Que sont les crypto-baleines, et comment les suivre ?

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Au début du mois de mai de cette année, un stablecoin algorithmique populaire, l'UST, indexé sur le dollar américain, s'est effondré, provoquant un effet d'entraînement sur l'ensemble de la cryptoéconomie. De nombreuses raisons ont été attribuées à cet événement, notamment des défauts inhérents à la composition du stablecoin. Cependant, la contribution la plus importante et la plus immédiate à cet effondrement a été attribuée aux baleines qui se déchargent sur l'écosystème.

Les récentes conclusions de Nansen, une société d'analyse de crypto-monnaies, révèlent cette information en identifiant quelques transactions de comptes baleines responsables du crash qui a coûté près de 40 milliards de dollars aux investisseurs.

Les baleines de crypto-monnaies sont définies comme des portefeuilles avec d'importants avoirs en crypto-monnaies. La catégorie la plus populaire d'une baleine de crypto est tout compte détenant 1000 BTC ou plus. À titre d'exemple, selon BitInfoCharts, plus de 3 % de tous les bitcoins en circulation en mai 2022 appartiennent à seulement quatre portefeuilles. Bien que ce montant soit plus élevé pour les altcoins parce que leur capitalisation boursière est plus faible (par exemple, 59 % des dogecoins sont détenus par seulement 15 portefeuilles), la logique est la même.

Ces investisseurs, qui sont généralement des institutionnels, mais parfois des particuliers, provoquent généralement les mouvements du marché par leurs transactions. Les baleines peuvent faire monter ou descendre les prix du marché en achetant ou en vendant des quantités importantes de pièces, selon le cas. Certaines d'entre elles utilisent leurs positions pour manipuler le marché à leur avantage, la plupart du temps aux dépens des petits investisseurs. Par conséquent, il est crucial pour les investisseurs individuels ou ceux qui ont de petites participations de surveiller ces transactions de gros portefeuilles pour prévoir et utiliser ces activités à leur avantage au lieu d'être emportés par le ressac des baleines.

Les investisseurs avisés profitent des outils de suivi tels que les explorateurs on-chain, les plateformes d'analyse payantes et les plateformes de médias sociaux qui surveillent les transactions des baleines pour effectuer des analyses on-chain et éclairer positivement leurs décisions d'investissement.

Dans cet article, vous trouverez des informations plus approfondies sur ce que sont les baleines, les modèles de comportement des baleines, leurs significations, et comment en tirer parti. Vous en saurez également plus sur les outils que vous pouvez utiliser pour suivre les transactions des baleines.

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Que sont les baleines Crypto et les dangers qui leur sont associés ?

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Tout comme les mammifères dont elles portent le nom, les baleines cryptographiques sont tout simplement de gros investisseurs sur le marché des crypto-monnaies. En d'autres termes, il s'agit de portefeuilles détenant d'importantes participations dans une crypto-monnaie particulière. Par exemple, les baleines BTC sont communément classées comme des portefeuilles détenant plus de 1000 BTC en raison de la plus grande capitalisation du marché du bitcoin Évidemment, ce montant est beaucoup plus élevé pour les altcoins, car leur capitalisation boursière est beaucoup plus faible. Par exemple, plus de 3 % de l'offre du marché des bitcoins appartient à seulement quatre portefeuilles, tandis que près de 52 % des dogecoins appartiennent à 15 portefeuilles en mai 2022, selon les données de BitInfoChart.

La logique simple derrière les baleines est que, comme leurs avoirs comprennent un grand pourcentage de toute crypto qu'ils détiennent, lorsque ces portefeuilles effectuent des transactions importantes, cela affecte finalement l'ensemble de l'écosystème dans lequel ils détiennent des actifs.

Parfois, les baleines utilisent ce pouvoir pour manipuler les tendances du marché à leur avantage. C'est dangereux, surtout pour les petits investisseurs, car de multiples mouvements de baleines peuvent conduire à un krach, comme dans le cas du stablecoin de Terra.

Par ailleurs, l'activité des baleines, autrement appelée mouvement institutionnel, peut également être une bonne chose pour les investisseurs avisés qui peuvent suivre les tendances des transactions des baleines et les surfer correctement.


Comment le comportement des baleines affecte-t-il le prix du marché ?

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Bien que les baleines ne cherchent pas toujours délibérément à manipuler les prix du marché, l'impact de leurs transactions est généralement ressenti par les crypto qu'elles détiennent. Elles font ainsi l'objet d'un examen constant et, par extension, d'un thermostat de l'économie en ligne dans laquelle elles se trouvent. Voyons de plus près comment cela fonctionne. En général, les baleines peuvent provoquer une hausse des prix du marché de trois manières :

1. Gros achats: Lorsque des portefeuilles spécifiques commencent à acheter une crypto particulière en grandes quantités, cela fait monter la pièce et encourage les petits investisseurs à suivre le mouvement. À son tour, le prix de la cryptomonnaie continue d'augmenter jusqu'à ce qu'il atteigne un plateau, car moins d'investisseurs rejoignent le train en queue de peloton. À ce stade, les baleines commencent à réduire leurs avoirs tandis que les petits investisseurs sans méfiance continuent à investir. Les investisseurs intelligents qui surveillent ces mouvements institutionnels peuvent facilement détecter la tendance, se retirer avant que la vente de panique ne commence, et réintégrer le marché une fois qu'il s'est effondré.

2. Grandes ventes: Les ventes massives de crypto baleines ont un impact négatif sur la capitalisation boursière de n'importe quelle crypto. Chaque fois que cela se produit, la vente de panique est rarement loin, car les petits investisseurs se bousculent pour suivre dans l'espoir que la baleine a des informations privilégiées que les autres n'ont pas. Cependant, toutes les ventes importantes ne sont pas le fait des baleines ; certaines changent simplement de portefeuille, tandis que d'autres ont probablement fait un gros achat. Néanmoins, ces mouvements ont un impact sur le marché.






Le Crash de Terra.

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De nombreux investisseurs ont longtemps soupçonné que le crash de l'UST, le stablecoin algorithmique de Terra, était peut-être dû à une baleine se débarrassant de leurs actifs, ce qui a déclenché une vente massive après que le stablecoin ait perdu son ancrage 1:1 au dollar, tombant à 0,10 $. Cependant, les analyses de Nansen ont confirmé que ce n'est pas une mais plusieurs baleines qui ont causé le Waterloo de l'écosystème. Un événement qui a affecté la pièce sœur d'UST, Luna, qui a également chuté de 99 % dans la panique qui a suivi.

Dans un article de la société d'analyse de crypto-monnaies, une enquête sur les transactions on-chain a révélé que quelques baleines s'étaient débarrassées de leurs avoirs en UST après avoir peut-être découvert une faille dans le système qui l'empêchait de maintenir son ancrage au dollar. La vente massive a commencé, et le reste, comme on dit, appartient à l'histoire.

3. Ordres d'achat/de vente non exécutés: Sachant qu'elles sont surveillées, certaines baleines passent des ordres d'achat ou de vente qu'elles savent qu'elles ne pourront pas exécuter. Ces ordres apparaîtront, bien sûr, dans les carnets d'ordres et feront peut-être bouger le marché.


Comment surveiller les comptes des baleines ?

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Les étapes suivantes peuvent être utilisées pour suivre les comptes Whale :

- Identifier les comptes baleines qui vous concernent: Comme indiqué précédemment, pour les portefeuilles de BTC, il s'agit généralement de portefeuilles contenant plus de 1000 BTC et plus pour les altcoins.

- Suivre l'activité de la chaîne sur ces comptes: Il existe quelques outils que vous pouvez utiliser pour ce faire. Nous reviendrons plus tard sur ces outils. Mais pour l'instant, examinons le type de transactions à rechercher dans votre suivi.

1. Entrées de devises: Il s'agit simplement des transactions des portefeuilles vers les bourses. Lorsque les baleines déposent des pièces stables sur un échange, cela indique qu'elles sont susceptibles de prendre des positions. En revanche, si le dépôt consiste en des pièces, cela indique qu'elles sont sur le point de vendre.

2. Transactions entre la bourse et le porte-monnaie: Lorsqu'un investisseur Whale déplace ses pièces d'un échange vers un portefeuille froid, c'est généralement parce qu'il a l'intention de hodler. La rareté créée par ces mouvements entraîne parfois une augmentation du prix, et d'autres fois, cela peut signifier que l'investisseur soupçonne que les conditions du marché ne sont pas favorables à ce moment-là.

3. Les grandes transactions de gré à gré : Il s'agit de transactions de porte-monnaie à porte-monnaie qui ne sont pas effectuées sur les bourses pour des raisons de liquidité et de confidentialité.


Outils de suivi des baleines cryptographiques.

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Pour suivre les mouvements institutionnels, certains outils sont précieux :

1. Explorateurs de blockchain: Il s'agit de protocoles qui transportent toutes les données de la blockchain et les affichent dans des formats facilement navigables pour les utilisateurs. N'importe qui peut consulter des informations telles que les transactions de portefeuilles, l'historique et les adresses sur ces protocoles. Ils affichent généralement les portefeuilles par ordre de taille des avoirs, afin que vous puissiez facilement distinguer les baleines. Vous pouvez également autoriser des notifications lorsque des portefeuilles sélectionnés effectuent une transaction. Voici quelques exemples d'explorateurs de blocs : Blockchair, Tokenview, Etherscan, bitinfocharts, etc.


2. Protocoles crypto-analytiques: Ces plateformes offrent des informations et des options de filtrage plus intensives aux utilisateurs, moyennant des frais. Les exemples sont Glassnodes et CryptoQuants.

3. Médias sociaux: Certaines pages de médias sociaux, comme WhaleAlert sur Twitter, sont dédiées à l'envoi de notifications lorsque des baleines identifiées effectuent des transactions importantes sur la chaîne.
Conclusion.

S'il est bon de suivre les baleines pour éviter d'être victime de leurs mouvements sur le marché des crypto-monnaies, il faut également effectuer de nombreuses recherches personnelles pour faire des choix d'investissement mieux informés.

Les baleines cryptographiques détiennent d'énormes quantités de crypto et peuvent faire évoluer les prix de la monnaie qu'elles détiennent vers une appréciation ou un crash en fonction du type de transactions qu'elles effectuent. Comprendre comment suivre leur activité est une compétence inestimable pour les petits investisseurs qui ont l'intention de rester à flot dans le monde des crypto-monnaies.


Auteur : Observateur Gate.io : M. Olatunji
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