridir. Geleneksel pazarlarda kullanımı çok tartışmaya yol açarken, sayısız fırsat da yaratmıştır. HFT, kripto pazarında teknik prensipler açısından daha karmaşık hale geldi ve güvenliği de iyileşti ancak HFT'nin tam şekli henüz belirlenmedi ve ana uygulaması borsalara veya piyasa yapıcılara iliştirilmek.