OTC جولدمان ساكس أول من يحول التجارة السرية

غولدمان ساكس هو بنك إستثماري متعدد الجنسيات مقره مدينة نيويورك.

أسس مايك نوفوغراتس شركة غالاكسي الرقمية القابضة لتوفير الحلول التكنولوجية والخدمات المالية عبر مختلف الأصول الرقمية.

تتمتع شركة جولدمان ساكس وشركة جالاكسي الرقمية القابضة بعلاقة ودية طويلة الأمد.

في الحادي والعشرين من مارس 2022، كشف جولدمان ساكس النقاب عن أول صفقة تشفير خارج البورصة (OTC).

كان هذا النجاح عبارة عن تعاون بين شركة جولدمان ساش وشركة غالاكسي الرقمية القابضة.

وكانت أول تجارة للتشفير في شركة OTC هي بالخيار غير القابل للتسليم Bitcoin (NDO) الذي تم تبادله بواسطة شركة Galaxy Digital Holdings.

على مر السنين، خدمت شركة غالاكسي الرقمية القابضة كمقدم للسيولة في شركة جولدمان ساكس، وأجرت عمليات تبادل الأصول الرقمية والمعاملات النقدية بالنيابة عنها.

تتم التجارة غير المباشرة أساسا بين طرفين في ترتيب خاص. ويشمل التفاوض، وبعد ذلك يتفق الطرفان على السعر وطرائق التبادل.

إن خيار عدم التسليم الذي قامت به شركة جولدمان ساكس وشركة غالاكسي الرقمية القابضة مرتبط بقيمة أسعار بيتكوين، وسوف تكون الأرباح نقدية.

الكلمات الأساسية: غولدمان ساش ، تشفير، معاملة، تجارة، تبادل، OTC، خارج العداد، غالاكسي ديجيتال، خيار غير التسليم (NDO).

[المادة الكاملة]

ولعلكم تذكرون أن المؤسسات المالية التقليدية مثل جيه بي مورجان، وويلز فارجو، وجولدمان ساش تكسر الحدود في نظام العملة المشفرة. ومن خلال الشراكة مع الشركات الأخرى ذات التفكير المماثل، أصبحت هذه الشركات من أصحاب المصلحة في التشفير.

مؤخرا، اتخذ تبني عملة التشفير خطوة عملاقة. وقد قام غولدمان ساش، وهو أحد البنوك الاستثمارية الرائدة في الولايات المتحدة، بأول تجارة للتشفير خارج البورصة.

في هذه المقالة سنحلل هذه القفزة العملاقة التي حققتها شركة Goldman Sach بالشراكة مع Galaxy Digital.

لنبدأ!

تفاصيل موجزة حول غولدمان ساش و غالاكسي ديجيتال

الصورة: Genesis Block

غولدمان ساش عبارة عن بنك إستثماري متعدد الجنسيات مقره مدينة نيويورك. أسس الخدمات المالية المقدمة في عام 1869 ماركوس غولدمان وسامويل ساكس.

إن "جولدمان" عملاق في وال ستريت، وهو يضم منتجات وخدمات تتضمن إدارة الأصول، والبنوك التجارية، والبنوك الاستثمارية، والصناديق المشتركة، والسمسرة الأولية، إلى آخر ذلك. وتضم الشركات التابعة لهذا البنك ماركوس من قبل جولدمان ساكس، وهيئة الإدارة المالية الشخصية، إلى آخر ذلك. إن غزوها مؤخرا على النظام الإيكولوجي للعملة المشفرة جعلها شريكا مفضلا مع غالاكسي ديجيتال القابضة.

شركة غالاكسي الرقمية القابضة هي شركة تكنولوجيا مسجلة بناها مايك نوفوغراتس، وهو شريك سابق في غولدمان. وتقدم جالاكسي للمستثمرين من المؤسسات والأفراد خدمات مالية مختلفة تشمل الأصول الرقمية. وتقدم جالاكسي التجارة، والخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الأصول، والتعدين، والاستثمارات الأساسية.

منذ يناير/كانون الثاني 2018، قدمت شركة غالاكسي الرقمية القابضة أصولا رقمية وحلول قائمة على سلاسل متماسكة للمؤسسات والشركات الناشئة والأفراد الذين يتطلعون إلى إقتحام النظام البيئي اللامركزي. وتشمل الشركات التابعة لشركة Galaxy شركة Blue Fire Capital LLC وشركة DrawBridge Lending LLC، إلخ.

جولدمان ساكس أول شركة للتجارة السرية

الصورة: Bloomberg.com

في الحادي والعشرين من مارس 2022، ارتفع مؤشر جولدمان ساكس في نظام التشفير البيئي عن طريق إجراء أول عملية تشفير عبر الكونت. والواقع أن هذه القفزة العملاقة تجعل بنك جولدمان ساكس أول بنك مركزي في الولايات المتحدة يحقق مثل هذا الإنجاز.

وفي إطار تفعيل تجارة التشفير، أقام غولدمان ساكس شراكة مع غالاكسي ديجيتال. وقال داميان فاندرويلت، الرئيس المشارك ورئيس الأسواق العالمية في جالاكسي ديجيتال: "يسرنا أن نواصل تعزيز علاقتنا مع جولدمان ونتوقع أن تفتح التجارة الباب أمام البنوك الأخرى التي تنظر في فرط التجارة كقناة للأصول التجارية الرقمية".

وكانت أول معاملة من نوع OTC في شكل خيار "Bitcoin" غير القابل للتسليم وتم الاتجار به مع Galaxy Digital Holdings، المزود العالمي لشركة BlockChain والشفرة. في بيان عام أصدرته مؤسسة غالاكسي الرقمية، قال داميان فاندرويلت: "إن الثقة المستمرة التي يبديها جولدمان فينا تعد شهادة على خبرة جالاكسي وقدرتها على تلبية الطلبات الناشئة من قبل المؤسسات مع ترسخ عملة التشفير لنفسها باعتبارها الفئة الخامسة من الأصول".

وعلى الرغم من أن المعاملة قد أجريت علنا، فإن تفاصيل وحجم هذه التجارة لا يعرفان الجمهور. ولم يذكر البيان الصحفي سوى أنه خيار غير قابل للتسليم من نوع OTC دون معلومات عن المبلغ الذي تم التعامل معه.

ومن الضروري أن ندرك أن شركة جولدمان ساش وشركة جالاكسي ديجيتال لديهما علاقة طويلة الأمد. على مر السنين، أستخدم بنك جولدمان ساك شركة جالاكسي الرقمية لتوفير السيولة، وتبادل الأصول الرقمية، والتعاملات النقدية مع البنوك المالية.

على سبيل المثال، في يونيو/حزيران 2021، دفع غولدمان جالاكسي لإطلاق إنتاجها التجاري الآجل من البيتكوين لمجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME)، وبعد فترة وجيزة، إستجابت جالاكسي بإطلاق المنتج. وعلى نحو مماثل، أستخدم جولدمان صندوق جالاكسي الإيتيريوم لعرض إستثماراته الإيتيريوم، واعتمد هؤلاء المستثمرون المبادرة على نطاق واسع.

وبعد تحديد التفاصيل القليلة المتاحة لعامة الناس حول أول تجارة خارج البورصة، فمن المناسب أن نفسر ما يترتب على التجارة خارج البورصة.

ما هو الناتج عن التجارة/ الصفقة المقابلة

الصورة: Medium

إن كل سوق مالية تعمل من خلال البورصة أو عبر البورصة. وفي ترتيب خاص بالبورصة، تحدث المعاملات في إطار رسمي مثل البورصة أو منصات التشفير. وسيطرح التجار طلباتهم بينما يقدم المشترون عروضهم. عندما يتطابق العرض مع الطلب، يحدث تبادل.

غير أنه في المعاملة غير المقابلة، تتم التجارة بين الطرفين (المشتري والبائع) سرا. وسوف يعمل أحد الأطراف بمثابة "المكتب". وبعد مفاوضات شاملة ، يتفق الطرفان على سعر ، ويبحثان سبل تبادل هذه الاصول.

وفي مقابل المعاملات التجارية المضادة، يقوم بمعظم المعاملات مستثمرون مؤسسيون كبار أو أفراد بارزون. وهي تدعى "الحيتان" لأن المعاملات الضخمة يجب ان تنجز دون زلات.

إن خيار البتكوين غير القابل للتسليم عبارة عن مشتق مرتبط بقيمة سعر البتكوين الذي يسدد نقدا. ويستخدم مستثمرو التشفير والتجار الخيارات غير القابلة للتسليم للتحوط من المخاطر، وتعزيز عائدات الاستثمار والتفاوض عبر البورصة (في القطاع الخاص).

إستنتاج

لا شك أن أول تجارة كريبتو مع OTC تطور جدير بالترحيب في النظام الإيكولوجي للعملة المشفرة. إن الإنجاز الذي حققته جولدمان ساش وجالاكسي القابضة من شأنه أن يمهد طريقا جديدا للتجارة المباشرة القابلة للتخصيص في المعلومات السرية للمستثمرين.

ولكن الخبراء قلقون بشأن خيار بيتكوين التجاري غير القابل للتسليم. فقد رأوا أن التداول يتم كخيار محفوظ نقدا وقد يعوض عن التحوط المفترض الذي أقامته شركة بيتكوين ضد التضخم. ولكن ألا يؤثر هذا على المستثمرين واستثماراتهم في حال حدوثه؟ والسؤال الأكبر الآن هو ما إذا كانت عملة بيتكوين تشكل أداة تحوط ضد التضخم.

الكاتب: Valentine.A. أ، باحث في Gate.io

ولا تمثل هذه المادة سوى آراء الباحث ولا تشكل اقتراحات إستثمارية.

تحتفظ Gate.io بكافة الحقوق الخاصة بهذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة، شريطة الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.