Wie können Anleger in einem volatilen, von Zusammenbrüchen geprägten Markt nach Arbitragemöglichkeiten suchen und daran verdienen?

Kurzfassung

Obwohl der Verbraucherpreisindex niedriger ist als erwartet, was Bitcoin und dem US-Aktienmarkt vorübergehend Auftrieb gegeben hat, befinden wir uns möglicherweise immer noch in einem Bärenmarkt.

Es ist besonders wichtig, dass wir unseren Vermögenscode erfassen und einen relativ zuverlässigen und stabilen Weg finden, um in einem so tückischen Kryptomarkt Gewinne zu erzielen.

Obwohl sie in einem Bärenmarkt pessimistisch sind, suchen die meisten Anleger immer noch nach Anlageprodukten mit geringeren Risiken und moderaten Renditen.

Es wird einige Zeit dauern, bis der Markt aus der Kette der Krisen herauskommt und diese ausgleicht. Dann wird er die Talsohle erreichen und wieder ansteigen. Anschließend wird der Schuldenabbau folgen und ein transparenterer, solide funktionierender Markt entstehen.


Der Artikel:

Obwohl der Verbraucherpreisindex niedriger ist als erwartet, was Bitcoin und dem US-Aktienmarkt vorübergehend Auftrieb gegeben hat, könnten wir uns immer noch in einem Bärenmarkt befinden.

Schließlich zeigen die Menschen in einem Bärenmarkt oft eine höhere FOMO-Stimmung, was zu häufigeren Preisspitzen führen könnte. Der tägliche Anstieg deutet oft darauf hin, dass sich nicht alles so entwickelt, wie man es erwartet hat. Der Bärenmarkt dauert in der Regel so lange, bis die Anleger vollständig "kapitulieren".

Seit Anfang dieses Jahres scheint die Investitionsbereitschaft unter dem großen Einfluss der Federal Reserve, die den Zinssatz erhöht hat, zu sinken. Die letzte große Umwälzung im Kryptobereich fand im Mai statt, als der Stablecoin TerraUSD und Terra (LUNA) abstürzten.

Im November erlebte der Kryptomarkt einen Zusammenbruch nach dem anderen, insbesondere der FTX-Vorfall, der einen riesigen "Tsunami"-Effekt auslöste und mehrere Krypto-Plattformen und Investment-Institutionen zu Fall brachte.

Die Auswirkungen des FTX-Vorfalls sind weitaus weitreichender als die der LUNA- und 3AC-Vorfälle. Da die Gelder vieler amerikanischer Nutzer in FTX stecken, ist abzusehen, dass die SEC den Kryptomarkt definitiv strenger überwachen wird.

Sam Bankman Fried (SBF) hat sich in früheren Zeiten als Retter der Branche aufgespielt. Allerdings sind alle von ihm verwalteten Vermögenswerte über Nacht auf fast Null gesunken. Wir können daraus lernen, dass es notwendig ist, mehr Regulierungsnormen für den Krypto-Markt zu schaffen und ihn transparenter zu machen.


Arbitrage-Leitfaden in einem Bärenmarkt

Es scheint, dass der aktuelle Markt über Nacht aufgewacht ist und erkannt hat, wie wichtig der Nachweis von Reserven für die Börsen ist und wie man die sichere und stabile Wertsteigerung der Vermögenswerte der Nutzer gewährleisten kann.

Es ist besonders wichtig, dass wir unseren Vermögenscode begreifen und einen relativ zuverlässigen und stabilen Weg finden, um in einem so tückischen Kryptomarkt Gewinne zu erzielen. Im Folgenden werden ein paar einfache Möglichkeiten vorgestellt, wie man Arbitragemöglichkeiten sucht und daran verdient. Diese sind nur als Referenz gedacht:

1. Spread-Arbitrage

Spread-Arbitrage ist eine Möglichkeit, Spreads zu verdienen, indem man ein Kryptowährungs-/Fiatwährungshandelspaar transferiert. Obwohl das, was mit dieser Methode verdient werden kann, heute stark gesunken ist und vielleicht nicht durchführbar ist, handelt es sich um eine einfache Methode mit dem geringsten Risiko, die viele Anleger dazu verleitet hat, diese seltene Arbitrage-Gelegenheit zu nutzen. Sie können die folgenden Schritte befolgen, um einen Spread-Arbitrage-Handel durchzuführen.

1. Melden Sie sich bei 3-5 verschiedenen Kryptowährungsbörsen an und führen Sie die KYC durch
2. Halten Sie die Währungen, die Sie übertragen möchten, bei mehr als 2 Börsen
3. Halten Sie einen Stablecoin, der den zu übertragenden Währungen an der gleichen Börse entspricht.
4. Platzieren Sie einen Kauf- und einen Verkaufsauftrag zur gleichen Zeit, wenn es einen Preisunterschied an verschiedenen Börsen gibt.


An dieser Stelle sei darauf hingewiesen, dass man mit dieser Methode tatsächlich Gewinne erzielen kann, wenn man einen bestimmten Betrag an den beiden Börsen besitzt, an denen ein Spread auftritt, und gleichzeitig einen Kauf- und einen Verkaufsauftrag erteilt, so dass sich die Position in einem Hedging-Zustand befindet, anstatt zuerst eine Währung zu kaufen und sie dann zum Verkauf an eine andere Börse zu transferieren. Außerdem sind bei den oben genannten Gewinnen Bearbeitungsgebühren in Abzug zu bringen, so dass es ratsam ist, zu handeln, wenn es Rabatte auf die Gebühren gibt, um die Gewinne zu maximieren.

Die Chance, mit Spread-Arbitrage zu verdienen, ist jedoch gering. Die oben beschriebene Methode dient nur als Referenz. Letztendlich müssen Sie Ihre eigenen Nachforschungen anstellen.


2. Spot-Futures-Arbitrage

Spot-Futures-Arbitrage bezieht sich auf die Arbitrage, die auf der Preisdifferenz zwischen dem Futures-Kontrakt und dem Kassakurs an der Kryptowährungsbörse basiert.

Im Allgemeinen stellt der Futures-Preis den zukünftigen Trend des Spot-Preises dar, und der Preis des Futures-Kontrakts wird sich dem Spot-Preis am Verfallsdatum des Futures annähern. Vor dem Liefertermin kann jedoch eine Basis zwischen dem Futures-Preis und dem Kassapreis bestehen. Die Basis ist die Differenz zwischen dem Kassapreis und dem Futures-Preis. Sobald die Basis groß wird, ergibt sich eine Arbitragemöglichkeit.

Die Spot-Futures-Arbitrage umfasst vor allem die Forward-Basis-Arbitrage und die Reverse-Basis-Arbitrage.

Forward-Basis-Arbitrage bedeutet, dass der Arbitrageur den Futures-Kontrakt verkaufen und gleichzeitig die gleiche Menge Spot kaufen kann, um eine Arbitrage-Position aufzubauen, wenn der Spot-Preis niedriger ist als der Preis des Futures-Kontrakts, und den Futures-Kontrakt schließen und den entsprechenden Spot verkaufen kann, um einen Gewinn zu erzielen, wenn der Abstand zwischen Spot- und Futures-Kursen tendenziell gleich ist (nicht notwendigerweise am Verfallsdatum des Futures-Kontrakts).

Die Arbitrage auf umgekehrter Basis ist das Gegenteil: Arbitrageure können den Futures-Kontrakt kaufen und gleichzeitig die gleiche Menge an Spot verkaufen, um eine Arbitrageposition aufzubauen, wenn der Spotpreis höher ist als der Preis des Futures-Kontrakts, und die Positionen gleichzeitig schließen, um einen Gewinn zu erzielen, wenn der Spotpreis höher ist als der Preis des Futures-Kontrakts.

Theoretisch ist es einfacher, mit der Spot-Futures-Arbitrage Gewinne zu erzielen, aber in der Praxis gibt es zahlreiche Risiken und Unwägbarkeiten.

Erstens ändert sich die Basis zwischen dem Futures-Preis und dem Kassapreis ständig und könnte zu bestimmten Zeitpunkten aufgrund von Marktpreisschwankungen größer werden. Auf diese Weise verlieren die Nutzer Geld für die von ihnen gehaltenen Futures und Spot-Waren. Daher ist es für die Nutzer besonders wichtig, den Zeitpunkt der Positionseröffnung zu erkennen und die Marktentwicklung bei der Spot-Futures-Arbitrage richtig einzuschätzen.

Zweitens besteht bei den Futures-Kontrakten, die an der Spot-Futures-Arbitrage beteiligt sind, das Risiko der Liquidation. Selbst wenn die Hebelwirkung des Futures-Kontrakts in der Spot-Futures-Arbitrage niedrig angesetzt ist, besteht für die Kontrakte der Nutzer aufgrund von Preisspitzen, die an einzelnen Börsen auftreten, immer noch das Risiko der Liquidation.

Alles in allem ist die Spot-Futures-Arbitrage nicht für Einsteiger geeignet und hat eine hohe technische Schwelle, die eine relativ genaue Einschätzung der Markttrends erfordert. Wenn ein Nutzer keine Risikomanagementstrategie entwickelt oder sich nicht strikt daran hält, kann er katastrophale Verluste erleiden, wie wir in der Finanzgeschichte schon oft gesehen haben.

3. IPO-Arbitrage

Nachdem eine Währung an der Börse eingeführt wurde, steigt die Nachfrage nach ihr in der Phase der Erstnotiz. Dementsprechend wird ihr Wert allmählich ansteigen. Zu diesem Zeitpunkt können die Inhaber die Währung zu einem relativ hohen Preis verkaufen, um den Spread zu verdienen. Wir nennen dies IPO-Arbitrage.

Gate.io hat eine exklusive Auflistung vieler Kryptowährungen, die auf Gate Startup, der IEO-Plattform von Gate.io, gefunden werden können.

4. Andere Vorschläge

Der Versuch, in einem Bärenmarkt die Delle zu kaufen, kann sehr riskant sein, wenn Sie keine umfassende Markterfahrung haben. Ein Bärenmarkt zeigt seine Trends oft nur langsam an, ist daher unvorhersehbar und macht es den Nutzern schwer, genau zu entscheiden, wann sie investieren sollten.

Statistischen Analysen zufolge dauert es durchschnittlich 287 Tage, bis ein Bärenmarkt auf den traditionellen Anlagemärkten einen Rückgang vom Höchststand bis zum Tiefpunkt verzeichnet. In einigen Fällen sind die Märkte für digitale Vermögenswerte viel volatiler als die traditionellen Märkte. Daher können Nutzer viele Gelegenheiten verpassen, wenn sie versuchen, die Marktaktivität vorherzusagen und zum idealen Preis einzusteigen.

Es gibt jedoch eine sehr wirksame Strategie, nämlich das regelmäßige Tätigen fester Investitionen, die sich für einen Bärenmarkt sowohl auf den traditionellen als auch auf den Märkten für digitale Vermögenswerte eignet. Regelmäßig feste Anlagen zu tätigen bedeutet, in regelmäßigen Abständen, z. B. täglich, wöchentlich oder monatlich, kleine Beträge zu kaufen.

Dieser Ansatz ermöglicht es den Anlegern, ihre Bestände an einem bestimmten Vermögenswert schrittweise zu erhöhen, ohne während einer Baisse eine große Menge zu einem einzigen Preis zu kaufen, und so mögliche hohe Verluste zu vermeiden. Er kann die Auswirkungen der Volatilität minimieren, da die Anleger Käufe zu einem bestimmten Preis oder innerhalb eines bestimmten Zeitraums planen können.

Regelmäßige feste Investitionen in einem Bärenmarkt sind eine stabile Strategie für Anleger. Wir können sie auch als ein Mittel der "Arbitrage" auf lange Sicht betrachten, das gleichzeitig dazu beiträgt, das Volatilitätsrisiko zu minimieren.


Langfristiges Halten oder Hodl&Earn

Langfristig halten oder hodl&earn? Unterschiedliche Menschen können unterschiedliche Entscheidungen treffen. Es stimmt jedoch, dass Sie bei langfristigem Halten nicht dem Risiko kurzfristiger Schwankungen ausgesetzt sind, die sich negativ auf Ihr Vermögen auswirken können. Im Gegenteil, ein HODLer zu sein bedeutet, Kryptowährungen zu kaufen und zu halten, anstatt sie zu verkaufen. Vielleicht ist dies auch ein sicherer Ansatz als andere proaktive Strategien.

Im Laufe der Zeit wird der Wert von Kryptowährungen steigen, und einige Coins können sogar einen unvorstellbar hohen Preis erreichen, weshalb die Entscheidung, Token langfristig zu halten, auch eine solide Geschäftsstrategie ist.

Bitte seien Sie sich bewusst, dass der Markt sehr volatil ist. Langfristiges Halten auf einem Markt, auf dem sich die Preise in kurzer Zeit ändern, kann schreckliche Folgen haben, und das müssen Sie akzeptieren.

Gibt es also Finanzinstrumente auf dem Markt, die es den Nutzern ermöglichen, den Bärenmarkt zu durchschauen?

Obwohl sie in einem Bärenmarkt pessimistisch sind, suchen die meisten Investoren immer noch nach Anlageprodukten mit geringeren Risiken und moderaten Renditen, wie die Lend & Earn Produkte von Gate.io.

Gate.io Lend & Earn Produkte haben eine niedrige Investitionsschwelle. Nutzer können mit einem geringen Betrag beginnen und jederzeit Vermögenswerte einzahlen und einlösen. Mit Hunderten von Token-Vermögenswerten zur Auswahl hilft Lend & Earn den Nutzern, ungenutzte Vermögenswerte mit Nutzern zusammenzubringen, die einen Kreditbedarf haben, und so die Vermögenswerte der Nutzer vollständig zu nutzen und die Effizienz der Vermögensnutzung zu verbessern.

Bei der Nutzung von Lend&Earn-Produkten können die Nutzer die Kreditzinsen individuell anpassen und nach erfolgreicher Kreditvergabe jederzeit Guthaben einzahlen und zurücknehmen. Für Gelder, die nicht verliehen werden können, kann die Rückzahlung sofort erfolgen. Erfolgreiche Verleiher kommen in den Genuss von Stundenzinsen, die zur nächsten vollen Stunde nach der Einlösung anfallen.

Nach Upgrades hat Gate.io Lend & Earn die Zinssätze liberalisiert und die ursprünglichen Zinsregeln durch die Bietungszinsregeln ersetzt. Dadurch wird der Kreditbetrag um ein Vielfaches erweitert. Außerdem werden die Zinsen stundenweise statt tageweise berechnet. Außerdem können Nutzer manuell verleihen. Gate.io bietet Ihnen eine garantierte Wende. Sie können auf der Plattform auf sichere Weise Geld leihen.

Langfristig können Sie mehr verdienen, wenn Sie Kredite vergeben, um den Markt mit Liquidität zu versorgen, als mit HODL, aber das ist nicht immer der Fall. Außerdem können Sie Ihr Anlageportfolio entsprechend Ihrer eigenen Risikobereitschaft und Ihrer Einschätzung der Marktentwicklung sinnvoller gestalten.


Fazit

Wenn sich der Markt in einem Abwärtstrend befindet, dominiert oft die Angst. Dies führt dazu, dass sich der Pessimismus auf dem Markt weiter ausbreitet und in dem Maße zunimmt, wie der Markt weiter fällt.

Aber wir sollten nicht in Panik verfallen. Es wird einige Zeit dauern, bis der Markt aus der Krisenkette herauskommt und sie ausgleicht. Dann wird er die Talsohle erreichen und wieder ansteigen. Nach den Stresstests wird der Schuldenabbau folgen und einen transparenteren, solide funktionierenden Markt einleiten.

Der Frühling ist nicht mehr weit entfernt und wird schließlich kommen, wenn die Blumen zu blühen beginnen. Das gilt auch für den Kryptomarkt, der sich sicherlich erholen und verbessern wird!




Autor： Byron B., Gate.io Researcher
*Dieser Artikel gibt nur die Meinung des Forschers wieder und stellt keine Investitionsempfehlungen dar.
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