Apresentando o Vertex Edge - O futuro da liquidez é síncrono

Apresentamos o Vertex Edge, uma nova camada de Liquidez Síncrona de Orderbook que unifica a liquidez entre cadeias no DeFi.

Muitas cadeias, uma fonte coesa de liquidez - com a tecnologia da Vertex.

O Edge libera todo o potencial do mecanismo de negociação de alto desempenho da Vertex, possibilitando um futuro de várias cadeias em que a liquidez entre as cadeias não é mais fragmentada. Em vez disso, a liquidez das cadeias de borda compatíveis é fundida, agregada no nível do sequenciador de vértices e estabelecida localmente na cadeia para a camada de base de origem de uma instância de vértice entre cadeias.

O Edge é principalmente uma grande atualização do sequenciador Vertex - uma implementação EVM paralela personalizada de um mecanismo de negociação e carteira de pedidos off-chain criado em Rust.

O Edge amplia o escopo dos recursos do sequenciador, estendendo-os por toda a cadeia para qualquer ecossistema de camada de base compatível.

Conceitualmente, o Edge funciona como um criador de mercado virtual entre locais de troca em diferentes cadeias.

O estado do sequenciador é dividido (por exemplo, fragmentado) entre as cadeias compatíveis simultaneamente, recebendo e clonando pedidos de entrada de cada cadeia. Os pedidos independentes de uma cadeia são então comparados com a liquidez de várias cadeias.

Ambos os lados da negociação são preenchidos, e o sequenciador (Edge) assume o lado oposto das negociações de entrada, fazendo automaticamente a cobertura e o reequilíbrio da liquidez no back-end entre as cadeias.

Notavelmente, o sequenciador espelha apenas a liquidez em repouso (por exemplo, ordens do criador) nos estados fragmentados das instâncias do Vertex em diferentes camadas de base. As ordens do tomador permanecem inalteradas e são enviadas diretamente de uma instância independente da Vertex, como a DEX Blitz, para a camada de liquidez unificada do sequenciador, a Edge.

A correspondência de ordens entre as cadeias ocorre simultaneamente, com o estado do perfil de liquidez consolidado do sequenciador em todas as camadas de base suportadas, fragmentado e propagado para cada instância do Vertex.

Como resultado, o Edge é capaz de fazer a correspondência entre os pedidos recebidos de uma cadeia e a liquidez combinada da carteira de pedidos de todas as camadas de base conectadas ao sequenciador Vertex.

O Edge abre caminho para que o sequenciador seja executado em várias cadeias (não-Arbitrum) simultaneamente, sem fragmentar a liquidez entre as cadeias.

O senhor pode pensar em cada ordem de entrada de uma instância do Vertex como uma solicitação para modificar um saldo na cadeia. Como resultado, as liquidações são processadas apenas nas cadeias específicas (por exemplo, Vertex em Arbitrum) em que os saldos correspondentes precisam ser alterados.

De forma mais intuitiva, o senhor pode considerar a Vertex Edge como uma rede de rodovias que conectam ilhas de liquidez isoladas.

Essa superestrada de liquidez entre as ilhas não apenas conecta essas ilhas, mas as funde em um continente de liquidez compartilhada. As ordens de diferentes blockchains são combinadas com uma eficiência sem precedentes, graças a essa rede de liquidez interconectada.

A sincronização da liquidez em várias cadeias remove as barreiras que causam gargalos e pools de liquidez fragmentados. Ao combinar o perfil de liquidez de várias cadeias, o Edge oferece um meio de negociar com a liquidez unificada de várias cadeias em uma única interface DEX, sem exigir que o usuário passe da Cadeia A para a Cadeia B.

As soluções tradicionais entre cadeias geralmente dividem e diluem a liquidez entre as plataformas. O Vertex Edge representa um afastamento significativo desse legado, unificando a liquidez em todas as cadeias, em vez de dividi-la em hubs isolados.

À medida que as instâncias da Vertex se proliferam nos ecossistemas e o uso cresce, manifesta-se um dimensionamento mutuamente benéfico da liquidez. Por exemplo, o uso de uma nova instância da Vertex em uma cadeia que não seja da Arbitrum invoca um fluxo de ordens positivo e melhora os efeitos de liquidez da Vertex na Arbitrum.

A liquidez da carteira de pedidos na instância não-Arbitrum é injetada em uma carteira de pedidos síncrona, fundindo a liquidez da Vertex na Arbitrum e da instância não-Arbitrum da Vertex.

A liquidez agregada via Edge pode ser acessada por qualquer usuário de uma instância Vertex entre cadeias (por exemplo, não-Arbitrum), exibida como uma carteira de pedidos única e síncrona na interface do aplicativo correspondente.

A liquidação de ordens combinadas ainda ocorre localmente na cadeia da cadeia de origem do usuário, proporcionando um impacto positivo líquido na demanda de espaço de blocos da cadeia local.

Por exemplo:

• Suponha que haja duas instâncias de Vertex (Arbitrum e Blast).
• Alice apresenta uma ordem de mercado (taker) na Blitz, para comprar o ETH-PERP ao preço X.
• O sequenciador (Edge) compara a ordem com a melhor liquidez depois de examinar as ordens agregadas nas duas instâncias do Vertex no Arbitrum e no Blast.
• A melhor oferta é de John, que está negociando no Arbitrum.
• John agora está vendido em Arbitrum e Alice está vendida em Blast.
• No meio, o sequenciador (Edge) assume posições opostas iguais em cada cadeia. O Edge agora está com pouco Blast e muito Arbitrum.
• O Edge injeta a ordem combinada de Alice na fila do sequenciador de ordens em lote para renderizar e liquidar na cadeia para o Blast - enviando simultaneamente a ordem de John para ser liquidada no Arbitrum.
• Com o passar do tempo, o Edge continuará a construir posições longas e curtas em cadeias locais.
• Periodicamente, a liquidez entre as cadeias será agregada e a liquidação será feita no backend.

A sequência de etapas no exemplo acima é executada com o desempenho característico de baixa latência do Vertex. Dessa forma, o escalonamento para várias cadeias produz um impacto insignificante no desempenho do Edge, que permanece capaz de combinar os pedidos de entrada em 5 a 15 milissegundos e, em seguida, liquidar os pedidos combinados em lotes na cadeia.

Em resumo, o Edge é uma versão atualizada do sequenciador Vertex, um mecanismo de correspondência avançado associado à liquidação na cadeia. O Edge simplesmente move a liquidação de uma cadeia para várias cadeias.

O resultado é que a fragmentação da liquidez entre as cadeias é suplantada pela liquidez aditiva e positiva da carteira de pedidos em uma única camada que abrange várias cadeias.

É uma superestrada de liquidez entre as redes da camada de base. Conecte as cadeias, unifique a liquidez - bem-vindo ao Vertex Edge.

Implementação do Vertex Edge - Blitz on Blast

O Vertex Edge é o principal produto entre cadeias, estabelecendo a base para uma aliança de ecossistemas que injetam sua liquidez em uma camada de liquidez de carteira de pedidos compartilhada e síncrona entre cadeias.

A expansão da rede conectada ao Vertex Edge começará com a primeira instância do Vertex Edge entre cadeias (não-Arbitrum) - Blitz on Blast.

O que é uma instância de Vertex Edge?

Qualquer implantação de contrato inteligente na cadeia da Vertex em uma camada de base independente (L1/L2) é uma instância da Vertex Edge. Por exemplo, Vertex (Arbitrum) e Blitz (Blast) são a instância original e a primeira instância de Vertex em L2s diferentes, respectivamente.

Uma instância de Vertex Edge em qualquer camada de base contém as seguintes propriedades primárias:

• A liquidez da cadeia suportada pelo Edge (por exemplo, Blitz on Blast) é agregada e unificada no nível do sequenciador com todas as outras instâncias do Vertex Edge (Arbitrum, Blast, Mantle) em uma camada síncrona de liquidez de carteira de pedidos.
• A interface do aplicativo utiliza o mesmo kit de interface do usuário e back-end que o aplicativo Vertex no Arbitrum, mas modifica os recursos de design e outros elementos voltados para o usuário entre as instâncias do Vertex Edge em diferentes cadeias.
• A liquidez compartilhada pode ser acessada por qualquer camada de base (Arbitrum, Blast, Mantle) conectada ao Edge.
• Cada instância do Vertex exibirá a liquidez combinada da carteira de pedidos de todas as cadeias conectadas na interface de negociação do aplicativo (por exemplo, a carteira de pedidos). Por exemplo, o Blitz exibirá a liquidez em repouso no livro de ordens do Arbitrum e do Blitz.

O Blitz é uma implementação nativa na cadeia dos contratos inteligentes da Vertex para a rede Blast L2.

O Blitz DEX utiliza a mesma arquitetura que o Vertex no back-end, e o aplicativo Blitz será uma versão muito semelhante ao aplicativo Vertex atual no Arbitrum. As principais diferenças entre o Vertex (Arbitrum) e o Blitz (Blast) são principalmente modificações de design.

No entanto, sob o capô, o mesmo desempenho extremamente rápido e o modelo híbrido on/off chain utilizado pela Vertex no Arbitrum alimentam o Blitz.

Qual é a principal diferença? Borda.

O Vertex Edge será lançado oficialmente junto com o lançamento do aplicativo Blitz no Blast, ou seja, as duas primeiras cadeias conectadas ao Vertex Edge serão o aplicativo Vertex original no Arbitrum e o Blitz no Blast.

Isso mesmo, os usuários do Blitz poderão negociar com um reservatório de liquidez unificado e entre cadeias desde o primeiro dia no Blitz - o que significa que os usuários do Blitz podem aproveitar a liquidez da Vertex no Arbitrum desde o início. Para o usuário, o Blitz manterá a sensação intuitiva do aplicativo Vertex no Arbitrum, além das alterações de design personalizadas e de um sistema de pontos independente.

Mas a mágica é o que está acontecendo por baixo do capô - a liquidez síncrona da carteira de pedidos.

Em resumo, o aumento do uso do Blitz agrega valor ao Vertex on Arbitrum - a liquidez unificada é sinérgica, não subtrativa. Esse é um paradigma diferente para o comércio de blockchain.

O Blitz também será lançado com todos os recursos característicos do Vertex disponíveis imediatamente, incluindo:

• À vista, perpétuos e um mercado monetário integrado.
• Margem cruzada unificada em todos os produtos.
• Latência de correspondência de ordens de 5 a 15 milissegundos.
• Mais de 30 pares pontuais e perpétuos.
• AMM incorporado.
• Zero taxas de negociação para os criadores.
• Taxas de negociação de 2 bps para compradores em todos os mercados.
• Liquidez escalável para múltiplos de TVL.
• API amigável para HFT & SDK (Typescript, Python e Rust).
• Acesso síncrono à liquidez unificada da carteira de pedidos entre cadeias.

Fique de olho na competição Big Bang Dapp e no lançamento iminente de seu DEX favorito em uma nova camada dois.

O Edge também não termina simplesmente com o Blitz...

A seguir, [Redacted], mas os senhores terão que ficar atentos para mais fama.

Dica - mais instâncias de cadeia cruzada do Vertex serão suportadas pelo Edge ao longo de 2024.

The Edge Triangle - Características distintas do produto

A capacidade do Vertex Edge de ampliar o escopo do sequenciador é única, aplicando um padrão uniforme para o compartilhamento de liquidez de várias cadeias em uma única carteira de pedidos síncrona.

O design produz várias vantagens significativas para os usuários e para as redes de camada de base subjacentes suportadas pelo Edge. Mas deixaremos esses exemplos para a próxima postagem do blog.

No entanto, é importante examinar primeiramente os recursos exclusivos que o Edge oferece através do prisma de como ele afeta os principais produtos da Vertex vinculados a uma margem cruzada unificada, incluindo:

1. Mercados à vista

2. Mercados perpétuos

3. Mercado Monetário

Negociação à vista - Ativos nativos entre cadeias: O Vertex Edge invoca a capacidade de um usuário de negociar ativos spot nativos entre cadeias sem a necessidade direta de acessar a camada de base subjacente de um determinado ativo nativo que deseja negociar.

• Por exemplo, se Alice estiver usando o Blitz na rede Blast e quiser vender a moeda XYZ por USDC na Arbitrum, sua ordem será combinada com a liquidez de lance em repouso na Blast e na Arbitrum para comprar a moeda XYZ com USDC.
• A Vertex Edge funciona como um canal que fecha a lacuna entre esses dois objetivos, facilitando uma transação que parece extremamente rápida e coesa, apesar de ocorrer em duas redes de blockchain separadas.
• Essa carteira de pedidos sincronizada é uma vantagem substancial porque agrega liquidez, o que significa que um vendedor em uma cadeia tem acesso a compradores em várias cadeias e vice-versa, otimizando a profundidade do mercado e reduzindo potencialmente a derrapagem.

Uma analogia intuitiva seria uma loja duty-free de aeroporto que atende a passageiros internacionais - independentemente da origem ou do destino do voo, todos os passageiros podem fazer transações em um único local, aproveitando o sistema de câmbio unificado do aeroporto.

Isso aprimora a experiência de compra, oferecendo uma gama mais ampla de opções e preços consistentes, da mesma forma que a Vertex Edge tem como objetivo oferecer comércio contínuo em diferentes redes de blockchain.

Perpétuos - Taxas de financiamento entre cadeias & Basis Trading: A eficiência do mercado é otimizada à medida que a liquidez entre cadeias para perpétuos traz as oportunidades de negociação mais eficientes em termos de capital para traders e tomadores de risco em todos os ecossistemas.

• À medida que outros mercados spot nativos e mercados perp forem adicionados com o Vertex Edge abrangendo vários ecossistemas, mais oportunidades de negociação de base estarão disponíveis.
• O Vertex Edge terá taxas de financiamento unificadas, o que simplifica a negociação para ser uma experiência muito mais eficiente do que a alternativa atual, em que os mesmos protocolos em cadeias diferentes têm taxas de financiamento diferentes devido à fragmentação da liquidez.

Mercado Monetário - Multi-Chain Collateral & Taxas de juros unificadas: O armazenamento de garantias localmente em várias cadeias sem a necessidade de fazer a ponte entre os ativos permite que o Vertex Edge ofereça mais opções de garantias, o que, por sua vez, aumenta a liquidez e a eficiência das negociações.

• Ao permitir que os usuários armazenem garantias localmente em diferentes cadeias, o Edge pode reduzir muitos dos pontos de atrito entre cadeias predominantes nos mercados monetários, aumentando potencialmente a participação no mercado.
• Por exemplo, em plataformas DeFi como MakerDAO ou Compound, os usuários podem depositar vários tipos de garantias para cunhar stablecoins ou fazer empréstimos. Se essas plataformas suportassem garantias de várias cadeias sem a necessidade de mover ativos entre cadeias, isso poderia simplificar a experiência do usuário para empréstimos/concessão de empréstimos entre cadeias com mais opções e flexibilidade.
• Mais tipos de garantias tendem a resultar em mais liquidez, pois os usuários de várias cadeias contribuem para o pool total de garantias, aumentando a eficiência ao simplificar o processo de garantia e empréstimo.

Aplicada ao Vertex Edge, a camada de carteira de pedidos síncrona mantém os mercados monetários incorporados do Vertex, vinculados a toda a carteira de negociação do usuário por meio de margem cruzada unificada.

Essa é uma distinção importante para qualquer instância do Edge em relação aos mercados monetários estabelecidos no DeFi - invocando uma situação em que a taxa de juros para um determinado pool do mercado monetário permanece consistente entre as instâncias do Edge em diferentes cadeias.

Mais especificamente, o Vertex Edge permite uma única taxa de juros de depósito do USDC em todas as instâncias do Vertex Edge, permitindo que o capital flua livremente entre os ecossistemas - promovendo o uso ativo do capital onde ele pode ser melhor utilizado. Isso gera empréstimos baratos para os traders mais ativos e garante que os alocadores de capital passivos recebam rendimentos otimizados.

Uma curva de taxa de juros consistente é um catalisador fundamental que permite o comércio à vista entre cadeias. Isso facilita o acesso dos traders a ativos em diferentes ecossistemas sem a necessidade de fazer a ponte de stablecoins entre as cadeias.

Sem esse recurso, os tokens permanecem isolados dentro de seu ecossistema nativo, o que é um resultado abaixo do ideal se o objetivo for efeitos de liquidez aditivos e sinérgicos em várias cadeias.

O futuro da liquidez é sincrônico. Conecte as cadeias, unifique a liquidez - com a tecnologia Vertex Edge.

Fique atento a mais detalhes!

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