Яким є вплив на ринок, оскільки ФРС продовжує підвищувати процентні ставки

У 2022 році Федеральна резервна система США тричі підвищувала процентну ставку.

Очікується, що наступне підвищення буде в липні і буде підвищено на 0,75 п.п.

Вважається, що постійне підвищення є заходом контролю проти зростаючої інфляції в Сполучених Штатах.

Інфляція зросла до найвищого рівня за останні 40 років і зараз становить 9,1%

Безпосередня причина інфляції – пандемія коронавірусу та тривалий період карантину.

Інші країни, такі як Швейцарія та Англія, підвищили свої процентні ставки до 50 і 25 базових пунктів відповідно.

Вважається, що підвищення відсоткової ставки призвело до падіння акцій і викликало волатильність ринку.

Збільшення процентних ставок сильно вдарило по криптовалютному ринку.

Грег Макбрайд навів приклад Bitcoin, який впав приблизно на 68%, і Ethereum, який впав на 70%.

Coingecko виявив, що 72 зі 100 найкращих криптотокенів впали більш ніж на 90% від їх найвищої вартості за весь час.

Ключові слова: процентні ставки, федеральний резерв, Сполучені Штати, відсоток, постійне, підвищення, криптовалюта, ринок, акція

[Повна стаття]

У 2022 році Федеральна резервна система тричі підвищувала процентні ставки. Очікується, що базова ставка за фондами зросте на 0,75 відсоткового пункту або на повний відсотковий пункт.

Постійне підвищення процентної ставки стає необхідним через безперервне зростання рівня інфляції. Федеральна резервна система підвищує процентну ставку як механізм контролю в міру зростання інфляції.

Хоча підвищення процентної ставки вважається механізмом контролю, воно впливає на ринок.

У цій статті ми визначимо наслідки постійного підвищення процентних ставок Федеральним резервом.

Давайте почнемо!

Підвищення процентних ставок Федеральним резервом

Зображення: CBS News

На засіданні 26-27 липня Федеральна резервна система збирається підвищити процентні ставки після того, як тричі підвищувала їх з початку 2022 року. Останнє підвищення процентної ставки відбулося 15 червня.

Постійне підвищення процентної ставки стало необхідним, коли інфляція зросла до найвищого рівня за останні 40 років. Федеральна резервна система твердо вірить, що постійне підвищення процентної ставки допоможе контролювати інфляцію.

У травні 2022 року інфляція в США зросла до 8,6%. Цей рівень інфляції перевищив прогноз експертів у 8,2% і вважається найвищим рівнем інфляції з 1994 року. Важливо знати, що кожна країна страждає від інфляції, яка є одним із наслідків пандемії коронавірусу та тривалого періоду карантину.

Наприклад, Федеральна резервна система США підвищила процентну ставку на 75 базових пунктів або 0,75%, а Національний банк Швейцарії також підвищив свою ключову ставку на 50 базових пунктів. Подібним чином Банк Англії підвищив процентну ставку на 25 базових пунктів після чотирьох послідовних підвищень.

Завдяки постійному підвищенню відсоткової ставки Федеральною резервною системою Сполучених Штатів рівень інфляції підскочив до 9,1% у червні 2022 року. Чи буде Федеральна резервна система продовжувати збільшувати відсоткову ставку з таким приголомшливим зростанням рівня інфляції? Так, разом із посиленням іншої монетарної політики.

Який тоді вплив постійного зростання процентних ставок на ринок?

Вплив постійного зростання процентних ставок на ринок

Зображення: Всесвітній економічний форум

Експерти стверджують, що вищі процентні ставки почали впливати на всі фінансові ринки, таких як акції, криптовалюта, товари та інші інвестиції.

Грег Макбрайд, головний фінансовий аналітик Bankrate, сказав: «З початку 2022 року акції знизилися, а процентні ставки зросли через очікування, що Федеральна резервна система буде неодноразово підвищувати процентні ставки, щоб стримати інфляцію».

Дон Раджу, головний виконавчий директор (CEO) Tradier, сказав: «Підвищення процентних ставок завжди спричиняє період нестабільності фондового ринку, і оскільки ФРС вказала на багаторазове підвищення процентних ставок, це означає, що ми матимемо рік постійної волатильності».

Подібним чином підвищення процентної ставки призвело до зниження деяких економічних показників. S&P 500 впав приблизно на 18% з початку року, технологічний індекс Nasdaq впав приблизно на 26%, а Dow Jones Industrials також впав приблизно на 13%. Якщо ці фінансові інструменти можуть стати свідками такого зниження, ви можете уявити вплив підвищення процентної ставки на більш ризиковані інвестиції, такі як криптовалюта.

Грег Макбрайд сказав: «Активи, які найбільше виграли від наднизьких процентних ставок….. А активи, які не генерують грошовий потік, такі як криптовалюти, постраждали найбільше, оскільки ринки пристосовуються до реальності вищих процентних ставок.

На підтвердження точки зору Грега Макбрайда, погляд на ринок криптовалют показує, що Біткойн, головний криптовалютний токен, впав приблизно на 68%. Ethereum, другий за величиною криптотокен, також впав приблизно на 70%.

Згідно з даними, доступними в Coingecko, протягом періоду підвищеної процентної ставки крипто-ринок упав у фазу ведмедя, і колосальні 72 із 100 найпопулярніших токенів за ринковою капіталізацією впали більш ніж на 90% від відповідних максимумів ціни.

Коли минулого року Джером Пауелл, голова Федеральної резервної системи, підтвердив, що у 2022 році відсоткова ставка буде постійно зростати, деякі експерти та учасники галузі вже передбачили, що вищі відсоткові ставки свідчать про менший апетит до високоризикованих інвестицій, таких як криптовалюта. Отже, якщо Федеральна резервна система підвищить процентну ставку (яку вони вже підвищують), криптовалютний ринок зазнає зниження ціни.

Висновок

Зображення: GoBankingRates

Постійне зростання процентної ставки є зниженням вартості основних криптоактивів і низьким рівнем інвестицій на інших фінансових ринках, таких як акції.

Експерти стверджують, що падіння ринку, або фаза зниження, триватиме лише деякий час. Олівер Гейл, співзасновник і генеральний директор Panther Protocol, сказав: «На той час інфляція буде приборкана, і, у свою чергу, ми відновимо висхідну траєкторію для криптовалют».

Автор: Валентин. А, дослідник Gate.io

Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.

Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.