Розрахунок і значення домінації Біткойна

Ми отримуємо індекс домінації Біткойна, розділивши ринкову капіталізацію Біткойна на загальну капіталізацію криптовалютного ринку.

У 2013 році індекс домінації Біткойна перевищував 90%, тому що було ще дуже мало альткойнів.

Збільшення кількості альткойнів призвело до зниження індексу домінації Біткойна.

Важко виміряти індекс домінації Біткойна, тому що деякі BTC простоюють у гаманцях, а інші люди втратили свої закриті ключі та не можуть відновити частину.

Ключові слова: домінація Біткойна, альткойни, ринкова капіталізація, висхідний тренд, спадний тренд, інвестиції, торгівля

Незважаючи на те, що Біткойн був першою криптовалютою, зараз на ринку існують тисячі токенів. Проте Біткойн залишається криптовалютою номер один за ринковою капіталізацією. Через його популярність багато трейдерів оцінюють ефективність крипторинку, спостерігаючи за його динамікою. Це причина, чому багато трейдерів використовують домінацію Біткойна для прогнозування напрямку ринку. У цій статті буде розглянуто концепцію домінації Біткойна та її значення для інвесторів.

Що таке домінація Біткойна?

Домінація Біткойна - це відношення ринкової капіталізації Біткойна до загальної ринкової капіталізації всіх альткойнів. Деякі аналітики вважають, що поведінка більшості альткойнів відповідає тренду Біткойна. Це тому, що Біткойн має багато послідовників та інвесторів. Якщо ринок має бажання купувати Біткойн, його ринкова капіталізація зростає. Якщо на ринку є бажання уникнути ризику, ринкова капіталізація Біткойна та багатьох криптовалют падає. Однак ринкова капіталізація Біткойна не зростає прямо пропорційно ринковій капіталізації альткойнів. Загалом поведінка більшості криптовалют повторює поведінку Біткойна.

Ми отримуємо домінацію Біткойна, розділивши ринкову капіталізацію Біткойна на загальну капіталізацію криптовалютного ринку.

Значення домінації Біткойна

Домінація Біткойна може бути високою або низькою, надсилаючи чіткі сигнали трейдерам та інвесторам про те, як поводиться ринок. Коли ми говоримо, що домінування Біткойна високе, це означає, що ринкова капіталізація Біткойна відносно вища, ніж у альткойнів, і навпаки. Подібним чином, коли домінування Біткойна зростає, це означає, що ціна Біткойна зростає з більшою швидкістю, ніж ціна альткойнів. Криптоексперти помітили, що вартість Біткойна зростає швидше, ніж альткойнів під час зростання ринку. Навпаки, під час спадного тренду або ведмежого ринку ціна на Біткойн падає швидше, ніж на більшість альткойнів.

Джерело: Newsbtc

Коли домінування Біткойна низьке, це означає, що ринкова капіталізація альткойнів відносно вища, ніж у Біткойна. Це може статися, якщо ціна Біткойна падає швидше, ніж ціна альткойна під час спадного тренду. Крім того, це тому, що середня ціна альткойнів зростає швидше, ніж ціна BTC.

Фактори, що впливають на домінування Біткойна

Є кілька факторів, які впливають на домінування Біткойна. У перші роки існування криптовалют домінування Біткойна завжди перевищувало 90%. Проте з роками на ринку з’явилося багато альткойнів, що призвело до меншого домінування Біткойна, ніж раніше. Причина в тому, що деякі криптопроекти, що розвиваються, запровадили нові продукти, такі як стейкінг, позики та надання ліквідності, що привернуло частину фанатиків Біткойна. Наприклад, багато децентралізованих програм, які існують на Ethereum і переманили багатьох користувачів з BTC. Однак по дорозі деякі криптопроекти закрилися, що призвело до того, що домінування Біткойна знову зросло.

Використання домінування BTC під час інвестування та торгівлі

Безсумнівно, багато інвесторів використовують домінування Біткойна, коли приймають інвестиційні та торгові рішення. Як правило, альткоїни ростуть краще під час сезону альткоїнів, ніж у будь-який інший час. Сезон альткойнів означає час, коли альткоїни ростуть швидше, ніж Біткойн. Оскільки протягом цього сезону позиція Біткойна на ринку слабшає, інвестори відповідно коригують свої криптопортфелі.

Домінування Біткойна може допомогти трейдерам приймати якісні торгові рішення. Ми проаналізуємо можливі стратегії, які інвестори та трейдери можуть використовувати під час різних сценаріїв.

Сценарій 1: Зростання ціни Біткойна на тлі падіння домінування Біткойна

Якщо домінування Біткойна падає, коли його ціна зростає, це означає, що ми перебуваємо на оптимістичному ринку, де альткоїни працюють краще, ніж Біткойн. У цій ситуації інвесторам і трейдерам варто купувати альткойни. У певному сенсі це також означає, що Біткойн може потрапити в активне зростання найближчим часом.

Джерело: Cryptopro

Сценарій 2: падіння ціни Біткойна на тлі падіння домінування Біткойна

Коли і домінування Біткойна , і ціна падають, ринок є ведмежим. Подібним чином ціни на альткоїни, швидше за все, впадуть, і весь ринок почне знижуватись. У цьому випадку трейдери можуть вивести готівку або придбати Біткойна під час падіння.

Сценарій 3: Зростання домінування Біткойна на тлі зростання ціни Біткойна

Коли і домінування Біткойна, і його ціна зростають, Біткойна перевершуватиме альткойни. У цьому випадку існує позитивний настрій ринку щодо BTC, що змушує інвесторів купувати більше його.

Сценарій 4: Зростання домінування Біткойна і падіння ціни Біткойна

Коли домінування Біткойна зростає на тлі падіння ціни BTC, це означає, що альткоїни ростуть швидше, ніж BTC. Це ознака того, що незабаром ринок альткойнів може стати ведмежим. Таким чином, інвестори повинні тримати свої BTC і продавати альткоїни.

Крім того, трейдери повинні змінити свої стратегії, коли домінування Біткойна наближається до історичних рівнів. Які ми знаємо історичні рівні? Що ж, вони були встановлені між 2018 і 2019 роками. Максимальний індекс домінування Біткойна становив 74%, а найнижчий – 35%. Зараз це дві крайнощі, якими ми все ще керуємось.

Якщо індекс домінування Біткойна досягає історичного максимуму під час висхідного тренду, це найкращий час для трейдерів продавати BTC, оскільки, ймовірно, відбудеться розворот ціни. Якщо індекс домінування Біткойна близький до історичного максимуму під час спадного тренду, це сприятливий момент для покупки альткойнів. Коли індекс домінування BTC знаходиться поблизу історичного мінімуму під час висхідного тренду, настав час купувати альткоїни. Якщо індекс домінування BTC близький до історичного мінімуму під час спадного тренду, трейдери повинні купувати Біткойн.

Джерело: Somagnews

Переваги

Індекс домінування Біткойна є корисним індикатором для аналізу тенденцій ринку. Однак важливо використовувати його поряд з іншими показниками. Це пояснюється тим, що на ринку криптовалютної торгівлі немає магічного індикатора.

Оскільки BTC зараз є криптовалютою номер один, інвестори відстежують її, оскільки вона генерує важливі сигнали під час різних ринкових ситуацій.

Недоліки

Криптовалютний ринок дуже складний, і індекс домінування Біткойна може призвести до непереконливих і суперечливих результатів. Що ще гірше, трейдери, які залежать виключно від нього як джерела сигналів, можуть зазнати втрат.

Якщо кількість альткойнів продовжить збільшуватися, індекс домінування Біткойна може продовжувати падати. І коли це станеться, не буде історичних даних, на які можна покладатися.

Деякі криптоексперти стверджують, що неможливо розрахувати точний індекс домінування Біткойна, оскільки деякі BTC простоюють у різних гаманцях або інші люди можуть ніколи не отримати до них доступ після втрати своїх закритих ключів.

Висновок

Індекс домінування Біткойна є одним із найкорисніших показників у криптопросторі. За правильного використання цей індекс допомагає визначити точки продажу та купівлі як BTC, так і альткойнів. Нагадуємо, домінування Біткойна – це відношення ринкової капіталізації BTC до капіталізації альткойнів. Як правило, коли домінування Біткойна зростає, відбувається знецінення альткойнів. Якщо домінування Біткойна падає, вартість альткойнів зростає. Майте на увазі, що домінування Біткойна коливається залежно від ринкових умов. У відповідь інвесторам необхідно переглянути свої інвестиційні стратегії та створити відповідні портфелі.

Автор: Машелл С., дослідник Gate.io

Ця стаття представляє лише погляди дослідника і не містить інвестиційних пропозицій.

Gate.io залишає за собою всі права на цю статтю. Повторне розміщення статті буде дозволено за умови посилання на Gate.io. У всіх інших випадках буде подано судовий позов через порушення авторських прав.