Что такое доминация Биткоина и как это влияет на портфели инвесторов?

🔹 Поскольку биткоин является самой популярной криптовалютой, большинство трейдеров основывают свои стратегии на его ценовых показателях.

🔹 Мы рассчитываем доминацию Биткоина, деля рыночную капитализацию биткоина на общую капитализацию крипторынка.

🔹 Во время сезона альткоинов цены на большинство криптовалют растут, что приводит к более низкому индексу доминации Биткоина, чем раньше.

🔹 Во время медвежьего импульса доминация Биткоина растет.

Введение

Крипторынок отличается от фондового рынка высокой волатильностью криптовалют. Из-за рисков, связанных с нестабильностью цен, эксперты в криптосекторе разработали различные инструменты технического анализа для отслеживания изменений цен на криптовалюты и общего направления рынка. Доминация Биткоина — это один из инструментов, которые мы используем для анализа тенденций на крипторынке. В этом посте мы обсудим факторы, влияющие на доминацию Биткоина, а также то, как инвесторы могут его использовать.

Что такое доминация Биткоина?

Доминация Биткоина — это отношение рыночной капитализации биткоина к общей капитализации крипторынка. Это дает нам относительную стоимость биткоина на всем рынке криптовалют. Люди придают большое значение биткоину, потому что это была первая криптовалюта, и это цифровая монета номер один в секторе. В результате многие инвесторы включают BTC в свои криптоинвестиционные портфели.

Из-за доминации Биткоина на рынке многие инвесторы основывают свои торговые стратегии на его ценовых показателях. Это связано с тем, что производительность других криптовалют связана с производительностью биткоина, и это причина, по которой весь крипторынок переходит в бычий рынок, если BTC растет в течение длительного периода. И наоборот, если BTC попадает в длительную медвежью фазу, весь крипторынок следует его примеру.

Как высчитать доминацию Биткоина?

Чтобы рассчитать доминацию Биткоина, необходимо иметь рыночную капитализацию BTC и общую капитализацию крипторынка. Чтобы получить рыночную капитализацию BTC, мы просто умножаем его текущее предложение на рыночную цену. С другой стороны, мы получаем общую капитализацию крипторынка, добавляя рыночную капитализацию отдельной криптовалюты. Однако люди полагаются на специальное программное обеспечение для его расчета.

Как только рыночная капитализация BTC и общая капитализация крипторынка станут доступны, мы используем следующую формулу для расчета индекса доминации Биткоина.

Доминация Биткоина = рыночная капитализация биткоина / общая рыночная капитализация криптовалюты.

Почему рынок придает BTC большее значение, чем любой другой криптовалюте?

В результате его популярности начинающие криптотрейдеры покупают, держат и продают BTC. Интересно, что многие люди больше осведомлены о BTC, чем о любой другой криптовалюте. Это происходит потому, что многие частные лица и учреждения инвестируют в это.

Другая причина его популярности заключается в том, что он существует на каждой криптобирже, что увеличивает его подверженность. Кроме того, она обладает самой большой рыночной капитализацией, что привлекает к ней инвесторов, поскольку они считают, что криптовалюта с большой рыночной капитализацией менее рискованна, чем криптовалюты с более низкой рыночной капитализацией. Кроме того, из-за его ограниченного предложения и механизма сокращения вдвое, BTC является дефляционным по своей природе.

Факторы, влияющие на стоимость доминации Биткоина

Когда BTC был единственной криптовалютой в 2009 году, его доминация составляла 100%. Однако по мере того, как на рынок выводилось все больше криптовалют, значение индекса с годами снижалось. В 2017 году доминация Биткоина достигла максимума в 95%. Однако в 2018 году доминация Биткоина упала до 37,64% из-за бума ICO и растущей популярности крупных альткоинов, таких как ETH и Solana.

Факторы, влияющие на индекс доминации Биткоина

Есть несколько факторов, которые влияют на значение индекса доминации Биткоина. К ним относятся более широкое внедрение стейблкоинов и появление новых криптовалют.

Увеличение внедрения стейблкоинов

С момента появления стейблкоинов их популярность росла, поскольку они хеджируются от падения цен на другие криптовалюты. Например, во время медвежьих рынков инвесторы покупают стабильные монеты, чтобы поддерживать чистую стоимость своих инвестиций. Таким образом, они не конвертируют свои крипто-активы в фиатные деньги. С другой стороны, инвесторы конвертируют свои стейблкоины в BTC или другие альткоины во время бычьих рынков.

Внедрение новых криптовалют

За эти годы многие организации внедрили новые криптовалюты. Следовательно, по мере того, как на рынок поступает все больше новых монет и токенов, значение индекса доминации Биткоина снижается. Тем не менее, если некоторые из этих криптовалют потеряют свою популярность или если они рухнут, значение индекса доминации Биткоина увеличится.

Изменение цены BTC

Поскольку предложение BTC существенно не меняется, рост или падение его цены влияет на значение индекса доминации Биткоина. Например, если стоимость BTC падает, в то время как стоимость основных криптовалют остается постоянной или растет, индекс доминации Биткоина уменьшается. Напротив, если цена BTC растет, в то время как цена основных криптовалют остается постоянной или снижается, индекс доминации Биткоина увеличивается.

Как использовать доминацию Биткоина в торговле

В качестве индикатора доминация Биткоина служит нескольким целям.

Изменения в доминация Биткоина могут указывать на начало сезона альткоинов. Во время сезона альткоинов цены на большинство альтернативных криптовалют растут. Мы обозначаем это падением доминации Биткоина. Когда это происходит, инвесторы, как правило, больше вкладывают в альткоины, а не в BTC. Таким образом, индекс доминации Биткоина помогает трейдерам корректировать свои инвестиционные портфели.

Трейдеры могут использовать экстремумы доминации Биткоина для торговли. В настоящее время крайние значения составляют 75% на верхней стороне и 35% на нижней стороне. Эти лимиты были установлены в период с 2017 по 2021 год. Если доминация Биткоина приближается к 75%, это указывает на то, что цена BTC может упасть в любой момент. Поэтому трейдеры ищут сигналы на продажу.

Доминация Биткоина по состоянию на 23 октября 2022 года - Tradingview

С другой стороны, если она приблизится к 35%, мы ожидаем, что цена BTC вырастет в любой момент. Таким образом, трейдеры высматривают сигналы на покупку.

доминация Биткоина также помогает нам определить начало медвежьего и бычьего рынков. Это связано с тем, что во время бычьих рынков спрос и популярность альткоинов увеличиваются, что приводит к снижению индекса доминации Биткоина биткоина. В результате инвесторы сокращают свои запасы BTC и увеличивают количество принадлежащих им альткоинов.

Верно и обратное: во время медвежьего импульса индекс доминации Биткоина биткоина растет. Это связано с тем, что инвесторы покупают больше BTC, чем раньше, из-за снижения цен на большинство альткоинов. Поэтому инвесторы предпочли бы держать BTC, а не альткоины.

Вывод

Индекс доминации Биткоина помогает прогнозировать изменения рыночных тенденций, что помогает инвесторам корректировать свои инвестиционные стратегии. По сути, индекс доминации Биткоина падает во время бычьих рынков и растет во время медвежьих.

Автор: Gate.io, Обозреватель: Mashell C. Переводчик: Николай Д.

Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.