Trader Joe Nedir ($JOE)

Trader Joe Hakkında

Trader Joe, Swap borsaları, staking, likidite madenciliği ve daha fazlası gibi merkezi olmayan finansal hizmetler sunan merkezi olmayan, tek noktadan ticaret platformudur. Aynı zamanda bir NFT pazarını da entegre ediyor. Likiditeyi artırmaya ve daha fazla sermaye çekmeye yardımcı olan, DEX'in (Merkezi Olmayan Borsa) kaldıraçlı ticaretle benzersiz birleşimi dikkate değerdir.

Trader Joe artık Avalanche, Arbitrum, BNB Chain ve Ethereum gibi ağları destekleyerek çapraz zincir işlevselliği elde ediyor ve yeni kullanıcılar ve sermaye çekiyor. Trader Joe, bir DEX'in tüm işlevlerini desteklemenin yanı sıra, kullanıcıların bir getiri çiftliğine katılarak ve ödül olarak yerel token $JOE'yi kazanarak likidite sağlamalarına olanak tanır. $JOE stake ettikten sonra kullanıcılar bunu yönetişim tekliflerine oy vermek için kullanabilirler.

proje geçmişi

Trader Joe, 2021 yılında geliştiriciler OxMurloc (takma ad) ve Cryptofish tarafından kuruldu ve 5 milyon dolarlık stratejik finansman sağladı. Three Arrows Capital, Mechanism Capital, Avalanche Foundation, Coin98 Ventures, DeFiance Capital, GBV Capital, Not3Lau Capital ve Aave kurucusu Stani Kulechov dahil olmak üzere büyük sermaye kurumları ve fonlardan destek aldı.

Trader Joe'nun Çalışma Mekanizması

Trader Joe birkaç temel fonksiyondan oluşur: etkileşim, stake etme, zincirler arası, madencilik, borç verme ve Joepegs adı verilen bir NFT pazarı. Diğer kripto para borsalarının aksine Trader Joe'nun platformu tamamen merkezi olmayan bir platformdur, yani herhangi bir merkezi otorite olmadan çalışır. Borsa kullanıcılarının Trader Joe'ya kripto para yatırmalarına gerek yok; sadece cüzdandan cüzdana işlemler gerçekleştirirler. Ayrıca V2 versiyonunda devreye alınan likidite emir defteri özelliği de piyasanın ilgisini çekti.

Defilama'nın son verilerine göre Trader Joe'nun toplam kilitli değeri (TVL) 100 milyon doları aştı ve DEX bileşeninin %30'u oluştu.

Trader Joe Data (Kaynak: Defillama)

Likidite Sipariş Defteri

Trader Joe V2'deki likidite emir defteri, sermaye verimliliğini önemli ölçüde artırır ve ticaretteki kaymaları azaltır. Uniswap V3'ten ilham alan konsantre likidite konseptinden yenilikler getiriyor. Uniswap'ten en büyük fark Trader Joe'nun çöp kutusu fiyatlandırma mekanizmasında yatmaktadır.

Trader Joe'da likidite, her kutuda belirlenmiş bir fiyatla sabit, eşit genişlikte kutulara ayrıklaştırılırken Uniswap V3, likiditeyi sabit bir aralıkta sürekli bir eğri içinde yoğunlaştırır.

Likidite Kitabı (LB) aracılığıyla, likidite sağlayıcıları (LP'ler), konsantre likidite olarak bilinen seçilmiş bir fiyat aralığında likidite sunabilirler. Örneğin, USDC/USDT çiftinde bir LP, 0,99 ila 1,01 ABD Doları arasında likidite sağlamayı tercih ederse, fiyat bu aralıkta kaldığı sürece işlem ücreti kazanacaktır.

LB'de likiditeyi toplama yöntemi de Uniswap V3'ten farklıdır. LB'de likidite her kutuda dikey olarak toplanırken Uniswap V3'te likidite yatay olarak toplanır. Dikey toplamanın temel avantajı, likiditenin birbirinin yerine geçebilir olmasına izin vermesidir.

Uniswap ve LB Arasındaki Likidite Toplama Yöntemlerinin Karşılaştırılması (Kaynak: Trader Joe Dokümantasyonu)

Bin Fiyatlandırma Mekanizması

Bir kutu, likidite defteri sistemindeki bir fiyat aralığı birimini temsil eder. Likidite defteri, sabit genişlikli fiyat aralıkları boyunca likidite dağıtımına olanak tanıyarak, her kutuda belirli bir fiyatla alım satım yapılmasına olanak tanır. Her kutu bir fiyat noktasını belirtir ve ardışık iki kutu arasındaki fark, kutu adımıdır. Her işlem çiftinin Havuzu için Bin adımı, oluşturucunun ayarlayabileceği bir parametredir ve aynı işlem çifti için farklı Bin adımı Havuzlarına izin verir.

Üstelik emir defterine Maker emri yerleştirmeye eşdeğer tek nokta likiditesinin eklenmesini de içerir. Temel olarak, herhangi bir noktanın altındaki ve üstündeki fiyat farkı, sabit bir değer yerine orana dayalı olarak %0,2'dir.

Örneğin, USDC/USDT kullanıldığında, mevcut fiyat 1 $ ise ve kutu adımı bir temel nokta ise (0,0001 veya %0,01), sonraki ardışık kutu şu şekilde hesaplanır: 1 $ 1,0001 = 1,0001 $. Sonraki kutular 1,0001 ABD Doları 1,0001 = 1,00020001 ABD Doları vb. olacaktır . Bu, ortak oranın 1,0001'in 'n' kuvvetine yükseltildiği geometrik bir dizi oluşturur.

Borç Verme Platformu (Banker Joe olarak da bilinir)

Trader Joe'nun borç verme protokolü olan Banker Joe, beyaz listeye alınan varlıklar için borç verme hizmetleri sunarak kullanıcıların hızlı, düşük maliyetli Avalanche ağı üzerinde esnek yatırım stratejileri uygulayabilmelerine olanak tanır. Kullanıcılar, tokenları ödünç vererek faiz kazanabilir veya teminatlı krediler almayı seçerek mevcut yatırımlarıyla kaldıraç yaratabilirler.

Varlık Hizmetleri

Kullanıcılar kredi sayfasına beyaz listedeki tokenlerden birini yatırırlar ve bunun karşılığında Trader Joe platformu bir makbuz sağlar, örneğin: bir kullanıcı AVAX yatırdığında, karşılığında jAVAX alır. İlgi zamanla artar (xJOE'nin çalışma mekanizmasına benzer şekilde). Kullanıcılar jAVAX makbuzunu Banker Joe'ya iade ettiğinde, orijinal AVAX'ın yanı sıra kazanılan ek AVAX token ödüllerini de alırlar.

Kredi Hizmetleri

Kullanıcılar bu varlıkları krediler için teminat olarak kullanabilirler. Örneğin, borçlu, jETH sözleşmesine ETH sağlayabilir ve ardından jAVAX sözleşmesinden AVAX'ı ödünç alabilir. Borçlunun ödünç alabileceği AVAX miktarı ETH'nin teminat katsayısına göre belirlenir. Örneğin, borçlunun 1 ETH'yi teminat olarak vermesi ve ETH'nin teminat katsayısının %65 olması durumunda 0,65 ETH değerinde AVAX ödünç alabilir. Protokol, borçlanma limitinin aşılmasına yol açabilecek eylemleri (daha fazla token ödünç almak veya teminat çekmek gibi) sınırlamak için güvenlik önlemleri içerir.

Geri Ödeme Hizmetleri

Borçlular, ödünç alınan miktara kadar tokenleri Banker Joe'ya geri ödeyebilirler. Kısmen geri ödendiği takdirde kalan kredi bakiyesi sıfır olmayabilir ve faiz tahakkuk etmeye devam edecektir. Geri ödeme, tokenlerin borçludan token piyasasına geri aktarılmasını içerir.

Resmi Trader Joe'nun, Banker Joe tarafından sağlanan borç verme hizmetlerinin riskli olduğunu açıkça belirttiğini belirtmek önemlidir. Borçlular, borç verenlerin mevduatlarını geri alamamasına neden olabilecek tasfiye riskiyle karşı karşıyadır.

$JOE Token Ekonomik Modeli

$JOE, Trader Joe'nun yerel tokenidir; ön satış, özel satış veya pazar öncesi dağıtım yoktur. İhracından itibaren 3 yıllık bir süre boyunca aylık indirimlerle azalan bir ihraç modeli izlemektedir. Toplam arz 500 milyon token olup, bunların 10 milyonu kalıcı olarak kilitlenmiştir.

$JOE Tokenlarının Dağıtım Oranı

• Likidite teşvikleri için %50
• Topluluk hazinesi için %20
• Geliştirme ekibi için %20 (3 aylık kilitleme süresiyle)
• Stratejik yatırımcılar için %10 (3 aylık kilitlenme süresiyle)

$JOE Dağıtım Tablosu (Kaynak: https://support.traderjoexyz.com/en/articles/)

$JOE Azalan Plan

$JOE'nin azalan ihraç modeli, ihraç edilmesinden itibaren 3 yıllık bir süre için belirlendi; bundan sonra Trader Joe, Trader Joe ekosisteminin sürdürülebilir büyümesini desteklemeye devam etmek için yeterli fona sahip olacak. Buna, likidite kitabı ödül programı gibi destekleyici girişimler ve Trader Joe ekosisteminin tamamını geliştirmeye yönelik diğer potansiyel yöntemler de dahildir.

JOE Kilit Açma ve Dağıtım Planı Tablosu (Kaynak: https://support.traderjoexyz.com/en/articles/)

$JOE'nin Yaygın Kullanım Durumları

Trader Joe'nun yönetişim tokeni olarak $JOE'yi stake etmek, Trader DAO tekliflerinde oy hakkı verir. Kullanıcılar $JOE'yi xJOE'ye dönüştürmek için stake edebilir ve platform işlem ücreti temettüleri kazanabilirler. Trader Joe'daki her işlem, xJOE havuzuna eklenen %0,05 oranında bir ücrete tabidir. $JOE aynı zamanda borç verme protokollerinde teminat olarak da kullanılabilir.

$JOE Nasıl Satın Alınır?

$JOE tokenlerini edinmek için bunları kripto para borsaları aracılığıyla satın alabilirsiniz. Örneğin, tanınmış Gate.io borsası $JOE alımını destekliyor. Basitçe bir Gate.io hesabı oluşturun, KYC sürecini tamamlayın, hesabınıza para yatırın ve ardından doğrudan $JOE tokenlarını satın alabilirsiniz.

Çözüm

Merkezi piyasalarda kaldıraç düzenlemelerinin artmasıyla birlikte, sermayenin kaldıraçlı ticareti destekleyen Trader Joe gibi platformlara doğru akması eğilimi kaçınılmazdır. Trader Joe, temel özelliği olan Likidite Kitabının yanı sıra, NFT pazarına aktif olarak giriyor ve birden fazla zincirde tek noktadan hizmet sağlayan bir DeFi ekosistemi geliştiriyor. Gelecekte, Trader Joe'nun yeni zincirler başlatmaya ve katman 2 ağ zincirleri üzerinde konuşlandırmaya devam ederek ekosistem gelişimine katılmaya daha fazla fon ve kullanıcı çekmesi bekleniyor.

Ayrıca Trader Joe'nun merkezi olmayan piyasa inşasına odaklanması, DeFi'nin ileriye dönük gelişiminin ana hedeflerinden biriyle örtüşüyor. Trader Joe'nun geleceği parlak görünüyor ve yerel tokeni JOE'nin bir sonraki boğa piyasasında yeni zirvelere ulaşması oldukça muhtemel.