Chainflip Protokol Lintas Rantai Mulus Terdesentralisasi ($FLIP)

Apa itu Chainflip?

Chainflip adalah Automated Market Maker (AMM) yang memungkinkan pengguna menukar aset asli di rantai mana pun (termasuk BTC, ETH, DOT, EVM, dll.) dengan slippage yang sangat rendah. Ini menggabungkan keunggulan Uniswap dan CEX lainnya, memberikan komposisi dan membuka kunci rantai non-EVM. Ini mendukung pertukaran aset antara rantai apa pun tanpa perlu membungkus token atau menggunakan perangkat lunak dompet khusus.

Latar Belakang Proyek

Chainflip didukung oleh tim kuat yang terdiri lebih dari 30 profesional dari Australia dan Eropa. Pada bulan Mei 2022, mereka menyelesaikan putaran pembiayaan sebesar $10 juta, sehingga total penggalangan dana menjadi lebih dari $16 juta. Investornya termasuk Framework Ventures, Blockchain Capital, Pantera, Coinbase Ventures, Delphi Digital, EGO Capital, dan banyak lagi.

Pendiri Chainflip — Simon

Simon, pendiri dan CEO Chainflip Labs, adalah pendukung privasi data dan penggemar cryptocurrency jangka panjang. Dia sebelumnya mendirikan dan menjabat sebagai anggota dewan Oxen Foundation dan menciptakan aplikasi perpesanan aman Session berdasarkan protokol Signal. Seluruh tim memiliki pengalaman luas dalam kripto, dengan lebih dari 60% karyawannya adalah pengembang.

Salah Satu Pendiri Chris McCabe

Chris McCabe, salah satu pendiri Chainflip, juga merupakan COO Oxen dan Session App. Dia menjabat sebagai direktur operasi untuk Loki dan bekerja sebagai pendidik dan konsultan blockchain antara tahun 2016 dan 2018.

CTO Chainflip - Tom Nash

Tom Nash, lulusan Lancaster University dengan gelar di bidang Rekayasa Perangkat Lunak Komputer, adalah salah satu pendiri dan CTO Flex DApps. Dikenal dengan nama kode Xcessive Overlord, dia memiliki pengalaman dalam arsitektur perangkat lunak, Solidity, IPFS, dan Web3.js.

Keuntungan dari Chainflip

Chainflip unik dalam interaksi rantai aslinya, desentralisasi, JIT AMM, dan pengaturan vault. Ini menawarkan pengalaman semulus mengoperasikan CEX, membuat transfer aset lintas rantai tanpa hambatan menjadi mudah bagi pengguna.

Protokol Likuiditas Lintas Rantai

Sebagai AMM, Chainflip memungkinkan pengguna untuk menukar aset asli di rantai mana pun dengan slippage yang sangat rendah, menggabungkan keunggulan Uniswap dan CEX lainnya. Tidak seperti CEX, yang menghubungkan rantai melalui dompet yang ditempatkan di setiap rantai, semua data inti aktivitas dalam protokol Chainflip direalisasikan melalui database State Chain, bukan database terpusat.

Dasar dukungan Chainflip terhadap setiap interaksi aset asli adalah keberadaan kumpulan aset asli likuiditas (disebut Vault) pada rantai tersebut. DEX dan CEX umum mengandalkan kontrak pintar Ethereum untuk keamanan, sedangkan Chainflip mengandalkan sistem brankas. Setiap rantai yang didukung memiliki Vault, yang membentuk lapisan penyelesaian yang fungsional dan terdesentralisasi untuk konversi aset lintas rantai. Keuntungan dari lintas rantai asli meliputi:

• Tidak perlu unduhan tambahan atau perangkat lunak pihak ketiga, dengan pengoperasian yang sederhana dan nyaman.
• Penanganan transaksi lintas rantai besar yang efisien dengan kompatibilitas yang lebih baik, memindahkan sebanyak mungkin komputasi ke luar rantai untuk mengurangi konsumsi Gas pengguna.
• Lingkungan eksekusi independen, sebagian besar diotomatisasi oleh jaringan validator, mendukung jaringan blockchain yang berbeda dengan parameter dan aturan yang dioptimalkan dan diotomatisasi sesuai dengan protokol inti.

Sumber: https://docs.chainflip.io/concepts/system-overview

Desentralisasi

Saat ini, 90% transaksi diselesaikan di Ethereum, yang menimbulkan masalah: sebagian besar transaksi dilakukan melalui pembungkusan. Chainflip bertujuan untuk memberikan desentralisasi yang lebih baik dengan memungkinkan pengguna berdagang tanpa membungkus token. Setiap rantai yang didukung di Chainflip memiliki Vault, yang memerlukan 150 node validator, masing-masing dengan kumpulan kunci pribadinya sendiri untuk berpartisipasi dalam konsensus rantai negara dan menghasilkan pembuatan kunci TSS dan rahasia penandatanganan.

Keamanan Chainflip tidak bergantung pada satu institusi tetapi pada komputasi kunci Vault, dengan mekanisme rasio keamanan untuk mencegah serangan ekonomi berbasis kolusi. Selama 2/3 node sistem tidak terkontrol, dana relatif aman. Chainflip juga mengandalkan skema penandatanganan yang dapat diskalakan untuk menjaga sistem brankas sesederhana dan dapat diandalkan.

JIT (Tepat Pada Waktunya) AMM

Desain inti Chainflip adalah AMM JIT (Just In Time), yang sangat berbeda dari standar AMM tradisional. Fungsi utama JIT AMM adalah untuk mendukung pembuat pasar dalam menyediakan likuiditas satu sisi pada setiap pergerakan harga. Selain itu, dalam aspek Miner Extractable Value (MEV), Chainflip tidak mengizinkan pengguna didahului oleh robot yang mencari MEV. Sebaliknya, hal ini secara alami memberikan insentif kepada penyedia likuiditas untuk bersaing satu sama lain, sehingga menguntungkan pengguna. Sederhananya, ketika pengguna perlu berdagang, mereka menyetor dana, dan pembuat pasar akan menjaminkan aset target untuk dikuotasi, dengan harga terbaik yang dieksekusi.

Pada gambar berikut, dua pembuat pasar bersaing untuk mendapatkan biaya likuiditas dari suatu perdagangan, dengan asumsi pengguna ingin menukar USDC dengan BTC. Pembuat pasar ini memiliki Bitcoin di rantai aslinya, dan pengguna membayar dengan USDC di rantai Ethereum. Oleh karena itu, pengguna pertama-tama memberikan alamat Bitcoin mereka ke Chainflip, sehingga pembuat pasar ini dapat memperoleh sebagian pesanan terlebih dahulu. Aturan verifikasi berbeda untuk setiap rantai di Chainflip, misalnya, transaksi jaringan Ethereum dianggap final setelah 6 konfirmasi blok. Para pembuat pasar juga bisa mendapatkan keuntungan dari pengaturan ini.

Desain ini memastikan bagian inti dari proses: pengguna membayar USDC pada rantai Ethereum dan menerima Bitcoin pada rantai Bitcoin, menjaga anonimitas dan privasi secara menyeluruh.

Proses Operasi
(Sumber: https://docs.chainflip.io/concepts/swaps-amm/just-in-time-amm-protocol)

Desain Gudang

Aspek unik Chainflip adalah desain Vault-nya. Vault adalah metode penyimpanan dana pada blockchain tertentu yang dikendalikan oleh protokol Chainflip, tersedia dalam berbagai bentuk, masing-masing menawarkan fungsi dan batasan berbeda. Misalnya, pada rantai Ethereum, berbagai aset kecil menggunakan fitur brankas berbasis kontrak pintar untuk meningkatkan keamanan. Node validator di antara setiap brankas memastikan pertukaran aset efisien dan menghemat biaya Gas bagi pengguna. Chainflip mengandalkan skema penandatanganan yang dapat diskalakan untuk menjaga sistem brankas sesederhana dan dapat diandalkan. Setiap Chainflip Vault memerlukan tanda tangan simultan dari 100 dari 150 node validator untuk mengoperasikan dana dengan aman.

Model Ekonomi Token $FLIP

$FLIP adalah token mandiri yang dirancang oleh PowerHouse, memastikan desentralisasi ekosistem, mekanisme dan keamanan yang tidak dapat dipercaya, sekaligus memberikan penghargaan kepada validator. Menurut data resmi, nilai pasar $FLIP yang beredar saat ini adalah $86,1 juta, dengan penilaian FDV sebesar $431 juta. Meskipun total pasokan $FLIP adalah 90 juta, jumlah tersebut meningkat sebesar 8% per tahun, dengan 7% dialokasikan ke node inti dan 1% ke node siaga.

Indikator Pasokan $FLIP (Sumber: https://chainflip.io/token)

Aturan Distribusi Token $FLIP

• Total Pasokan Token: 90.000.000 FLIP
• Penjualan Pribadi: 25,94%, 34.181.497 FLIP (50% terkunci berdasarkan Metode A: tidak terkunci sepenuhnya setelah periode penguncian 1 tahun, dan 50% terkunci berdasarkan Metode B: 20% tidak terkunci pasca-TGE, lalu terbuka secara linier)
• Vault Terkunci: 20,37%, 26.833.686 FLIP, periode penguncian 48 bulan
• Tim: 9,87%, 13.000.000 FLIP, penguncian campuran tetapi umumnya terbuka secara linier dalam waktu 3 tahun
• Likuiditas: 3,8%, 5.000.000 FLIP, segera dibuka untuk LP
• Pengembangan Protokol: 3,19%, 4.200.000 FLIP, dibuka secara linier selama 1 tahun
• Airdrop: 3,61%, 4,750,000 FLIP, segera dibuka pasca-TGE
• Penjualan Publik: 1,57%, 2.066.314 FLIP, efektif segera setelah TGE
• Perkiraan Hadiah Validator: 51,79%, 68.228.270 FLIP, periode pembukaan kunci 84 bulan
• Mekanisme Pembakaran Token: -20.12%, -26,510,829 FLIP, periode pembukaan 84 bulan

$FLIP terutama digunakan untuk jaminan brankas dan insentif. Validator perlu mempertaruhkan $FLIP dalam jumlah besar sebagai imbalan atas hadiah blok, dan taruhan mereka juga membantu melindungi keamanan jaringan secara keseluruhan. Selain itu, $FLIP berfungsi sebagai jaminan dalam lelang validator. Validator melakukan staking dalam jumlah besar, dan hadiah yang diperoleh dari blok secara otomatis dikonversi dari biaya USD menjadi $FLIP oleh DEX dan kemudian secara otomatis dimusnahkan dalam protokol.

Verifikasi Taruhan $FLIP

Seperti yang terlihat di situs resminya, saat ini terdapat 186 node yang memenuhi syarat dengan lebih dari 19,11 juta $FLIP terkunci, dan hadiah tahunan lebih dari 7 juta $FLIP. Untuk menjadi salah satu validator node mereka, seseorang perlu mengunjungi bagian 'ekosistem' di situs resmi, klik produk pertama 'Staked FLIP', dan masuk ke halaman staking untuk menyelesaikan staking $FLIP. Untuk membeli $FLIP, seseorang dapat mengunjungi bursa Gate.io.

Data Validasi Node Resmi (Sumber: https://chainflip.io/ecosystem)

Bagaimana Cara Memperoleh Token $FLIP?

Untuk memperoleh token $FLIP, Anda dapat membelinya melalui pertukaran mata uang kripto. Misalnya, bursa Gate.io yang terkenal mendukung pembelian $FLIP. Anda hanya perlu membuat akun di Gate.io, menyelesaikan proses KYC, lalu Anda dapat langsung membeli token $FLIP setelah menyetor dana ke akun Anda.

Kesimpulan

Chainflip secara efektif mengatasi hambatan bagi pengguna baru dalam berurusan dengan dompet mata uang kripto dan perangkat lunak profesional lainnya. Menggunakan Chainflip semudah satu klik, memungkinkan pengguna merasakan operasi pertukaran aset yang lancar, seperti menggunakan CEX. Saat ini, hanya ada sedikit proyek yang melibatkan DEX lintas rantai aset asli, dan transaksi sebagian besar terkonsentrasi pada pasangan perdagangan ETH/BTC. Agar Chainflip dapat mencapai atau bahkan melampaui volume perdagangan Uniswap, diperlukan inovasi teknologi yang berkelanjutan dan peningkatan keamanan.

ThorChain dan Chainflip serupa karena keduanya memfasilitasi transaksi lintas rantai pada rantai asli dan secara mandiri membangun jaringan node mereka. Namun, terdapat perbedaan signifikan dalam desainnya, terutama terkait dengan kumpulan likuiditas dan keamanan. Dalam hal desentralisasi, ThorChain saat ini dikelola oleh 104 node validator untuk keamanan brankas on-chain, sementara setiap brankas Chainflip terdiri dari 150 node validator, yang menunjukkan faktor keamanan yang lebih tinggi untuk Chainflip. Meskipun demikian, keunggulan ThorChain sebagai penggerak pertama dan reputasinya tidak boleh diremehkan.

Membandingkan Chainflip dengan ThorChain, dengan ThorChain saat ini bernilai 2,5 miliar USD dan Chainflip sebesar 450 juta USD, terdapat ruang pertumbuhan yang cukup besar bagi Chainflip. Rencana insentif masa depan oleh Chainflip diharapkan dapat meningkatkan nilai $FLIP secara signifikan.