Відтік з Біткойна сягнув 21 мільйона доларів

[Основні тези]

З початку місяця Біткойн переживає постійний відтік на загальну суму 21 мільйон доларів за перші два тижні та 15 мільйонів доларів за третій тиждень.

Приплив коштів в Біткойн вказує на те, що криптовалюта депонується на біржах, тоді як відтік означає, що більше Біткойнів виводиться з бірж на гаманці.

Останні відтоки загалом оцінюють як сигнал про негативні настрої серед інституційних інвесторів.

У той час як відтік, як кажуть, сигналізує про зростання ринку, зростання стейблкоїнів як домінуючої валюти котирування в торгівлі криптовалютними альткойнами може бути фактором динаміки ринку.





Вступ


Відповідно до щотижневого звіту CoinShares, відтік Біткойну досяг $21 млн протягом двох тижнів поспіль з початку серпня. Останнє оновлення також показує, що Біткойн, де були зосереджені помірні негативні настрої, третій тиждень поспіль спостерігав відтік на суму 15 мільйонів доларів США. 21 мільйон доларів минулого тижня вважається найбільшим за місяць. Інші активи, окрім Біткойна, зазнали відтоку протягом тижня, що розглядається. Наприклад, від цифрових інвестиційних продуктів відтік склав 17 мільйонів доларів. Цей крок свідчить про те, що інституційні інвестори залишаються скептичними щодо ринку криптовалют.


Що таке відтоки та притоки?


Депонування активів на централізованих біржах (CEX) і зняття активів є притоками та відтоками. Якщо відбувається відтік Біткойнів(BTC) з бірж, більше людей виводять Біткойн на свої гаманці, і ціна може зрости. Якщо є приплив Біткойну, більше людей продають на біржі, що може спричинити падіння ціни.

Приплив і відтік є частими явищами, які можуть допомогти трейдерам відповідно планувати свої угоди. Приплив вказує на те, що криптовалюта депонується на біржах. Великий приплив Біткойн-капіталу вказує на падіння ціни та ведмежі настрої.

Відтік вказує на те, що більше криптовалюти передається з бірж на гаманці. Під час відтоку Біткойн стає дефіцитним, що призводить до зростання його ціни.

Ліквідність стосується грошових активів, які підтримують вартість криптовалюти на біржах. Користувачі продають свої Біткойни та альткоїни щоб отримати ліквідність, наприклад Tether (USDT), на біржах.

Якщо ліквідність від великого продажу Біткойнів вичерпується, співвідношення балансу BTC/USDT зменшується на користь BTC, і ціна падає; коли доступних Біткойнів стає менше, ціна зростає.

Деякі спостерігачі також вважають відтоки зниженими в конкретних термінах. Відтоки вказують на те, що інвестори переміщують свої інвестиції з певної криптовалюти в інші активи, такі як готівка чи інші криптовалюти. З іншого боку, надходження в інвестиції можна вважати позитивними.


Останні відтоки та припливи Біткойна та інших активів


Майже 30 мільйонів доларів інвестицій покинули продукти Біткойну з початку серпня. Тим не менш, приплив BTC з початку року становить приблизно 291 мільйон доларів. Глобальні компанії з управління крипто активами управляють активами Біткойна на суму понад 20 мільярдів доларів. Що стосується інвестиційних продуктів у цифрові активи, то їх надходження минулого тижня склали 9 мільйонів доларів США, що становить 55% середньорічного показника, що свідчить про низьку участь інвесторів. За той самий період надходження від коротких біткойнів становили 0,2 мільйона доларів. Навпаки, Ethereum, схоже, спостерігає зміну настроїв, і щотижневий приплив досягає 3 мільйонів доларів. Поворот можна пояснити підвищенням чіткості злиття, оскільки Ethereum спостерігав 9-тижневий цикл надходжень, що досяг 162 мільйонів доларів.

Припливи інших альткойнів не були помітними. Наприклад, у той час як приплив Cardano склав 0,5 мільйона доларів, відтік Solana другий тиждень досягає 1,4 мільйона доларів.


Відтік Біткойнів і динаміка ринку


Зростання стейблкойнів було однією з основних динамік ринку за останні три роки. Наприклад, Tether (USDT) випередив Біткойн як домінуючу валюту котирування в торгівлі криптовалютними альткойнами. Це означає, що коли люди хочуть купити криптовалюту на біржі, вони з більшою ймовірністю зроблять це в Tether або USD Coin (USDC).

До початку 2020 року стейблкойни вже випередили Біткойн як домінуючу криптовалюту котирування. Відтоді Tether і USDC споживали дедалі більшу частку валюти котирування, поступово замінюючи Біткойн. Як наслідок, зростання відтоку Біткойна відображає цю тенденцію так само, як і будь-що інше. Оскільки обсяг змінюється з ринків, що котируються в Біткойні, на ринки, що котируються в Tether, баланси біржових гаманців наслідують цей приклад.

Минулого місяця Bank of America заявив, що нещодавнє збільшення відтоку криптовалюти з бірж і чистого припливу стейблкойнів свідчить про «бичачий» імпульс ринку. Банк зайшов настільки далеко, що заявив, що «слабший тиск на продаж» тепер перетворився на «покупку». Відтік зазвичай інтерпретується як сигнал підвищення, оскільки інвестори зазвичай вилучають активи з бірж, коли вони зацікавлені лише в утриманні активу (а не в продажу).


Зростання стейблкойнів



Минулого місяця чотири найпопулярніші стейблкойни (USDT, USDC, BUSD і DAI) за три тижні отримали чистий приплив у розмірі 1,4 мільярда доларів.

На відміну від надходжень від нестабільних криптовалют, таких як Біткойн або Ethereum, надходження від стейблкоїнів можна інтерпретувати як зростання. Ця різниця пояснюється тим, що надходження на біржу стабільних активів, прив’язаних до долара, свідчить про те, що інвестори виходять на ринок, щоб купити. Протягом останніх місяців приплив і відтік стейблкойнів чергувався, причому останній помітний сплеск відтоку в розмірі 437 мільйонів доларів стався наприкінці червня та на початку липня.


Як відстежити відтік


Одним із способів відстеження відтоку є використання доступних для цього інструментів або регулярних звітів із надійного джерела. Альтернативою цьому є ручне відстеження, яке передбачає пошук гаманця біржі в провіднику блоків і використання вбудованих можливостей для аналізу балансів цього гаманця для відстеження надходжень і відтоків з біржі. Якщо резерви обмінного гаманця вичерпуються, більше людей знімають гроші, і відбувається відтік.

Зніміть криптовалюту зі свого обмінника та скопіюйте адресу, на яку надходить криптовалюта, щоб знайти гаманець обміну. Припустімо, ви хочете відстежити адресу Ethereum. Ви можете ввести його в рядок пошуку Etherscan, а потім прокрутити вниз до «Аналітики»:

Аналітика показала, коли резерви ETH для цього біржового гаманця досягли піку та коли вони були вичерпані. Він також показував інформацію, наприклад, коли на біржі було найбільше резервів. В якості заходу безпеки ця біржа змінила гаманці та спустошила цей гаманець.

Користувачі можуть використовувати дослідники блоків, щоб миттєво відстежувати надходження Ethereum і Біткойн, коли гаманець активний. Біткойн також має дослідники блоків, які дозволяють користувачам відстежувати приплив грошей у Біткойн у публічній книзі блокчейну.

Висновок


Відтоки є важливими показниками на ринку криптовалют. Вони складають основу для розуміння того, як ліквідність впливає на ціну Біткойна. Маючи ці знання, трейдери можуть почати аналізувати транзакції з криптовалютою та прогнозувати рух цін на основі імпульсу. Відтоки — це великі пакети транзакцій, які відбуваються, коли Біткойн вилучається з бірж, тоді як відтоки — це транзакції, які відбуваються, коли Біткойн депонується. Кожен може передбачити, коли ціна зросте або впаде.

Трейдери можуть належним чином пролонгувати або коротко торгувати на ринку, використовуючи інструменти, які вимірюють сукупні припливи та відтоки з бірж. Дані про Біткойн та Ethereum є найважливішими, оскільки на них припадає більше половини загального ринку криптовалют, а коливання їхніх цін впливає на весь криптовалютний ринок.



Автор: Gate.io Спостерігач: М. Олатунджі
* Ця стаття представляє лише погляди спостерігачів і не містить інвестиційних пропозицій.
*Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках через порушення авторських прав буде подано судовий позов.