Що таке шахрайство“rug pull”і як на нього не натрапити？

【TR; DR】

---

Rug pull, тобто "витягування килимка" стає все більш серйозною проблемою, оскільки останні кілька років криптосфера дуже швидко розвивається. Екосистеми DeFi розширюються, даючи можливість тисячам розробників і творців розробляти власні криптовалюти, проекти і протоколи, багато з яких виявилися надзвичайно цінними для своїх інвесторів.

Тим не менш, у міру розробки незліченної кількості криптовалют, все частіше стали зустрічатися одноденні токени, які зникали наступного ранку разом із грошима інвесторів.

Ці проекти rug pull сильно вплинули на фінанси та життя інвесторів, тому обов'язково потрібно досконально перевіряти проекти перед інвестуванням, щоб вони не завдали шкоди вашому портфелю.

Що таке "rug pull"?

---

Термін "rug pull" у перекладі означає "висмикувати килимок" з-під когось, і за своєю суттю означає здивування або позбавлення когось чогось. У контексті криптосвіту rug pull означає, що учасники проекту видалили підтримку покупки або ліквідність на Децентралізованій біржі (DEX).

Ліквідність показує, наскільки легко продати актив: якщо ліквідність низька, продати актив важче, а якщо його буде продано, то транзакція негативно вплине на ціну активу. Так само підтримка покупки означає, що нові або вже існуючі інвестори вкладають кошти в проект за умови, що вони вважають, що актив недооцінений. Коли цей невід'ємний фактор буде прибраний, вартість активу буде різко знижуватися без видимої нижньої межі.

"Висмикування килимка" часто називають "шахрайством при виході", оскільки інвестори змушені намагатися швидко продати свої активи, щоб врятувати хоча б частину своїх фінансів. Часто це проходить без особливого успіху, тоді як розробники шахрайського проекту часто отримують добрий прибуток.

Як правило, rug pull створюється за рахунок ажіотажу та величезної реклами, отриманої завдяки просуванню в Twitter, Reddit, Telegram тощо, таким чином забезпечуючи зв'язок між так званими розробниками та інвесторами. Зазвичай обіцянок значного зростання цін та нових функцій протоколу буває достатньо, щоб залучити низку інвесторів, незалежно від їхнього досвіду.

Шахрайство rug pull часто слідує вже протоптаною стежкою, коли інвестори вкладають капітал протягом декількох місяців. Хороший приклад цього можна побачити у поступовому зростанні мемкоінів та токенів на тему тварин, особливо з урахуванням різкого зростання цін на DOGE та SHIB.

Було багато випадків "висмикування килимка", коли вартість активів, здавалося б, була завищена та зростала в ціні за бичачою траєкторією. Це насамперед пов'язано з тим, що платформи DeFi, які дозволили розробникам створити тисячі криптовалют із дивовижною швидкістю, не регулюються жодними органами.

Чому rug pull так часто зустрічається?

---

На жаль, "висмикування килимка" стало надто поширеним явищем у просторі DeFi. Завдяки повністю децентралізованим платформам з обмеженим або відсутнім регулюванням щодо розробки криптотокенів, проекти, створені спеціально з метою стати "килимком", зустрічаються досить часто в цих краях.

Rug pull часто будується на, здавалося б, складній, але умисній схемі заробляння грошей. Як правило, ці криптовалюти у поєднанні зі складними маркетинговими схемами вводять ліквідність у свій пул, щоб розкрутитися. У міру того, як все більше інвесторів вкладають свої гроші в токен і створюють навколо нього додатковий ажіотаж, пул ліквідності негайно виснажується, і токен, по суті, стає непотрібною пустушкою.

Як правило, rug pulls зустрічається на таких платформах, як Uniswap та Binance Smartchain, через наявність DEX в їхній інфраструктурі. Ці платформи DeFi значно полегшують доступ до нових офіційних криптопроектів, але вони також створюють негативне середовище, де тисячі, якщо не мільйони токенів BNB або ETH контролюються шахраями для здійснення незаконних транзакцій.

Як виявити rug pull?

---

У той час як децентралізований підхід до розробки криптовалюти має важливе значення для підтримки запусків проектів, середовище без будь-якого регулювання приваблює багатьох, тому часто буває складно відрізнити порядних розробників від шахраїв.

Тим не менш, є деякі невід'ємні атрибути rug pull, знаючи про які ви зможете врятувати свій портфель від потенційного спустошення.

1. Ліквідність не заблокована
У авторитетних токенів, як правило, завжди заблокована ліквідність, щоб уникнути будь-яких потенційних неправомірних дій та знизити занепокоєння інвесторів. Однак для того, щоб афера з "висмикуванням килима" спрацювала, ліквідність повинна бути розблокована та доступна у будь-який час.

Це дозволяє розробникам визначити обсяг коштів на просування своїх проектів і, таким чином, визначати найкращий час для зливу ліквідності та обману інвесторів. Зазвичай статус ліквідності торгових пар видно, а це означає, що якщо у вас є якісь сумніви щодо проекту, ви можете легко перевірити статус його ліквідності.

2. Кит є власником більшості токенів
Більшість токенів мають своїх китів. Навіть у Bitcoin та Ethereum є великі власники, які володіють великою кількістю токенів і поступово продовжують накопичувати багатство у міру зміни ринку. Тим не менш, у більшості rug pull-ів понад 50% всього пулу токенів знаходяться в руках одного або двох китів, а це означає, що якщо вони зроблять велику транзакцію, вартість криптовалюти значно впаде.

Під час пошуку інформації про токен завжди важливо з'ясувати обсяг токенів, що зберігається за первинними адресами, оскільки це може допомогти розпізнати у проекті rug pull.

3. Проекти, що ставлять нереалістичні цілі
Кожен розробник хоче, щоб його проект за одну ніч збільшився вчетверо або на тисячу відсотків, але часто це малоймовірно. Використовуючи бажання багатьох інвесторів отримати 10-кратний прибуток за одну ніч, розробники rug pull-ів отримують незаконний прибуток і будують свої плани з крадіжки якомога більшої кількості BTC або ETH.

Тим не менш, багато проектів rug pull обіцяють значно збільшити вартість токена за короткий період часу, причому багато шахраїв дійсно цього досягають завдяки ажіотажу, створеному інвесторами. Однак це тільки дає шахраям більше часу, щоб витягти килим з-під ніг інвесторів.

Як не натрапити на rug pull?

---

Якщо ви часто маєте справу з простором DeFi, ви практично неминуче зіштовхнетеся з шахрайським проектом rug pull. Проте за викладеними вище порадами ви легко зможете вирахувати шахраїв.

Вкрай важливо виявляти обережність при інвестуванні та не піддаватися задумам несумлінних розробників.



Автор: дослідник Gate.io Matthew W-D
*Ця стаття містить лише точку зору дослідників і не є посібником з інвестування.
*Всі права на текст цієї статті належать Gate.io. Репост цієї статті буде дозволено у разі зазначення Gate.io як джерело. В іншому випадку буде переслідуватись юридична відповідальність у зв'язку з порушенням авторських прав.

Більше статей Gate.io

Зломи DeFi у 2021 році
Путін обіцяє підтримати майнінгову промисловість
Шахрайство "rug pull" із токеном Squid Game: як вибрати надійний проект?