Goldman Sachs tätigt ersten OTC-Krypto-Handel

Goldman Sachs ist eine multinationale Investmentbank mit Hauptsitz in New York City.

Mike Novogratz gründete die Galaxy Digital Holding, um Technologielösungen und Finanzdienstleistungen für verschiedene digitale Vermögenswerte anzubieten.

Goldman Sachs und Galaxy Digital Holdings haben eine langjährige und freundschaftliche Beziehung.

Am 21. März 2022 stellte Goldman Sachs die erste außerbörsliche (OTC) Krypto-Transaktion vor.

Dieser Erfolg war eine Zusammenarbeit zwischen Goldman Sach und Galaxy Digital Holdings.

Der erste außerbörsliche Krypto-Handel war eine Bitcoin Non-Deliverable Option (NDO), die von Galaxy Digital Holdings gehandelt wurde.

Im Laufe der Jahre hat Galaxy Digital Holdings als Liquiditätsanbieter für Goldman Sachs fungiert und in dessen Auftrag den Handel mit digitalen Vermögenswerten und Geldtransaktionen durchgeführt.

Der außerbörsliche Handel wird in erster Linie zwischen zwei Parteien in einer privaten Vereinbarung abgewickelt. Er beinhaltet Verhandlungen, nach denen sich die Parteien auf den Preis und die Modalitäten für den Austausch einigen.

Die von Goldman Sachs und Galaxy Digital Holdings durchgeführte nicht lieferbare Option ist an den Bitcoin-Kurswert gebunden, und die Auszahlung erfolgt in bar.

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Sie werden feststellen, dass traditionelle Finanzinstitute wie JP Morgan, Wells Fargo und Goldman Sach im Kryptowährungsökosystem Grenzen überschreiten. Durch eine Partnerschaft mit anderen gleichgesinnten Unternehmen werden sie zu Akteuren in der Kryptowährung.

Vor kurzem hat die Adoption von Kryptowährungen einen riesigen Schritt gemacht. Goldman Sach, eine der führenden Investmentbanken in den Vereinigten Staaten, führte den ersten außerbörslichen Kryptohandel (OTC) mit Kryptowährungen durch.

In diesem Artikel werden wir diesen großen Schritt von Goldman Sach in Zusammenarbeit mit Galaxy Digital analysieren.

Fangen wir an!

Kurze Details über Goldman Sach und Galaxy Digital

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Bild: Genesis Block

Goldman Sach ist eine multinationale Investmentbank mit Hauptsitz in New York City. Der Finanzdienstleister wurde 1869 von Marcus Goldman und Samuel Sachs gegründet.

Goldman ist ein Wall-Street-Gigant mit Produkten und Dienstleistungen, die Vermögensverwaltung, Commercial Banking, Investment Banking, Investmentfonds, Prime Brokerage usw. umfassen. Zu den Tochtergesellschaften gehören Marcus by Goldman Sachs, Personal Financial Management, etc. Sein jüngster Vorstoß in das Ökosystem der Kryptowährungen hat ihn zu einem beliebten Partner von Galaxy Digital Holdings gemacht.

Galaxy Digital Holding ist ein börsennotiertes Technologieunternehmen, das von Mike Novogratz, einem ehemaligen Goldman-Partner, gegründet wurde. Galaxy bietet institutionellen Anlegern und Privatpersonen verschiedene Finanzdienstleistungen an, die sich auf digitale Vermögenswerte beziehen. Galaxy bietet Handel, Investment Banking, Vermögensverwaltung, Mining und Kapitalanlagen an.

Seit Januar 2018 bietet Galaxy Digital Holdings digitale Vermögenswerte und Blockchain-basierte Lösungen für Institutionen, Start-ups und Einzelpersonen an, die in das dezentrale Ökosystem einsteigen möchten. Zu den Tochtergesellschaften von Galaxy gehören Blue Fire Capital LLC, DrawBridge Lending LLC, etc.

Goldman Sachs erster außerbörslicher Krypto-Handel

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Bild: Bloomberg.com

Am 21. März 2022 hat Goldman Sachs mit der ersten außerbörslichen (OTC) Krypto-Transaktion einen weiteren Schritt im Ökosystem der Kryptowährungen getan. Dieser Riesensprung macht Goldman Sachs zur ersten US-Zentralbank, die ein solches Kunststück vollbringt.

Bei der Verwirklichung des OTC-Kryptohandels ging Goldman Sachs eine Partnerschaft mit Galaxy Digital ein. Damien Vanderwilt, Co-Präsident und Leiter der globalen Märkte bei Galaxy Digital, sagte: "Wir freuen uns, unsere Beziehung zu Goldman weiter zu stärken, und erwarten, dass der Handel die Tür für andere Banken öffnet, die den außerbörslichen Handel (OTC) als Kanal für digitale Handelsgüter in Betracht ziehen."

Die erste OTC-Transaktion erfolgte in Form einer Bitcoin Non-Deliverable Option (NDO) und wurde mit Galaxy Digital Holdings, dem globalen Anbieter von Blockchain und Krypto, gehandelt. In einer öffentlichen Mitteilung von Galaxy Digital sagte Damien Vanderwilt: "Das anhaltende Vertrauen von Goldman in uns ist ein Beweis für die Expertise von Galaxy und die Fähigkeit, die sich entwickelnden Anforderungen von Institutionen zu erfüllen, da sich Kryptowährung als fünfte Anlageklasse etabliert."

Obwohl die Transaktion öffentlich durchgeführt wurde, sind die Details und das Volumen des Handels der Öffentlichkeit nicht bekannt. In der Pressemitteilung hieß es lediglich, dass es sich um eine nicht lieferbare Option in Form eines OTC-Geschäfts handelte, ohne dass der Betrag, der gehandelt wurde, angegeben wurde.

Es ist wichtig zu wissen, dass Goldman Sach und Galaxy Digital eine langjährige Beziehung haben. Im Laufe der Jahre hat Goldman Sach Galaxy Digital Holdings als Liquiditätsanbieter, für den Austausch von digitalen Vermögenswerten und für Geldtransaktionen mit Finanzbanken genutzt.

Im Juni 2021 forderte Goldman Galaxy beispielsweise auf, sein Bitcoin-Futures-Handelsprodukt für die Chicago Mercantile Exchange (CME) Group zu lancieren, und kurz darauf reagierte Galaxy mit der Einführung. In ähnlicher Weise nutzte Goldman den Ethereum-Fonds von Galaxy, um seinen Anlegern ein Engagement in Ethereum (ETH) zu bieten, und diese Anleger nahmen die Initiative weitgehend an.

Nach den wenigen Details, die der Öffentlichkeit über den ersten außerbörslichen Handel zur Verfügung gestellt wurden, ist es zweckmäßig zu erklären, was ein außerbörslicher Handel beinhaltet.

Was ist ein außerbörslicher Handel/Transaktion

Bild: Medium

Jeder Finanzmarkt funktioniert über die Börse oder im Freiverkehr (OTC). Bei einer börslichen Vereinbarung findet der Handel in einem formellen Rahmen wie an der Börse oder auf Krypto-Plattformen statt. Händler geben ihre Anfragen bekannt, während Käufer ihre Gebote abgeben. Wenn Angebot und Nachfrage übereinstimmen, findet der Austausch statt.

Bei einer außerbörslichen Transaktion hingegen wird der Handel zwischen den beiden Parteien (Käufer und Verkäufer) privat abgewickelt. Eine Partei fungiert dabei als "Schalter". Nach gründlichen Verhandlungen einigen sich die beiden Parteien auf einen Preis und legen die Modalitäten für den Tausch der Vermögenswerte fest.

Beim außerbörslichen Handel werden die meisten Transaktionen von großen institutionellen Anlegern oder prominenten Einzelpersonen durchgeführt. Sie werden "Wale" genannt, weil die enormen Transaktionen ohne Ausrutscher abgeschlossen werden müssen.

Die nicht lieferbare Bitcoin-Option ist ein Derivat, das an den Bitcoin-Kurswert gebunden ist und in bar ausgezahlt wird. Krypto-Investoren und -Händler nutzen die nicht lieferbaren Optionen, um Risiken abzusichern, Investitionserträge zu steigern und außerbörsliche Geschäfte (privat) zu tätigen.

Fazit

Der erste außerbörsliche Kryptohandel ist zweifellos eine willkommene Entwicklung im Ökosystem der Kryptowährungen. Das Kunststück von Goldman Sach und Galaxy Holdings wird Anlegern einen neuen Weg für den direkten, anpassbaren Handel mit Kryptowährungen ebnen.

Experten sind jedoch besorgt über die nicht lieferbare Handelsoption von Bitcoin. Sie sind der Meinung, dass der Handel als Option mit Barausgleich erfolgt und den vermeintlichen Schutz von Bitcoin vor Inflation aufheben könnte. Sollte dies der Fall sein, wird sich dies nicht auf die Anleger und ihre Investitionen auswirken? Die entscheidende Frage ist, ob Bitcoin eine brauchbare Absicherung gegen die Inflation ist.

Autor： Valentine. A, Gate.io Researcher, übersetzt von Cedric.P

*Dieser Artikel gibt nur die Meinung des Forschers wieder und stellt keine Investitionsempfehlungen dar.

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