Деривативы становятся все более популярными как инструмент, помогающий трейдерам управлять рисками. Согласно отчету об объемах крипто-деривативов, рынок деривативов достиг 69% от общего объема криптовалют в июле 2022 года с оценкой в 4,51 трлн долларов. В то же время деривативы — это эффективные с точки зрения капитала торговые инструменты, которые получают свою стоимость от других активов, таких как биткоин или другие ведущие криптовалюты, такие как Ethereum. Трейдеры могут получить конкурентное преимущество в управлении рисками, одновременно увеличивая свой доход с помощью деривативов.

Крипто-деривативы возникли для снижения риска волатильности, связанного с криптовалютми. Они направлены на то, чтобы снизить подверженность инвесторов риску, а также помочь им защитить свои портфели активов от потерь. В настоящее время они являются одним из самых важных инструментов для криптотрейдеров, которые они используют при спекуляции на цене криптовалют. Поэтому крайне важно с самого начала понять, что такое деривативы и как работают системы торговли деривативами.

Что такое криптовалютные деривативы?

Деривативы — это хорошо известные продукты на финансовом рынке еще до появления криптовалют. Например, вы можете спрогнозировать падение цен на нефть через несколько месяцев и купить фьючерсный контракт, используя традиционные деривативы. Вместо того чтобы покупать большое количество нефти, вы извлекаете выгоду из предсказанного вами движения цен. Следовательно, деривативы — это финансовые продукты, которые могут быть либо контрактами, либо ценными бумагами, стоимость которых зависит от другого актива. Валюта, облигации и сырьевые товары являются наиболее распространенными базовыми активами, на основе которых получают признание производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты не имеют ценности сами по себе; их стоимость определяется ожидаемыми колебаниями цен на активы, находящиеся в игре.

В последние годы существовало множество способов зарабатывания денег с помощью криптовалют. Заработок денег с помощью криптовалютных деривативов - один из самых популярных методов.

Крипто-деривативы позволяют вам зарабатывать деньги, предсказывая, будет ли стоимость актива расти или падать. Инвесторы, которые хотят защитить себя от колебаний цен, предпочитают крипто-деривативы основной валюте.

Как работают криптовалютные деривативы?

Предположим, вы хотите физически купить несколько золотых слитков и продать их, когда цены вырастут. Такой подход является одновременно слишком жестким и дорогостоящим из-за затрат на хранение и транспортировку. Вместо этого лучшей стратегией было бы торговать инструментом или контрактом, цена которого индексируется к золоту. Эти контракты представляют собой соглашения, которые позволяют вам подписывать с третьей стороной. Это также помогает вам представить, что цена будет расти, в то время как кто-то другой думает, что она упадет.

Вы и другой спекулянт можете подписать соглашение, в котором говорится, что если цена движется в любом направлении по истечении определенного периода, одна сторона должна выплатить разницу в цене другой.

Например, предположим, что цена BTC составляет 5000 долларов, и вы верите, что она вырастет. Ваш контрагент думает, что он упадет. Однако к тому времени, когда вам нужно будет заключить контракт, цена выросла до 7000,00 долларов. Противоположный трейдер заплатит вам только разницу в размере 2000 долларов.

Предположим, произойдет обратное, и цена упадет до 3000 долларов; вам придется заплатить 2000 долларов. Как видно из такой сделки или контракта, инвестор или трейдер может получать прибыль даже при падении цен, не владея базовым активом.

Хотя именно так деривативы работают в контексте торговли, в реальности существует множество вариаций. Фьючерсы, расчетные опционы и бессрочные контракты являются наиболее широко используемыми деривативами в индустрии криптовалют. Поэтому мы должны рассмотреть некоторые распространенные типы крипто-деривативов.

Типы криптовалютных деривативов

Фьючерсы

Это соглашение между покупателем и продавцом о торговле активом в будущем. Она включает в себя пари между двумя сторонами о будущей стоимости конкретного актива в определенное время. Это тот, который опытные инвесторы используют чаще всего, потому что данные отсюда полезны при прогнозировании движения цен.

Опционы

Трейдеры могут совершать сделки с определенной криптовалютой, используя будущую целевую цену и указанную цену криптовалютного опциона. Отличительным фактором здесь является то, что у покупателя есть возможность отказаться от будущих покупок таких активов до истечения срока действия. Кроме того, покупатель берет на себя обязательства перед продавцом в виде премии. Криптоопционы классифицируются в зависимости от того, как они исполняются, котируются валюты и как они рассчитываются.

Бессрочные контракты

Бессрочные фьючерсы - популярная криптовалюта среди ежедневных трейдеров. Это похоже на фьючерсы, за исключением того, что трейдер может владеть бессрочными фьючерсами неограниченное время. У него нет ограничений по времени. Единственное обязательство трейдера - заплатить комиссию за сохранение контракта в силе. Эта плата известна как ставка финансирования. Продавцы платят ставки финансирования, чтобы держать свои позиции открытыми столько, сколько захочет трейдер, с по крайней мере базовой суммой на счете, известной как маржа.

Как выбрать подходящие криптовалютные деривативы

При определении крипто-дериватива для инвестирования помните о некоторых важных моментах. Эти пункты включают в себя:

1. Безопасная и защищенная биржа

Существует два типа бирж: спотовые и деривативные биржи.

Спотовая биржа производит расчеты по криптоактивам немедленно, либо из фиата в крипто, либо наоборот. Криптовалюты передаются непосредственно между продавцами и покупателями.

С другой стороны, биржа деривативов облегчает торговлю производными продуктами, такими как фьючерсы и опционы. Выбор безопасной и защищенной биржи, такой как Gate.io для торговли вашими криптовалютными деривативами — это первый ключевой фактор для принятия правильного выбора. Ваши средства, активы и личные данные всегда находятся под угрозой, если биржа, которую вы выбираете для торговли крипто-деривативами, не имеет адекватных гарантий.

2. Страховые фонды

Также важно убедиться, что существуют системы безопасности, которые защищают трейдеров от непредвиденных потерь при выборе крипто-деривативов. Трейдерам не нужно беспокоиться о обобществленных потерях при использовании хорошо капитализированного страхового фонда, потому что биржа покроет дефицит. Некоторые биржи могут управлять несколькими страховыми фондами, чтобы гарантировать надлежащую защиту убытков во время всплесков большого объема.

3. Инфраструктура и технологии

Еще одним важным фактором является инфраструктура и технологии криптовалютных-деривативов. Высокопроизводительный механизм сопоставления предоставляет инфраструктуру для эффективного и масштабируемого развертывания новых типов ордеров и торговых пар, создавая лучший продукт для всех пользователей. Ваш торговый опыт и способность эффективно совершать сделки зависят от технологий и инфраструктуры.

4. Комиссия

Транзакционные издержки являются важным компонентом торговли деривативами, в основном, если вы являетесь активным трейдером. Понимание различных структур комиссий, используемых биржами деривативов, может помочь вам сэкономить значительную сумму денег.

5. Ликвидность и объем

Трейдеры полагаются на рыночную ликвидность и объем, поскольку они влияют на транзакционные издержки. Продавец на ликвидном рынке быстро найдет покупателя, не снижая цену актива, чтобы сделать его более привлекательным. С другой стороны, покупателям не придется платить больше, чтобы обеспечить желаемые инвестиции.

Менее волатильный рынок также связан с меньшим риском. Контрагент обычно готов занять другую сторону в данной позиции. Это может привлечь на рынок спекулянтов и инвесторов, усугубив и без того благоприятные рыночные условия.

6. Определите свою склонность к риску

Торговля крипто-деривативами сопряжена с рисками, которые могут потребовать от вас определения вашей склонности к риску. Определение вашей склонности к риску позволит вам определить, подпадает ли крипто-дериватив под вашу склонность к риску. При определении вашей склонности к риску следует учитывать такие факторы, как финансовые возможности, сроки инвестирования и эмоциональные способности.

7. Проведите свое исследование

Крайне важно провести собственное исследование рынка производных финансовых инструментов. Однако имейте в виду, что стратегии должны отличаться от тех, которые используются на спотовом рынке.

Важность криптовалютных деривативов

1. Альтернатива хранению физических активов: Криптовалютные деривативы избавляют участников рынка от стресса, связанного с навигацией по кошелькам и другим сложным рыночным инфраструктурам, поскольку у них нет физического актива.

2. Более безопасный способ получить доступ к классу активов: Для новых участников на стороне покупателя работа с регулируемыми контрагентами через крипто-деривативы является более безопасным способом получить доступ к классу активов.

3. Повышение ликвидности: Крипто-деривативы повышают ликвидность рынка, облегчая трейдерам открытие и закрытие позиций. На ликвидном рынке обычно меньше риска, потому что кто-то всегда готов занять другую сторону позиции.

4. Снижение риска: Надежный рынок деривативов помогает привлечь профессиональных трейдеров и институциональных инвесторов в криптовалютную индустрию, снижая угрозу, создаваемую подверженностью портфеля событиям с повышенным риском.

5. Диверсификация портфеля: Производные финансовые инструменты предоставляют больше способов диверсифицировать ваши инвестиционные портфели. Вы можете торговать несколькими криптовалютами и осваивать продвинутые торговые стратегии с помощью крипто-деривативов.

Хеджирование и спекуляции

В торговле крипто-деривативами есть две конечные цели: хеджирование и спекуляция.

1. Хеджирование:Хеджирование — это позиция, используемая для защиты портфеля криптовалют от волатильности рынка. Позиции открываются в направлении, противоположном направлению спотовой позиции. Таким образом, любая прибыль или убыток в одной части компенсируется изменениями в стоимости другой.

Например, фьючерсы могут помочь защитить инвестиции, не ставя под угрозу текущие криптоактивы. Эта защита заключается в том, что фьючерсы позволяют вам хеджировать портфель за небольшую часть стоимости. Например, если у вас есть портфель на сумму 50 000 долларов, вы можете хеджировать его, открыв позицию в шорт по фьючерсному контракту. 10-кратный контракт обойдется вам всего в 5000 долларов, или в одну десятую рыночной стоимости вашего портфеля.

Хеджирование особенно полезно, когда криптовалюта выходит на медвежий рынок, потому что это гораздо предпочтительнее, чем ждать восстановления цены или ликвидировать запасы по невыгодной цене.

2. Спекуляция: Спекуляция влечет за собой покупку токена, когда вы считаете, что он перепродан, удержание его до тех пор, пока он не подорожает, и продажу его, как только он восстановится. Трейдер может использовать деривативы для спекуляций на обоих концах рынка. Вы можете использовать кредитное плечо для максимизации своей прибыли, если считаете, что криптоактивы вырастут в цене. Точно так же, даже если рынок падает, вы все равно можете извлечь из этого прибыль. Например, если вы покупаете биткоин, вы можете извлечь выгоду, если цена вырастет. Однако на медвежьем рынке вы не можете извлечь выгоду из этого принципа, потому что цены постоянно падают.

Здесь в игру вступают фьючерсные контракты. Они позволяют вам делать ставки на то, что цены упадут (открывая позицию в шорт). Если цена биткоина падает, ваша позиция в шорт означает, что вы получаете прибыль даже во время медвежьего рынка. Фьючерсные контракты позволяют вам торговать, получать прибыль от волатильности рынка и использовать возможности, открывая позиции в лонг или шорт.

Вывод

С быстрым ростом в криптовалютном пространстве появляется множество продуктов. Некоторые из них, такие как опционы, могут потребовать сложных стратегий, в то время как другие, такие как фьючерсы, требуют лишь базовых знаний в области торговли и хорошей стратегии управления рисками. В любом случае, вы должны применять советы по выбору подходящих крипто-деривативов, чтобы избежать потерь и максимизировать прибыль.

Автор: Gate.io, Аналитик: M. Olatunji Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.