เหตุใดตลาด Web3 จึงต้องการนายหน้า? วิเคราะห์สถานะและอนาคตของบริษัทหลักทรัพย์ในยุคหลังอีทีเอฟ

Bitcoin Spot ETF ได้รับการอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นการเปิดประตูใหม่สู่ตลาดสินทรัพย์เสมือน กฎระเบียบต่างๆ กำลังผลักดันอุตสาหกรรมให้พัฒนาไปในทิศทางที่เป็นระเบียบและปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง และการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้กลายเป็นหนึ่งในไฮไลท์ในปี 2024 ใครก็ตามที่สามารถเป็นผู้นำในการปฏิบัติตามกฎระเบียบสามารถคว้าโอกาสในอนาคตเมื่อสถาบันต่างๆ เข้าสู่ตลาด

ไม่ว่าจะเป็นการแลกเปลี่ยนที่เป็นไปตามข้อกำหนดหรือโบรกเกอร์อิสระ ยุคของพวกมันเพิ่งเริ่มต้นขึ้น

การอ่านที่แนะนำสำหรับ Bailu Living Room วันนี้: Bei Hai ผู้ร่วมก่อตั้ง PicWe ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการจัดซื้อบริการสำหรับโบรกเกอร์ Web3 อธิบายการพัฒนาการแลกเปลี่ยนที่เป็นไปตามข้อกำหนดและโบรกเกอร์ Web3 ทำความเข้าใจปัญหาที่มีอยู่ในอุตสาหกรรม Web3 ตระหนักถึงความสำคัญของการแลกเปลี่ยนที่เป็นไปตามข้อกำหนดและโบรกเกอร์ Web3 และตีความตำแหน่งและอนาคตของโบรกเกอร์ Web3 ในยุคหลัง ETF

ต่อไปนี้เป็นเนื้อหาต้นฉบับ

ละคร “ดอกไม้” ครึ่งประวัติศาสตร์บริษัทหลักทรัพย์

ชาว Web3 ต่างประทับใจกับละครเรื่อง “ดอกไม้” เป็นอย่างมาก หลายคนแทนที่ "หุ้น" ด้วย "โทเค็น" โดยไม่รู้ตัวเมื่อดูรายการ ตลาดหุ้นจีนในช่วงทศวรรษ 1990 นั้นเหมือนกับตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบันทุกประการ มีคนที่รวยได้ในชั่วข้ามคืนจากการหมุนเวียนตำแหน่งหรือ "ยืนหยัดเพื่อความสนใจ" โดยการทำให้ตำแหน่งของตนพัง พวกเขาหวังว่าเพื่อนจะทำเงินได้ทุกวันแต่กลัว “เพื่อนขับรถแลนด์โรเวอร์” ทุกเดือนจะพลาดโอกาสสำหรับอิสรภาพที่ทำให้ผู้คนเข่าหัก เมื่อ ETF ได้รับการอนุมัติแล้ว Web3 ก็จะเข้าสู่ยุคแห่งความเจริญรุ่งเรืองอันยิ่งใหญ่จากยุค "แบบเหมารวมแบบเก่า"

ใน “ดอกไม้” ที่อยู่ “เลขที่. 101 ถนนซีคัง” เป็นสถานที่ที่ลุงเขียนถึงอาเปาเพื่อซื้อหุ้น ชื่อเล่นของแผนกการค้าหลักทรัพย์ Jing'an ของธนาคารอุตสาหกรรมและการพาณิชย์ของจีน Shanghai Trust and Investment Company คือ “หมายเลข 1” 101 ถนนซีคัง” “ต้นไม้ที่โอบกอดกันนั้นเกิดจากเมล็ดไม้ที่เล็กที่สุด” นี่คือจุดเริ่มต้นของบริษัทหลักทรัพย์จีนในช่วงการปฏิรูปและเปิดประเทศ

ดังนั้นเราจึงอดไม่ได้ที่จะถามว่า "หมายเลข 3" ของ Web3 อยู่ที่ไหน 101 ถนนซีคัง”

1. เหตุใดตลาด Web3 จึงต้องการนายหน้า?

ในตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ผู้ค้าทั่วไปไม่สามารถเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนได้และสามารถสั่งซื้อได้เฉพาะในห้องธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นโดยบริษัทหลักทรัพย์ (บริษัทหลักทรัพย์) เท่านั้น และการซื้อขายหุ้นจริงจะเสร็จสิ้นโดยตัวแทนของโบรกเกอร์ ในยุค Web2 ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องไปที่ห้องโถงธุรกิจออฟไลน์เพื่อสั่งซื้อ แต่สามารถดำเนินการสั่งซื้อจากระยะไกลผ่านเทอร์มินัลอิเล็กทรอนิกส์ได้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ทั่วไปยังคงไม่สามารถส่งคำสั่งซื้อจากการแลกเปลี่ยนได้โดยตรง และโบรกเกอร์ยังคงต้องทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นในนามของผู้ใช้ นี่คือบทบาทพื้นฐานที่สุดของบริษัทหลักทรัพย์ - "การซื้อบริการ"

ไม่มีข้อจำกัดในการแลกเปลี่ยนภายใน Web3 และผู้ใช้ทุกคนสามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนได้โดยตรง Web3 จำเป็นต้องมีนายหน้าหรือไม่?

การแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมหลายแห่งใช้ระบบสมาชิก และการแลกเปลี่ยนหุ้นไม่ได้แสวงหาผลกำไร สมาชิกมีความเป็นอิสระ มีวินัยในตนเอง และควบคุมซึ่งกันและกัน และสมาชิกสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นและการส่งมอบในตลาดหลักทรัพย์ได้

(1) การเปลี่ยนแปลงการปฏิบัติตามข้อกำหนดของการแลกเปลี่ยน Web3

การแลกเปลี่ยน Web3 แบ่งออกเป็นสองประเภท: การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า Cex) และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า Dex) ผลกำไรของ Dex มาจากสองรายการ: รายการแรกคือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และอีกรายการคือการแข็งค่าของโทเค็นแพลตฟอร์มของ Dex นอกจากรายได้ทั้งสองนี้แล้ว Cex ยังมีรายได้ที่สามซึ่งก็คือการสูญเสียลูกค้า การสูญเสียของลูกค้าหมายถึงจำนวนเงินที่ผู้ใช้สูญเสียเนื่องจากการทำธุรกรรมบนการแลกเปลี่ยน เมื่อผู้ใช้ทำการสั่งซื้อการแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนจะต้องช่วยเหลือผู้ใช้ในการซื้อขายโทเค็นตามจำนวนที่สอดคล้องกันไปพร้อมๆ กัน นี่คือฟังก์ชั่นการซื้อขายของการแลกเปลี่ยน สำหรับ Launchpad และธุรกิจอื่นๆ เมื่อการเปลี่ยนแปลงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบดำเนินไป ธุรกิจเหล่านี้จะไม่เป็นธุรกิจหลักของ Exchange อีกต่อไป

ที่ United Exchange ของเจ้านาย Qiang Bao Zong และ Qilin จะถูกฝังทั้งคู่ ลองนึกภาพถ้าการแลกเปลี่ยนหุ้นใน "ดอกไม้" ไม่จำเป็นต้องใช้เงินทุนจริงในการซื้อและขาย และสามารถขึ้นหรือลงได้เพียงแค่คำพูดจากมิสเตอร์เชียง สิบกิเลนก็ไม่สามารถช่วยชีวิตมิสเตอร์เป่าได้

ในการดำเนินการจริงของการแลกเปลี่ยนในปัจจุบัน การจับคู่ธุรกรรมและการซื้อขายเสมือนจริงจะเกิดขึ้น การจับคู่ธุรกรรมมีความสมเหตุสมผลและสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมได้ แต่การซื้อขายเสมือนจริงนั้นมีความเสี่ยงมาก อนุพันธ์ทางการเงิน เช่น สัญญาถาวรเป็นธุรกรรมเสมือนที่อนุญาตให้ผู้ใช้เดิมพันแข่งขันกัน ราคาสัญญาถาวรไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับราคาสปอต และราคาสัญญาถาวรของโทเค็นเดียวกันในการแลกเปลี่ยนต่างๆ ก็อาจไม่สอดคล้องกันเช่นกัน อย่างไรก็ตาม เมื่อการเดิมพันและ “มือ” มีความโปร่งใสในการแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนหลายแห่งจะใช้ความคิดริเริ่มเพื่อจัดการราคาธุรกรรมเสมือนเพื่อเอาชนะผู้ใช้ ดังนั้นเราจึงมักเห็นสถานการณ์ที่สถานะถูกชำระบัญชีโดยการบิดเบือนของการแลกเปลี่ยน

เห็นได้ชัดว่า Cex บางตัวมีโทเค็นไม่เพียงพอ แต่มีปริมาณการซื้อขายที่สอดคล้องกัน เป็นเรื่องจริงที่ผู้ใช้ส่วนใหญ่ในการแลกเปลี่ยนเก็งกำไรในโทเค็นเท่านั้น แต่บางครั้งผู้ใช้ต้องการถอนเงินสด การแลกเปลี่ยนเล็กๆ บางแห่งจะใช้มาตรการที่ไม่อนุญาตให้ "ถอนเหรียญ" และอนุญาตเฉพาะการซื้อและการขายแบบดิจิทัลเท่านั้น การแลกเปลี่ยนหลักจะระงับ "การถอนเหรียญ" และใช้เวลานี้เพื่อซื้อโทเค็นที่เพียงพอบนเครือข่ายหรือการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของราคาสกุลเงินในกระบวนการนี้จะทำให้เกิดความสูญเสียต่อการแลกเปลี่ยน ดังนั้นจำนวนโทเค็นที่ถือครองจึงกลายเป็นความสามารถในการแข่งขันหลักของ Cex การชำระสกุลเงินของการแลกเปลี่ยนจะทำให้การขาดสภาพคล่องของ Web3 รุนแรงขึ้นอีก

ปัญหาเหล่านี้เป็นอุปสรรคต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบของการแลกเปลี่ยน และจะได้รับการแก้ไขในที่สุดในอนาคต

(2) สภาพคล่องโดยรวมของสกุลเงินดิจิตอลไม่เพียงพอ

ขนาดโดยรวมของตลาดสกุลเงินดิจิตอลยังคงเล็ก ในปัจจุบัน ตลาดการเงินแบบเดิมยังคงครอบงำและขนาดของตลาดยังห่างไกลจากตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดยดูจากตลาดหลักทรัพย์เป็นตัวอย่าง มูลค่าตลาดรวมของตลาดหลักทรัพยทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 110 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมีมูลค่าตลาดรวม มูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ที่ประมาณ 45.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นประมาณ 42.1% หลังจากประสบกับการเติบโตอย่างมากตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้วจนถึงปัจจุบัน มูลค่าตลาดรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่งกลับมามีมูลค่าตลาดที่ 1.59 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณโดยรวมเพิ่งแซงหน้าออสเตรเลีย ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 16 ในตลาดหลักทรัพย์โลก และ ยังตามหลังตลาดหลักทรัพย์เกาหลีซึ่งอยู่ในอันดับที่ 15 เล็กน้อย

สินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลไม่สามารถแปลงเป็นสินทรัพย์อื่นได้ โทเค็น, NFT, คำจารึก และสินทรัพย์อื่นๆ ใช้โปรโตคอลที่แตกต่างกัน เช่น ERC-20, ERC-721, BRC-20 เป็นต้น เนื้อหาในโปรโตคอลที่แตกต่างกันไม่สามารถแปลงได้โดยตรง บางส่วนสามารถแลกเปลี่ยนได้ด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือของบุคคลที่สาม และบางส่วนสามารถชำระผ่านการประมูลในตลาดและการชำระโทเค็นเท่านั้น

เครือข่ายสาธารณะทุกแห่งกำลังแบ่งสภาพคล่อง โทเค็นบนเครือข่ายที่แตกต่างกันสามารถถ่ายโอนผ่านสะพานข้ามเครือข่ายเท่านั้น ซึ่งช้าและไม่ปลอดภัย เป็นผลให้เงินทุนในห่วงโซ่สาธารณะจำนวนมากโดยพื้นฐานแล้วไหลในห่วงโซ่เดียวเท่านั้น ทุกครั้งที่มีการออกเชนสาธารณะใหม่ เมื่อการเข้ามาของเงินทุนภายนอกมีจำกัด มันจะแบ่งตลาดสกุลเงินดิจิตอลซึ่งขาดสภาพคล่องอยู่แล้ว

การพัฒนา Dex ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ที่กำลังเติบโต Dex ถูกจำกัดไว้เพียงเครือข่ายสาธารณะเดียวหรือส่วนหนึ่งของระบบนิเวศ สำหรับผู้ใช้ทั่วไป เมื่อเปรียบเทียบกับ Cex การทำงานของ Dex จะยุ่งยากกว่าและค่าเรียนรู้ก็สูงกว่า นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงของการเก็งกำไรหรือ "การโจมตีแบบแซนวิช" ในธุรกรรมออนไลน์ ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียจำนวนมากหากทำอย่างไม่ระมัดระวัง

▲ ข้อมูล MEV ตามหมวดหมู่ตั้งแต่วันที่ 14 ธันวาคม 2566 ถึง 11 มกราคม 2567

▲ คดีอนุญาโตตุลาการเมื่อวันที่ 10 มกราคม 2567 ทำกำไร 17,000 U ผ่านการกู้ยืมแฟลชด้วยต้นทุน 25U

(3) ประสบการณ์การซื้อขายของผู้ใช้จำเป็นต้องได้รับการปรับปรุง

ไม่สามารถซื้อโทเค็นใด ๆ ได้ด้วยคลิกเดียว หลายๆ คนเคยมีประสบการณ์ในการเห็น “รหัสความมั่งคั่ง” แต่ไม่รู้ว่าจะซื้อโทเค็นนี้ได้ที่ไหน และบางคนถึงกับซื้อเหรียญปลอมด้วยซ้ำ โทเค็นจำนวนมากสามารถซื้อได้จากการแลกเปลี่ยนบางแห่งเท่านั้น และโทเค็นบางส่วนสามารถซื้อได้บนบล็อกเชนเท่านั้น จนถึงตอนนี้ ยังไม่มีผลิตภัณฑ์ใน Web3 ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อโทเค็นใดๆ แม้จะมีเครื่องมือออนไลน์ คุณสามารถซื้อโทเค็นที่เกี่ยวข้องได้ในระบบนิเวศเฉพาะเท่านั้น เช่น 1 นิ้วซึ่งไม่มีประโยชน์ภายนอก EVM เส้นโค้งการเรียนรู้สำหรับธุรกรรมออนไลน์สูงเกินไป แม้แต่ "ทหารผ่านศึก" ในอุตสาหกรรมก็มักจะต่อสู้กับคำถามเช่น "จะซื้อได้ที่ไหน" และ "จะซื้ออย่างไร" ระบบนิเวศและโปรโตคอลแต่ละรายการมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ และแต่ละบล็อกเชนจะสร้างอุปสรรคเทียมเพื่อล็อคสภาพคล่องและป้องกันไม่ให้ TVL ไหลออกมา เครือข่ายที่ต่างกันหลายแห่งรองรับเฉพาะกระเป๋าเงินภายในระบบนิเวศของตนเอง และแต่ละเครือข่ายก็สร้างระบบนิเวศ DeFi ของตัวเอง สิ่งนี้ส่งผลให้ผู้ใช้ไม่สามารถทำธุรกรรมสำหรับโทเค็นทั้งหมดได้โดยตรงโดยใช้กระเป๋าเงินสากล + Dapp สากล

2. บทบาทของโบรกเกอร์ Web3 ในยุคหลัง ETF

(1) ตำแหน่งของการแลกเปลี่ยนในยุคหลัง ETF

ETF ได้รับการอนุมัติแล้ว และอุตสาหกรรม Web3 จะมีมาตรฐานมากขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต Cex จะค่อยๆ กลับคืนสู่คุณสมบัติของการแลกเปลี่ยนและไม่น่าจะทำหน้าที่เป็นทั้งผู้ตัดสินและผู้เล่นต่อไป รายได้ในอนาคตของ Cex ที่เป็นไปตามข้อกำหนดจะมาจากสี่แหล่ง ได้แก่ ค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมสมาชิกนายหน้า ค่าบริการที่ปรึกษา และค่าธรรมเนียมการถือครองและถอนเงิน สามรายการแรกมีความสอดคล้องกับการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ในขณะที่รายการที่สี่มีเอกลักษณ์เฉพาะสำหรับ Web3

ค่าธรรมเนียมการถือครองและการถอนเงินจะเป็นแหล่งรายได้สำคัญสำหรับการแลกเปลี่ยน Web3 หลักทรัพย์และโทเค็นมีความแตกต่างกันอย่างมากในแง่ของคุณลักษณะและฟังก์ชันการทำงาน โดยโทเค็นมีสิทธิ์ทางการเงินที่กว้างกว่าและมีกรณีการใช้งานมากกว่าหลักทรัพย์ ในการซื้อขายหลักทรัพย์ ไม่มีแนวคิดที่ผู้ใช้ร้องขอ "ถอนหลักทรัพย์" แต่ในโลกของ Web3 ผู้ใช้มักจำเป็นต้องถอนโทเค็น และการถือครอง crypto จำนวนมากถือเป็นต้นทุนทางการเงินที่สำคัญ ในอนาคต อาจมีกรณีที่นายหน้าไม่ได้ถือโทเค็นและการแลกเปลี่ยนถือไว้ในนามของผู้ใช้ เมื่อผู้ใช้เริ่มต้นการถอนเงิน จะเริ่มต้นโดยนายหน้าและโอนไปยังผู้ใช้โดยการแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการถือครองจากนายหน้าและเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการถอนเงินจากผู้ใช้

▲ การถือครองทรัพย์สินของ Cex

(2) ตำแหน่งของโบรกเกอร์ Web3

นายหน้า Web3 ให้บริการห้าอย่าง:

หนึ่งคือบริการซื้อตัวแทน บริษัทหลักทรัพย์เชื่อมต่อ Cex และ Dex ผ่านโครงสร้างพื้นฐาน Web3 เพื่อซื้อโทเค็นใดๆ ได้ในคลิกเดียว ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ทำธุรกรรมโทเค็นได้สำเร็จ เช่นเดียวกับหุ้น ผู้ใช้ไม่สนใจว่าใครเป็นผู้จัดหาหุ้น แต่สนใจเพียงความสะดวกในการทำธุรกรรมเท่านั้น

ประการที่สองคือบริการให้คำปรึกษา ด้านหนึ่งเป็นการเทศนา บริษัทหลักทรัพย์จำเป็นต้องอธิบายความรู้พื้นฐานของ Web3 ให้กับผู้ใช้ใหม่และส่งเสริมเทคโนโลยีบล็อกเชน ในเวลาเดียวกัน ตามนโยบายและข้อบังคับในท้องถิ่น พวกเขาให้ความช่วยเหลือในการเปิดบัญชี การฝาก และการถอนเงิน ในทางกลับกันเป็นการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน ให้คำปรึกษา Web3 ต่างๆ เพื่อช่วยเหลือผู้ใช้ในการค้นหาเป้าหมายการลงทุนและการตัดสินใจซื้อขาย

ประการที่สามคือบริการซื้อขายมาร์จิ้นและอนุพันธ์ทางการเงิน เมื่อการแลกเปลี่ยนเคลื่อนไปสู่การปฏิบัติตามสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลาและธุรกิจเลเวอเรจจะถูกโอนจากการแลกเปลี่ยนไปยังบริษัทหลักทรัพย์ สิ่งนี้สามารถหลีกเลี่ยงปัญหา “ผู้ตัดสินลงสนามเป็นการส่วนตัว” ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อโครงการและผู้ใช้ต้องการการสนับสนุนทางการเงิน เงินที่อยู่ในมือของบริษัทหลักทรัพย์และเครดิตของการถอน Token จากการแลกเปลี่ยนโดยบริษัทหลักทรัพย์จะเป็นตัวเลือกที่ต้องการ นอกจากนี้ ธุรกิจปัจจุบัน เช่น การคัดลอกการซื้อขายและการตรวจสอบออนไลน์ จะถูกรวมเข้ากับบริการของบริษัทหลักทรัพย์ด้วย

ประการที่สี่คือการจัดการสินทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ Web3 ไม่เพียงแต่นำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินและกองทุนแบบดั้งเดิมเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผลิตภัณฑ์ออนไลน์ที่มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว เช่น การขุดบนเครือข่ายและการให้กู้ยืมที่มีหลักประกันของ Stablecoin ช่วยให้ผู้ใช้บรรลุมูลค่าเพิ่มของสินทรัพย์เป็นระยะและมั่นคง

ประการที่ห้าคือการจัดจำหน่ายการจัดจำหน่ายและธุรกิจ OTC แม้ว่าการระดมทุน Web3 สามารถทำได้โดยตรงผ่าน IDO และ ICO แต่ด้วยการรับรองจากบริษัทหลักทรัพย์ การรับประกันและการจัดจำหน่ายจะมีตลาดที่ใหญ่กว่า นอกจากนี้ ยังมีการปลดล็อคโทเค็นจำนวนมากในอุตสาหกรรมทุกเดือน และธุรกิจ OTC สามารถหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคาในตลาดได้ ธุรกิจ OTC มีแนวโน้มที่จะอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมผ่านบริษัทหลักทรัพย์ที่มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น

3. นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Web3 จะกลายเป็นอุตสาหกรรมที่ถูกแบ่งย่อยในภาคการค้า

ไม่ว่าจะเป็นตลาดการเงินแบบดั้งเดิมหรือตลาดสกุลเงินดิจิตอล ทุกครั้งที่ตลาดกระทิงเริ่มต้น สิ่งแรกที่ต้องแยกออกคือเส้นทางการซื้อขาย และ “ซื้อโบรกเกอร์ในตลาดกระทิง” ก็เป็นฉันทามติ

ปัจจุบันนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Web3 ยังคงเป็นแนวทางใหม่ แต่มีบางโครงการได้เกิดขึ้นแล้ว แบ่งออกเป็นหลายประเภทตามประเภทการให้บริการ:

ทางเลือกหนึ่งคือการใช้ตัวแทนจัดซื้อ Web3 ขาดแอปที่คล้ายกับ Oriental Fortune หรือ Tonghuashun ในตลาดหุ้นมาโดยตลอด ซึ่งผู้ใช้สามารถสั่งซื้อและซื้อหุ้นใดๆ ก็ได้ด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียว ในอนาคต Web3 จะแนะนำชุดตัวแทนการซื้อที่จะอนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อโทเค็นใด ๆ โดยไม่จำเป็นต้องเรียนรู้การดำเนินการบล็อคเชนหรือลงทะเบียนกับการแลกเปลี่ยน

ปัจจุบันแพลตฟอร์ม PicWe ให้บริการนี้ แพลตฟอร์มนี้ใช้ AA Wallet, ระบบการซื้อขายแบบรวม และเทคโนโลยี SIS (บริการพิสูจน์สถานะตามเครือข่าย Lightning Network) ให้สภาพคล่องระหว่าง Cex และ Dex ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อโทเค็นใดๆ ได้โดยไม่จำเป็นต้องแลกเปลี่ยน API หรือลงทะเบียน บริการซื้อพร็อกซีของแพลตฟอร์ม PicWe ช่วยให้ผู้ใช้ “ซื้อโทเค็นใด ๆ ได้ด้วยคลิกเดียว” นอกจากนี้ ทรัพย์สินของผู้ใช้จะถูกล็อคอย่างปลอดภัยบนบล็อกเชน Dapp และ Tgbot ของแพลตฟอร์มออนไลน์อยู่แล้วและอยู่ในขั้นตอนการทดสอบเบต้า

ประการที่สองคือเครื่องมือข้อมูล ข่าว ETF เพิ่ม ETH ทันที 10 จุด ในขณะที่ L2 ติดตามและแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับ ETH (เช่น ETC) พุ่งสูงขึ้นเกือบ 20 จุด การได้รับข้อมูลเป็นอันดับแรกใน Web3 หมายถึง “การเริ่มใช้งานตั้งแต่เนิ่นๆ” ด้วยต้นทุนที่ลดลง ความเสี่ยงที่ลดลง และผลตอบแทนที่สูงกว่า

ระบบอัจฉริยะข้อมูลนอกเครือข่าย Web3 ที่เร็วที่สุดบนอินเทอร์เน็ตคือแพลตฟอร์ม BubbleAI อย่างไม่ต้องสงสัย เมื่อรวมเครื่องมือวิเคราะห์โมเดล AI ที่ทีมพัฒนาขึ้นเอง เราได้สร้างระบบนิเวศ AIFi แบบ “ครบวงจร” ที่ให้อำนาจผู้ใช้ทั่วโลกด้วยข้อมูลที่ยากและซับซ้อนที่สุดในวิธีที่เร็วและง่ายที่สุด เทอร์มินัล BubbleAI เวอร์ชันเบต้าได้เปิดตัวแล้ว คุณสมบัติหลัก ได้แก่ การรวมสัญญาณแบบเรียลไทม์ การวิเคราะห์ความรู้สึกของ AI การติดตามตัวแทน AI การติดตามภาคร้อนของ AI และบอทกลยุทธ์ AI ปัจจุบัน แพลตฟอร์ม BubbleAI กำลังดำเนินกิจกรรมการสมัครแบบไวท์ลิสต์ และมีผู้สมัครเกิน 20,000 คนแล้ว

3. เป็นอนุพันธ์ทางการเงิน

อนุพันธ์ทางการเงินมีหลายประเภท และบริการที่ใกล้เคียงกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มากที่สุดก็คือบริการคัดลอกการซื้อขายอย่างไม่ต้องสงสัย บริการคัดลอกการซื้อขายสามารถแบ่งได้เป็นสามประเภทตามประเภทธุรกิจ: การขุด DeFi, การคัดลอกการซื้อขาย (แบ่งเพิ่มเติมเป็นการซื้อขายคัดลอก Cex และการติดตามเงินอัจฉริยะออนไลน์) และการซื้อขายเชิงปริมาณ ในหมู่พวกเขา การทำเหมือง DeFi มุ่งเน้นไปที่ “การทำฟาร์มผลผลิต” หรือเหรียญ stablecoin ซึ่งเป็นประเภท Fi ในทางเทคนิคมากกว่า การคัดลอกการซื้อขายมีปริมาณมากขึ้นและคาดว่าจะกลายเป็นส่วนสำคัญของบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Web3 ในอนาคต

มีบริการคัดลอกการซื้อขายนายหน้าหนึ่งที่น่ากล่าวถึง Logearn เป็นมิดเดิลแวร์การซื้อขายคัดลอกอัตโนมัติแบบกระจายอำนาจรายแรกของโลก และเป็นแพลตฟอร์มรวมการซื้อขายคัดลอกแบบกระจายอำนาจ แพลตฟอร์มดังกล่าวนำเสนอโซลูชัน SaaS การคัดลอกการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ ซึ่งผสานรวมข้อมูลและกระบวนการคัดลอกการซื้อขายจาก CEX, DEX, กระเป๋าเงิน, ชุมชน และสถานการณ์อื่น ๆ โดยสมบูรณ์ โดยรวบรวมสภาพคล่องของการซื้อขายคัดลอกทั้งหมดในอุตสาหกรรม ช่วยให้ผู้ใช้เข้าสู่ Web3 ได้อย่างสะดวกเพื่อการลงทุนหรือการซื้อขาย

4. เป็นเครื่องมือในการบริหารสินทรัพย์

ตลอดทั้งตลาดสกุลเงินดิจิตอลยังคงรักษาผลตอบแทนสูงและโครงการการจัดการสินทรัพย์ Web3 ก็ได้รับความนิยมอย่างมากเช่นกัน แพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์สามารถแบ่งออกเป็นหมวดหมู่แบบรวมศูนย์ กระจายอำนาจ และกึ่งรวมศูนย์ ขึ้นอยู่กับการอนุญาตของผู้ถือสินทรัพย์ โดยมีรูปแบบผลิตภัณฑ์และเส้นทางทางเทคนิคที่แตกต่างกัน โดยรวมแล้ว โครงการการจัดการสินทรัพย์ Web3 นั้นไม่สม่ำเสมอ ซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนสูงในระยะสั้นแต่มีกำไรต่ำ หรือแม้แต่ขาดทุนในระยะยาว เฉพาะโครงการที่ผ่านการทดสอบตลาดตลอดทั้งวงจรเท่านั้นจึงจะถือว่าเป็นโครงการบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ยอดเยี่ยม

โครงการเอนไซม์เปิดตัวในปี 2560 ช่วยให้ผู้จัดการสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนของตนเอง และนักลงทุนสามารถเลือกผู้จัดการการลงทุนเฉพาะสำหรับการลงทุนได้ หลังจากเปิดตัวเวอร์ชัน V2 จะรองรับสินทรัพย์เกือบ 200 รายการพร้อมพอร์ตการลงทุนมากกว่า 1,300 รายการ และจัดการสินทรัพย์ออนไลน์เกือบ 1.7 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ใช้ในกลุ่มนี้ต้องการให้ผลตอบแทนสูงในระยะสั้น Enzyme แม้ว่าจะเป็นโครงการชั้นนำในด้านการจัดการสินทรัพย์แบบกระจายอำนาจ แต่ก็ยังมีขนาดเล็ก ตลาดกระทิงนี้อาจเห็นการเกิดขึ้นของโครงการการจัดการสินทรัพย์คุณภาพสูงแบบกึ่งรวมศูนย์และออนไลน์

5. เป็นแพลตฟอร์มการจัดจำหน่าย การจัดจำหน่าย และ OTC

แพลตฟอร์มที่เป็นตัวแทนโดย Amber สามารถให้ช่องทางแก่ผู้ใช้ในตลาดที่ไม่ใช่สกุลเงินดิจิตอลในการซื้อสินทรัพย์เข้ารหัส อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันไม่มีแพลตฟอร์มธุรกิจ OTC ที่ใช้สัญญาอัจฉริยะที่ช่วยให้ฝ่ายโครงการทำธุรกรรมโทเค็นในตลาดที่ไม่ใช่ตลาดรองได้

วันที่ 11 มกราคม 2024 ถือเป็นการเริ่มต้นยุคใหม่ของ Web3 ในอนาคต การแลกเปลี่ยนและโบรกเกอร์ที่สอดคล้องกับ Web3 จะทำงานร่วมกันเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายที่สะดวกยิ่งขึ้น แนะนำผู้ใช้ภายนอกจำนวนมากเพื่อถือสินทรัพย์ crypto ให้บริการการซื้อขายที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้มากขึ้น รวบรวมสภาพคล่องของตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมด และปรับปรุง ประสิทธิภาพของบล็อคเชน มีมติทั่วโลกที่จะต้อนรับการเบ่งบานของ Web3 ด้วยกัน

ข้อสงวนสิทธิ์：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ำจาก [白露会客厅] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้แต่งต้นฉบับ [北海，ผู้ร่วมก่อตั้ง PicWe] หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อทีมงาน Gate Learn แล้วพวกเขาจะจัดการโดยเร็วที่สุด
2. การปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นดำเนินการโดยทีมงาน Gate Learn เว้นแต่จะกล่าวถึง ห้ามคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียนแบบบทความที่แปลแล้ว