Apa itu 'Rug' dan Bagaimana Menghindarinya？

Rug pull telah menjadi perhatian yang berkembang karena mata uang kripto telah menyaksikan pertumbuhan yang dipercepat selama beberapa tahun terakhir. Berbagai ekosistem DeFi telah berkembang， memungkinkan ribuan pengembang dan pembuat untuk mengembangkan mata uang kripto， proyek， dan protokol mereka sendiri - banyak di antaranya telah terbukti sangat berharga bagi investor mereka.

Namun, karena jumlah mata uang kripto telah meroket, banyak yang menemukan mata uang yang hilang dalam semalam, menyita token mereka dan akhirnya - uang mereka.

Proyek 'rug pull' ini telah sangat berdampak pada keuangan dan bahkan kehidupan investor mereka， sehingga sangat penting untuk menghindarinya atau mengurangi kerusakan yang mungkin mereka alami pada portofolio Anda.

Apa Itu 'Rug'？

Istilah 'rug' mirip dengan frasa bahasa Inggris umum 'to pull a rug out’ dari bawah seseorang， pada dasarnya mengacu pada mengejutkan atau menghilangkan sesuatu secara tiba-tiba. Ketika ditempatkan dalam konteks kripto, ‘rug pull’ berarti bahwa mereka yang terlibat dalam proyek telah menghapus dukungan pembelian atau likuiditas DEX） Bursa Terdesentralisasi.

Likuiditas mengacu pada seberapa mudah menjual aset - jika likuiditas rendah, lebih sulit untuk menjual aset atau jika dijual, maka transaksi akan berdampak buruk pada harga aset. Demikian pula, dukungan pembelian berarti bahwa investor baru atau yang sudah ada sebelumnya membeli sebuah proyek, asalkan mereka yakin bahwa aset tersebut dinilai terlalu rendah. Ketika faktor integral ini dihilangkan, aset akan terus menurun drastis nilainya, tanpa dasar yang jelas.

'Rug Pull' sering disebut sebagai 'penipuan keluar' karena mereka mengarahkan investor untuk dengan cepat mencoba menjual aset mereka untuk menyelamatkan keuangan mereka, seringkali dengan sedikit hasil, sementara pengembang platform sering kali dapat memperoleh keuntungan dari upaya tersebut.

Biasanya ‘rug pull’ dibangun melalui hype dan publisitas besar yang dikumpulkan oleh operasi media sosial melalui platform seperti Twitter， Reddit， atau Telegram， yang masing-masing memungkinkan komunikasi antara yang disebut-DEV dan investor. Janji kenaikan harga yang signifikan dan fitur baru untuk protokol mereka seringkali cukup untuk menarik berbagai investor, terlepas dari pengalaman mereka.

'Rug Pull' sering mengikuti kiasan umum bahwa investor telah menuangkan modal dalam beberapa bulan terakhir. Contoh penting dari hal ini dapat dilihat melalui peningkatan bertahap dalam koin 'meme' dan token bertema hewan， terutama mengingat kenaikan harga aset yang tajam seperti DOGE dan SHIBA di kuartal terakhir.

Banyak contoh 'rug pull' telah terjadi ketika aset tampaknya memiliki nilai yang meningkat dan nilainya meningkat di sepanjang lintasan bullish. Hal ini terutama disebabkan oleh sifat platform DeFi yang tanpa hukum， yang telah memungkinkan pengembangan ribuan mata uang kripto pada tingkat yang lebih tinggi sebagai sarana untuk memanfaatkan ekosistem yang berkembang yaitu DeFi.

Mengapa Mereka Umum？

Sayangnya， 'rug pull' telah menjadi terlalu umum di seluruh ruang DeFi. Diaktifkan oleh platform yang sepenuhnya terdesentralisasi dengan regulasi terbatas atau tanpa regulasi terkait pengembangan token， mata uang kripto yang dibuat dengan tujuan menjadi 'rug' adalah hal biasa di ruang ini.

Sebuah ‘rug pull’ sering dibangun di atas rencana yang rinci， namun jahat untuk mendapatkan uang. Biasanya, mata uang kripto ini memiliki likuiditas yang disuntikkan ke dalam kumpulan mereka untuk mendapatkan daya tarik， terutama ketika dipasangkan dengan skema pemasaran yang rumit. Karena semakin banyak investor menuangkan uang mereka ke dalam token dan menghasilkan buzz lebih lanjut di sekitarnya, kumpulan likuiditas segera terkuras dan token pada dasarnya menjadi tidak berharga.

Biasanya， ‘rug pull’ terjadi pada platform seperti Uniswap dan Binance Smartchain， karena DEX tersedia dalam infrastruktur mereka. Platform DeFi ini telah berkontribusi besar pada aksesibilitas proyek asli yang akan datang, namun mereka juga telah menciptakan lingkungan di mana ribuan, jika tidak jutaan, BNB atau ETH berada di tangan yang berpotensi berbahaya.

Apa Tanda dari Salah Satunya？

Sementara metode pengembangan mata uang kripto DEX sangat penting dalam mendukung beberapa proyek untuk diluncurkan, lingkungan tanpa izin dan hukum telah menumbuhkan komunitas yang terbagi di mana pengembang asli dan mereka yang memiliki niat buruk seringkali sulit dibedakan.

Namun, seringkali ada beberapa tanda integral dari ‘rug pull’, yang banyak di antaranya berpotensi menyelamatkan portofolio Anda agar tidak terkuras.

Likuiditas Tidak Terkunci
Token yang bereputasi baik cenderung selalu memiliki likuiditas yang terkunci untuk menghindari potensi pelanggaran ringan dan untuk menenangkan pikiran investor. Namun, agar ' rug pull’ terjadi, likuiditas harus dibuka dan dapat diakses setiap saat.

Hal ini memungkinkan pengembang untuk memastikan jumlah dana yang mendorong proyek mereka， memungkinkan mereka untuk mengukur waktu terbaik untuk menguras likuiditas dan menuai dana investor. Seringkali, status likuiditas pasangan perdagangan terlihat, artinya jika Anda memiliki keraguan tentang suatu proyek, memeriksa status likuiditasnya adalah hal yang mudah.

Whale Memegang Sebagian Besar Token
Sebagian besar token memiliki whale - bahkan Bitcoin dan Ethereum memiliki pemegang utama yang memegang sebagian besar token dan terus memperoleh kekayaan bertahap seiring dengan perubahan pasar. Namun, mayoritas ‘rug pull’ memiliki lebih dari 50% dari seluruh kumpulan token yang diserap oleh satu atau dua whale utama, yang berarti bahwa jika mereka melakukan transaksi besar, maka nilai mata uang kripto akan turun secara signifikan.

Saat mencari melalui informasi blockchain dari sebuah token， selalu merupakan bagian integral untuk memastikan volume token yang dipegang oleh alamat utama， karena ini dapat menjadi cara yang baik untuk menilai apakah suatu proyek adalah ‘rug pull’.

Proyek yang Menjanjikan Target yang Tidak Realistis
Setiap pengembang ingin proyek mereka meningkat empat kali lipat atau meningkat seribu persen dalam semalam - namun hal ini sering kali tidak dapat dicapai. Menyadari kebutuhan banyak investor untuk menghasilkan keuntungan 'x10' dalam semalam， pengembang 'permadani menarik' keuntungan dari keinginan investor dan menyusun rencana mereka untuk mencuri BNB atau ETH sebanyak mungkin.

Namun, banyak ‘rug pull’ yang akan menjanjikan peningkatan nilai yang rumit dalam waktu singkat， dengan banyak yang bahkan mencapai ini melalui hype yang dibangun oleh investor. Namun hal ini sering kali membuat pasar memberikan waktu yang optimal untuk ‘rug pull’ dari bawah investor.

Bagaimana Anda Menghindarinya ？

Jika Anda sering mengunjungi ruang DeFi, mungkin tidak dapat dihindari bahwa Anda akan menemukan proyek ‘rug pull’, namun, mengikuti beberapa saran yang diuraikan sebelumnya mungkin cukup untuk mencegah Anda terpikat olehnya.

Sangat penting untuk berhati-hati saat berinvestasi dan untuk melindungi kepentingan terbaik Anda， alih-alih rentan terhadap plot pengembang jahat.



Penulis： Matthew WD , Peneliti Gate.io
*Artikel ini hanya mewakili pandangan peneliti dan bukan merupakan saran investasi.
*Gate.io memiliki semua hak atas artikel ini. Memposting ulang artikel akan diizinkan asalkan diberikan izin oleh Gate.io. Dalam semua kasus lain, tindakan hukum akan diambil karena pelanggaran hak cipta.

Artikel Unggulan Gate.io

insiden peretasan DeFi pada tahun 2021
Putin Janjikan Dukungan untuk Operasi Pertambangan
Analisis Kerentanan Kontrak Game SQUID - Risiko Tetap Tinggi