Представляем Vertex Edge - будущее ликвидности за синхронностью

Представляем Vertex Edge, новый уровень Synchronous Orderbook Liquidity, который унифицирует межцепочечную ликвидность в DeFi.

Множество сетей, один сплоченный источник ликвидности - на базе Vertex.

Edge раскрывает весь потенциал производительного торгового движка Vertex, открывая многоцепочечное будущее, в котором ликвидность между цепочками больше не будет раздробленной. Вместо этого ликвидность из поддерживаемых цепочек Edge объединяется, агрегируется на уровне вершинного секвенсора и локально по цепочке помещается в базовый слой происхождения экземпляра вершины из кросс-цепочки.

Edge - это, прежде всего, значительное обновление секвенсора Vertex - пользовательской параллельной EVM-реализации внецепочечной книги заявок и торгового механизма, построенного на Rust.

Edge расширяет возможности секвенсора, распространяя их на любую поддерживаемую экосистему базового уровня.

Концептуально Edge функционирует как виртуальный маркет-мейкер между биржевыми площадками в разных цепочках.

Состояние секвенсора разделяется (например, разделяется) между поддерживаемыми цепочками одновременно, принимая и клонируя входящие заказы от каждой цепочки. Независимые заказы из одной сети затем сопоставляются с ликвидностью из нескольких сетей.

Обе стороны сделки заполняются, и секвенсор (Edge) принимает противоположную сторону входящих сделок - автоматически хеджируя и восстанавливая баланс ликвидности на обратном конце между цепочками.

Примечательно, что секвенсор только зеркально отражает покоящуюся ликвидность (например, ордера мейкеров) между разделенными состояниями экземпляров Vertex на разных базовых слоях. Ордера бенефициаров остаются неизменными и подаются непосредственно из независимого экземпляра Vertex, например, DEX Blitz, на единый уровень ликвидности секвенсора - Edge.

Согласование заказов между цепочками происходит параллельно, при этом состояние консолидированного профиля ликвидности секвенсора по всем поддерживаемым базовым слоям разделяется и передается каждому экземпляру Vertex.

В результате Edge способен сопоставлять входящие заказы из одной цепочки с совокупной ликвидностью портфеля заказов всех базовых уровней, подключенных к секвенсору Vertex.

Edge прокладывает путь к тому, чтобы секвенсор мог работать на нескольких (не-Arbitrum) цепочках одновременно без фрагментации ликвидности между цепочками.

Вы можете рассматривать каждый входящий заказ от экземпляра Vertex как запрос на изменение баланса на цепочке. В результате, расчеты просто отображаются на определенных цепочках (например, Vertex на Arbitrum), где необходимо изменить соответствующие балансы.

Более интуитивно Вы можете рассматривать Vertex Edge как сеть автомагистралей, соединяющих изолированные островки ликвидности.

Эта супермагистраль ликвидности между островами не просто соединяет эти острова, она объединяет их в континент общей ликвидности. Ордера из разных блокчейнов согласовываются с беспрецедентной эффективностью, благодаря этой взаимосвязанной сети ликвидности.

Синхронизация ликвидности по нескольким цепочкам устраняет барьеры, вызывающие узкие места и фрагментацию пулов ликвидности. Сплетая воедино профиль ликвидности из нескольких цепочек, Edge предоставляет возможность торговать против единой межцепочечной ликвидности на одном интерфейсе DEX, не требуя от пользователя переходить из цепочки А в цепочку Б.

Традиционные решения для кросс-цепочек часто разделяют и размывают ликвидность между платформами. Vertex Edge представляет собой значительный отход от этого наследия, объединяя ликвидность по цепочкам, а не разбивая ее на изолированные хабы.

По мере распространения экземпляров Vertex в экосистемах и роста их использования проявляется взаимовыгодное масштабирование ликвидности. Например, использование нового экземпляра Vertex в не-арбитражной цепочке вызывает положительный поток заказов и улучшает эффект ликвидности для Vertex на Арбитруме.

Ликвидность ордеров на экземпляре, расположенном не на Арбитруме, вливается в синхронную книгу ордеров, объединяя ликвидность как с Vertex на Арбитруме, так и с экземпляра Vertex, расположенного не на Арбитруме.

Агрегированная ликвидность через Edge доступна любому пользователю кросс-цепочечного экземпляра Vertex (например, не-Arbitrum) и отображается в виде единой синхронной книги ордеров в интерфейсе соответствующего приложения.

Расчеты по совпадающим ордерам по-прежнему происходят локально на цепочке в исходной цепочке пользователя, что оказывает положительное влияние на потребность локальной цепочки в блокчейне.

Например:

• Предположим, что есть два экземпляра Vertex (Arbitrum и Blast).
• Алиса подает рыночный ордер (taker) на Blitz, чтобы выставить длинную позицию по ETH-PERP по цене X.
• Секвенсор (Edge) сопоставляет ордер с наилучшей ликвидностью после изучения ордеров, агрегированных в двух экземплярах Vertex на Arbitrum и Blast.
• Лучшее предложение поступило от Джона, который торгует на Arbitrum.
• Джон теперь коротко держит Arbitrum, а Элис длинно держит Blast.
• В середине секвенсор (Edge) занимает равные противоположные позиции в каждой цепи. Edge теперь не хватает на Blast и не хватает на Arbitrum.
• Edge вводит согласованный заказ Алисы в очередь секвенсора пакетных заказов для визуализации и расчета на цепочке в Blast - одновременно отправляя заказ Джона для расчета на Arbitrum.
• Со временем Edge будет постоянно наращивать длинные и короткие позиции по местным сетям.
• Периодически ликвидность между цепочками будет агрегироваться, и расчеты будут производиться на бэкенде.

Последовательность шагов в приведенном выше примере выполняется с характерной для Vertex низкой задержкой. Таким образом, масштабирование на несколько цепочек оказывает незначительное влияние на производительность Edge, который по-прежнему способен сопоставлять входящие заказы в течение 5-15 миллисекунд, а затем обрабатывать сопоставленные заказы партиями на цепочке.

В целом, Edge - это усовершенствованная версия секвенсора Vertex, мощный механизм подбора в сочетании с расчетом на цепочке. Edge просто перемещает поселение из одной цепочки во множество цепочек.

В результате фрагментация ликвидности между цепочками вытесняется аддитивной, положительной суммой ликвидности портфеля заказов на одном уровне, охватывающем несколько цепочек.

Это супермагистраль ликвидности между сетями базового уровня. Соединяйте цепи, объединяйте ликвидность - добро пожаловать в Vertex Edge.

Развертывание Vertex Edge - блиц на блиц

Vertex Edge - это основной межцепочечный продукт, закладывающий основу для альянса экосистем, вливающих свою ликвидность в общий, синхронный уровень ликвидности книги заявок между цепочками.

Расширение сети, подключенной к Vertex Edge, начнется с первого кросс-цепочечного (не-Arbitrum) экземпляра Vertex Edge - Blitz on Blast.

Что такое экземпляр Vertex Edge?

Любое развертывание смарт-контракта Vertex в цепи на независимом базовом уровне (L1 / L2) является экземпляром Vertex Edge. Например, Vertex (Arbitrum) и Blitz (Blast) - это оригинальный и первый экземпляр Vertex на разных L2, соответственно.

Экземпляр Vertex Edge на любом базовом слое содержит следующие основные свойства:

• Ликвидность из цепочки, поддерживаемой Edge (например, Blitz на Blast), агрегируется и объединяется на уровне секвенсора со всеми остальными экземплярами Vertex Edge (Arbitrum, Blast, Mantle) в синхронный уровень ликвидности книги заявок.
• Интерфейс приложения использует тот же набор UI и бэк-энд, что и приложение Vertex на Arbitrum, но изменяет дизайн и другие элементы, обращенные к пользователю, между экземплярами Vertex Edge на разных цепочках.
• Общая ликвидность доступна любому базовому слою (Arbitrum, Blast, Mantle), подключенному к Edge.
• Каждый экземпляр Vertex будет отображать в торговом интерфейсе приложения (например, в ордерной книге) совокупную ликвидность всех подключенных цепочек. Например, Blitz будет отображать остаточную ликвидность в портфеле заказов как от Arbitrum, так и от Blitz.

Blitz - это собственное внутрицепочечное развертывание смарт-контрактов Vertex в сети Blast L2.

В Blitz DEX используется та же архитектура, что и в Vertex, и приложение Blitz будет очень похожим на текущее приложение Vertex на Arbitrum. Основные различия между Vertex (Арбитрум) и Blitz (Бласт) заключаются в основном в изменении дизайна.

Однако под капотом Blitz работает та же самая молниеносная производительность и гибридная модель включения/выключения цепи, которую Vertex использовал в Arbitrum.

В чем ключевое различие? Край.

Официальный запуск Vertex Edge состоится одновременно с запуском приложения Blitz на Blast - то есть первыми двумя цепочками, подключенными к Vertex Edge, будут оригинальное приложение Vertex на Arbitrum и Blitz на Blast.

Именно так, пользователи Blitz смогут торговать с единым межцепочечным резервуаром ликвидности с первого дня работы Blitz - это означает, что пользователи Blitz смогут использовать ликвидность Vertex на Arbitrum с самого начала. Для пользователя Blitz сохранит интуитивное ощущение приложения Vertex на Arbitrum, за исключением специальных изменений в дизайне и независимой системы очков.

Но волшебство заключается в том, что происходит под капотом - синхронная ликвидность портфеля заказов.

В итоге, увеличение использования Blitz добавляет ценность к Vertex на Arbitrum - объединенная ликвидность является синергией, а не вычитанием. Это другая парадигма для торговли на основе блокчейна.

Blitz также будет запущен со всеми характерными функциями Vertex, доступными из коробки, включая:

• Спот, бессрочные контракты и интегрированный денежный рынок.
• Единая кросс-маржинальность для всех продуктов.
• Задержка при подборе заказа составляет 5-15 миллисекунд.
• 30+ точечных и вечных пар.
• Встраиваемый AMM.
• Нулевые торговые сборы для создателей.
• Торговые сборы в размере 2 б.п. для берущих на всех рынках.
• Масштабируемая ликвидность до кратных значений TVL.
• Удобный для HFT API & SDK (Typescript, Python и Rust).
• Синхронный доступ к единой межцепочечной ордерной ликвидности.

Следите за конкурсом Big Bang Dapp Competition и скорым запуском вашего любимого DEX на новом втором уровне.

Edge также не заканчивается на Blitz...

Далее [Redacted], но Вам придется оставаться на связи, чтобы узнать больше.

Подсказка - больше кросс-цепочечных экземпляров Vertex будут поддерживаться Edge в течение 2024 года.

Треугольник Edge - отличительные особенности продукта

Способность Vertex Edge расширить сферу применения секвенсора уникальна, она применяет единый стандарт для обмена ликвидностью между несколькими цепочками в рамках единой синхронной книги заявок.

Этот дизайн дает несколько значимых преимуществ как пользователям, так и базовым сетям базового уровня, поддерживаемым Edge. Но мы оставим эти примеры для следующей статьи в блоге.

Однако сначала важно рассмотреть уникальные возможности, которые открывает Edge, через призму того, как он влияет на основные продукты Vertex, связанные между собой единой кросс-маржей, включая:

1. Спот-рынки

2. Вечные рынки

3. Денежный рынок

Спот-торговля - межцепочечные нативные активы: Vertex Edge предоставляет пользователю возможность торговать нативными спот-активами между цепочками без прямого требования доступа к базовому слою того или иного нативного актива, которым он хочет торговать.

• Например, если Алиса, используя Blitz в сети Blast, хочет продать монету XYZ за USDC на Arbitrum, ее ордер будет сопоставлен с ликвидностью покоящейся ставки на Blast и Arbitrum, желающей купить монету XYZ за USDC.
• Vertex Edge служит каналом, который закрывает разрыв между этими двумя целями, способствуя проведению транзакции, которая кажется молниеносной и целостной, несмотря на то, что проходит в двух разных блокчейн-сетях.
• Такой синхронизированный портфель заказов является существенным преимуществом, поскольку он агрегирует ликвидность, то есть продавец в одной цепи имеет доступ к покупателям в нескольких цепях, и наоборот, оптимизируя глубину рынка и потенциально уменьшая проскальзывание.

Интуитивно понятной аналогией может быть магазин беспошлинной торговли в аэропорту, обслуживающий международных пассажиров - независимо от того, откуда они летят и куда направляются, все пассажиры могут совершать сделки в одном месте, используя единую систему обмена валют аэропорта.

Это повышает удобство покупок, предоставляя более широкий выбор и согласованные цены, подобно тому, как Vertex Edge стремится обеспечить бесшовную торговлю между различными блокчейн-сетями.

Бессрочные контракты - межцепочечные ставки фондирования & Базисная торговля: Эффективность рынка оптимизирована, поскольку межцепочечная ликвидность для бессрочных облигаций предоставляет трейдерам и лицам, принимающим риски, наиболее эффективные с точки зрения капитала торговые возможности во всех экосистемах.

• По мере того, как с помощью Vertex Edge будут добавляться дополнительные спот-рынки и перп-рынки, охватывающие множество экосистем, появится больше возможностей для базисной торговли.
• Vertex Edge будет иметь единые ставки финансирования, что упростит торговлю и сделает ее гораздо более эффективной, чем нынешняя альтернатива, при которой одни и те же протоколы в разных цепочках имеют разные ставки финансирования из-за фрагментации ликвидности.

Денежный рынок - многоцепочечное обеспечение & Единые процентные ставки: Хранение залога локально на нескольких цепочках без необходимости мостинга активов позволяет Vertex Edge предлагать больше вариантов залога, что, в свою очередь, повышает ликвидность и эффективность торговли.

• Позволяя пользователям хранить залог локально в разных цепочках, Edge может уменьшить многие из преобладающих межцепочечных трений на денежных рынках, потенциально увеличивая участие рынка.
• Например, на таких DeFi платформах, как MakerDAO или Compound, пользователи могут вносить различные виды залога для майнинга стейблкоинов или получения кредитов. Если бы эти платформы поддерживали многоцепочечные залоги без необходимости перемещать активы между цепочками, это могло бы упростить работу пользователей с заимствованиями/кредитованием между цепочками, предоставив им больше возможностей и гибкости.
• Большее количество видов обеспечения, как правило, приводит к увеличению ликвидности, поскольку пользователи из разных цепочек вносят свой вклад в общий пул обеспечения, повышая эффективность за счет упрощения процесса обеспечения и заимствования.

Применяемый в Vertex Edge, уровень синхронной книги заявок сохраняет встроенные денежные рынки Vertex, связанные со всем торговым портфелем пользователя посредством унифицированной кросс-маржи.

Это важное отличие любого экземпляра Edge от действующих денежных рынков в DeFi - создание ситуации, когда процентная ставка для данного пула денежных рынков остается неизменной для всех экземпляров Edge на разных цепочках.

Более того, Vertex Edge обеспечивает единую процентную ставку по депозитам USDC для всех экземпляров Vertex Edge, позволяя капиталу свободно перемещаться между экосистемами, способствуя активному использованию капитала там, где он может быть использован наилучшим образом. Это обеспечивает дешевые займы для наиболее активных трейдеров и гарантирует, что пассивные распределители капитала получат оптимальную доходность.

Последовательная кривая процентных ставок - это ключевой катализатор, позволяющий осуществлять межцепочечную спот-торговлю. Это облегчает трейдерам доступ к активам в разных экосистемах, не соединяя стабильные монеты между цепочками.

Без этой возможности токены остаются изолированными в рамках своей родной экосистемы, что является неоптимальным результатом, если целью является аддитивный, синергетический эффект ликвидности в нескольких цепочках.

Будущее ликвидности - это синхронность. Соедините цепи, объедините ликвидность - на базе Vertex Edge.

Оставайтесь с нами и узнайте больше подробностей!

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с сайта [<a href="https://medium.com/@vertex_edge/introducing-vertex-edge-the-future-of-liquidity-is-synchronous-ec3cab5311a1"> medium], Все авторские права принадлежат оригинальному автору[Vertex Edge]. Если у Вас есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с командой Gate Learn, и они незамедлительно рассмотрят их.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционным советом.
3. Перевод статьи на другие языки осуществляется командой Gate Learn. Если не указано, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.