Bitcoin Dominansının Hesaplanması ve Önemi

By Balcı B., Gate.io Researcher

[TL; DR]
Bitcoin piyasa kapitalizasyonunu toplam kripto piyasası kapitalizasyonuna bölerek bitcoin baskınlık endeksini elde ederiz.

2013 yılında, bitcoin baskınlık endeksi %90'ın üzerindeydi çünkü hala çok az altcoin vardı.

Altcoin sayısındaki artış, bitcoin baskınlık endeksinde düşüşe neden oldu.

Bitcoin baskınlık endeksini ölçmek zordur çünkü bazı BTC'ler cüzdanlarda boşta kalır ve diğer insanlar özel anahtarlarını kaybeder ve bir kısmını kurtaramaz.

Anahtar Kelimeler: bitcoin hakimiyeti, altcoinler, piyasa değeri, yükseliş trendi, düşüş trendi, yatırım, ticaret
Bitcoin ilk kripto para birimi olmasına rağmen şu anda piyasada binlerce token var.Bununla birlikte, bitcoin , piyasa değerine dayalı olarak bir numaralı kripto para birimi olmaya devam ediyor. Popülerliğinin bir sonucu olarak birçok tüccar, dinamiklerini gözlemleyerek kripto piyasasının performansını değerlendirir. Bu, birçok tüccarın piyasa yönünü tahmin etmek için bitcoin hakimiyetini kullanmasının nedenidir. Bu makale, bitcoin baskınlığı kavramını ve yatırımcılar için önemini keşfedecektir.


Bitcoin dominansı Nedir?

Bitcoin hakimiyeti (dominansı), bitcoin piyasa değerinin tüm altcoinlerin toplam piyasa değerine oranıdır. Bazı analistler, çoğu altcoinin davranışının bitcoin trendini takip ettiğine inanıyor. Bunun nedeni, bitcoin'in birçok takipçisi ve yatırımcısı olmasıdır. Piyasanın bitcoin satın alma iştahı varsa, piyasa değeri artar. Piyasada riskten kaçınma varsa, bitcoinin ve birçok kripto para biriminin piyasa değeri düşer. Bununla birlikte, bitcoin'in piyasa değeri, altcoin'lerinkiyle doğru orantılı olarak artmaz. Genel olarak, çoğu kripto para biriminin davranışı, bitcoin'in davranışını takip eder.

Bitcoin'in piyasa kapitalizasyonunu toplam kripto piyasası kapitalizasyonuna bölerek bitcoin hakimiyeti elde ederiz.

Bitcoin hakimiyetinin (dominansı) önemi

Bitcoin hakimiyeti yüksek veya düşük olabilir ve tüccarlara ve yatırımcılara piyasanın nasıl davrandığına dair net sinyaller gönderir. Bitcoin baskınlığının yüksek olduğunu söylediğimizde, bitcoin piyasa değerinin altcoinlerden nispeten daha yüksek olduğu ve bunun tersi olduğu anlamına gelir. Benzer şekilde, bitcoin hakimiyeti arttığında, bitcoin fiyatının altcoinlerden daha yüksek oranda arttığı anlamına gelir. Kripto uzmanları, yükseliş piyasası sırasında bitcoin değerinin altcoinlerden daha hızlı arttığını gözlemledi. Buna karşılık, düşüş trendi veya düşüş piyasası sırasında, bitcoin fiyatı çoğu altcoinden daha hızlı düşer.

Kaynak: Newsbtc

Bitcoin hakimiyeti düşük olduğunda, altcoinlerin piyasa değerinin Bitcoin'den nispeten daha yüksek olduğu anlamına gelir. Bu, düşüş trendi sırasında bitcoin fiyatı altcoinlerden daha hızlı düşüyorsa gerçekleşebilir. Alternatif olarak, bunun nedeni altcoinlerin ortalama fiyatının BTC'den daha hızlı artmasıdır.


Bitcoin hakimiyetini etkileyen faktörler

Bitcoin hakimiyetini etkileyen birkaç faktör var. Kripto para birimlerinin ilk yıllarında bitcoin hakimiyeti her zaman %90'ın üzerindeydi. Bununla birlikte, yıllar içinde piyasaya birçok altcoin geldi ve bu, öncekinden daha düşük bitcoin hakimiyetine neden oldu. Bunun nedeni, ortaya çıkan bazı kripto projelerinin, bitcoin fanatiğinin bir kısmını çeken staking, borç verme ve likidite sağlama gibi yeni ürünler sunmasıdır. Örneğin, Ethereum'da bulunan ve birçok kullanıcıyı BTC'den çeken birçok merkezi olmayan uygulama. Bununla birlikte, yolda bazı kripto projeleri kapandı ve bu da bitcoin hakimiyetinin tekrar yükselmesine neden oldu.


Yatırım ve ticaret yaparken BTC hakimiyetini kullanma

Kuşkusuz, birçok yatırımcı yatırım ve ticaret kararları verirken bitcoin hakimiyetini kullanır. Genel olarak, altcoinler, altcoin sezonunda diğer zamanlara göre daha iyi performans gösterir. Altcoin sezonu, altcoinlerin bitcoin'den daha iyi performans gösterdiği zamanı ifade eder. Bu sezonda bitcoin’in piyasadaki konumu zayıfladığı için yatırımcılar kripto portföylerini buna göre ayarlarlar.

Bitcoin hakimiyeti, tüccarların kaliteli ticaret kararları vermelerine yardımcı olabilir. Farklı senaryolar sırasında yatırımcıların ve tüccarların kullanabileceği olası stratejileri analiz edeceğiz.

Senaryo 1: Düşen bitcoin hakimiyetinin ortasında yükselen bitcoin fiyatı
Fiyat yükselirken bitcoin hakimiyeti düşerse, altcoinlerin bitcoinden daha iyi performans gösterdiği bir yükseliş piyasasındayız demektir. Bu durumda yatırımcılar ve tüccarlar altcoin satın almalıdır. Bu aynı zamanda Bitcoin'in yakın gelecekte bir boğa koşusuna girebileceğini de gösteriyor.

Kaynak: Cryptopro

Senaryo 2: Düşen bitcoin hakimiyeti arasında düşen bitcoin fiyatı
Hem bitcoin hakimiyeti hem de fiyat düştüğünde piyasa düşüşe geçer. Benzer şekilde, altcoinlerin fiyatlarının düşme olasılığı yüksektir ve tüm piyasa düşüşe geçer. Bu durumda, tüccarlar düşüş sırasında bitcoin alabilir veya Bitcoin satın alabilir.

Senaryo 3: Yükselen bitcoin fiyatının ortasında artan Bitcoin hakimiyeti: Hem bitcoin hakimiyeti hem de fiyat yükseldiğinde, bitcoin altcoinlerden daha iyi performans gösterecektir. Bu durumda, BTC için yatırımcıları daha fazla satın almaya çeken olumlu bir piyasa hissiyatı var.

Senaryo 4: Yükselen bitcoin hakimiyeti ve düşen bitcoin fiyatı
Düşen BTC fiyatının ortasında bitcoin hakimiyeti arttığında, bu, altcoinlerin BTC'den daha iyi performans gösterdiği anlamına gelir. Bu, altcoin piyasasının yakında düşüşe geçebileceğinin bir işareti. Bu nedenle, yatırımcılar BTC'lerini tutmalı ve altcoinleri satmalıdır.

Ayrıca, tüccarlar, bitcoin hakimiyeti tarihi seviyelere yaklaştığında stratejilerini değiştirmelidir. Tarihi seviyeleri nasıl biliyoruz? Eh, bunlar 2018 ile 2019 arasında kuruldu. Maksimum bitcoin baskınlık endeksi %74 ve en düşük %35 idi. Şu anda, bunlar hala bize rehberlik eden iki uç nokta.

Bitcoin baskınlık endeksi bir yükseliş trendi sırasında tarihi en yüksek seviyeye ulaşırsa, fiyatın tersine dönmesi muhtemel olduğundan tüccarların BTC satması için en iyi zamandır. Bir düşüş trendi sırasında bitcoin baskınlık endeksi tarihi zirveye yakınsa, altcoin satın almak için uygun bir an. BTC hakimiyet endeksi bir yükseliş trendi sırasında tarihi düşük seviyeye yakın olduğunda, altcoin satın alma zamanı gelmiştir. BTC hakimiyet endeksi düşüş trendi sırasında tarihi düşük seviyeye yakınsa, tüccarlar bitcoin satın almalıdır.

Kaynak: Somagnews

Avantaj

Bitcoin baskınlık endeksi, piyasa trendini analiz etmek için yararlı bir göstergedir. Ancak, diğer göstergelerle birlikte kullanılması önemlidir. Bunun nedeni, kripto ticareti pazarında sihirli bir gösterge olmamasıdır.

BTC şu anki bir numaralı kripto para birimi olduğundan yatırımcılar, farklı piyasa durumlarında önemli sinyaller ürettiği için onu takip ediyor.


Dezavantajları

Kripto para piyasası çok karmaşıktır ve bitcoin baskınlık endeksi yetersiz ve tutarsız sonuçlara neden olabilir. Daha da kötüsü, bir sinyal kaynağı olarak yalnızca ona bağlı olan tüccarlar kayıplar yaşayabilir.

Altcoin sayısı artmaya devam ederse, bitcoin baskınlık endeksi düşmeye devam edebilir. Ve bu gerçekleştiğinde, güvenilecek hiçbir tarihsel veri olmayacak.

Bazı kripto uzmanları, bazı BTC'lerin farklı cüzdanlarda boşta kalması veya diğer kişilerin özel anahtarlarını kaybettikten sonra bunlara asla erişemeyeceği için kesin bitcoin baskınlık endeksini hesaplamanın imkansız olduğunu savunuyor.


Sonuç

Bitcoin baskınlık endeksi, kripto alanındaki en kullanışlı metriklerden biridir. Doğru kullanıldığında bu endeks hem BTC hem de altcoinlerin satış ve satın alma noktalarını belirlemeye yardımcı olur. Hatırlatma olarak, bitcoin hakimiyeti, BTC piyasa değerinin altcoinlere oranıdır. Genel olarak, bitcoin hakimiyeti yükseldiğinde, altcoinlerde değer kaybı olur. Bitcoin hakimiyeti düşerse, altcoinler değer kazanır. Bitcoin hakimiyetinin piyasa koşullarına bağlı olarak dalgalandığını unutmayın. Buna karşılık, yatırımcıların yatırım stratejilerini yeniden oluşturmaları ve uygun portföyler bulmaları gerekiyor.

Yazar: Gate.io Araştırmacısı: Mashell C., Çevirmen: Baturalp BALCI

Bu makale sadece araştırmacının görüşlerini temsil etmekte olup herhangi bir yatırım önerisi niteliği taşımamaktadır.

Gate.io, bu makalenin tüm haklarını saklı tutar. Gate.io'ya atıfta bulunulması koşuluyla makalenin yeniden yayınlanmasına izin verilecektir. Her durumda, telif hakkı ihlali nedeniyle yasal işlem yapılacaktır.