Présentation de Vertex Edge — L'avenir de la liquidité est synchrone

Présentation de Vertex Edge, une nouvelle couche de liquidité du carnet d'ordres synchrone qui unifie la liquidité inter-chaînes dans DeFi.

De nombreuses chaînes, une seule source cohérente de liquidités, alimentée par Vertex.

Edge exploite tout le potentiel du puissant moteur de trading de Vertex, ouvrant ainsi la voie à un futur multi-chaînes où la liquidité des chaînes ne sera plus fragmentée. Au lieu de cela, les liquidités provenant des chaînes Edge prises en charge sont fusionnées, agrégées au niveau du séquenceur Vertex et réglées localement sur la chaîne jusqu'à la couche de base d'origine d'une instance Vertex inter-chaînes.

Edge est avant tout une mise à niveau majeure du séquenceur Vertex, une implémentation EVM parallèle personnalisée d'un carnet d'ordres et d'un moteur de trading hors chaîne intégrés à Rust.

Edge élargit les capacités du séquenceur en l'étendant de manière transversale à tous les écosystèmes de couches de base pris en charge.

Sur le plan conceptuel, Edge fonctionne comme un teneur de marché virtuel entre les plateformes d'échange de différentes chaînes.

L'état du séquenceur est partagé (par exemple, partitionné) entre les chaînes prises en charge simultanément, en recevant et en clonant les commandes entrantes de chaque chaîne. Les ordres indépendants d'une chaîne sont ensuite comparés aux liquidités de plusieurs chaînes.

Les deux faces de la transaction sont renseignées, et le séquenceur (Edge) prend le côté opposé des transactions entrantes, couvrant et rééquilibrant automatiquement les liquidités sur le back-end entre les chaînes.

Le séquenceur ne reflète notamment que les liquidités restantes (par exemple, les ordres des fabricants) sur les états fragmentés des instances Vertex sur les différentes couches de base. Les ordres des preneurs restent inchangés et sont soumis directement depuis une instance Vertex indépendante, telle que le DEX Blitz, à la couche de liquidité unifiée du séquenceur, Edge.

La correspondance des ordres entre les chaînes se fait simultanément, l'état du profil de liquidité consolidé du séquenceur sur toutes les couches de base prises en charge étant découpé et propagé à chaque instance de Vertex.

Edge est donc capable de faire correspondre les commandes entrantes d'une chaîne à la liquidité combinée du carnet d'ordres de toutes les couches de base connectées au séquenceur Vertex.

Edge permet au séquenceur de fonctionner simultanément sur plusieurs chaînes (hors Arbitrum) sans fragmenter la liquidité entre les chaînes.

Vous pouvez considérer chaque commande entrante provenant d'une instance Vertex comme une demande de modification d'un solde en chaîne. Par conséquent, les règlements sont simplement effectués sur des chaînes spécifiques (par exemple, Vertex sur Arbitrum) où les soldes correspondants doivent être modifiés.

Plus intuitivement, vous pouvez considérer Vertex Edge comme un réseau d'autoroutes reliant des îlots de liquidités isolés.

Cette autoroute des liquidités entre les îles ne se contente pas de les relier ; elle les fusionne pour former un continent où les liquidités sont partagées. Les commandes provenant de différentes blockchains sont traitées avec une efficacité sans précédent, grâce à ce réseau de liquidités interconnecté.

La synchronisation des liquidités entre plusieurs chaînes élimine les obstacles à l'origine des goulots d'étranglement et de la fragmentation des pools de liquidités. En combinant le profil de liquidité de plusieurs chaînes, Edge permet de négocier contre des liquidités interchaînes unifiées sur une seule interface DEX sans avoir à passer de la chaîne A à la chaîne B.

Les solutions inter-chaînes traditionnelles divisent et diluent souvent les liquidités entre les plateformes. Vertex Edge marque une rupture significative par rapport à cet héritage, en unifiant les liquidités entre les chaînes, au lieu de les scinder en hubs isolés.

À mesure que les instances Vertex prolifèrent dans les écosystèmes et que leur utilisation augmente, une augmentation de la liquidité est mutuellement bénéfique. Par exemple, l'utilisation d'une nouvelle instance Vertex sur une chaîne n'appartenant pas à Arbitrum entraîne un flux d'ordres positif et améliore les effets de liquidité de Vertex sur Arbitrum.

La liquidité du carnet d'ordres sur l'instance non-Arbitrum est injectée dans un carnet d'ordres synchrone, fusionnant ainsi la liquidité provenant de Vertex sur Arbitrum et de l'instance non-Arbitrum de Vertex.

La liquidité agrégée via Edge est accessible à tout utilisateur d'une instance Vertex inter-chaînes (par exemple, hors Arbitrum), affichée sous la forme d'un carnet de commandes synchrone unique sur l'interface de l'application correspondante.

Le règlement des commandes correspondantes se fait toujours localement, sur la chaîne d'origine de l'utilisateur, ce qui a un impact positif net sur la demande de blockspace de la chaîne locale.

Par exemple :

• Supposons qu'il existe deux instances de Vertex (Arbitrum et Blast).
• Alice soumet un ordre de marché (preneur) sur Blitz, pour acheter l'ETH-PERP au prix X.
• Le séquenceur (Edge) compare l'ordre à la meilleure liquidité après avoir examiné les ordres agrégés sur les deux instances de Vertex sur Arbitrum et Blast.
• La meilleure offre vient de John, qui négocie sur Arbitrum.
• John est à court d'Arbitrum et Alice est à court de Blast.
• Au milieu, le séquenceur (Edge) prend des positions opposées égales sur chaque chaîne. Edge est désormais à court sur Blast et long sur Arbitrum.
• Edge injecte la commande correspondante d'Alice dans la file d'attente des commandes groupées du séquenceur pour qu'elle soit rendue et réglée en chaîne à Blast, en envoyant simultanément la commande de John pour qu'elle soit réglée sur Arbitrum.
• Au fil du temps, Edge ne cessera de développer des positions longues et courtes sur les chaînes locales.
• Périodiquement, les liquidités entre les chaînes seront agrégées et le règlement se fera sur le backend.

La séquence d'étapes de l'exemple ci-dessus s'exécute avec les performances de faible latence caractéristiques de Vertex. Le passage à plusieurs chaînes a donc un impact négligeable sur les performances d'Edge, qui reste capable de faire correspondre les commandes entrantes en 5 à 15 millisecondes, puis de régler les commandes correspondantes par lots sur la chaîne.

En résumé, Edge est une version améliorée du séquenceur Vertex, un puissant moteur de correspondance associé à un système de règlement en chaîne. Edge déplace simplement le règlement d'une chaîne à plusieurs chaînes.

Le résultat est que la fragmentation des liquidités entre les chaînes est remplacée par la liquidité additive et positive des carnets d'ordres sur une seule couche couvrant plusieurs chaînes.

C'est une autoroute de liquidités entre les réseaux de base. Connectez les chaînes, unifiez les liquidités. Bienvenue sur Vertex Edge.

Déploiement de Vertex Edge — Blitz on Blast

Vertex Edge est le principal produit inter-chaînes, jetant les bases d'une alliance d'écosystèmes injectant leurs liquidités dans une couche de liquidité du carnet de commandes synchrone et partagée entre les chaînes.

L'extension du réseau connecté à Vertex Edge débutera avec la première instance Vertex Edge inter-chaînes (hors Arbitrum),Blitz on Blast.

Qu'est-ce qu'une instance Vertex Edge ?

Tout déploiement de Vertex via un contrat intelligent en chaîne sur une couche de base indépendante (L1/L2) est une instance Vertex Edge. Par exemple, Vertex (Arbitrum) et Blitz (Blast) sont respectivement l'original et la première instance de Vertex sur différents L2.

Une instance Vertex Edge, quelle que soit la couche de base, contient les propriétés principales suivantes :

• Les liquidités de la chaîne supportée par Edge (par exemple, Blitz on Blast) sont agrégées et unifiées au niveau du séquenceur avec toutes les autres instances de Vertex Edge (Arbitrum, Blast, Mantle) dans une couche de liquidité du carnet d'ordres synchrone.
• L'interface de l'application utilise le même kit d'interface utilisateur et le même back-end que l'application Vertex sur Arbitrum, mais modifie les caractéristiques de conception et d'autres éléments destinés aux utilisateurs entre les instances de Vertex Edge sur les différentes chaînes.
• La liquidité partagée est accessible par n'importe quelle couche de base (Arbitrum, Blast, Mantle) connectée à Edge.
• Chaque instance Vertex affichera la liquidité combinée du carnet d'ordres de toutes les chaînes connectées sur l'interface de trading de l'application (par exemple, le carnet d'ordres). Par exemple, Blitz affichera les liquidités disponibles sur le carnet d'ordres d'Arbitrum et de Blitz.

Blitz est un déploiement en chaîne natif des contrats intelligents Vertex sur le réseau Blast L2.

Le Blitz DEX utilise la même architecture que Vertex sur le back-end, et l'application Blitz sera une version très similaire de l'application Vertex actuelle sur Arbitrum. Les principales différences entre Vertex (Arbitrum) et Blitz (Blast) résident principalement dans les modifications de conception.

Mais sous le capot, vous trouverez les mêmes performances ultrarapides et le même modèle hybride marche/arrêt que celui utilisé par Vertex sur Arbitrum powers Blitz.

Quelle est la principale différence ? Edge.

Vertex Edge sera officiellement lancé en même temps que l'application Blitz sur Blast, ce qui signifie que les deux premières chaînes connectées à Vertex Edge seront les applications Vertex d'origine sur Arbitrum et Blitz sur Blast.

C'est vrai, les utilisateurs de Blitz pourront échanger contre un réservoir de liquidités unifié et inter-chaînes dès le premier jour de Blitz, ce qui signifie que les utilisateurs de Blitz pourront accéder aux liquidités de Vertex sur Arbitrum dès le départ. Pour l'utilisateur, Blitz conservera l'aspect intuitif de l'application Vertex sur Arbitrum, en dehors des modifications de conception sur mesure et d'un système de points indépendant.

Mais ce qui est magique, c'est ce qui se cache derrière le capot : la liquidité synchrone des carnets de commandes.

En résumé, l'utilisation accrue de Blitz ajoute de la valeur à Vertex on Arbitrum. La liquidité unifiée est synergique et non soustractive. Il s'agit d'un paradigme différent pour le trading sur la blockchain.

Blitz sera également lancé avec toutes les fonctionnalités caractéristiques de Vertex disponibles immédiatement, notamment :

• Du spot, des perpétuels et un marché monétaire intégré.
• Marge croisée unifiée pour tous les produits.
• Latence de correspondance des commandes de 5 à 15 millisecondes.
• Plus de 30 paires ponctuelles et perpétuelles.
• AMM intégré.
• Aucuns frais de négociation pour les makers.
• Des frais de négociation de 2 points de base pour les preneurs sur tous les marchés.
• Liquidité évolutive à des multiples de la TVL.
• SDK & de l'API compatible avec HFT (Typescript, Python et Rust).
• Accès synchrone à la liquidité unifiée des carnets de commandes inter-chaînes.

Surveillez la compétition Big Bang Dapp et le lancement imminent de votre DEX préféré en deuxième couche.

Edge ne s'arrête pas à Blitz non plus...

Ensuite, [Expurgé], mais vous devrez rester à l'affût pour en savoir plus.

Conseil : Edge prendra en charge d'autres instances inter-chaînes de Vertex en 2024.

The Edge Triangle — Caractéristiques distinctes du produit

La capacité de Vertex Edge à élargir la portée du séquenceur est unique, car elle applique une norme uniforme pour le partage des liquidités entre plusieurs chaînes sur un seul carnet d'ordres synchrone.

Le design présente plusieurs avantages significatifs à la fois pour les utilisateurs et pour les réseaux de base sous-jacents pris en charge par Edge. Mais nous laisserons ces exemples pour le prochain billet de blog.

Cependant, il est important d'examiner d'abord les fonctionnalités uniques qu'Edge propose à travers le prisme de leur impact sur les principaux produits de Vertex, associés à une marge croisée unifiée, notamment :

1. Marchés au comptant

2. Perpetual Markets

3. Marché monétaire

Trading au comptant — Actifs natifs inter-chaînes : Vertex Edge permet à un utilisateur de négocier des actifs au comptant natifs entre chaînes sans avoir à accéder directement à la couche de base sous-jacente de l'actif natif qu'il souhaite négocier.

• Par exemple, si Alice utilise le réseau Blitz on the Blast pour vendre des pièces XYZ pour l'USDC sur Arbitrum, son ordre est égalé à la liquidité résiduelle de l'offre sur Blast et Arbitrum qui souhaite acheter des pièces XYZ avec l'USDC.
• Vertex Edge sert de canal qui permet de combler l'écart entre ces deux objectifs, en facilitant une transaction extrêmement rapide et cohérente, même si elle se déroule sur deux réseaux de blockchain distincts.
• Ce carnet de commandes synchronisé présente un avantage considérable car il regroupe les liquidités, ce qui signifie que le vendeur d'une chaîne a accès à des acheteurs de plusieurs chaînes, et vice versa, optimisant ainsi la profondeur du marché et réduisant potentiellement les dérapages.

Une analogie intuitive serait celle d'une boutique hors taxes d'aéroport desservant les passagers internationaux. Quelle que soit l'origine ou la destination de leur vol, tous les passagers peuvent effectuer leurs transactions en un seul endroit, en tirant parti du système de change unifié de l'aéroport.

Cela améliore l'expérience d'achat en proposant un plus large éventail d'options et des prix cohérents, de la même manière que Vertex Edge vise à proposer des transactions fluides sur les différents réseaux de blockchain.

Perpetuals — Interchain Funding Rates & Basis Trading : L'efficacité du marché est optimisée car la liquidité inter-chaînes des perpétuels offre aux traders et aux preneurs de risques les opportunités de trading les plus rentables en termes de capital, quels que soient les écosystèmes.

• Au fur et à mesure que de nouveaux marchés au comptant et des marchés perp natifs seront ajoutés, Vertex Edge couvrant de nombreux écosystèmes, de nouvelles opportunités de trading de base se présenteront.
• Vertex Edge proposera des taux de financement unifiés, ce qui rationalisera les transactions pour une expérience bien plus efficace que l'alternative actuelle, selon laquelle les mêmes protocoles sur différentes chaînes ont des taux de financement différents en raison de la fragmentation des liquidités.

Marché monétaire — Garantie multichaîne & Taux d'intérêt unifiés : le stockage des garanties localement sur plusieurs chaînes sans avoir à relier les actifs permet à Vertex Edge de proposer davantage d'options de garanties, ce qui augmente la liquidité et l'efficacité des transactions.

• En permettant aux utilisateurs de stocker des garanties localement sur différentes chaînes, Edge peut réduire de nombreux points de friction entre les chaînes qui prévalent sur les marchés monétaires, augmentant ainsi potentiellement la participation au marché.
• Par exemple, sur les plateformes DeFi comme MakerDAO ou Compound, les utilisateurs peuvent déposer différents types de garanties pour créer des pièces stables ou contracter des prêts. Si ces plateformes prenaient en charge des garanties multichaînes sans qu'il soit nécessaire de déplacer des actifs d'une chaîne à l'autre, cela pourrait rationaliser l'expérience utilisateur en matière d'emprunt/prêt entre chaînes avec plus d'options et de flexibilité.
• L'augmentation du nombre de types de garanties a tendance à générer plus de liquidités, car les utilisateurs de différentes chaînes contribuent au pool total de garanties, augmentant ainsi l'efficacité en simplifiant le processus de garantie et d'emprunt.

Appliquée à Vertex Edge, la couche synchrone du carnet d'ordres conserve les marchés monétaires intégrés de Vertex, liés à l'ensemble du portefeuille de trading de l'utilisateur via une marge croisée unifiée.

C'est une distinction importante pour n'importe quelle instance Edge par rapport aux marchés monétaires existants dans DeFi, en invoquant une situation où le taux d'intérêt d'un pool de marché monétaire donné reste constant sur les instances Edge des différentes chaînes.

Plus précisément, Vertex Edge propose un taux d'intérêt de dépôt unique en USDC pour toutes les instances Vertex Edge, permettant ainsi aux capitaux de circuler librement entre les écosystèmes, favorisant ainsi l'utilisation active du capital là où il est le mieux utilisé. Cela génère des prêts bon marché pour les traders les plus actifs et garantit aux répartiteurs de capital passifs des rendements optimisés.

Une courbe de taux d'intérêt constante est un catalyseur clé qui permet le trading au comptant entre chaînes. Cela permet aux traders d'accéder plus facilement aux actifs de différents écosystèmes sans avoir à relier les chaînes à des pièces stables.

Sans cette fonctionnalité, les jetons restent cloisonnés au sein de leur écosystème d'origine, ce qui n'est pas optimal si l'objectif est d'obtenir des effets de liquidité additifs et synergiques sur plusieurs chaînes.

L'avenir de la liquidité est synchrone. Connectez les chaînes, unifiez les liquidités, grâce à Vertex Edge.

Restez à l'affût pour plus de détails !

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