الحسابات وأهمية هيمنة البتكوين

لقد حصلنا على مؤشر هيمنة البيتكوين بقسمة رسملة سوق البيتكوين على إجمالي رسملة السوق المشفرة.

في عام 2013، كان مؤشر هيمنة البيتكوين أعلى من 90٪ لأنه لا يزال هناك القليل جدا من القطع النقدية.

وقد أدت الزيادة في عدد العملات المعدنية إلى انخفاض مؤشر هيمنة البيتكوين.

ومن الصعب قياس مؤشر هيمنة البيتكوين لأن بعض مراكز التجارة الدولية تكون خاملة في المحفظة بينما يفقد أشخاص آخرون مفاتيحهم الخاصة ولا يمكنهم إستعادة بعض منها.

الكلمات الأساسية: هيمنة البيتكوين، عملات ألتس، رسملة السوق، الإتجاه التصاعدي، الإتجاه نحو الأسفل، الاستثمار، التجارة

على الرغم من أن العملة البيتكوين كانت أول عملة مشفرة هناك آلاف القطع في السوق الآن. ولكن العملة البيتكوين تظل العملة المشفرة رقم واحد، استنادا إلى رسملة السوق. ونتيجة لشعبيتها يقيم العديد من التجار أداء سوق التشفير من خلال مراقبة ديناميكياته. وهذا هو السبب الذي يجعل العديد من التجار يستخدمون هيمنة البيتكوين للتنبؤ باتجاه السوق. وسيستكشف هذا المقال مفهوم هيمنة البيتكوين وأهميته بالنسبة للمستثمرين.

ما هي هيمنة البيتكوين؟

إن هيمنة البيتكوين هي نسبة رسملة سوق البيتكوين إلى إجمالي رسملة السوق لكل العملات. ويعتقد بعض المحللين أن سلوك أغلب العملات الورقية يتبع إتجاه العملة البيتكوين. وهذا لأن للبيتكوين أتباع ومستثمرين كثيرين. وإذا كانت السوق لديها شهية لشراء البيتكوين فإن رأسمالها السوقي يرتفع. وإذا كان هناك نفور من المجازفة في السوق، فإن القيمة السوقية لالبيتكوين ورأس مال العديد من العملات المشفرة تنخفض. ولكن الرسملة السوقية للبيتكوين لا تنمو بالتناسب المباشر مع تلك التي للعملات المعدنية. وبشكل عام، يتبع سلوك أغلب العملات المشفرة سلوك العملة البيتكوين

ونحصل على هيمنة البيتكوين بقسمة رأس مال سوق البيتكوين على إجمالي رأس مال السوق المشفر.

أهمية هيمنة البيتكوين

وقد تكون هيمنة البتكوين مرتفعة أو منخفضة، وهو ما من شأنه أن يرسل إشارات واضحة للتجار والمستثمرين بشأن الكيفية التي تتصرف بها السوق. عندما نقول أن هيمنة البيتكوين عالية فهذا يعني أن رسملة سوق البيتكوين أعلى نسبيا من تلك التي للنقود المعدنية والعكس صحيح. وعلى نحو مماثل، عندما تزيد هيمنة البيتكوين فإن هذا يعني أن سعر البيتكوين يرتفع بمعدل أعلى من أسعار عملات الألتكوين. لاحظ خبراء التشفير ان قيمة البيتكوين ترتفع بمعدل أسرع من تلك التي للنقود المعدنية خلال سوق مزدهر. وفي المقابل، خلال الإتجاه نحو الهبوط أو السوق الهابطة، ينخفض سعر البيتكوين أسرع من أسعار معظم العملات المعدنية.

المصدر: Newsbtc

وعندما تكون هيمنة البيتكوين منخفضة فهذا يعني أن رأس مال سوق عملات الألتكوين أعلى نسبيا من رأس مال البيتكوين. وقد يحدث هذا إذا انخفض سعر البيتكوين بسرعة أكبر من أسعار العملات المعدنية خلال الإتجاه نحو الهبوط. وبدلا من ذلك فإن هذا يرجع إلى أن متوسط سعر العملات الورقية يرتفع بمعدل أسرع من نظيره في سوق السندات التجارية البريطانية.

عوامل تؤثر في هيمنة البيتكوين

هناك العديد من العوامل التي تؤثر على هيمنة البتكوين. وأثناء السنوات الأولى من هيمنة العملات المشفرة البيتكوين كانت دائما أعلى من 90٪. ولكن، على مر السنين، آتت قطع نقدية كثيرة إلى السوق مما أدى إلى هيمنة اقل للبيتكوين من ذي قبل. والسبب هو أن بعض مشاريع التشفير المستجدة قدمت منتجات جديدة مثل التضخيم والإقراض وتوفير السيولة التي جذبت جزءا صغيرا من متعصبي البيتكوين. على سبيل المثال، العديد من التطبيقات اللامركزية الموجودة على Ethereum والتي أغرت العديد من المستخدمين من BTC. ومع ذلك، في الطريق أغلقت بعض مشاريع التشفير مما أدى إلى هيمنة البيتكوين لترتفع مرة أخرى.

إستخدام هيمنة شركة BTC عند الاستثمار والتجارة

لا شك أن العديد من المستثمرين يستخدمون هيمنة العملة البيتكوين عندما يتخذون قرارات الاستثمار والتجارة. وعموما، يكون أداء نقود الألتكوين خلال موسم ألتكوين افضل من أي وقت آخر. يشير موسم ألتكوين إلى الوقت الذي فيه يكون أداء ألتكوينات أفضل من البيتكوين. وبما أن موقف البتكوين في السوق يضعف أثناء ذلك الموسم، فإن المستثمرين يعدلون محافظهم السرية وفقا لذلك.

إن هيمنة البيتكوين من الممكن أن تساعد التجار في إتخاذ قرارات تداول عالية الجودة. وسنحلل الاستراتيجيات المحتملة التي يمكن للمستثمرين والتجار إستخدامها خلال سيناريوهات مختلفة.

السيناريو الأول: إرتفاع سعر البيتكوين مع تراجع هيمنة البيتكوين

وإذا انخفضت هيمنة العملة البيتكوين عندما يرتفع سعرها، فهذا يعني أننا في سوق ضخمة حيث يكون أداء العملة المعدنية أفضل من العملة البيتكوين. وخلال هذا الوضع، يجب على المستثمرين والتجار شراء العملة المعدنية. بطريقة تدل أيضا ان البيتكوين قد يدخل ثورا يجري في المستقبل القريب.

المصدر: Cryptopro

السيناريو الثاني: انخفاض سعر البيتكوين وسط تراجع هيمنة البيتكوين

وعندما تكون هيمنة البيتكوين وهبوط السعر على حد سواء تصبح السوق محتملة. وعلى نحو مماثل، من المرجح أن تهبط أسعار العملات الورقية وتبدأ السوق بالكامل في الاشتغال. وفي هذه الحالة، يجوز للتجار صرف أو شراء البيتكوين أثناء فترة الركود.

السيناريو الثالث: إرتفاع هيمنة البيتكوين وسط إرتفاع سعر البيتكوين

وعندما ترتفع هيمنة البيتكوين وأسعار البيتكوين، فإن البيتكوين سوف يتفوق على العملة المعدنية. وفي هذه الحالة، هناك شعور إيجابي لدى السوق لشركة البترول البريطانية، يجذب المستثمرين لشراء المزيد منها.

السيناريو الرابع: إرتفاع هيمنة البيتكوين وانخفاض سعر البيتكوين

وعندما ترتفع هيمنة البيتكوين في خضم هبوط سعر صرف العملات الأجنبية، فإن هذا يعني أن أداء العملات الورقية أفضل من أداء بنك تي سي. وهذه إشارة إلى أن سوق القوتين قد تصبح لهبة قريبا. وعلى هذا النحو، يتعين على المستثمرين أن يحتفظوا بممارساتهم التجارية الثنائية وأن يبيعوا عملات الألتس.

كما يتعين على التجار أن يغيروا إستراتيجياتهم حين تقترب هيمنة البيتكوين من المستويات التاريخية. كيف نعرف المستويات التاريخية؟ حسنا، هذه تم تأسيسها بين 2018 و 2019. وكان الحد الأقصى لمؤشر هيمنة البيتكوين 74٪ وأدنى مؤشر كان 35٪. حاليا، هذان النقيضان اللذان لا يزالان يقودنا.

وإذا وصل مؤشر هيمنة البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي أثناء الإتجاه التصاعدي، فإن الوقت قد حان لكي يبيع التجار شركة البترول البريطانية لأن من المرجح أن يحدث تراجع في الأسعار. وإذا كان مؤشر هيمنة البيتكوين قريبا من الارتفاع التاريخي أثناء الإتجاه نحو الهبوط فإن هذه اللحظة تعد مناسبة لشراء العملة الورقية. وعندما يقترب مؤشر هيمنة البنك المركزي الألماني من الانخفاض التاريخي أثناء الإتجاه الصاعد، فإن الوقت قد حان لشراء عملات ألتس. وإذا كان مؤشر هيمنة البنك المركزي البرازيلي قريبا من المستوى المنخفض التاريخي أثناء الإتجاه نحو الهبوط، فيتعين على التجار أن يشتروا البيتكوين.

المصدر: Somagnews

ميزة

ويعد مؤشر هيمنة البيتكوين مؤشرا مفيدا لتحليل إتجاه السوق. غير أنه من المهم إستخدامه جنبا إلى جنب مع مؤشرات أخرى. ويرجع هذا إلى عدم وجود مؤشر سحري في سوق الخداع التجاري.

وبما أن BTC هي العملة المشفرة الأولى الحالية، فإن المستثمرين يتبعونها لأنها تولد إشارات هامة خلال أوضاع السوق المختلفة.

مساوئ

وسوق العملات المشفرة معقدة جدا، وقد يؤدي مؤشر هيمنة البيتكوين إلى نتائج غير حاسمة وغير متسقة. والأسوأ من ذلك أن التجار الذين يعتمدون عليه فقط، كمصدر للإشارات، قد يتعرضون للخسائر.

وإذا استمر عدد العملات الورقية في الارتفاع، فقد يستمر مؤشر هيمنة البيتكوين في الانخفاض. وبمجرد حدوث ذلك، لن يكون هناك بيانات تاريخية يمكن الاعتماد عليها.

يزعم بعض خبراء التشفير أنه من المستحيل حساب مؤشر هيمنة البيتكوين الدقيق لأن بعض BTC خامل في حافظات مختلفة أو أن أشخاصا آخرين قد لا يصلون إليه أبدا بعد فقدان مفاتيحهم الخاصة.

إستنتاج

يعد مؤشر هيمنة البتكوين أحد أكثر المقاييس فائدة في فضاء التشفير. وإذا أستخدم هذا المؤشر بشكل صحيح، فإنه يساعد على تحديد نقاط البيع والشراء لكل من BTC و altcoins. وعلى سبيل التذكير، فإن هيمنة البتكوين هي نسبة رأس مال سوق BTC إلى أسهم Altcoins. وعموما، عندما ترتفع هيمنة البيتكوين، يكون هنالك إهلاك للعملات المعدنية. وإذا سقطت هيمنة البيتكوين، ترتفع قيمة العملات الورقية. تذكر دائما أن هيمنة البيتكوين تتبدل بحسب ظروف السوق. وردا على ذلك، يتعين على المستثمرين أن يعكفوا على صياغة استراتيجياتهم الاستثمارية وأن يتوصلوا إلى محافظ الاستثمار المناسبة.

الكاتب: ماشيل سي، باحث في Gate.io

ولا تمثل هذه المادة سوى آراء الباحث ولا تشكل أي اقتراحات إستثمارية.

تحتفظ Gate.io بكافة الحقوق الخاصة بهذه المادة. سيتم السماح بإعادة نشر المادة بشرط الإشارة إلى Gate.io. وفي جميع الحالات، ستتخذ الإجراءات القانونية بسبب انتهاك حقوق التأليف.