今日のニュース｜ 暗号資産が暴落 BinanceがFTXを買収 TradFi 投資家は世界のサプライチェーンを測るために中国のインフレ率に注目

ファンダメンタルとテクニカルの見通し

マクロ

おはようございます、今日は2022年11月9日（水）です。

ビットコインもイーサリアムも10％以上暴落、4日連続の下落継続。BTCキーレベル：19,606（月次フィボナッチリトレースメント23.6％レベル）。ETHキーレベル：1,225（2022年4月～6月の月次フィボナッチレベル23.6％）。

Alameda ResearchとFTXのバランスシートを取り巻く疑問により、火曜日には暗号資産が大きく暴落しました。SBFは、昨日のツイートで、BinanceがFTXを買収し、投資家は流動性の逼迫を心配する必要はないと述べました。

世界の投資家は、中国のインフレ率に注目し、ゼロコロナ政策がサプライチェーンに与える影響と、世界規模での潜在的な影響力を評価しています。最も期待されるデータである米国のインフレ率（CPI）は、木曜日に発表される予定です。

ボラティリティと米ドルの逆相関は、BTCとETHともに-0.70と-0.90に減速し始め、まだ高い動きが続くことを示唆しています。

ダウ平均は0.90を下回り、ナスダックも0.20を下回っています。これは、ハイテクセクターが最近の業績上昇で勢いを失い、トレーダーが非テクセクターにカタリストや経済状況のヒントを求めていることを示唆しています。

今日のトピック：FTX、暗号資産企業に投機的なトークンを原資産として使用しないよう注意喚起

今週の出来事：FTXは流動性不足に直面、CZはFTXの買収に乗り出す、CMHKは香港でメタバース構想を開始

ビットコイン(BTC)24時間足推移。18,293 (-11.46%)

イーサリアム(ETH) 24時間足推移。1,617 (-16.35%)

水曜日、暗号資産トレーダーはFTXの流動性とBinanceのチーフが前者を買収する提案を取り巻く不確実性に対処しています。一方、世界の投資家は、中国のインフレ率に注目し、サプライチェーンに対するゼロコロナ政策の影響と世界規模での潜在的な影響を測定しています。最も期待されるデータである米国のインフレ率（CPI）は、木曜日に発表される予定です。

火曜日に始まったアメリカの中間選挙は、白熱した戦いが繰り広げられています。

世論調査や過去の事例から、有権者は下院に加え、場合によっては上院を共和党に譲ることが予想され、バイデン大統領は残りの2年間を、気候変動対策資金や学生の債務救済といった成果を、共和党が無効にしようとする動きから守るために費やさなければならなくなります。

最終的な結果は、世論調査が示唆するようにレースが接近し、敗者が結果に異議を唱えた場合、数日から数週間は判明しない可能性があります。

非中央集権的な分野では、Alameda Researchのバランスシートをめぐる疑問から、暗号資産が火曜日に大きく下落しました。

ライバルのZhao "CZ" Changpeng氏が保有する約5億3,000万ドルのFTTコインを売却することを決定したことが引き金となり、この乱気流は、5月初旬にTerraUSDステーブルコインが崩壊した後に暗号資産市場に巻き起こった伝染病の記憶を呼び起こさせるものでした。

FTX（FTT：4日間で-80%）は24時間で6億5,300万ドルの純流出があり、正体不明の「クジラ」がFTXから2億8,400万ドル相当のイーサリアムとステーブルコインを引き揚げていたのです。数日の間に、Bankman-FriedとFTXは流動性危機の真っ只中にあり、自ら救済を必要としていることが明らかになりました。

CZのBinanceが買収に乗り出し、正確な条件は明らかにされませんでしたが、SBFの156億ドルの財産は億万長者のライバルの手によって消滅しそうです。

Binanceの買収では、同じくSMFが過半数を所有する別の取引所であるFTX.USは巻き込みません。FTX.USは1月の資金調達ラウンドで80億ドルと評価されました。

ダウ・ジョーンズ・インデックスとの相関はわずかに上昇し、高水準を維持しました。
BTC　現在：0.81、24時間：0.85、1W：0.74
ETH　現在：0.86、24時間：0.90、1W：0.87

S&P500との相関は横ばい。
BTC　現在：0.68、24時間：0.70、1W：0.79と横ばいに推移。
ETH　現在：0.74、24時間：0.75、1W：0.82と微増。

ナスダックとの相関は引き続き低下し
BTC　現在：0.19、24時間：0.19、1W：0.64
ETH　現在：0.23、24時間：0.24、1W：0.57

ドルインデックスとの逆相関は高水準で推移 ****at
BTC　現在：-0.72、24時間：-0.80、1W：-0.77
ETH　現在：-0.73、24時間：-0.79、1W：-0.71

ボラティリティ・インデックスとの逆相関は***と高水準を維持。
BTC電流：-0.90、24時間：-0.93、1W：-0.88
ETH電流：-0.94、24時間：-0.96、1W：-0.92

で金との相関が加速。
BTC電流：0.16、24時間：0.16、1W：0.03
ETH 電流：0.18、24時間：0.08、1W：-0.24

木曜日
13:30 UTC

米国インフレ率（消費者物価指数）
実績：○ コンセンサス：8.0％、前回：8.2

米国株式市場が開く前の水曜日時点で、10月インフレデータの発表を前に10年物国債は横ばいで推移し、米国経済データに最も敏感な2年物国債は1bps低下しました。

ドルは債券と逆相関の動きをするため、国債利回りの上昇は暗号資産、特にビットコインとイーサリアムの同様のセンチメントを反映している可能性を示唆しています。

インフレ率がコンセンサスを上回れば、FRBがタカ派的な姿勢を続けることの影響について世界的な懸念を引き起こし、CPIが低下すれば、政策緩和の時期が3月の予想より早まる可能性を示唆します。

米国の2022年9月の年間インフレ率は8.2％と、8月の8.3％から3カ月ぶりに鈍化しました。エネルギー指数は19.8％上昇し、8月の23.8％を下回りました。

また、食料品費（1979年以来の高水準であった11.4%に対して11.2%）にも若干の減速がみられました。

一方、変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアレートは6.6％に上昇し、1982年8月以来の高水準となり、市場予想の6.5％を上回り、インフレ圧力が依然高まっていることを示しています。

水曜日
1:30 UTC

中国インフレ率
実績：○ コンセンサス：2.4％、前回：2.8

2022年10月の中国の年間インフレ率は前月の2.8%から2.8%に低下し、市場のコンセンサスと一致しました。

これは、主に食費の急増により、2020年4月以降で最も高い割合となりました。

統計局のデータによると、中国の食品インフレ率は25か月ぶりの高さ（8月の6.1%に対して8.8%）に上昇し、当局による国家備蓄肉の市場放出努力にもかかわらず、豚肉価格はさらに加速しています。

一方、非食品のインフレ率は、輸送・通信（4.5% vs 4.9%）、住宅（0.3% vs 0.6%）、衣類（0.5% vs 0.6%）、教育・文化（1.2% vs 1.6%）の価格上昇が縮小する中、1.7%から1.5%に緩和されました。

中国は2022年のCPIの目標を2021年と同じ3％程度に設定しています。

本日のマーケット
BTC：11.11％、Ether -15.99％。
アジア：日本 -0.28%、香港 -0.53**%**、中国 -0.28%、インド +0.47%。
ヨーロッパ：ロンドン +0.05%、パリ +0.39%、フランクフルト +1.15%。
2:00の先物、ダウ +0.03%、S&P +0.09%、ナスダック +0.26%.
米2年債利回りは1bps上昇の4.670％。
米10年債利回りは2bps上昇の4.150%で横ばい。
英国10年国債は9bps減の3.646%。
ドルインデックス +0.06% 109.32で推移しています。
FXGBP： +0.3%, EUR: +0.3%, JPY: -0.16%, CNY: +0.35%.
金：0.22％、ブレント原油 -2.61％。

11月09日～11月11日の間の触媒。
水曜日中国インフレ率(CPI)
木曜日米インフレ率(CPI)
金曜日英国第3四半期GDP、11月ミシガン州消費者センティメント

BTC
BTC 週間タイムフレーム。
主要レベル：19,606（月足フィボナッチリトレースメント23.6％レベル）
直近のサポートゾーン：19,085 - 18,430
主要な抵抗レベル：19,720～20,335


11月9日～11月11日時点の分析 セッション。

BTC 週間抵抗帯
19,720 - 20,335
21,000 - 21,700

BTC 週間サポートゾーン
19,085 - 18,430
17,715 - 16,875

BTC 日足タイムフレーム。
直近のサポートゾーン：17,715 - 16,875
直近のレジスタンスゾーン：18,545〜18,950
キーレベル：18,973（週足フィボナッチ・リトレースメント23.6％レベル）


11月9日1:35 UTC 更新。

ビットコイン（BTC）は18,350ドルで取引され、24時間では-10.58％でした。

BTC 日足抵抗帯
18,545 - 18,950
19,400 - 20,135

BTCデイリーサポートゾーン
17,715 - 16,875
16,970 - 16,005

ETH
週足タイムフレーム
主要レベル - 1,225（2022年4月～6月の月足フィボナッチレベル23.6％）。
直近のサポートゾーン：1,420～1,470
主要な抵抗帯：1,500～1,575ドル


11月9日～11月11日時点の分析 セッションの様子。

ETH 週間抵抗線ゾーン
1,420 - 1,470
1,500 - 1,575

ETH 週足サポートゾーン
1,275 - 1,205
1,150 - 1,100

ETH 日足タイムフレーム
直近のサポートゾーン：1,325〜1,300
直近のレジスタンスゾーン：1,385〜1,415
キーレベル：1,346（7/4～8/8に計測した週足フィボナッチリトレースメント61.8％レベル）


11月9日1:55 UTC 更新。

ETHは1,320ドルで取引され、24時間では-15.97%でした。

ETH 日足抵抗帯
1,385 - 1,415
1,430 - 1,470
1,480 - 1,520

ETHデイリーサポートゾーン
1,325 - 1,300
1,215 - 1,165
1,150 - 1,100

本日のトピック：FTX、暗号資産企業に投機的なトークンを原資産として使用しないよう注意喚起
Circle共同創業者兼CEOのJeremy Allaire氏は、FTX事件と暗号資産業界への影響について、ソーシャルメディア上で自身の考えを述べ、「透明性の欠如、カウンターパーティの可視性の欠如、金庫とバランスシートの基礎資産としての投機Tokenの使用は、市場の下落サイクルにおける問題の根本原因である」と語りました。

一方、米国では明確な規制ガイドラインがないため、「暗号資産業界は暗号資産の投機価値の段階から実用価値の段階へと断固として移行しなければならず、将来的には耐久性があり、実用性の高い暗号資産製品を構築すべきである」と述べています。数日前、CZはまた、ソーシャルメディアのプラットフォームで、すべての暗号資産取引プラットフォームはメルクルツリーの準備金証明を行うべきであると述べました。銀行は分数準備金に依存して運営されていますが、暗号資産取引プラットフォームはそうすべきではなく、PoRの完全な透明性を実現するために、近いうちに埋蔵量証明を始めるとも述べています。

これとは別に、暗号資産取引所Gate.ioは、第三者監査法人Armanino LLPによると、ユーザーのBTC資産総額の108％を留保していることが証明されました。また、ユーザーのETH資産の104％を予備で保有していることが判明し、**Gate.ioのBTCとETHの予備はユーザーの資産総額を上回っていることになります。**。

監査では、「プルーフ・オブ・リザーブ」と呼ばれる独自の証明方法が用いられ、ユーザーは暗号化されたメルクル木（ビットコインの中核部品の1つ）により、自分が証明に含まれていることを安全かつ非公開に確認することができます。

Armanino LLPは、米国で25本の指に入るといわれる独立系会計事務所で、米国公認会計士協会および監査品質センターの会員であり、カリフォルニア州会計士協会のライセンスも取得しています。



今週の出来事(11/6～11/8)

著名人
ロシアの中央銀行は、暗号資産を金融システムに統合することを目的とした報告書を発表しました。

韓国の政治委員会は、11月15日にデジタル資産基本法の改正を議論します。

11月7日、欧州中央銀行のラガルド総裁は、欧州委員会 が「まもなく」デジタル・ユーロに関する立法案を提示すると述べました。

RBI副総裁：ステーブルコインは中央銀行デジタル通貨に完全に置き換わることができる。

中国のマカオでは、共同でメタバース産業の発展を支援する10の税制措置に関する通知を発表しました。

11月9日
SBFが推す暗号資産規制法案：SBFが米中間選挙に3920万ドル寄付した後、FTX事件で通過しない可能性。

著名トレーダーArthur Hayes氏は、2023年3月に期限が切れる15,000ドルのビットコインのプットを購入したと述べました。さらに、FTXは「暗号資産のリーマン」であるとし、2009年3月にS&Pが666ポイントを記録したことを参考に、市場はまだ底を打っておらず、ビットコインの価格17,500ドルはまだ危険であると予測しました。

Yuga Labsの共同創設者であるWylie Aronow氏は、新しいNFT契約のクリエイターロイヤリティを維持するために、ウォレットアドレスとロイヤリティを尊重する既知のスマート契約をチェックする許可リストを提案しました。この許可リストがロイヤリティに準拠したNFTマーケットプレイスからのスマートコントラクト取引要求を検出した場合のみ、取引が行われます。

11月8日
Animoca Brandsは、3DプリントスタートアップArevo Inc.との新しいNFTバイクプロジェクトを発表しました。各バイクにはNFT検証が行われ、一致するNFT画像がカーボンファイバーのボディを飾り、デジタル資産とフィジカルオブジェクトの統合がさらに進み、2023年の第1四半期に発売される予定です。


時計メーカーのロレックスは最近、NFTを対象とした商標を米国特許商標庁（USPTO）に申請しました。

ニューヨーク連邦準備銀行：暗号資産は、最も頻繁に挙げられる潜在的なリスクのトップ10ではなくなった。

11月7日
TheirsverseシリーズNFTがOpenSea Trendで1位を獲得。

プライバシーや信頼性など5つのポイントを重視した「Twitterルール」を発表（Musk氏）。

Twitterの共同創業者で元CEOのJack Dorsey氏が、FTXのCEO Sam Bankman-Fried（SBF）のTwitterのフォローを解除しました。

アプライアンスメーカーのLG電子は、成長中のWeb3ビジネスをリードするため、ビジネス開発とサービスデザインの2部門で最高技術責任者（CTO）を採用します。

2023年初頭にSolanaでユーロステーブルコイン「ユーロコイン」を発行します。

11月6日
Twitterは「嘘を世界に広める機関」。

今週のファンドレイジング：
非中央集権型の人材紹介ネットワークであるJob Protocolは、Tioga Capitalが主導し、Portal VenturesとSyndicate Oneが参加した750万ドルの評価額で150万ドルの資金調達ラウンドを終了しました。Job Protocolは、リクルート企業が求人を埋めるために懸賞金を提供し、成功した紹介者にはUSDCの形で懸賞金を支払うとされており、現在サイト上の最大懸賞金は25,000ドルとなっています。

韓国ゲーム大手NCSoftは、Sui開発会社Mysten Labsの前回の3億ドルの資金調達ラウンドの一部として、1,500万ドルを投資しました。この資金は、Mysten LabsがWeb3ゲームなどのインフラとしてSui Layer 1ブロックチェーンの開発を推進するために使用される予定です。

JPモルガンはリサーチノートで、テラ崩壊後の5月に減少傾向が始まり、10月の弱い数字は単なる季節的減速以上のものを示唆しており、現在のベンチャーキャピタル投資レベルは月あたり5億ドルから10億ドルで年間投資は100億ドルに近づき、これは昨年の3分の1のペースであるとCoindeskが報告しています。これは、ベンチャーキャピタルファンドがデジタル資産分野への資本投入に消極的であることを示唆しており、暗号資産市場の現在の弱さがしばらく続く可能性が高まっています。また、ビットコインとイーサリアムのExchange Traded Fundのフローの落ち込みなど、他の指標も弱気の継続を指摘しています。

UAEに拠点を置くデジタル決済サービスプラットフォームPyyplは、投資家情報非公開で2,000万ドルのシリーズB資金調達ラウンドを終了しました。Pyyplはこの資金を中東とアフリカにおける金融包摂プログラムの拡大に充てるほか、ユーザー体験を向上させ、現在および新規市場での成長をサポートするための製品開発にも利用する予定です。

ブロックチェーンスタートアップのAssert AIがQuona Capitalなどの参加により200万ドルの資金調達ラウンドを終了。同社は今回の資金調達により、パブリックアグリブロックチェーン台帳を導入し、保管、融資、商材のための人工知能と深層技術のビジョンをサポートするとともに、アグリテック、食品保管、倉庫、物流、サプライチェーン管理、製造、小売へのより深い浸透にソリューションを拡大する予定です。

今週のオンチェーン犯罪活動：
月曜日、米国弁護士会は、James Zhong氏が2012年に闇サイト「シルクロード」からビットコインを違法に入手したとして、電信詐欺の罪を認めたと発表しました。2021年11月、法執行機関はZhong氏の自宅から、当時33億6,000万ドル以上の価値があった50,676枚以上のビットコインを押収しました。この事件は2023年2月22日に判決を受けることになっており、司法省によると、最高刑は懲役20年で、正確な刑期は議会が定めるということです。

執筆者 Peter L. & Byron B.（Gate.io研究員）
本記事は研究者の見解を述べたものであり、投資に関するアドバイスを提供するものではありません。
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