بلغ تدفق البتكوين إلى الخارج 21 مليون دولار

وتشهد بيتكوين تدفقا مستمرا منذ بداية الشهر بلغ مجموعه 21 مليون دولار في الأسبوعين الأولين و 15 مليون دولار في الأسبوع الثالث.

ويشير تدفق البيتكوين إلى أن التشفير يتم ترسيبه في البورصات، في حين أن التدفق إلى الخارج يعني نقل المزيد من البيتكوين من البورصات إلى المحافظ.

وقد جرى تقييم التدفقات الأخيرة إلى الخارج عموما لإشارة إلى المشاعر السلبية لدى المستثمرين المؤسسيين.

وفي حين يقال إن التدفقات إلى الخارج تشير إلى وجود سوق مزدهرة، فإن إرتفاع معدلات الاستقرار بوصفها العملة السائدة في تجارة الماس المشفر قد يكون عاملا في ديناميات السوق.

مقدمة

ووفقا للتقرير الأسبوعي لشركة CoinShares، بلغ تدفق البتكوين إلى الخارج 21 مليون دولار لمدة أسبوعين متتاليين منذ بداية شهر آب/أغسطس. كما يبين آخر تحديث أن بيتكوين، حيث تركز الشعور السلبي المعتدل، شهدت أسبوعا ثالثا على التوالي من التدفقات إلى الخارج بلغت 15 مليون دولار. ويعتبر مبلغ 21 مليون دولار الأسبوع الماضي أكبر شهر حتى الآن. وشهدت أصول أخرى، بالإضافة إلى بيتكوين، تدفقات خارجية خلال الأسبوع قيد الاستعراض. على سبيل المثال، شهدت منتجات الاستثمار الرقمي تدفقا بلغ 17 مليون دولار. ويشير هذا التحرك إلى أن المستثمرين المؤسسيين لا زالوا متشككين في سوق العملة المشفرة.

ما هي التدفقات إلى الخارج والتدفقات إلى الداخل؟

أما ودائع الأصول في أسواق الصرف المركزية والسحب منها فهي تدفقات داخلية وخارجية. وإذا كان هناك تدفق للبيتكوين من البورصات، فإن المزيد من الناس يسحبون البتكوين إلى محافظهم، وربما يرتفع السعر. وإذا كان هناك تدفق للبيتكوين، فإن المزيد من الناس يبيعون في البورصة، وهو ما قد يؤدي إلى هبوط الأسعار.

فالتدفقات الوافدة والخارجة هي حوادث متكررة يمكن أن تساعد التجار في تخطيط تجارتهم وفقا لذلك. يشير التدفق إلى أن التشفير يتم ترسيبه في التبادلات. ويشير التدفق الكبير لرأس مال البيتكوين إلى انخفاض في الأسعار ومشاعر الهبوط.

يشير التدفق إلى أنه يتم تحويل المزيد من عملة التشفير من عمليات التبادل إلى المحافظ. فأثناء تدفق البيتكوين إلى الخارج يصبح نادرا، الأمر الذي يؤدي إلى إرتفاع سعره.

وتشير السيولة إلى الأصول النقدية التي تدعم قيمة العملة المشفرة في أسواق الصرف. فالمستخدمون يبيعون عملات البيتكوين والمعدنية لشراء السيولة، مثل التيتر (USDT)، في البورصات.

وفي حالة نفاد السيولة من بيع البيتكوين الكبير، تنخفض نسبة الرصيد بين شركة BTC وشركة USDT لصالح شركة BTC، ويهبط السعر؛ وعندما تقل العملات الورقية المتاحة فإن الأسعار ترتفع.

كما اعتبر بعض المراقبين أن التدفقات إلى الخارج غير محتملة بعبارات محددة. وتشير التدفقات الخارجية إلى قيام المستثمرين بنقل إستثماراتهم من عملة مشفرة محددة إلى أصول أخرى مثل النقد أو غير ذلك من المعلومات المشفرة. ومن ناحية أخرى، يمكن إعتبار التدفقات الداخلة إلى الاستثمار مبالغ ضخمة.

أحدث تدفقات البيتكوين والأصول الأخرى إلى الخارج والتدفقات الداخلية

coinshares.com

وقد خلفت منتجات البتكوين منذ بداية أغسطس حوالي 30 مليون دولار من الاستثمارات. ومع ذلك، فإن التدفقات الواردة من السنة حتى الآن إلى مركز التجارة الدولية تبلغ نحو 291 مليون دولار. وتدير شركات إدارة الأصول المشفرة العالمية أكثر من 20 مليار دولار من أصول البتكوين. أما بالنسبة لمنتجات الاستثمار في الأصول الرقمية، فقد بلغ مجموع التدفقات التي تدفعوها في الأسبوع الماضي 9 ملايين دولار، أي 55 في المائة من المتوسط السنوي، مما يشير إلى انخفاض مشاركة المستثمرين. وبلغت التدفقات من البيتكوين القصيرة 0.2 مليون دولار خلال الفترة نفسها. وعلى النقيض من ذلك، يبدو أن إثريوم تشهد تحولا في المشاعر، حيث بلغت التدفقات الأسبوعية 3 ملايين دولار. ويمكن أن يعزى هذا التحول إلى تحسن الوضوح بشأن الدمج، حيث شهدت "إثريوم" فترة مدتها 9 أسابيع من التدفقات إلى الداخل بلغت 162 مليون دولار.

ولم تكن تدفقات العملات الأخرى غير عادية. على سبيل المثال، في حين بلغ مجموع تدفقات كاردانو إلى الداخل 0،5 مليون دولار، فقد بلغ حجم التدفقات إلى الخارج في الأسبوع الثاني 1،4 مليون دولار.

تدفقات البيتكوين إلى الخارج وديناميكيات السوق

Coinshares.com

كان إرتفاع مستويات الاستقرار أحد ديناميات السوق الأساسية في الأعوام الثلاثة الماضية. على سبيل المثال، تفوقت Tether (USDT) على Bitcoin باعتبارها العملة السائدة في تجارة الألتكوين المشفرة. وهذا يعني أنه عندما يرغب الناس في شراء التشفير من خلال التبادل، فإنهم أكثر ميلا إلى شراء التشفير من شركة تيثر أو USDC.

وبحلول بداية عام 2020، كانت عمليات الاستكشاف قد تجاوزت البيتكوين بالفعل باعتبارها العملة الغالبة في تشفير البتكوين. ومنذ ذلك الحين، استهلك تيتر و USDC حصة متزايدة من حجم عملة الاقتباس، لتحل محل العملة البتكوين تدريجيا. ونتيجة لهذا فإن إرتفاع تدفقات البتكوين إلى الخارج يعكس هذا الإتجاه بقدر ما يعكس أي شيء آخر. ومع تحول الحجم من الأسواق التي تم اقتباسها في شركة بيتكوين إلى الأسواق التي تم اقتباسها في شركة تيثر، فإن أرصدة محفظة تبادل العملات تحذو حذوها.

وقد زعم بنك اوف امريكا في الشهر الماضى ان الزيادة الاخيرة في تدفقات المعلومات السرية من أسواق البورصة و صافي التدفقات تشير إلى قوة دفع " صعودية " في السوق. وذهب البنك إلى حد القول بأن "تراجع ضغط البيع" تحول الآن إلى "الشراء". يفسر التدفق إلى الخارج عادة باعتباره إشارة صعودية لأن المستثمرين عادة ما يزيلون الأصول من البورصات عندما لا يهتمون إلا بالاحتفاظ بالأصول (بدلا من بيعها).

إرتفاع في ستابليكوينز

وفي الشهر الماضي، شهدت أكبر أربع شركات في مجال الاستطباق (يو إس تي دي، يو إس دي سي، يو إس إس دي، يو إس إس دي، وبي إس دي، وداي) تدفقات صافية بلغت 1،4 مليار دولار في غضون ثلاثة أسابيع.

وعلى النقيض من التدفقات القادمة من عملات مشفرة متقلبة مثل البيتكوين أو الإيثيروم، فإن التدفقات الواردة من سندات الدين يمكن تفسيرها باعتبارها مبالغ ضخمة. ويرجع هذا الفارق إلى أن وصول الأصول المستقرة المربوطة بالدولار إلى البورصة يشير إلى أن المستثمرين يدخلون السوق للشراء. وقد تناوبت التدفقات الداخلية والخارجية خلال الأشهر الأخيرة، حيث حدثت أحدث زيادة ملحوظة في التدفقات إلى الخارج قدرها 437 مليون دولار في نهاية حزيران/يونيه وبداية تموز/يوليه.

كيفية تتبع التدفق

إحدى الطرق لتتبع التدفق الخارجي هي إستخدام الأدوات المتاحة لذلك أو التقارير المنتظمة من مصدر موثوق. وثمة بديل لذلك هو التعقب اليدوي الذي ينطوي على تحديد موقع محفظة الصرف على مستكشف كتل واستخدام القدرات المدمجة لتحليل أرصدة تلك المحفظة لتعقب التدفقات الداخلة والخارجة من أحد أسعار الصرف. وإذا نضب إحتياطي محفظة الصرف، ينسحب المزيد من الناس، ويكون هناك تدفق.

قم بسحب عملة التشفير من التبادل الخاص بك ونسخ العنوان الذي يتلقى عملة التشفير لتحديد موقع محفظة الصرف. افترض أنك تريد تعقب عنوان Ethereum. يمكنك إدخاله في شريط البحث الخاص ب EtherScan ثم التمرير لأسفل إلى "التحليلات":

أظهرت التحليلات عندما بلغت إحتياطات ETH لمحفظة الصرف تلك ذروتها وعندما إستنفدت. كما عرض معلومات مثل الوقت الذي تمتلك فيه البورصة أكبر الاحتياطيات. وكإجراء أمني، قام هذا التبادل بتبديل المحفظة وإفراغ تلك المحفظة.

يمكن للمستخدمين إستخدام مستكشفي الحظر لتعقب تدفقات Ethereum و Bitcoin بشكل فوري عندما تكون المحفظة نشطة. كما تحتوي Bitcoin على مستكشفي كتل، مما يسمح للمستخدمين بتعقب تدفق أموال Bitcoin على دفتر الأستاذ العام لسلاسل الحظر.

إستنتاج

وتشكل التدفقات الخارجة مؤشرات أساسية في سوق التشفير. وهي تشكل الأساس لفهم الكيفية التي تؤثر بها السيولة على سعر البيتكوين. وبهذه المعرفة يستطيع التجار أن يبدءوا في تحليل معاملات العملة المشفرة والتنبؤ بتحركات الأسعار استنادا إلى الزخم. والتدفقات الخارجة هي دفعات كبيرة من المعاملات التي تحدث عند سحب البيتكوين من البورصات، في حين أن التدفقات الخارجة هي معاملات تحدث عند إيداع البيتكوين. فإما أن يتوقع المرء متى سوف يرتفع السعر أو يهبط.

ومن الممكن أن يعمل التجار على إطالة أو قصر السوق على النحو اللائق باستخدام أدوات تقيس التدفقات الجماعية إلى الداخل والخارج من أسواق الصرف. بيانات البتكوين والإيثريوم هي الأكثر أهمية لأنها تمثل أكثر من نصف إجمالي سوق التشفير، وتحركات أسعارها تؤثر على سوق التشفير بالكامل.

الكاتب: مراقب Gate.io: إم. أولاتونجي

* لا تمثل هذه المادة سوى آراء المراقبين ولا تشكل أي اقتراحات إستثمارية.

*يحتفظ Gate.io بكافة الحقوق في هذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة بشرط الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات الأخرى، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.