O que é financiamento regenerativo em DeFi?

O objetivo final da tecnologia de criptomoeda e blockchain é a adoção em massa. A sustentabilidade é uma grande preocupação para a economia global, razão pela qual muitas iniciativas sustentáveis estão a seguir o caminho dos incentivos financeiros. Se a indústria criptográfica puder desempenhar um papel neste futuro sustentável, novos conceitos que substituam as práticas de exploração por práticas sustentáveis terão de ser introduzidos. Um conceito que faz exatamente isso é o financiamento regenerativo (ReFi). Finanças Regenerativas, ou ReFi, é um conceito que prevê como a criptomoeda se encaixará e apoiará um ecossistema sustentável. Este artigo explora o tópico, seus recursos e como ele pode funcionar com a indústria de blockchain.

Histórico

O financiamento regenerativo é um conceito que surgiu do termo economia regenerativa. As discussões em torno de um sistema regenerativo com sistemas ecológicos e naturais estão em debate há muito tempo. Ainda assim, nenhuma pessoa ou entidade pode ser premiada como criadora do conceito.

Contudo, podemos atribuir a divulgação do tema a indivíduos e organizações notáveis. O mais antigo é o livro de Paul Hawken, The Ecology of Commerce. Publicado em 1993, o ecologista Hawken discutiu a ideia de criar uma economia sustentável com ciclos regenerativos, evitando assim o desperdício e o esgotamento de recursos. Outro indivíduo notável é John Fullerton, fundador e presidente do Capital Institute. O conhecido defensor do capitalismo regenerativo publicou um artigo que expande oito princípios que sublinham uma economia regenerativa.

Além de personalidades individuais, organizações como a rede de Comunidades Regenerativas e a Fundação Ellen Mac Arthur contribuíram para o crescente discurso sobre finanças regenerativas.

O que é finanças regenerativas?

Fonte: Blockdata

O termo financiamento regenerativo refere-se a um modelo financeiro que defende projetos e serviços financeiros baseados em blockchain que contribuem para regenerar o ecossistema em vez de esgotar os recursos disponíveis. Um grande argumento contra a indústria das criptomoedas é que as operações de mineração impactam negativamente o meio ambiente.

ReFi visa resolver problemas ambientais, bem como comunitários e sociais, usando a tecnologia blockchain para criar projetos que não sejam apenas sustentáveis, mas que alimentem ciclos regenerativos que beneficiam ecossistemas e comunidades. O Financiamento Regenerativo baseia-se nos oito princípios fundamentais de uma economia regenerativa, o seu conceito originário.

Principais recursos do ReFi

As finanças tradicionais tratam da troca de valor por valor, seja na forma de um produto ou serviço, e os modelos de negócios tradicionais são construídos em torno da exploração de indivíduos e da influência do sentimento do comprador. Com o financiamento regenerativo, os projetos são moldados tendo em mente a sustentabilidade e possuem as seguintes características:

Tecnologia Blockchain

Desde o surgimento da primeira criptomoeda, o objetivo mais comum nos projetos de criptografia é alcançar a adoção em massa. Embora a criptografia ainda não tenha se tornado uma moeda cotidiana, a tecnologia blockchain subjacente foi adaptada a vários casos de uso. Blockchain foi aplicado a jogos, imóveis, gerenciamento de identidade, gerenciamento de cadeia de suprimentos e até mesmo saúde. ReFi visa usar contratos inteligentes, NFTs, tokens, tecnologia blockchain e aplicativos descentralizados para concretizar princípios regenerativos.

Princípios da Economia Regenerativa

ReFi não seria um financiamento regenerativo sem os princípios fundamentais de uma economia regenerativa. De acordo com o Capital Institute, existem oito princípios fundamentais de uma economia regenerativa, que abrangem abordagem holística, inovação, envolvimento comunitário e equilíbrio.

Responsabilidade e Transparência

O financiamento regenerativo prioriza a transparência nas negociações comerciais. Assim, espera-se que os projetos criptográficos construídos com base neste modelo sejam honestos, informando quais práticas sustentáveis estão sendo implementadas e a pegada ambiental e social deixada pelas operações comerciais.

Descentralização

Tal como o financiamento descentralizado, o financiamento regenerativo incentiva o envolvimento e a participação da comunidade. No DeFi, os membros da comunidade na forma de DAOs contribuíram com mudanças importantes na plataforma e no plano ReFi para manter ou replicar esse recurso. Um dos princípios da economia regenerativa é o aumento da participação comunitária, pelo que o modelo de financiamento regenerativo reconhece a visão inestimável que as comunidades locais podem trazer para os projectos financeiros.

Como o ReFi e o Blockchain podem trabalhar juntos?

A Regenerative Finance traz práticas e iniciativas sustentáveis para o blockchain com a ajuda da tecnologia blockchain, como DEXs e contratos inteligentes. Os projetos de financiamento regenerativo atingem esse objetivo com a tecnologia blockchain, como contratos inteligentes e dApps. Algumas das maneiras pelas quais o blockchain e o ReFi podem trabalhar juntos incluem:

Créditos de Carbono Tokenizados

Uma das principais preocupações quando se trata do tema sustentabilidade e um ecossistema melhor são as emissões de carbono. As emissões de carbono, parte integrante de muitos processos e equipamentos industriais, são muito prejudiciais ao meio ambiente, causando problemas como mudanças climáticas e aquecimento global. A solução mais famosa para esta questão são os créditos de carbono, que incentivam as empresas a reduzir a sua pegada de carbono.

O caso de uso mais popular para ReFi no blockchain é a tokenização de créditos de carbono. Um artigo no blog Ethereum descreve-o como uma transição do anterior mercado voluntário de carbono (VCM) para um mercado de carbono digital (DCM) baseado em blockchain. Esta transição introduzirá benefícios como alta liquidez, velocidade de negociação mais rápida, escalabilidade e transações transparentes.

A tokenização de créditos de carbono funciona desta forma: registros como o Verra devem primeiro verificar a confiabilidade dos projetos que criam créditos de carbono, projetos de blockchain como o Protocolo do Tucano atuarão como uma ponte de carbono para tokenizar os créditos de carbono existentes e, finalmente, os usuários poderão vender ou comprar créditos de carbono com projetos como KlimaDAO.

Títulos Verdes Descentralizados

Os títulos verdes são aqueles investimentos de renda fixa que visam resolver questões ambientais. Estes instrumentos são reservados para angariar fundos para questões climáticas, poluição, agricultura sustentável, água potável e protecção dos ecossistemas, entre outros. Outro caso de uso do modelo ReFi seria disponibilizar essas opções de investimento para usuários de criptografia por meio de tokenização. Como a tokenização é a representação digital de ativos do mundo real, as plataformas DeFi podem listar títulos verdes descentralizados, tokens que contribuem para financiar iniciativas sustentáveis e regenerativas. As plataformas podem escrever os termos e condições, taxas de juros, datas de vencimento e cronogramas de distribuição no token para melhorar a transparência por meio de contratos inteligentes.

Preservação do Patrimônio Cultural NFTs

O ReFi também pode contribuir para a preservação das comunidades indígenas que utilizam o NFTS. No espaço blockchain, os NFTs são uma forma popular de representar ativos do mundo real porque podem ser negociados, trocados, comprados e vendidos por qualquer usuário. ReFi representa um método para comunidades indígenas e artistas preservarem sua cultura e patrimônio por meio de obras de arte culturais. O espaço NFT envolve artistas que têm controle total sobre seu trabalho, como ele é negociado e como é precificado. O ReFi elimina a parte exploradora da indústria da arte e dá aos utilizadores indígenas a oportunidade de valorizar o seu património local nos seus próprios termos. Por exemplo, a Ucrânia adotou o método de preservação digitalizando e registrando todos os artefatos de importância cultural no blockchain.

Projetos ReFi populares

Apesar de ser um movimento relativamente novo, o espaço criptográfico tem respondido positivamente com o lançamento e operação de alguns projetos que fundem a tecnologia web3 e os princípios da economia regenerativa. Projetos de refi populares incluem:

Fluxo de carbono

Fonte: https://www.flowcarbon.com/

A Flowcarbon usa a tecnologia blockchain para melhorar o mercado de carbono com foco direto em impedir o desmatamento e promover projetos de reflorestamento de ecossistemas. Usando a tecnologia blockchain, a Flowcarbon é capaz de tornar o mercado voluntário de carbono (VCM) transparente e mais líquido. A Flowcarbon direciona seus esforços para projetos inovadores como produção de biochar e carregamento de veículos elétricos.

Protocolo Tucano

Fonte: https://toucan.earth/

O protocolo Tucano é um projeto baseado em blockchain que fornece funcionalidade on-chain para créditos de carbono. A infraestrutura do Protocolo do Tucano introduz recursos como transparência, escalabilidade e interoperabilidade para preencher as lacunas do VCM. Lançado em 2021, o protocolo Tucano gerou mais de US$ 4 bilhões em receitas provenientes do comércio de carbono. Os produtos do protocolo incluem retiradas de carbono, pontes de carbono e reservatórios de carbono.

Clima DAO

Fonte: https://www.klimadao.finance/

KlimaDAO é uma organização autônoma descentralizada composta por membros comprometidos em fazer mudanças. Klima é um DAO de impacto que trabalha em conjunto com corporações tradicionais do mercado de carbono, projetos criptográficos e outros participantes para provocar mudanças positivas no meio ambiente.

Hub ReFi

Fonte: https://www.refihub.io/#

O hub ReFi está construindo a maior comunidade de investidores de impacto na rede Solana. O projeto visa inspirar a comunidade web3 a investir na cura do planeta e na restauração do ecossistema.

ReFi versus DeFi

Além das abreviaturas semelhantes, ReFi e DeFi são conceitos financeiros com objetivos distintos. As finanças descentralizadas (DeFi) defendem mais controle do usuário, eliminando órgãos centralizados. ReFi tem muitas semelhanças com DeFi, como descentralização e envolvimento da comunidade. Mas o ReFi vai além disso para promover iniciativas que impactem positivamente a sociedade e o meio ambiente.

Portanto, não é ReFi vs. DeFi, mas ReFi e DeFi. Ao incorporar princípios de financiamento regenerativo nas plataformas DeFi, o ReFi permite que os investidores tenham um impacto direto no meio ambiente. Este protocolo pode fazer isso primeiro, fazendo a transição do modelo de negócios do projeto de extrativo ou explorador para sustentável e regenerativo. Um exemplo de modelo de negócios explorador é o popular mecanismo de consenso de prova de trabalho, que exige muita energia para funcionar. Os projetos Blockchain que combinam ReFi só podem ser construídos com base em práticas comerciais sustentáveis. Além disso, os protocolos ReFi devem proporcionar oportunidades para que a comunidade em geral contribua para a regeneração do ecossistema.

ReFi é um bom investimento?

Se o ReFi é ou não um bom investimento depende dos objetivos financeiros individuais, da tolerância ao risco e da moral. O financiamento regenerativo é um modelo que se concentra na sustentabilidade e em resultados positivos para a sociedade e o meio ambiente. Todos esses princípios estarão alinhados com a moral e os valores de alguns investidores. Porém, antes de investir qualquer capital no espaço ReFi, é bom lembrar que se trata de um investimento como qualquer outro. Ele traz riscos e os retornos variam de classe de ativo para classe de ativo. Certifique-se de pesquisar projetos ReFi específicos para decidir se eles se enquadram nos seus objetivos e apetite ao risco.