ステーキングプールとは?

ステーキングプールとは?

暗号通貨の分野では、ステーキングは受動的な収入を得るための一般的な方法として浮上しています。 このプロセスでは、ネットワークの運用をサポートし、ブロックチェーンを保護するために、暗号通貨資産をロックまたはステーキングします。 貢献の見返りとして、ステーカーは新しく鋳造された暗号通貨または取引手数料の形で報酬を受け取ります。

プルーフ・オブ・ステーク(PoS)コンセンサスメカニズムは、ステーキングに依存してトランザクションを検証し、ブロックチェーンを維持しており、暗号通貨の世界で大きな牽引力を得ています。 エネルギーを大量に消費するプルーフ・オブ・ワーク(PoW)アルゴリズムとは異なり、PoSはブロックチェーンを保護するためのより環境に優しくスケーラブルなアプローチを提供します。

ステーキングプールは、個人が暗号通貨資産をプールし、ステーキングプロセスに集合的に参加できるようにすることで、PoSエコシステムにおいて重要な役割を果たします。 これらのプールには、報酬の増加、リスクの軽減、最低賭け金要件の引き下げなど、いくつかの利点があり、より幅広い暗号通貨保有者がステーキングにアクセスしやすくなっています。

ステーキングプールはどのように機能しますか?

ステーキングプールは、個人がステーキングプロセスに参加し、暗号通貨エコシステムで報酬を獲得するための人気がありアクセスしやすい方法として登場しました。 これらのプールは、個々の参加者のステーキングパワーを効果的に集約し、報酬を獲得する可能性を高め、関連するリスクを軽減します。 ステーキングプールがどのように機能するかを理解するために、その機能の背後にあるメカニズムを掘り下げてみましょう。

プール形成とステーキングパワーアグリゲーション

ステーキングプールに参加するプロセスは、通常、個人が暗号通貨資産をプールに預けることから始まります。 これらのプールされた資産は、プールの参加者の集合的なステーキングパワーを表しています。 経験豊富で設備の整った事業体であるプールオペレーターは、預け入れられた資産を管理し、ステーキングプロセスへの参加を確実にする責任があります。

バリデーターの選択とブロックの検証

ステーキングプール操作の重要な側面は、バリデータノードの選択です。 バリデータノードは、トランザクションを検証し、ブロックチェーンの整合性を維持する役割を担っています。 ステーキングプールは通常、厳格な選択プロセスを採用して、強力な実績、信頼性の高い稼働時間、一貫したブロック検証パフォーマンスを備えたバリデータノードを選択します。

ブロック報酬の分配と料金体系

選択されたバリデータノードがブロックの検証に成功すると、新しく鋳造された暗号通貨または取引手数料の形で報酬を受け取ります。 これらの報酬は、プール内の比例した賭け金に基づいて、プールの参加者に分配されます。 しかし、分配前に、ステーキングプールは通常、バリデータノードの管理とプールのインフラの維持についてプールオペレーターに報酬を与えるために手数料を差し引きます。

プールのパフォーマンスとリスク管理

ステーキングプールの全体的なパフォーマンスは、バリデータノードの有効性に大きく影響されます。 稼働時間、ブロック検証の頻度、ネットワーク全体の貢献度などの要因は、プールの報酬を生み出す可能性を決定する上で重要な役割を果たします。 また、ステーキングプールは、参加者の潜在的な損失を最小限に抑えるためのリスク管理戦略を実施しています。

ステーキング vs. 個別ステーキング

ステーキングプールには、個別のステーキングに比べていくつかの利点があります。 プールは、ステーキングパワーを集約することで、報酬を獲得する可能性を高め、個々のバリデーターのパフォーマンスに関連するリスクを軽減します。 さらに、ステーキングプールはステーキングプロセスを簡素化し、技術的な専門知識の必要性を排除し、多くの場合、最低ステーク要件が低いため、より幅広い暗号通貨保有者がステーキングにアクセスしやすくなります。

ステーキングプールの種類

ステーキングプールを選択する際には、プールの評判、実績、料金体系、最低ステーク要件、バリデーターのパフォーマンス、プールの種類(集中型、分散型、カストディアル、ハイブリッド型)などの要素を慎重に検討する必要があります。 徹底的な調査とデューデリジェンスを実施することは、情報に基づいた決定を下し、潜在的なリスクを最小限に抑えながらステーキング報酬を最適化するために重要です。

集中型ステーキングプール(CSPOols)

集中型ステーキングプール(CSPOols)は、プールのインフラストラクチャを管理し、バリデータノードを選択し、報酬の分配を処理するサードパーティエンティティによって運営されます。 CSPOは利便性が高く、最低ステーク要件が低いため、ステーキング環境への新規参入者にとって魅力的です。 しかし、CSPOはステーキング報酬のコントロールを制限し、ステーキングプロセスに中央集権化の要素を導入する可能性があります。

分散型ステーキングプール(DSPOols)

分散型ステーキングプール(DSPOols)は、スマートコントラクトを活用してプールの運用を管理し、中央機関の必要性を排除します。 スマートコントラクトは、バリデータノードの選択、報酬の分配、プールルールの施行を管理します。 DSPOolは、CSPOと比較して透明性とセキュリティに優れていますが、参加するにはより多くの技術的専門知識が必要になる場合があります。

ノンカストディアルステーキングプール

ノンカストディアルステーキングプールでは、参加者が自分の秘密鍵をコントロールし、暗号通貨資産を自分の管理下に置くことができます。 このアプローチでは、セキュリティとユーザーコントロールが優先されますが、ステーキング活動を管理する責任を個々のステーカーに負わせる可能性があります。

カストディアルステーキングプール

カストディアルステーキングプールでは、参加者が暗号通貨資産をプール運営者のカストディに移す必要があります。 これにより、ステーキングプロセスが簡素化されますが、秘密鍵の制御が放棄され、資産のセキュリティに関する懸念が生じる可能性があります。

ハイブリッドステーキングプール

ハイブリッドステーキングプールは、中央集権型プールと分散型プールの要素を組み合わせたもので、利便性とコントロールのバランスが取れています。 彼らは、プール運営の特定の側面にスマートコントラクトを使用しながら、バリデーターの選択と報酬の分配をある程度一元的に制御することができます。

Gate.ioのETH2.0ステーキングプール

Gate.ioのETH 2.0ステーキングは、イーサリアムのプルーフ・オブ・ステーク(PoS)コンセンサスメカニズムへの移行に参加するためのユニークなアプローチを提供します。 この移行は、ネットワークのスケーラビリティ、セキュリティ、持続可能性を強化することを目的としたイーサリアム2.0アップグレードの重要な部分です。 ここでは、Gate.ioの ETH 2.0ステーキング:

• 利益分配と手数料ゼロ:Gate.ioの ETH 2.0ステーキングプログラムは、ユーザーの利益を最大化するように設計されています。 10%の手数料を請求することなく、オンチェーンの収益の100%をユーザーに分配します。 このアプローチは、ユーザーの実際の収益を増やすだけでなく、ユーザーの関心を最大化するというプラットフォームの取り組みを強調しています。 これは、ユーザーがプラットフォームが提供する経済的利益を十分に享受できるようにするため、大きな利点です。
• 即時償還と準備金の保証:このプラットフォームでは、最大10,000ETHの即時償還操作が可能で、ユーザーに迅速な資産流動性を提供します。 これは、資産にすばやくアクセスする必要がある場合に特に便利です。 さらに、Gate.io 上のすべてのETH2は100%準備金で裏付けられており、各ユーザーの資産に包括的なセキュリティを提供します。
• ETH2.0ステーキングプラン:ETH2.0ネットワークへの参入障壁を下げ、長期的な資本ロックアップを回避するために、Gate.io はユーザーがETH2.0ステーキングに参加するための証明書としてETH2トークンを提供しています。 ETH2.0ネットワークに1ETH2をステーキングするごとに、ステーキングの対象となります。 ユーザーは、ETH2/ETHおよびETH2/USDT取引市場でETH2を売買することができます。 ステーキング報酬は、正味のステーキング利益に基づいてETH2保有者に分配され、報酬はユーザーの14日間の平均ETH2保有量に基づいてETH2の形で与えられます。 ステーキングによる年間利回りは、長期的に4〜10%の間で安定すると予想されます。
• 技術的および運用上の詳細:Gate.io へのステーキングは、PoSコンセンサスメカニズムへの移行と、ネットワークスループットを向上させるためのシャーディング技術の導入を含む、より広範なイーサリアム2.0アップグレードの一部です。 イーサリアム2.0の開発ロードマップには、移行に不可欠なフェーズ0でのビーコンチェーンの立ち上げなど、複数の重要な段階が含まれています。

Gate.ioのETH 2.0ステーキングソリューションは、さまざまなレベルの技術的専門知識と投資能力を持つユーザーに対応するように設計されています。 これは、イーサリアムの新しいステーキングモデルへの参加を簡素化すると同時に、柔軟性と安全性を提供することを目的としています。 暗号空間への他の投資と同様に、参加者はリスクを認識し、情報に基づいた決定を下す必要があります。

ステーキングプールのその他の例

ロケットプール

Rocket Poolは、イーサリアムのステーキングに対する分散型アプローチで知られています。 イーサリアムのネイティブシステムと比較して参入障壁が低く、個人は標準の32ETH要件よりも少ない金額でステーキングすることができます。 この包括性は、ユーザーがノードオペレーターになり、ミニプールを開発し、ETHのステーキング報酬を強化することで実現されます。

主な機能:

• 分散化:Rocket Poolは、ネイティブトークンであるRPLをガバナンスに使用し、意思決定へのコミュニティの参加を可能にします。
• 安全性:Sigma PrimeやConsensys Diligenceなどの評判の良い企業による監査を受けており、重大なセキュリティ上の懸念に対処しています。
• 報酬体系:ユーザーは、ETH、rETH(Rocket Poolのリキッドステーキングトークン)、RPLで報酬を獲得します。 rETHの価値は、ステーキング報酬が発生するにつれて、時間の経過とともに増加します。
• 使いやすさ:ステーキングプロセスはユーザーフレンドリーで、技術的な専門知識は最小限で済みます。

リドファイナンス

Lido Financeは、Rocket Poolと比較して、より中央集権的な方法で運営されています。 これは、ユーザーが見返りにstETH(ステーキングされたETH)トークンを受け取り、ステーキングされたETHと発生した報酬を表す簡単なステーキングプロセスを提供します。 これらのトークンは、他のDeFiプロトコルで取引または使用できます。 Lidoのアプローチは合理化されており、あまり関与しないステーキング体験を好むユーザーにとってよりシンプルになっています。

産物

Figmentは、イーサリアムのステーキング分野で重要なプロバイダーとして際立っており、特に機関投資家にアピールしています。 ステーキングへのアプローチは、セキュリティに重点を置いており、「安全性よりも安全性」という哲学に集約されています。 この方法では、バリデーターの不正行為や利用不能に対してペナルティを課すスラッシングのリスクを最小限に抑えることを優先します。 Figmentのプラットフォームは、潜在的なETHのスラッシング、ダウンタイム、報酬の逃しのリスクから保護するために、保険やバランスシートの裏付けを含む堅牢なリスクカバレッジを提供します。

すべてのノード

Allnodesは、イーサリアムを含むノードホスティングおよびステーキングサービスに特化したノンカストディアルプラットフォームとしての地位を確立しています。 ユーザーフレンドリーなインターフェースを提供し、一貫した信頼性と優れたカスタマーサポートで高く評価されています。 Allnodesは、高品質のホスティングまたはステーキングサービスのための実用的で低コストのソリューションを提供し、ユーザーの間で人気のある選択肢となっています。

ステーキングプールのメリット

報酬の増加:集約の力

ステーキングプールは、個々の参加者のステーキングパワーを効果的に集約し、報酬を獲得する全体的なチャンスを増やします。 保有資産を組み合わせることで、プールメンバーはステークサイズを増やすことができ、ブロックバリデーターとして選ばれる可能性を高めることができます。 この集団的なアプローチは、プール参加者の全体的な報酬の増加につながります。

個々のステーカーがそれぞれ少額の暗号通貨を保有しているシナリオを想像してみてください。 彼らの個々のステーキングパワーは、大きな報酬を得るには不十分かもしれません。 しかし、保有資産をステーキングプールにプールすることで、ステークサイズをまとめて増やすことができ、報酬を獲得するチャンスを大幅に高めることができます。

リスクの軽減:ステーキングの不確実性の軽減

ステーキングプールは、個々のステーキングに関連するリスクを軽減します。 個人が暗号通貨を賭けるとき、彼らは稼働時間を維持し、ブロックを検証する責任を負っています。 個人のバリデーターがこれらのタスクを実行しなかった場合、ペナルティを受けたり、報酬を逃したりする可能性があります。

ステーキングプールは、プールメンバー間でステーキングの責任を分散することで、この問題に対処します。 プールオペレーターは、通常、経験豊富で設備の整ったエンティティであり、バリデータノードを管理し、一貫した稼働時間とブロック検証を保証します。 この責任の共有により、個々のステーカーのリスクが軽減されます。

要するに、ステーキングプールはリスク軽減レイヤーとして機能し、バリデータのダウンタイムやパフォーマンスの問題による潜在的な結果から個々のステーカーを保護するのです。

最低ステーク要件の引き下げ:すべての人のためのステーキング

ステーキングプールは、多くの場合、個別にステーキングする場合に比べて、最低ステーク要件が低くなります。 この低い閾値により、より幅広い暗号通貨保有者がステーキングにアクセスしやすくなり、保有量が少なくてもステーキングプロセスに参加して報酬を得ることができます。

このアクセシビリティの要素は、個々のステーキングの最低ステーク要件を満たすための財源を持っていない可能性のある暗号通貨分野への新規参入者にとって特に有益です。 ステーキングプールは、これらの個人がステーキングエコシステムに参加し、受動的な収入を生み出すためのゲートウェイを提供します。

簡素化されたステーキングプロセス:簡単な参加

ステーキングプールは、ステーキングプロセスを合理化し、さまざまなレベルの技術的専門知識を持つ個人にとって、よりユーザーフレンドリーでアクセスしやすいものにします。 プールオペレーターは、バリデーターの管理、ブロックの検証、報酬の分配の複雑さを処理するため、参加者は単に暗号通貨を賭けて報酬を獲得することに集中できます。

この簡素化されたアプローチにより、個々のステーキングにしばしば関連する技術的な障壁が取り除かれ、より幅広い暗号通貨保有者がステーキングエコシステムに参加し、そのメリットを享受できるようになります。

分散の機会:ネットワーク間でのリスクの分散

ステーキングプールは分散の可能性を提供し、個人がステーキング活動を異なるPoSブロックチェーンネットワークに分散させることを可能にします。 この分散戦略は、単一のブロックチェーンのみに依存することに関連するリスクを軽減できます。

複数のステーキングプールに参加することで、個人はさまざまなPoSネットワークへのエクスポージャーを得ることができ、全体的なリスクプロファイルを軽減できる可能性があります。

コミュニティエンゲージメントと知識共有:協調的なエコシステム

ステーキングプールは、多くの場合、参加者間のコミュニティ意識を育み、知識の共有とコラボレーションのためのプラットフォームを提供します。 プールメンバーは、洞察を交換し、ステーキング戦略について話し合い、互いの経験から学ぶことができます。

この協力的な環境は、より多くの情報と熱心なステーキングコミュニティに貢献し、個々の参加者とより広範なPoSエコシステムの両方に利益をもたらします。

ステーキングプールの選択

ステーキングプールには、暗号通貨資産を第三者に委託することが含まれることを忘れないでください。 選択を行う前に、各プールの信頼性、パフォーマンス、およびセキュリティ対策を慎重に評価してください。

評判と実績

• プールオペレーター:プールオペレーターの評判とステーキング操作の管理経験を評価します。 オペレーターを取り巻く否定的な報告や論争がないか確認してください。
• バリデーターのパフォーマンス: バリデーターノードの稼働時間、ブロック検証の頻度、および全体的なパフォーマンスを評価します。 一貫したパフォーマンスは、信頼できるバリデーターであることを示します。

料金体系と最低賭け金要件

• 手数料:プールの手数料を他のプールの手数料と比較して、公正な取引が行われていることを確認してください。 手数料は透明で、明確に伝達されるべきです。
• 最低賭け金要件:プールの最低賭け金要件があなたの財務能力に合っていることを確認してください。 最低額を低くすると、より幅広い参加が可能になります。

ネットワークの多様化とセキュリティ

• ネットワークの多様化:リスクを軽減し、エクスポージャーを最大化するために、異なるPoSブロックチェーンネットワーク間のプールへの参加を検討してください。
• セキュリティ対策: 秘密キーのコールド ストレージや定期的な監査など、プールのセキュリティ対策を評価します。

コミュニティの関与と透明性

• コミュニティエンゲージメント: プールのコミュニティプレゼンス、コミュニケーションチャネル、参加者間のエンゲージメントレベルを確認します。
• 透明性: プールが、その運用、手数料、およびパフォーマンス指標に関する透明性のある情報を提供するようにします。

徹底した調査とデューデリジェンス

• 調査:資金をコミットする前に、プール、そのオペレーター、バリデータノードについて徹底的な調査を行ってください。
• デューデリジェンス:プールの主張と評判についてデューデリジェンスを実施し、十分な情報に基づいた決定を下します。

リキッドステーキングデリバティブ(LST)によるステーキングプールの選択

ステーキングプールを選択する際には、リキッドステーキングデリバティブ(LST)のオプションを検討してください。 LSTは、ステーキングされた資産を表すことで資本効率を高め、他の分散型金融活動に活用できるようにします。 これにより、流動性が解き放たれ、より高いリターンにつながる可能性があります。

• 調査:プールにおけるLSTの統合を検証し、流動性とリスク管理へのアプローチを評価します。 LSTの取り扱いに関するオペレーターの経験と実績を調査します。
• デューデリジェンス:料金体系や償還プロセスなど、LSTの運用に関する透明性を確保します。 プールのセキュリティ対策とパフォーマンス履歴を確認します。

結論

ステーキングプールは、ステーキングを通じて受動的な収入を得ようとする暗号通貨保有者にとって貴重なツールとして浮上しています。 ステーキングプールは、ステーキングパワーを効果的に集約し、リスクを軽減し、最低ステーク要件を引き下げ、ステーキングプロセスを簡素化し、多様化の機会を提供し、コミュニティの関与を促進することで、より幅広い暗号通貨愛好家にとってステーキングをよりアクセスしやすく、やりがいのあるものにし、リスクを軽減しています。

PoSの状況が進化し続ける中、ステーキングプールは、個人がステーキングプロセスに参加して報酬を獲得できるようにする上で、ますます重要な役割を果たす可能性があります。 ステーキングプールのオプションを慎重に評価し、情報に基づいた決定を下すことで、暗号通貨保有者は潜在的なリスクを最小限に抑えながら、ステーキング報酬を最大化することができます。