Goldman Sachs réalise la première transaction cryptographique de gré à gré

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Goldman Sachs est une banque d'investissement multinationale dont le siège est à New York.

Mike Novogratz a fondé Galaxy Digital Holding pour fournir des solutions technologiques et des services financiers coupant à travers divers actifs numériques.

Goldman Sachs et Galaxy Digital Holdings entretiennent une relation cordiale et de longue date.

Le 21 mars 2022, Goldman Sachs a dévoilé la première transaction cryptographique de gré à gré (OTC).

Ce succès est le fruit d'une collaboration entre Goldman Sachs et Galaxy Digital Holdings.

La première transaction cryptographique de gré à gré portait sur une option non livrable (NDO) en Bitcoin négociée par Galaxy Digital Holdings.

Au fil des ans, Galaxy Digital holding a servi de fournisseur de liquidités à Goldman Sachs et a effectué des échanges d'actifs numériques et des transactions monétaires en son nom.

L'échange de gré à gré se fait principalement entre deux parties dans le cadre d'un arrangement privé. Il implique une négociation, à l'issue de laquelle les parties conviennent du prix et des modalités de l'échange.

L'option sans livraison menée par Goldman Sachs et Galaxy Digital Holdings est liée à la valeur du cours du Bitcoin et le paiement se fera en espèces.

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Vous vous souviendrez que des institutions financières traditionnelles comme JP Morgan, Wells Fargo et Goldman Sach brisent les frontières dans l'écosystème des crypto-monnaies. Grâce à un partenariat avec d'autres entreprises partageant les mêmes idées, elles deviennent des acteurs de la crypto-monnaie.

Récemment, l'adoption des crypto-monnaies a fait un pas de géant. Goldman Sach, l'une des principales banques d'investissement des États-Unis, a effectué la première transaction de crypto-monnaie de gré à gré (OTC).

Dans cet article, nous allons analyser ce pas de géant réalisé par Goldman Sach en partenariat avec Galaxy digital.

C'est parti

Brèves informations sur Goldman Sach et Galaxy Digital

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Image: Genesis Block

Goldman Sach est une banque d'investissement multinationale dont le siège est à New York. Ce prestataire de services financiers a été fondé en 1869 par Marcus Goldman et Samuel Sachs.

Goldman est un géant de Wall Street dont les produits et services comprennent la gestion d'actifs, la banque commerciale, la banque d'investissement, les fonds communs de placement, le courtage de premier ordre, etc. Ses filiales comprennent Marcus by Goldman Sachs, Personal Financial Management, etc. Sa récente incursion dans l'écosystème des crypto-monnaies en a fait un partenaire privilégié de Galaxy Digital Holdings.

Galaxy Digital Holding est une société technologique cotée en bourse, créée par Mike Novogratz, un ancien associé de Goldman. Galaxy fournit aux investisseurs institutionnels et aux particuliers divers services financiers qui couvrent l'ensemble des actifs numériques. Galaxy propose des services de trading, de banque d'investissement, de gestion d'actifs, d'exploitation minière et d'investissements principaux.

Depuis janvier 2018, Galaxy Digital Holdings fournit des actifs numériques et des solutions basées sur la blockchain à des institutions, des startups et des particuliers désireux de percer dans l'écosystème décentralisé. Les filiales de Galaxy comprennent notamment Blue Fire Capital LLC, DrawBridge Lending LLC, etc

Goldman Sachs réalise sa première opération de gré à gré sur les crypto-monnaies.

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Image: Bloomberg.com

Le 21 mars 2022, Goldman Sachs est montée d'un cran dans l'écosystème des crypto-monnaies en réalisant la première transaction de gré à gré (OTC) en crypto-monnaies. Ce pas de géant fait de Goldman Sachs la première banque centrale américaine à réaliser un tel exploit.

Pour réaliser cette transaction de gré à gré, Goldman Sachs s'est associée à Galaxy Digital. Damien Vanderwilt, coprésident et responsable des marchés mondiaux chez Galaxy Digital, a déclaré : "Nous sommes heureux de continuer à renforcer notre relation avec Goldman et nous nous attendons à ce que cette transaction ouvre la voie à d'autres banques qui envisagent de recourir à la négociation de gré à gré (OTC) pour les actifs numériques."

La première transaction de gré à gré a pris la forme d'une option non livrable (NDO) en Bitcoin et a été négociée avec Galaxy Digital Holdings, le fournisseur mondial de blockchain et de crypto. Dans un communiqué public de Galaxy Digital, Damien Vanderwilt a déclaré : "La confiance que Goldman continue de nous accorder témoigne de l'expertise de Galaxy et de sa capacité à répondre à l'évolution des demandes des institutions alors que les crypto-monnaies se solidifient comme la cinquième classe d'actifs."

Même si la transaction a été réalisée publiquement, les détails et le volume de l'échange sont inconnus du public. Le communiqué de presse indique seulement qu'il s'agissait d'une option non livrable de gré à gré, sans aucune information sur le montant de la transaction.

Il est essentiel de savoir que Goldman Sach et Galaxy Digital entretiennent une relation de longue date. Au fil des années, Goldman Sach a utilisé Galaxy Digital Holdings comme fournisseur de liquidités, d'échanges d'actifs numériques et de transactions monétaires avec les banques financières.

Par exemple, en juin 2021, Goldman a incité Galaxy à lancer son produit d'échange de contrats à terme sur Bitcoin pour le Chicago Mercantile Exchange (CME) Group, et peu après, Galaxy a répondu par ce lancement. De même, Goldman a utilisé le fonds Ethereum de Galaxy pour offrir à ses investisseurs une exposition à l'Ethereum (ETH), et ces derniers ont largement adopté cette initiative.

Après avoir identifié les quelques détails mis à la disposition du public sur la première transaction de gré à gré, il est opportun d'expliquer ce qu'implique une transaction de gré à gré.

Qu'est-ce qu'une transaction de gré à gré ?

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Image: Medium

Tous les marchés financiers fonctionnent par échange ou de gré à gré (OTC). Dans un système d'échange, les transactions ont lieu dans un cadre formel, comme la bourse ou les plateformes de crypto-monnaies. Les négociants affichent leurs demandes, tandis que les acheteurs affichent leurs offres. Lorsqu'une offre et une demande correspondent, l'échange a lieu.

En revanche, dans une transaction de gré à gré, l'échange entre les deux parties (acheteur et vendeur) se fait en privé. L'une des parties fait office de "bureau". Après une négociation approfondie, les deux parties se mettront d'accord sur un prix et définiront les modalités d'échange des actifs.

Dans les opérations de gré à gré, la plupart des transactions sont effectuées par de grands investisseurs institutionnels ou des personnes de premier plan. On les appelle les "baleines" car les énormes transactions doivent être réalisées sans dérapage.

L'option Bitcoin non livrable est un produit dérivé lié à la valeur du cours du bitcoin qui donne lieu à un paiement en espèces. Les investisseurs et les négociants en crypto-monnaies utilisent les options non livrables pour couvrir les risques, augmenter le rendement des investissements et négocier des transactions de gré à gré (en privé).

Conclusion

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Le premier échange de crypto de gré à gré est sans aucun doute un développement bienvenu dans l'écosystème des crypto-monnaies. L'exploit réalisé par Goldman Sach et Galaxy Holdings ouvrira une nouvelle voie pour le trading direct et personnalisable de crypto pour les investisseurs.

Les experts sont toutefois préoccupés par l'option de négociation non livrable du Bitcoin Ils estiment que l'échange se fait comme une option à règlement en espèces et peut annuler la couverture supposée du bitcoin contre l'inflation. Si cela devait se produire, cela n'affecterait-il pas les investisseurs et leurs investissements ? La question la plus importante est de savoir si le bitcoin est une couverture viable contre l'inflation.

Auteur : Valentine. A, chercheur Gate.io

Cet article ne représente que l'opinion du chercheur et ne constitue pas une suggestion d'investissement.

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