Що таке пул ставок?

У сфері криптовалют стейкінг став популярним методом отримання пасивного доходу. Цей процес передбачає блокування або розміщення ваших активів у криптовалюті для підтримки операцій мережі та захисту блокчейну. В обмін на свій внесок стейкери отримують винагороду у вигляді нововиробленої криптовалюти або комісії за транзакції.

Механізми консенсусу Proof-of-Stake (PoS), які покладаються на стейкинг для перевірки транзакцій і підтримки блокчейну, набули значного поширення в криптовалютному ландшафті. На відміну від енергоємних алгоритмів Proof-of-Work (PoW), PoS пропонує більш екологічний і масштабований підхід до захисту блокчейнів.

Пули ставок відіграють вирішальну роль в екосистемі PoS, дозволяючи окремим особам об’єднувати свої криптовалютні активи та колективно брати участь у процесі розміщення ставок. Ці пули пропонують кілька переваг, зокрема підвищені винагороди, знижені ризики та нижчі вимоги до мінімальних ставок, що робить стейкинг доступнішим для ширшого кола власників криптовалюти.

Як працює пул ставок?

Пули ставок стали популярним і доступним способом для людей брати участь у процесі ставки та отримувати винагороди в екосистемі криптовалют. Ці пули ефективно агрегують силу ставок окремих учасників, збільшуючи їхні шанси отримати винагороди та зменшуючи пов’язані з цим ризики. Щоб зрозуміти, як працюють стейкинг-пули, давайте заглибимося в механізми їх функціонування.

Формування пулу та агрегація ставки

Процес приєднання до пулу ставок зазвичай починається з того, що особи вносять свої криптовалютні активи в пул. Ці об’єднані активи представляють колективну частку учасників пулу. Оператор пулу, досвідчена та добре оснащена організація, несе відповідальність за управління депонованими активами та забезпечення їх участі в процесі ставки.

Вибір валідатора та перевірка блоку

Вирішальним аспектом операцій пулу ставок є вибір вузла валідатора. Вузол валідатора відповідає за перевірку транзакцій і підтримку цілісності блокчейна. Пули стейкингів зазвичай використовують суворий процес відбору для вибору вузла валідатора з значним послужним списком, надійним часом безвідмовної роботи та стабільною ефективністю перевірки блоків.

Блок розподілу винагород і структура комісії

Коли вибраний вузол перевірки успішно перевіряє блок, він отримує винагороду у вигляді нової криптовалюти або комісії за транзакції. Потім ці винагороди розподіляються між учасниками пулу на основі їхньої пропорційної частки в пулі. Однак перед розповсюдженням пули стекінгу зазвичай вираховують комісію, щоб компенсувати оператору пулу за керування вузлом перевірки та підтримку інфраструктури пулу.

Ефективність пулу та управління ризиками

На загальну продуктивність пулу ставок значною мірою впливає ефективність його вузла перевірки. Такі фактори, як час безвідмовної роботи, частота перевірки блоків і загальний внесок мережі, відіграють важливу роль у визначенні потенціалу винагороди пулу. Пули ставок також впроваджують стратегії управління ризиками, щоб мінімізувати потенційні втрати для учасників.

Ставки проти індивідуальних ставок

Пули ставок пропонують кілька переваг перед індивідуальними ставками. Агрегуючи силу ставок, пули збільшують ймовірність отримання винагороди та зменшують ризики, пов’язані з продуктивністю окремих валідаторів. Крім того, пули стейкингу спрощують процес стейкингу, усувають потребу в технічній експертизі та часто мають нижчі мінімальні вимоги до ставок, що робить стейкинг доступнішим для ширшого кола власників криптовалюти.

Види стейкинг-пулів

Вибираючи пул ставок, особам слід ретельно враховувати такі фактори, як репутація пулу, послужний список, структура комісії, вимоги до мінімальних ставок, продуктивність валідатора та тип пулу (централізований, децентралізований, кастодіальний або гібридний). Проведення ретельного дослідження та належної обачності мають вирішальне значення для прийняття обґрунтованого рішення та оптимізації винагород за ставки, мінімізуючи потенційні ризики.

Централізовані пули ставок (CSPOols)

Централізовані пули ставок (CSPOols) управляються сторонніми організаціями, які керують інфраструктурою пулу, вибирають вузол перевірки та обробляють розподіл винагороди. CSPO пропонують зручність і нижчі вимоги до мінімальних ставок, що робить їх привабливими для нових учасників у сфері ставок. Однак CSPO можуть обмежити контроль над винагородами за ставки та ввести елемент централізації в процес ставки.

Децентралізовані пули ставок (DSPOols)

Децентралізовані пули ставок (DSPOols) використовують розумні контракти для керування операціями пулу та усувають потребу в центральному органі влади. Смарт-контракти регулюють вибір вузла перевірки, розподіл винагород і виконання правил пулу. DSPOol пропонують більшу прозорість і безпеку порівняно з CSPO, але для участі в них може знадобитися більше технічних знань.

Некастодіальні пули ставок

Некастодіальні пули ставок дозволяють учасникам зберігати контроль над своїми особистими ключами, гарантуючи, що їхні криптовалютні активи залишаються на їхньому власному зберіганні. Цей підхід надає пріоритет безпеці та контролю користувачів, але він може покласти більшу відповідальність на окремих стейкерів щодо керування їх діяльністю з стейкінгу.

Кастодіальні пули ставок

Кастодіальні пули ставок вимагають від учасників передачі своїх криптовалютних активів на зберігання оператору пулу. Незважаючи на те, що це спрощує процес стекінгу, воно втрачає контроль над закритими ключами та може викликати занепокоєння щодо безпеки активів.

Гібридні пули ставок

Гібридні пули ставок поєднують елементи централізованих і децентралізованих пулів, пропонуючи баланс між зручністю та контролем. Вони можуть використовувати розумні контракти для певних аспектів операцій пулу, зберігаючи певний централізований контроль над вибором валідатора та розподілом винагороди.

Пул ставок ETH2.0 Gate.io

Ставки Gate.io ETH 2.0 пропонують унікальний підхід до участі в переході Ethereum на механізм консенсусу Proof of Stake (PoS). Цей перехід є ключовою частиною оновлення Ethereum 2.0, спрямованого на підвищення масштабованості, безпеки та стійкості мережі. Ось детальний огляд Gate.io Ставки ETH 2.0:

• Розподіл прибутку та нульові комісії: Gate.io Програма стекінгу ETH 2.0 розроблена для отримання максимальних переваг для користувачів. Він розподіляє 100% прибутку в мережі між користувачами без стягнення комісії в розмірі 10%. Такий підхід не тільки збільшує фактичні прибутки користувачів, але й підкреслює прагнення платформи до максимізації інтересів користувачів. Це суттєва перевага, оскільки вона гарантує, що користувачі повністю користуються економічними перевагами, які пропонує платформа.
• Негайне погашення та гарантія резерву: платформа дозволяє здійснювати операції негайного погашення на суми до 10 000 ETH, надаючи користувачам швидку ліквідність активів. Це особливо корисно для тих, кому потрібен швидкий доступ до своїх активів. Крім того, усі ETH2 на Gate.io забезпечені 100% резервними фондами, що забезпечує повну безпеку для активів кожного користувача​​.
• План стекінгу ETH2.0: щоб знизити бар’єр входу та уникнути довгострокового блокування капіталу в мережі ETH2.0, Gate.io надає токени ETH2 як сертифікат для користувачів, щоб брати участь у стекінгу ETH2.0. Для кожного 1 ETH2, зробленого в мережі ETH2.0, він придатний для стекінгу. Користувачі можуть купувати або продавати ETH2 на торгових ринках ETH2/ETH і ETH2/USDT. Винагороди за ставки розподіляються власникам ETH2 на основі чистого прибутку від ставки, а винагороди надаються у формі ETH2 на основі 14-денного середнього обсягу ETH2 користувача. Очікується, що річна прибутковість від ставок стабілізується в межах 4-10% у довгостроковій перспективі.
• Технічні та операційні деталі: Ставка на Gate.io є частиною ширшого оновлення Ethereum 2.0, яке передбачає перехід на механізм консенсусу PoS і впровадження технології шардингу для підвищення пропускної здатності мережі. Дорожня карта розвитку Ethereum 2.0 включає кілька ключових етапів, таких як запуск Beacon Chain на етапі 0, який є вирішальним для переходу.

Рішення стейкинга ETH 2.0 від Gate.io розроблено для користувачів із різним рівнем технічного досвіду та інвестиційної спроможності. Він спрямований на спрощення участі в новій моделі ставок Ethereum, забезпечуючи при цьому гнучкість і безпеку. Як і з будь-якими інвестиціями в криптопростір, учасники повинні усвідомлювати ризики та приймати зважені рішення.

Інші приклади пулів ставок

Ракетний басейн

Rocket Pool відомий своїм децентралізованим підходом до ставок Ethereum. Вона пропонує нижчий бар’єр входу порівняно з рідною системою Ethereum, дозволяючи окремим особам робити ставки на суми, менші за стандартну вимогу 32 ETH. Ця інклюзивність досягається завдяки тому, що користувачі можуть ставати операторами вузлів і розвивати міні-пули, підвищуючи винагороди за ставки ETH.

Ключові особливості:

• Децентралізація: Rocket Pool використовує свій рідний токен, RPL, для управління, що дозволяє спільноті брати участь у прийнятті рішень.
• Безпека: його перевірили такі авторитетні фірми, як Sigma Prime і Consensys Diligence, для вирішення критичних проблем безпеки.
• Структура винагород: користувачі отримують винагороди в ETH, rETH (ліквідний токен від Rocket Pool) і RPL. Значення rETH з часом зростає, оскільки він накопичує винагороди за ставки.
• Простота використання: процес стейкингу є зручним для користувачів і вимагає мінімальних технічних знань​​​​​​​​.

Лідо Фінанс

Lido Finance працює більш централізовано, ніж Rocket Pool. Він пропонує простий процес стекінгу, коли користувачі отримують натомість токени stETH (Staked ETH), які представляють їхні ставки ETH і накопичені винагороди. Ці токени можна торгувати або використовувати в інших протоколах DeFi. Підхід Lido оптимізований, що робить його простішим для користувачів, які віддають перевагу менш залученому досвіду стекінгу.

Вигадка

Figment виділяється як значний постачальник на арені стекінгу Ethereum, особливо привабливий для інституційних клієнтів. Його підхід до ставки в значній мірі зосереджений на безпеці, укладеній у його філософію «безпека над живучістю». Цей метод визначає пріоритет мінімізації ризику скорочення, покарання, накладеного на валідатори за неналежну поведінку або недоступність. Платформа Figment пропонує надійне покриття ризиків, включаючи страхування та балансове забезпечення, щоб захистити від потенційного скорочення ETH, простою та ризиків упущених винагород.

Усі вузли

Allnodes представляє себе як некастодіальну платформу, що спеціалізується на послугах хостингу та стекінгу вузлів, включаючи Ethereum. Він пропонує зручний інтерфейс і його хвалять за постійну надійність і чудову підтримку клієнтів. Allnodes пропонує практичні та недорогі рішення для високоякісного хостингу або послуг стейкинга, що робить його популярним вибором серед користувачів.

Переваги пулу ставок

Збільшені винагороди: сила агрегації

Пули ставок ефективно агрегують силу ставок окремих учасників, підвищуючи їхні загальні шанси отримати винагороду. Об’єднавши свої авуари, учасники пулу можуть збільшити розмір своєї частки, підвищуючи ймовірність бути обраними в якості валідатора блоків. Цей колективний підхід забезпечує вищі загальні винагороди для учасників пулу.

Уявіть собі сценарій, у якому кожен із стейкерів володіє невеликою кількістю криптовалюти. Їх індивідуальна сила ставок може бути недостатньою для отримання значних винагород. Однак, об’єднавши свої активи в пул ставок, вони можуть разом збільшити розмір своєї частки, значно підвищуючи свої шанси отримати винагороду.

Зниження ризиків: зменшення невизначеності ставок

Пули ставок зменшують ризики, пов’язані з окремими ставками. Коли люди роблять ставку на свою криптовалюту, вони несуть відповідальність за підтримку безвідмовної роботи та перевірку блоків. Якщо валідатор особи не виконає ці завдання, вона може зіткнутися зі штрафами або втратити винагороду.

Пули ставок вирішують цю проблему, розподіляючи відповідальність за ставки між членами пулу. Оператор пулу, як правило, досвідчена та добре оснащена організація, керує вузлом перевірки, забезпечуючи постійну безвідмовну роботу та перевірку блоків. Така спільна відповідальність зменшує ризик для окремих учасників.

По суті, пули ставок діють як рівень пом’якшення ризиків, захищаючи окремих учасників ставок від потенційних наслідків простою валідатора або проблем з продуктивністю.

Нижчі вимоги до мінімальних ставок: ставки для всіх

Пули ставок часто мають нижчі мінімальні вимоги до ставок порівняно з індивідуальними ставками. Цей нижчий поріг робить стейкинг більш доступним для ширшого кола власників криптовалюти, дозволяючи їм брати участь у процесі стекінгу та отримувати винагороди навіть з меншими частками.

Цей фактор доступності є особливо корисним для новачків у криптовалютному просторі, які можуть не мати фінансових ресурсів, щоб задовольнити вимоги щодо мінімальних ставок для індивідуальних ставок. Пули ставок надають цим людям шлях до участі в екосистемі ставок і отримання пасивного доходу.

Спрощений процес ставки: участь без зусиль

Пули стейкингу спрощують процес стейкингу, роблячи його більш зручним і доступним для людей із різним рівнем технічного досвіду. Оператори пулів справляються зі складнощами керування валідатором, перевіркою блоків і розподілом винагороди, дозволяючи учасникам зосередитися на простому ставленні своєї криптовалюти та отриманні винагород.

Цей спрощений підхід усуває технічні бар’єри, які часто пов’язані з індивідуальним стейкінгом, дозволяючи ширшому колу власників криптовалюти брати участь в екосистемі стейкінгу та користуватися її перевагами.

Можливості диверсифікації: розподіл ризиків між мережами

Пули ставок пропонують потенціал для диверсифікації, дозволяючи окремим особам поширювати свою діяльність у різних блокчейн-мережах PoS. Ця стратегія диверсифікації може зменшити ризик, пов’язаний із використанням лише одного блокчейну.

Беручи участь у кількох пулах ставок, люди можуть отримувати доступ до різних мереж PoS, потенційно знижуючи свій загальний профіль ризику.

Залучення спільноти та обмін знаннями: екосистема співпраці

Пули ставок часто сприяють появі спільності серед учасників, надаючи платформу для обміну знаннями та співпраці. Учасники пулу можуть обмінюватися думками, обговорювати стратегії ставок і вчитися на досвіді один одного.

Це середовище для співпраці сприяє створенню більш поінформованої та залученої спільноти учасників, що приносить користь як окремим учасникам, так і ширшій екосистемі PoS.

Вибір пулу ставок

Пам’ятайте, пули ставок передбачають довіру ваших криптовалютних активів третім особам. Перш ніж зробити вибір, уважно оцініть надійність, продуктивність і заходи безпеки кожного пулу.

Репутація та послужний список

• Оператор пулу: оцініть репутацію та досвід оператора пулу в управлінні операціями зі ставок. Перевірте, чи немає негативних звітів або суперечок навколо оператора.
• Продуктивність валідатора: оцініть час безвідмовної роботи вузла валідатора, частоту перевірки блоків і загальну продуктивність. Послідовна продуктивність вказує на надійність валідатора.

Структура комісії та вимоги до мінімальної ставки

• Комісії: порівняйте комісії пулу з комісіями інших пулів, щоб переконатися, що ви отримуєте справедливу угоду. Плата має бути прозорою та чітко повідомленою.
• Вимоги до мінімальних ставок: переконайтеся, що вимоги до мінімальних ставок пулу відповідають вашим фінансовим можливостям. Нижчі мінімуми дозволяють ширшу участь.

Диверсифікація та безпека мережі

• Диверсифікація мережі: розгляньте можливість участі в пулах у різних блокчейн-мережах PoS, щоб зменшити ризик і збільшити ризик.
• Заходи безпеки: оцініть заходи безпеки пулу, такі як холодне зберігання особистих ключів і регулярні аудити.

Залучення спільноти та прозорість

• Залучення спільноти: перевірте присутність пулу в спільноті, канали зв’язку та рівень залучення учасників.
• Прозорість: переконайтеся, що пул надає прозору інформацію про свої операції, комісії та показники ефективності.

Ретельне дослідження та належна обачність

• Дослідження: проведіть ретельне дослідження пулу, його оператора та вузла валідатора, перш ніж виділяти свої кошти.
• Належна перевірка: Виконайте належну перевірку претензій і репутації пулу, щоб прийняти обґрунтоване рішення.

Вибір пулу ставки з ліквідними деривативами ставки (LST)

Вибираючи пул ставок, розгляньте варіант ліквідних похідних інструментів (LST). LST пропонують підвищену ефективність використання капіталу, представляючи ваші активи, дозволяючи використовувати їх в іншій децентралізованій фінансовій діяльності. Це відкриває ліквідність і потенційно може призвести до вищих прибутків.

• Дослідження: вивчити інтеграцію LST у пул, оцінивши їхній підхід до ліквідності та управління ризиками. Вивчіть досвід і послужний список оператора в роботі з LST.
• Due Diligence: Забезпечте прозорість операцій LST, включаючи структуру комісії та процеси викупу. Перевірте заходи безпеки та історію продуктивності пулу.

Висновок

Пули ставок стали цінним інструментом для власників криптовалют, які прагнуть отримати пасивний дохід за допомогою стейкингу. Завдяки ефективному об’єднанню стейкінгу, зниженню ризиків, зниженню вимог до мінімальних ставок, спрощенню процесу стейкінгу, пропонуванню можливостей диверсифікації та сприянню залученню спільноти пули стейкінгу роблять стейкінг доступнішим, вигіднішим і менш ризикованим для широкого кола ентузіастів криптовалюти.

У міру того як ландшафт PoS продовжує розвиватися, пули ставок, ймовірно, відіграватимуть дедалі важливішу роль у дозволі людям брати участь у процесі розміщення ставок і отримувати винагороди. Ретельно оцінюючи варіанти пулу ставок і приймаючи обґрунтовані рішення, власники криптовалюти можуть максимізувати свої винагороди за ставки, мінімізуючи потенційні ризики.